Thị trường thứ cấp sở GDCK

Chia sẻ: Tran Quoc Tuan | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:38

Thêm vào BST

Báo xấu

155
lượt xem 39
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tham khảo bài thuyết trình 'thị trường thứ cấp sở gdck', tài chính - ngân hàng, đầu tư chứng khoán phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Thị trường thứ cấp sở GDCK

I. I. TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 1. Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán: Sở Giao dịch Chứng khoán là một pháp nhân được thành lập theo quy định của pháp luật thực hiện việc tổ chức giao dịch chứng khoán cho các chứng khoán của tổ chức phát hành đ ủ điều kiện niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán. Sở Giao dịch Chứng khoán là thị trường chứng khoán tập trung; trong đó việc giao dịch chứng khoán được thực hiện t ại một địa điểm tập trung là sàn giao dịch hay qua hệ th ống m ạng thông tin máy tính điện tử do các thành viên của Sở Giao d ịch chứng khoán thực hiện.
Mô hình tổng thể của thị trường chứng khoán: Thị trường chứng khoán Thị trường Thị trường ck Thứ cấp ck Sơ cấp Thị trường Sở GD Chào bán Phi tập Chứng chứng khoán trung khoán Chào bán ra Phát hành Niêm yết và Báo giá và riêng lẻ công chúng thỏa thuận khớp lệnh
2. Hình thức sở hữu và mô hình tổ chức của Sở GDCK 2. a) Hình thức sở hữu: • Hình thức sở hữu thành viên: • Hình thức công ty cổ phần: • Hình thức sở hữu Nhà nước
tổ b) Mô hình chức: Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban giám đốc Các vụ chức năng Vụ Vụ Vụ Vụ Vụ Vụ công nghiên Văn nghệ kế cứu giao niêm thành phòng dịch yết viên thông toán phát triển tin Vụ chuyên môn Vụ hỗ trợ
3. Vai trò của Sở giao dịch chứng khoán: 3. • Huy động vốn cho các dự án công của Chính phủ; • Huy động vốn cho doanh nghiệp; • Kênh chuyển vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu ốn; •vTạo tính thanh khoản cho các khoản đầu tư; • Tạo một cơ chế xác định giá minh bạch, công bằng; • Tăng cường tính minh bạch cho nền kinh tế; • Hỗ trợ quản lý công ty ngày càng hiệu quả; • Tạo kênh đầu tư hiệu quả cho công chúng; • Hàn thử biểu của nền kinh tế;
4. 4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):  Ban hành các quy chế về niêm yết chứng khoán, giao dịch chứng khoán, công bố thông tin và thành viên giao dịch.  Tổ chức và điều hành hoạt động giao dịch chứng khoán.  Tạm ngừng, đình chỉ hoặc huỷ bỏ giao dịch chứng khoán.  Chấp thuận, huỷ bỏ niêm yết chứng khoán và giám sát việc duy trì điều kiện niêm yết chứng khoán.
4. 4. Quyền của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):(tt)  Giám sát hoạt động công bố thông tin của các tổ chức niêm yết, thành viên giao dịch.  Cung cấp thông tin thị trường và các thông tin liên quan đến chứng khoán niêm yết.  Làm trung gian hoà giải theo yêu cầu của thành viên giao dịch khi phát sinh tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán.  Thu phí theo quy định của Bộ Tài chính.
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán): 5.  Bảo đảm hoạt động giao dịch chứng khoán trên thị trường được tiến hành công khai, công bằng, trật tự và hiệu quả.  Thực hiện chế độ kế toán, kiểm toán, thống kê, nghĩa vụ tài chính theo quy định của pháp luật.  Thực hiện công bố thông tin theo quy định tại Điều 107 của Luật chứng khoán.
5. Nghĩa vụ của Sở giao dịch chứng khoán: (Luật chứng khoán):  Cung cấp thông tin và phối hợp với các cơ quan nhà nước có thẩm quyền trong công tác điều tra và phòng, chống các hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán.  Phối hợp thực hiện công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán cho nhà đầu tư.  Bồi thường thiệt hại cho thành viên giao dịch trong trường hợp Sở giao dịch chứng khoán, gây thiệt hại cho thành viên giao dịch, trừ trường hợp bất khả kháng.
6. 6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán: a) Tiêu chuẩn để trở thành thành viên: • Yêu cầu về tài chính: • Tiêu chuẩn về nhân sự: • Cơ sở vật chất kỹ thuật:
