PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ TỔNG CÔNG TY DẦU VIỆT NAM
1
ĐƠN VỊ TƯ VẤN:
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN BẢN VIỆT
TP.HCM, tháng 12 năm 2017
PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ TỔNG CÔNG TY DẦU VIỆT NAM
2
PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ TỔNG CÔNG TY DẦU VIỆT NAM
2
MỤC LỤC
KHÁI NIỆM ....................................................................................................................... 6
PHẦN 1: GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN HOÁ .............................................. 9
I. TỔNG QUAN VỀ PVOIL ......................................................................................... 9
1. Giới thiệu về doanh nghiệp ..................................................................................... 9
2. Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh ............................................................................ 9
3. Quá trình hình thành và phát triển ......................................................................... 10
4. Cơ cấu tổ chức và quản lý .................................................................................... 15
5. Các đơn vị trực thuộc: .......................................................................................... 18
6. Các công ty con .................................................................................................. 18
7. Các công ty liên kết: ............................................................................................ 22
II. HOẠT ĐỘNG SXKD HỢP NHẤT 3 NĂM TRƯỚC CỔ PHẦN HOÁ ......................... 23
1. Hoạt động kinh doanh .......................................................................................... 23
2. Hoạt động đầu tư ................................................................................................. 36
3. Một số chỉ tiêu tài chính và KQKD hợp nhất giai đoạn 2014-2016 ............................ 38
III. THỰC TRẠNG DOANH NGHIỆP TẠI THỜI ĐIỂM XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ DOANH
NGHIỆP .......................................................................................................................... 49
1. Tổng giá trị tài sản của PVOIL ............................................................................. 49
2. Thực trạng về tài sản cố định: ............................................................................... 51
3. Thực trạng về đất đai đang sử dụng ....................................................................... 52
4. Thực trạng về tài chính, công nợ ........................................................................... 53
5. Thực trạng nguồn nhân lực ................................................................................... 55
IV. KẾT QUẢ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ DOANH NGHIỆP .................................................. 56
1. Thời điểm xác định giá trị doanh nghiệp: ............................................................... 56
2. Phương pháp xác định giá trị doanh nghiệp: ........................................................... 56
3. Kết quả xác định giá trị doanh nghiệp .................................................................... 56
PHẦN 2: KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP SAU CỔ PHẦN HOÁ...................... 61
I. PHƯƠNG ÁN TỔ CHỨC CÔNG TY ....................................................................... 61
II. NGÀNH NGHỀ KINH DOANH DỰ KIẾN .............................................................. 65
III. KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN DOANH NGHIỆP 5 NĂM SAU CỔ PHẦN HOÁ (GIAI
ĐOẠN 2018-2022) ............................................................................................................ 66
1. Dự báo tình hình ........................................................................................................ 66
2. Phân tích SWOT ........................................................................................................ 66
PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ TỔNG CÔNG TY DẦU VIỆT NAM
3
2.1. Điểm mạnh ............................................................................................................ 66
2.2. Điểm yếu ............................................................................................................... 67
2.3. Cơ hội ................................................................................................................... 67
2.4. Thách thức ............................................................................................................. 67
3. Mục tiêu .................................................................................................................... 67
3.1. Lĩnh vực uỷ thác dầu thô và kinh doanh dầu quốc tế ................................................... 68
3.2. Lĩnh vực sản xuất chế biến ....................................................................................... 68
3.3. Lĩnh vực kinh doanh sản phẩm dầu: .......................................................................... 68
3.4. Hoạt động kinh doanh khác: ..................................................................................... 68
3.5. Hiệu quả SXKD: .................................................................................................... 68
4. Định hướng và giải pháp thực hiện ............................................................................... 68
