CHƯƠNG V :PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Chia sẻ: Tulip_12 Tulip_12 | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:27

Thêm vào BST

Báo xấu

93
lượt xem 16
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tùy vào loại hình kinh doanh và đặc thù của ngành nghề kinh doanh, cán bộ nghiệp vụ cần phải tìm ra được các mối liên hệ giữa các chỉ tiêu đã tính toán để đưa ra những nhận xét đánh giá về tình hình tài chính của DN ; một hoặc một số chỉ số là tốt cũng chưa thể kết luận là DN đang trong tình trạng tốt.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: CHƯƠNG V :PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CHƯƠNG V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
BAÛNG CAÂN ÑOÁI KEÁ TOAÙN Ngaøy 31 thaùng 12 naêm 2009 Cuoái Ñaàu Taøi saûn naêm naêm 1753,4 1747,9 A. TAØI SAÛN NGAÉN HAÏN 500,5 555,5 I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn 1. Tieàn 440 495 - Tieàn gôûi ngaân haøng 440 495 2. Caùc khoaûn töông ñöông tieàn 60,5 60,5 308 341 II. Caùc khoaûn ñaàu tö ngaén haïn 1. Ñaàu tö ngaén haïn 319 357,5 2. Döï phoøng giaûm giaù ñaàu tö ngaén haïn (11) (16,5) 228,8 167,2 III. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 1. Phaûi thu cuûa khaùch haøng 187 110 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 11 13,2 3. Phaûi thu noäi boä ngaén haïn 16,5 11 4. Phaûi thu theo tieán ñoä keá hoaïch hôïp ñoàng - - 5. Caùc khoaûn phaûi thu khaùc 22 44 6. Döï phoøng phaûi thu ngaén haïn khoù ñoøi (7,7) (11) 683,1 662,2 IV. Haøng toàn kho 1. Haøng toàn kho 716,1 684,2
Cuoái Ñaàu Taøi saûn naêm naêm - Nguyeân lieäu vaät lieäu toàn kho 27,5 33 - Coâng cuï duïng cuï trong kho 11 9,9 - Chi phí saûn xuaát kinh doanh dôõ 12,1 11 dang 665,5 630,3 - Haøng toàn kho (33) (22) 2. Döï phoøng giaûm giaù haøng toàn 33 22 kho 23,1 18,7 - - V. Taøi saûn ngaén haïn khaùc 1. Chi phí traû tröôùc ngaén haïn - - 2. Thueá GTGT ñöôïc khaáu tröø 9,9 3,3 3. Thueá vaø caùc khoaûn khaùc phaûi thu nhaø 1281,5 1406,9 nöôùc - - 4. Taøi saûn ngaén haïn khaùc - - B. TAØI SAÛN DAØI HAÏN - - I. Caùc khoaûn phaûi thu daøi haïn - - 1. Phaûi thu daøi haïn cuûa khaùch haøng - - 2. Voán kinh doanh ôû ñôn vò tröïc thuoäc - - 3. Phaûi thu daøi haïn noäi boä 1045 1133 4. Phaûi thu daøi haïn khaùc 852,5 880 5. Döï phoøng phaûi thu daøi haïn khoù ñoøi 880 925 II. Taøi saûn coá ñònh
(27,5) (45) - Giaù trò hao moøn luõy keá 11 13,2 2. TSCÑ thueâ taøi chính 16,5 22 - Nguyeân giaù (5,5) (8,8) - Giaù trò hao moøn luõy keá 115,5 284,8 3. TSCÑ voâ hình 128,7 204,6 - Nguyeân giaù (13,2) (19,8) - Giaù trò hao moøn luõy keá 66 55 4. Chi phí xaây döïng cô baûn dôû dang - - III. Baát ñoäng saûn ñaàu tö - - - Nguyeân giaù - - - Giaù trò hao moøn luõy keá 220 257,4 IV. Caùc khoaûn ñaàu tö taøi chính daøi haïn 110 132 1. Ñaàu tö vaøo coâng ty con. 66 77 2. Ñaàu tö vaøo coâng ty lieân keát, lieân doanh 55 66 3. Ñaàu tö daøi haïn khaùc (11) (17,6) 4. Döï phoøng giaûm giaù ñaàu tö taøi chính daøi 16,5 16,5 haïn 16,5 16,5 V. Taøi saûn daøi haïn khaùc - - 1. Chi phí traû tröôùc daøi haïn - - 2. Taøi saûn thueá thu nhaäp hoaõn laïi 3.034,9 3.154,8 3. Taøi saûn daøi haïn khaùc TOÄNG COÄNG TAØI SAÛN
