Chương 2: Phân tích tổng quát báo cáo tài chính

Chia sẻ: Sfdsf Sdfsd | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:74

Thêm vào BST

Báo xấu

122
lượt xem 11
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Báo cáo tài chính là các báo cáo kế toán cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của doanh nghiệp đáp ứng các cầu cho những người sử dụng chúng trong việc đưa ra các quyết định về kinh tế.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Chương 2: Phân tích tổng quát báo cáo tài chính

PHAÂN TÍCH TOÅNG QUAÙT BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH CHƯƠNG 2-1
Phaân Tích Baùo Caùo Taøi Chính Tích Baù Caù Taø Chính Giôùi thieäu caùc baùo caùo taøi chính Phaân tích caùc tyû soá taøi chính Phaân tích xu höôùng Phaân tích taøi chính DuPont Phaân tích bieán ñoäng vaø keát caáu 2-2
CAÙC BAÙO CAÙO TAØI CHÍNH 1. Baûng caân ñoái keá toaùn 2. Baûng keát quaû kinh doanh 3. Baûng löu chuyeån tieàn teä 4. Thuyeát minh caùc BCTC 2-3
Baûng caân ñoái keá toaùn Baûng ñoá keá toaù Ngaøy 31/12/20x1 Taøi saûn ngaén haïn Nôï phaûi traû 1. Tieàn Nôï ngaén haïn 2. ÑTTC ngaén haïn 1. Caùc khoaûn phaûi traû 3. Caùc khoaûn phaûi thu 2. Nôï tích luõy 4. Toàn kho 3. Vay ngaén haïn 5. TSNH khaùc 4. Nôï ngaén haïn khaùc Taøi saûn daøi haïn Nôï daøi haïn 1. Taøi saûn coá ñònh Voán chuû sôû höõu 2. Baát ñoäng saûn ñaàu tö 1. Voán coå phaàn 3. Ñaàu tö TC daøi haïn 2. Thaëng dö voán CP 4. TS daøi haïn khaùc 3. Lôïi nhuaän ñeå laïi 2-4 Toång taøi saûn ng Toång nguoàn voán ng
TSLÑ NNH TSLÑ NNH NDH NDH TSCÑ TSCÑ VTC VTC (1) (2) (3) TSLÑ NNH (1) : TSLÑ = NNH (2) : TSLÑ < NNH NDH TSCÑ (3) : TSLÑ > NNH VTC 2-5
Phaân tích cô caáu taøi trôï taøi saûn tích caá taø trôï taø saû 1. Nguyeân taéc chung: neân duøng nguoàn voán daøi haïn ñaàu tö vaøo nhu caàu voán daøi haïn vaø söû duïng nguoàn voán ngaén haïn taøi trôï cho caùc nhu caàu voán ngaén haïn. 2. Phoå bieán:(VLÑ=TSLÑ–Nôï ngaén haïn)>X 3. TSLÑ ñöôïc taøi trôï töø: Toaøn boä Nôï ngaén 2-6 haïn vaø moät phaàn nguoàn voán daøi haïn.
Baûng keát quûa kinh doanh Baûng keá quû Ñeán ngaøy 31/12/20x1 1. Doanh thu 10. LN thuaàn töø HÑ kinh doanh 2. Caùc khoaûn giaûm tröø 11. Thu nhaäp khaùc 3. Doanh thu thuaàn 12. Chi phí khaùc 4. Giaù voán haøng baùn 13. Lôïi nhuaän khaùc 5. Lôïi nhuaän goäp 14. Lôïi nhuaän tröôùc thueá 6. Doanh thu HÑ taøi chính 15. Thueá thu nhaäp DN 7. Chí phí taøi chính 16. Lôïi nhuaän sau thueá - CP laõi vay 17. Coå töùc thöôøng 8. Chi phí baùn haøng 18. Lôïi nhuaän ñeå laïi 2-7 9. Chi phí quaûn lyù DN
Baûng keátt quûa kinh doanh ñieàu chænh Baûng keá quûa kinh doanh ñieàu chænh Ñeán ngaøy 31/12/20x1 1. Doanh thu 10. Doanh thu HÑ taøi chính 2. Caùc khoaûn giaûm tröø 11. Chí phí taøi chính 3. Doanh thu thuaàn 12. LN töø HÑ taøi chính 4. Giaù voán haøng baùn 13. Thu nhaäp khaùc 14. Chi phí khaùc 5. Lôïi nhuaän goäp 15. Lôïi nhuaän khaùc 6. CP laõi vay 16. Lôïi nhuaän tröôùc thueá 7. Chi phí baùn haøng 17. Thueá thu nhaäp DN 8. Chi phí quaûn lyù DN 18. Lôïi nhuaän sau thueá 9. LN thuaàn töø HÑKD 19. Coå töùc thöôøng 2-8 20. Lôïi nhuaän ñeå laïi