6. 6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt) b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên: • Quyền hạn: + Sử dụng hệ thống giao dịch và các dịch vụ do Sở giao dịch chứng khoán cung cấp; + Nhận các thông tin về thị trường giao dịch chứng khoán từ Sở giao dịch chứng khoán; + Đề nghị Sở giao dịch chứng khoán làm trung gian hoà giải khi có tranh chấp liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán của thành viên giao dịch; + Đề xuất và kiến nghị các vấn đề liên quan đến hoạt động của Sở giao dịch chứng khoán; + Các quyền khác quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán;
6. 6. Thành viên của Sở giao dịch chứng khoán:(tt) b) Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên:(tt) •Nghĩa vụ: + Tuân thủ các nghĩa vụ quy định tại Điều 71 luật chứng khoán; + Chịu sự kiểm tra, giám sát của Sở giao dịch chứng khoán; + Nộp phí thành viên, phí giao dịch, phí sử dụng hệ thống giao dịch; + Công bố thông tin theo quy định tại Điều 104 luật chứng khoán và quy chế của Sở giao dịch; + Hỗ trợ các thành viên giao dịch khác theo yêu cầu của Sở giao dịch chứng khoán trong trường hợp cần thiết; + Các nghĩa vụ khác quy định tại Quy chế thành viên giao dịch của Sở giao dịch chứng khoán;
7. 7. Kỹ thuật giao dịch: a) Hệ thống giao dịch thủ công: - Nhà môi giới hoa hồng ( Commission brokers): - Nhà môi giới 2 dollar (Two dollar brokers): - Nhà kinh doanh có đăng ký/Nhà tạo lập thị trường (Registered traders/ Market Maker): - Các chuyên gia (Specialists): b) Hệ thống giao dịch bán tự động: c) Hệ thống giao dịch tự động hoàn toàn:
8. Thủ tục niêm yết: • Sở giao dịch chứng khoán xem xét sơ bộ. • Công ty xin niêm yết nộp hồ sơ cho Ủy ban chứng khoán xin phép phát hành chứng khoán ra công chúng. • Ủy ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép phát hành. • Tổ chức phát hành trên thị trường sơ cấp. • Xin phép niêm yết. • Sở giao dịch chứng khoán thẩm tra chính thức trình Hội đồng quản trị chấp thuận cho niêm yết. (khoảng 7-9 tuần)
9. Các hình thức niêm yết: 9. a) Niêm yết lần đầu: b) Đăng ký thay đổi niêm yết: c) Đăng ký niêm yết bổ sung: d) Niêm yết lại: e) Niên yết toàn phần và niêm yết từng phần: + Niêm yết toàn phần: + Niêm yết từng phần:
10. 10. Những thuận lợi và bất lợi khi niêm yết chứng khoán: Thuận lợi Bất lợi - Áp lực công khai thông tin; - Tăng uy tín công ty; Dễ dàng huy động vốn; - Áp lực bị thâu tóm; - Cơ chế công khai thông tin; - Tốn kém chi phí kiểm toán; - Gia tăng hiệu quả quản lý; - Tăng thanh khoản cho cổ - Công bố thông tin; - phiếu; - Áp lực tăng trưởng, cổ tức; - Tạo điều kiện dễ dàng thực hiện quyền cổ đông; - Quảng cáo không chi phí;
11. 11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: a) Các bước tham gia mua bán chứng khoán: + Bước 1: Mở tài khoản tại Công ty chứng khoán; + Bước 2: Ký quỹ / Lưu ký chứng khoán; + Bước 3: Đặt lệnh tại các Công ty chứng khoán; + Bước 4: Công ty chứng khoán chuyển lệnh vào sàn; + Bước 5: (Nhập lệnh tại sàn); + Bước 6: So khớp lệnh; + Bước 7: Nhận kết quả giao dịch; + Bước 8: Thanh toán bù trừ;
11. 11. Quy trình giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán: (tt) b) Mô hình mua bán chứng khoán tại Sở giao dịch:
II. II. PHƯƠNG THỨC GIAO DỊCH VÀ MỘT SỐ NGUYÊN TẮC CƠ BẢN CỦA HỆ THỐNG GIAO DỊCH TẠI SÀN HOSE VÀ SÀN HNX 1. Giới thiệu về Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh và Sở GDCK Hà Nội: •Sở GDCK TP. Hồ Chí Minh: tiền thân là TTGDCK Tp. Hô Chí ̀ Minh, được chuyển đổi theo Quyết định 599/QĐ-TTg ngày 11/05/2007 của Thủ tướng Chính phủ. Sở Giao dịch Chứng khoán TP.Hồ Chí Minh là pháp nhân thuộc sở hữu Nhà nước, được tổ chức theo mô hình công ty TNHH một thành viên, hoạt động theo Luật Chứng khoán, Luật Doanh nghiệp, Điều lệ của Sở Giao dịch chứng khoán và các quy định khác của pháp luật có liên quan. Web: http://www.hsx.vn