Cuoái Ñaàu Nguoàn voán naêm naêm 841,5 745,8 A. NÔÏ PHAÛI TRAÛ 486,2 426,8 I.Nôï ngaén haïn 1. Vay vaø nôï ngaén haïn 220 189,2 2. Phaûi traû ngöôøi baùn 192,5 187 3. Ngöôøi mua traû tieàn tröôùc 11 5,5 4. Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp nhaø nöôùc 16,5 11 5. Phải trả người lao ñoäng 5,5 4,4 6. Chi phí phaûi traû - - 7. Phaûi traû noäi boä 16,5 13,2 8. Phaûi traû theo tieán ñoä keá hoaïch hôïp ñoàng - - 9. Caùc khoaûn phaûi traû,phaûi noäp ngaén haïn 24,2 16,5 khaùc - - 10. Döï phoøng phaûi traû ngaén haïn 355,3 319 - - II. Nôï daøi haïn 1. Phaûi traû daøi haïn ngöôøi baùn - - 2. Phaûi traû daøi haïn noäi boä 22 16,5 3. Phaûi traû daøi haïn khaùc 333,3 302,5 4. Vay vaø nôï daøi haïn
5. Döï phoøng phaûi traû daøi haïn - - 2193,4 2409 B. VOÁN CHUÛ SÔÛ HÖÕU 2182,4 2392,5 I. Voán chuû sôû höõu 1. Voán ñaàu tö cuûa chuû sôû höõu 1670,9 1826 2. Thaëng dö voán coå phaàn - - 3. Voán khaùc cuûa chuû sôû höõu - - 4. Coå phieáu quyõ - - 5. Cheânh leäch ñaùnh giaù laïi taøi saûn 16,5 22 6. Cheânh leäch tyû giaù hoái ñoaùi 11 16,5 7. Quyõ ñaàu tö phaùt trieån 22 27,5 8. Quyõ döï phoøng taøi chính 11 16,5 9. Quyõ khaùc thuoäc voán chuû sôû höõu - - 10. Lôïi nhuaän chöa phaân phoái 33 44 11. Nguoàn voán ñaàu tö xaây döïng cô baûn 418 440 11 16,5 II. Nguoàn voán kinh phí vaø quyõ khaùc 1. Quyõ khen thöôûng phuùc lôïi 11 16,5 2. Nguoàn kinh phí - - 3. Nguoàn kinh phí ñaõ hình thaønh TSCÑ - - TOÅNG COÄNG NGUOÀN VOÁN 3034,9 3154,8
VI. 2: PHAÂN TÍCH CHUNG TÌNH HÌNH TAØI CHÍNH Phaân tích chung tình hình taøi chính laø ñaùnh giaù khaùi quaùt söï bieán ñoäng cuoái naêm so vôùi ñaàu naêm veà taøi saûn vaø nguoàn voán cuûa doanh nghieäp, ñoàng thôøi xem xeùt moái quan heä caân ñoái giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán nhaèm ruùt ra nhaän xeùt ban ñaàu veà tình hình taøi chính doanh nghieäp. 1. Ñaùnh giaù khaùi quaùt söï bieán ñoäng cuûa taøi saûn vaø nguoàn voán:  Toång taøi saûn : 3154,8 – 3034,9 = +119,9Trñ. Ñieàu naøy cho thaáy quy moâ cuûa doanh nghieäp taêng leân.  Toång nguoàn ngaén: haïn : 1747,9 – 1753,4 = -5,5Trñ Ñieàu - Taøi saûn voán 3154,8 – 3034,9 = +119,9TRÑ . naøy cho thaáy DN coù coá gaéng trong vieäc huy ñoäng - Taøi saûn daøi haïn : 1406,9 – 1281,5 = + 125,4Trñ voán ñaûm baûo cho quaù trình hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh. - Nôï phaûi traû : 745,8 – 841,5 = - 95,7 Trñ
Ñeå roõ nhöõng nguyeãn nhaân cuûa tình hình treân vaø ñaùnh giaù chính xaùc hôn ta ñi vaøo phaân tích moái quan heä caân ñoái giöõa taøi saûn vaø nguoàn voán. 2. -Phaân moái moái quan caân caân giöõagiöõa taøi saûn vaø Xeùt tích quan heä heä ñoái ñoái B nguoàn voán vôùi nguoàn voán: (4)V]A taøi saûn +(II + III + IV)B taøi saûn [(I+II+IV) + - Ta xeùt moái quan heä naøy ñeå xem vôùi nguoàn voán chuû sôû höõu cuûa doanh nghieäp coù ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh hay khoâng? B Cheân [(I+II+IV) + (4)V] + +(II + III + IV)B nguoàn h taøi saûn voán leäch Ñaàu 2193,4 500,5+308+683,1+9,9+1045+220 = -573,1 naêm 2766,5 Cuoái 2409 555,5+341+662,2+9,3+1133+251 = -543,4 naêm 2952,4 Nhaän xeùt: - Ñaàu naêm : Nguoàn voán chuû sôû höõu cuûa doanh nghieäp khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh Trñ