4.1. Giải pháp về thị trường và sản phẩm ......................................................................... 68
4.2. Giải pháp về vốn và tài sản ...................................................................................... 69
4.3. Giải pháp về đầu tư ................................................................................................. 69
4.4. Giải pháp về quản lý ............................................................................................... 69
4.5. Giải pháp về mua bán sáp nhập (M&A) ..................................................................... 70
5. Giả thiết tính toán ....................................................................................................... 70
6. Kế hoạch SXKD 2018-2022 ........................................................................................ 71
6.1. Lĩnh vực uỷ thác XNK dầu thô ................................................................................. 71
6.2. Kế hoạch sản xuất, pha chế xăng dầu ........................................................................ 71
6.3. Kế hoạch tiêu thụ xăng dầu và kênh phân phối ........................................................... 72
6.4. Lợi nhuận và các chỉ tiêu tài chính hợp nhất ............................................................... 72
7. Kế hoạch đầu tư ......................................................................................................... 74
7.1. Đầu tư XDCB và mua sắm TTB ............................................................................... 74
7.2. Đầu tư tài chính dài hạn ........................................................................................... 75
7.3. Nguồn vốn đầu tư ................................................................................................... 75
8. Kế hoạch tái cấu trúc .................................................................................................. 75
8.1. Tái cấu trúc bộ máy ................................................................................................ 75
8.2. Tái cơ cấu vốn ........................................................................................................ 75
8.2.1. Tái cơ cấu vốn đầu tư tại Tổng công ty Petec ............................................................. 75
8.2.2. Tái cơ cấu vốn đầu tư khác ...................................................................................... 76
8.3. Tái cấu trúc tài sản .................................................................................................. 76
9. Kế hoạch mua bán sáp nhập (M&A) ............................................................................. 76
IV. PHƯƠNG ÁN SẮP XẾP LAO ĐỘNG SAU CỔ PHẦN HOÁ ..................................... 77
V. PHƯƠNG ÁN SỬ DỤNG ĐẤT SAU CỔ PHẦN HOÁ .............................................. 80
PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ TỔNG CÔNG TY DẦU VIỆT NAM
4
PHẦN 3: PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ PVOIL ................................................................ 81
I. TÓM LƯỢC PHƯƠNG ÁN CỔ PHẦN HOÁ ............................................................ 81
1. Mục tiêu cổ phần hoá PVOIL ............................................................................... 81
2. Hình thức cổ phần hoá ......................................................................................... 81
II. THÔNG TIN CÔNG TY CỔ PHẦN ......................................................................... 82
1. Thông tin doanh nghiệp ....................................................................................... 82
2. Hình thức pháp lý ................................................................................................ 82
3. Quyền hạn và nghĩa vụ của Công ty cổ phần ........................................................... 82
4. Vốn điều lệ, cơ cấu vốn điều lệ và cơ cấu cổ đông ................................................... 83
5. Cơ cấu cổ đông và phương thức chào bán .............................................................. 83
III. CHI TIẾT CÁC PHƯƠNG ÁN PHÁT HÀNH CỔ PHẦN ........................................... 84
1. Phát hành cổ phần lần đầu ra công chúng trong nước (IPO) ...................................... 84
2. Phát hành cổ phần cho người lao động ................................................................... 85
3. Phát hành cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược .......................................................... 87
4. Xử lý cổ phần không bán hết ................................................................................ 90
IV. KẾ HOẠCH SỬ DỤNG TIỀN THU ĐƯỢC TỪ BÁN CỔ PHẦN ............................... 91
1. Chi phí cổ phần hoá ............................................................................................. 91
2. Quản lý và sử dụng tiền thu từ cổ phần hoá ............................................................ 92
V. NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ............................... 93
PHẦN 4: CÁC PHỤ LỤC .................................................................................................. 96
1. Phụ lục 1: Thông tin các công ty con của PVOIL ........................................................... 96
2. Phụ lục 2: Chi tiết một số khoản mục chính Tài sản – Nguồn vốn hợp nhất ..................... 100
3. Phụ lục 3: Chi tiết phương án sử dụng đất sau cổ phần hóa ............................................ 106