Baùo caùo löu chuyeån tieàn teä Baù caù löu chuyeå tieà teä I. Hoaït ñoäng saûn xuaát KD III. Hoaït ñoäng taøi trôï Lôïi nhuaän sau thueá Phaùt haønh traùi phieáu Caùc khoaûn ñieàu chænh Phaùt haønh coå phieáu -Nguoàn tieàn (laøm tieàn taêng) Traû lôïi töùc coå phaàn -Söû duïng tieàn (laøm tieàn giaûm) Mua coå phieáu quyõ Luaân chuyeån tieàn thuaàn Luaân chuyeån tieàn thuaàn II. Hoaït ñoäng ñaàu tö Toång luaân chuyeån tieàn thuaàn Mua taøi saûn coá ñònh Tieàn maët ñaàu kyø Thanh lyù vaø nhöôïng baùn TSCÑ Tieàn maët cuoái kyø Luaân chuyeån tieàn thuaàn 2-9
Kodak (31/12/1998 Ñôn vò tính: trieäu) TAØI SAÛN NÔÏ & VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÕU Taøi saûn löu ñoäng Nôï ngaén haïn Tieàn maët & caùc khoaûn töông ñöông tieàn $ 457 Caùc khoaûn phaûi traû $ 3,906 Chöùng khoaùn khaû maïi 43 Vay ngaén haïn 1,518 Caùc khoaûn phaûi thu 2,527 Thueá & caùc khoaûn phaûi traû khaùc 593 Toàn kho 1,424 Coå töùc phaûi traû 142 Thueá thu nhaäp hoaõn laïi 855 Thueá TN hoaõn laõi phaûi traû 19 TSLÑ khaùc 293 Toång nôï ngaén haïn 6,178 Toång taøi saûn löu ñoäng 5,599 Caùc khoaûn daøi haïn Taøi saûn coá ñònh Vay daøi haïn 504 Ñaát ñai, nhaø xöôûng & thieát bò 13,482 Phaûi traû löông höu cho CNV 2,962 Tröø: Khaáu hao luõy keá 7,568 Nôï daøi haïn khaùc 1,032 Taøi saûn coá ñònh thuaàn 5,914 Thueá TN hoaõn laïi phaûi traû 69 Taøi saûn khaùc Goodwill (net of accumulated 1,232 Toång nôï 10,745 amortization of $534) Voán chuû sôû höõu Caùc khoaûn phaûi thu daøi haïn 1,705 Coå phaàn thöôøng, meänh giaù $2.50 moãi coå phieáu, Thueá TN hoaõn laïi 283 950,000,000 coå phieáu; Toång Taøi saûn phaùt haønh 391,292,760 coå phieáu 978 $ 14,733 Thaëng dö voán 902 Lôïi nhuaän ñeå laïi 6,163 Loã töø caùc hoaït ñoäng khaùc ñöôïc tích luõy (111) 7,932 Coå phieáu ngaân quyõ, 68,494,402 coå phieáu 3,944 Toång voán chuû sôû höõu 3,988 Toång nôï vaø voán $ 14,733 2-10
BAÙO CAÙO THU NHAÄP Kodak Naêm 1998 Ñôn vò tính: trieäu Doanh thu $13,406 Giaù trò haøng hoùa ñaõ baùn 7,293 Lôïi nhuaän goäp 6,113 Chi phí baùn haøng vaø quaûn lyù 3,303 Chi phí phaùt trieån vaø nghieân cöùu 880 Phân bổ Chi phí phaùt trieån vaø nghieân cöùu 42 Lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng 1,888 Chi phí laõi vay 110 Thu nhập khaùc 328 Lôïi nhuaän tröôùc thueá 2,106 Thuế thu nhaäp 716 Lôïi nhuaän roøng töø hoaït ñoäng $ 1,390 2-11
