TÓM TẮT LUẬN VĂN
Tên đề tài: Hiệu ứng tháng Năm trên thị trường chứng khoán Việt Nam
Tóm tắt:
Hiệu ứng tháng Năm là một trong những hiện tượng được quan sát thường xuyên
trên thị trường chứng khoán. Trong lịch sử, tháng 5 thường xuất hiện xu hướng tăng giá
mạnh hơn so với các tháng khác trong năm trên thị trường chứng khoán. Hiệu ứng này
đã được các nhà nghiên cứu và chuyên gia tài chính quan tâm và nghiên cứu kỹ lưỡng.
Nó thu hút sự quan tâm của cả nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân. Lựa chọn nghiên
cứu về hiệu ứng tháng Năm được thực hiện vì nó liên quan trực tiếp đến sự biến động
giá cổ phiếu và phát triển của thị trường chứng khoán. Nghiên cứu về hiệu ứng tháng 5
giúp chúng ta hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của thị trường chứng khoán và các yếu
tố có thể ảnh hưởng đến sự biến động giá cổ phiếu trong cả thời gian ngắn và dài hạn.
Để kiểm định sự tồn tại của hiệu ứng tháng Năm trên thị trường chứng khoán
Việt Nam, nghiên cứu đã sử dụng ba mô hình trong việc chạy hồi quy, bao gồm OLS và
ARCH. Việc sử dụng hai mô hình này giúp tăng độ tin cậy của nghiên cứu, vì từ mỗi
mô hình, ta có thể nhận thấy được nhược điểm và ưu điểm, từ đó bổ sung vào mô hình
tiếp theo. Trong nghiên cứu, p-value được sử dụng để kiểm định hiệu ứng tháng Năm
trên thị trường chứng khoán Việt Nam.
Từ khóa: hiệu ứng tháng năm, hiệu ứng thời gian, thị trường chứng khoán…