BAÙO CAÙO VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÕU Kodak Naêm 1998 Accumulated thaëng Other Coå phaàn dö LN Comprehensive Coå Phieáu Ñôn vò tính: trieäu thöôøng voán ñeå laïi Income (Loss) Ngaân quyõ Toång Voán chuû sôû höõu 31/12/1997 978 914 5,343 (202) (3,872) 3,161 Lôïi nhuaän roøng - - 1,390 - - 1,390 Lôøi/loã töø caùc hoaït ñoäng khaùc: Naém giöõ tieàn laõi ñang taêng trong suoát thôøi kyø ($122 trieäu tröôùc thueá) - - - - - 80 Phaân loaïi dieàu chænh tieàn laõi bao goàm thu nhaäp thuaàn ($66 trieäu tröôùc thueá) - - - - - (44) Ñieàu chænh chuyeån ñoåi tieàn - - - - - 59 Ñieàu chænh trôï caáp ($7 trieäu tröôùc thueá) - - - - - (4) Thu nhaäp toaøn dieän khaùc - - - 91 - 91 Toång thu nhaäp - - - - - 1,481 Coâng boá laõi coå phaàn baèng tieàn maët - - (570) - - (570) Coå phieáu ngaân quyõ (3,541,295 coå phaàn) - - - - (258) (258) Phaùt haønh CP quyõ (3,272,713 coå phaàn) - (58) - - 186 128 Giaûm thueá - 46 - - - 46 Voán chuû sôû höõu 31/12/1998 $978 $902 $6,163 ($111) ($3,944) $3,988 2-12
BAÛNG LÖU CHUYEÅN TIEÀN TEÄ Kodak Naêm 1998 Ñôn vò tính: trieäu Tieàn maët töø hoaït ñoäng kinh doanh: Lôïi nhuaän töø hoaït ñoäng kinh doanh $ 1,390 Ñieàu chænh cho hôïp vôùi tieàn maët thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh: Khaáu hao & hao moøn 853 Phaân boå CP Nghieân cöùu & phaùt trieån 42 Thueá thu nhaäp hoaõn laïi 202 Lôøi /loã trong vieäc baùn /thieáu huït taøi saûn (166) Taêng/giaûm khoaûn phaûi thu (1) Taêng/giaûm haøng toàn kho (43) Taêng/giaûm caùc khoaûn nôï, tröø caùc khoaûn vay (516) Caùc muïc khaùc - thuaàn (278) Toång ñieàu chænh 93 Tieàn maët thuaàn töø hoaït ñoäng kinh doanh 1,483 Tieàn maët töø hoaït ñoäng ñaàu tö: Mua saém taøi saûn (1,108) Tieàn thu töø baùn taøi saûn 297 Tieàn lieân quan ñeán baùn caùc boä phaän kd (59) Mua caùc coâng ty khaùc (949) Baùn caùc chöùng khoaùn khaû maïi 162 Mua caùc chöùng khoaùn khaû maïi (182) Tieàn maët thuaàn söû duïng trong caùc hoaït ñoäng ñaàu tö (1,839) Tieàn maët töø hoaït ñoäng taøi trôï Taêng/giaûm vay ngaén haïn 894 Vay ngaén haïn khaùc 1,133 Traû nôï vay ngaén haïn (1,251) Coå töùc (569) Baùn coå phieáu cho CNV 128 Mua laïi coå phieâu (258) Tieàn thuaàn töø hoaït ñoäng taøi chính 77 Aûnh höôûng cuûa vieäc thay ñoåi tyû giaù hoái ñoaùi treân tieàn maët 8 Taêng/giaûm tieàn maët thuaàn & caùc khoaûn töông ñöông tieàn 2-13 (271)
Baùo caùo löu chuyeån tieàn naêm 1998 Baùo caùo taøi Tieàn maët töø hoaït ñoäng kinh doanh $ 1,483 Tieàn maët töø hoaït ñoäng ñaàu tö (1,839) Tieàn maët töø hoïat ñoäng taøi trôï 77 chính cuûa Tieàn maët do vieäc thay ñoåi tyû giaù Tieàn maët thuaàn Tieàn maët 31/12/1997 8 $ (271) 728 Kodak Tieàn maët 31/12/1998 $ 457 Baùo caùo thu nhaäp Baûng caân ñoái keá toaùn Baûng caân ñoái keá toaùn naên 1998 31/12/1998 31/12/1997 Doanh thu $13,406 Chi phí 12,016 Taøi saûn Taøi saûn Lôïi nhuaän hoaït ñoäng KD $ 1,390 Tieàn maët $ 457 Tieàn maët $ 728 Caùc lôïi nhuaän khaùc 91 Taøi saûn khaùc 14,276 Taøi saûn khaùc 12,417 Toång lôïi nhuaän $ 1,481 Toång taøi saûn $14,733 Toång taøi saûn $13,145 Nôï & voán töï coù Baùo caùo voán chuû sôû höõu Nôï & voán töï coù Toång nôï $ 9,984 naêm 1998 Toång nôï $10,745 Voán töï coù: Voán coå phaàn 31/12/1997 $ 1,892 Voán töï coù: Voán coå phaàn 1,892 Ñieàu chænh/phaùt haønh coå phieáu (12) Voán coå phaàn 1,880 Lôïi nhuaän ñeå laïi 5,141 Voán coå phaàn 31/12/1998 $ 1,880 Lôïi nhuaän ñeå laïi 6,052 Coâng traùi (3,872) CP ngaân quyõ (3,944) Toång voán töï coù $ 3,161 Lôïi nhuaän ñeå laïi 31/12/1997 $ 5,141 Toång voán töï coù $ 3,988 Coäng: Toång thu nhaäp 1,481 Nôï & voán töï coù $13,145 Tröø: Coå töùc (570) Nôï & voán töï coù $14,733 Lôïi nhuaän ñeå laïi 31/12/1998 $ 6,052 (Period of time) (Period of time) CP ngaân quyõ 31/12/1997 $ 3,872 Phaùt haønh 186 Mua laïi (258) Coâng traùi 31/12/1998 $ 3,944 2-14 (Period of time)
Caùc nhoùm tyû soá taøi chính Caù nhoù tyû soá taø chính Tyû soá thanh toaùn Tyû soá ñoøn caân Nôï Tyû soá hoaït ñoäng Tyû soá doanh lôïi (TS lôïi nhuaän) Tyû soá chöùng khoaùn 2-15
Baûng caân ñoáii keá toaùn Baûng caân ñoá keá toaùn Coâng ty BW Coâng ty BW Ngaøy 31/12/2003 (trieäu ñoàng)1 Tieàn vaø ÑT ngaén haïn 90 Thöông phieáu 290 Caùc khoaûn phaûi thu 394 Caùc khoaûn phaûi traû 94 Toàn kho 696 Thueá phaûi traû 16 Chi phí traû tröôùc 5 Nôï ngaén haïn khaùc 100 Thueá traû tröôùc 10 Taøi saûn ngaén haïn 1.195 Nôï ngaén haïn 500 Taøi saûn coá ñònh (Ng.giaù) 1.030 Nôï daøi haïn 530 Tröø: khaáu hao tích luõy (329) CP thöôøng (Mg: 1ñ) 200 TS coá ñònh thuaàn 701 Thaëng dö voán 729 Ñaàu tö daøi haïn 50 Lôïi nhuaän ñeå laïi 210 TSCÑ khaùc 223 Toång taøi saûn ng 2,169 Voán chuû sôû höõu 1,139 2-16 Toång nguoàn voán ng 2,169
Baûng keát quûa kinh doanh Baûng keá quû Coâng ty BW Ñeán ngaøy 31/12/2003 (trieäu ñoàng)1 Doanh thu thuaàn 2.211 Giaù voán haøng baùn 1.599 Laõi goäp 612 CP baùn haøng & quaûn lyù 402 LN tröôùc thueá vaø laõi vay 210 Chi phí laõi vay 59 Lôïi nhuaän tröôùc thueá 151 Thueá thu nhaäp 60 Lôïi nhuaän sau thueá 91 Coå töùc tieàn maët 38 Taêng lôïi nhuaän ñeå laïi 53 2-17
Tyû soá khaû naêng thanh toaùn Tyû soá khaû toaù TS. thanh toaùn Taøi saûn ngaén haïn Taø saû ngaé haï = hieän thôøi Nôï ngaén haïn Nôï ngaé haï Cho bieát khaû naêng thanh toaùn caùc khoaûn Ñoái vôùi BW, ngaøy nôï ngaén haïn baèng taøi 31/12/2003: saûn coù tính thanh 1.195 = 2,39 khoaûn phuø hôïp 500 2-18
So saùnh tyû soá thanh toaùn saùnh tyû soá toaù Thanh toaùn hieän thôøi Naêm BW TB ngaønh 2003 2.39 2.15 2002 2.26 2.09 2001 1.91 2.01 Ñaùnh giaù : Maïnh hôn soá trung bình ngaønh 2-19
Tyû soá khaû naêng thanh toaùn Tyû soá khaû toaù TS. thanh toaùn TS ngaén haïn-Toàn kho ngaé haï -Toà = hieän thôøi Nôï ngaén haïn Nôï ngaé haï Cho bieát khaû naêng Ñoái vôùi BW, ngaøy thanh toaùn nôï ngaén 31/12/2003: haïn baèng nhöõng taøi 1.195 - 696 saûn coù tính thanh 500 = 1,00 2-20 khoaûn cao nhaát.