− Cuoái naêm : Nguoàn voán chuû sôû höõu cuûa doanh nghieäp khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh maø coøn thieáu 543,4 TRñ Nhö vaäy ñaàu naêm cuõng nhö cuoái naêm nguoàn voán chuû sôû höõu khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh. Ñi vay ngaân haøng - Xeùt moái quan heä caân ñoái giöõa B nguoàn voán + Ta xeùt moái quan heä caân ñoái naøy ñeå xem nguoàn [(1)I+(4)II]A nguoàn voán vôùi [(I+II+IV) + (4)V]A taøi saûn + voán chuû sôû höõu + nguoàn voán vay coù ñuû trang traûi (II + III + IV)B taøi saûn cho chi phí saûn xuaát kinh doanh hay khoâng ? B nguoàn voán + [(I+II+IV) + (4)V] + +(II + Cheân III + IV)B taøi saûn h leäch [(1)I+(4)II]ANV Ñaàu 2193,4 + 220 + 500,5+308+683,1+9,9+10 -19,8 naêm 333,3 = 2.746,7 45+220 = 2766,5 Cuoái 2409 + 555,5+341+662,2+9,3+11 -51,4 naêm 189,2+302,5 = 33+251 = 2952,4 2.900,7
Nhaän xeùt: - Ñaàu naêm : Nguoàn voán chuû sôû höõu + Nguoàn voán vay cuûa doanh nghieäp khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh maø coøn thieáu 19,8Trñ. - Cuoái naêm : Nguoàn voán chuû sôû höõu + Nguoàn voán vay cuûa doanh nghieäp khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh maø coøn thieáu 51,7Trñ. Nhö vaäy ñaàu naêm cuõng nhö cuoái naêm nguoàn voán chuû sôû höõu + Nguoàn voán vay khoâng ñuû trang traûi cho chi phí saûn xuaát kinh doanh. Chieám duïng voán ngöôøi khaùc Voán bò chieám duïng A Voán bò chieám duïng B VI. 3.aàu naêm tình[hình voán (taøi saûn): Ñ Phaân tích (2-> 9)I + (3)II] ANV [II + 1V] ATS +haân tích tình hình voán laø ñaùnh giaù söï bieán ñoäng P (1V)BTS caùc boä phaän voán = 288,2 266,3 + 22 caáu thaønh toång soá voán16,5 = 228,8 + 23,1 + cuûa 268,4 nghieäp nhaèm thaáy ñöôïc trình ñoä söû duïng voán, doanh vieäc phaân boá giöõa caùc loaïi voán trong caùc giai ñoaïn cuûa quaù trình hoaït ñoäng saûn 268,4 = 19,8 288,2 - xuaát kinh doanh coù hôïp
Ví duï : Baûng phaân tích tình hình söû duïng voán. Ñvt : trieäu ñoàng Ñaàu naêm Cuoái naêm Chæ tieâu Soá Tyû Soá Tyû tieàn troïng tieàn troïng A . TAØI SAÛN NGAÉN HAÏN 1753,4 57,77 1747,9 55,4 I . Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông 500,5 16,49 555,5 17,61 tieàn 308 10,15 341 10,81 I I. Caùc khoaûn ñaàu tö taøi chính ngaén 228,8 7,54 167,2 5,30 haïn 683,1 22,51 662,2 21 III. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn 33 1,08 22 0,68 I V : Haøng toàn kho 1281,5 42,23 1406,9 44,60 V . Taøi saûn ngaén haïn khaùc - - - - B. TAØI SAÛN DAØI HAÏN 1045 34,43 1133 35,91 I . Caùc khoaûn phaûi thu daøi haïn - - - - I I. Taøi saûn coá ñònh 220 7,26 257,4 8,16 I II. Baát ñoäng saûn ñaàu tö 16,5 0,54 16,5 0,53 I V : Caùc khoaûn ñaàu tö taøi chính daøi 3034,9 100 3154,4 100 haïn
A. Taøi saûn ngaén haïn : 1747,9 - 1753,4 = -5,5Trñ töùc laø tyû troïng –2,37% Nguyeân nhaân daãn ñeán tình traïng naøy laø: I. Tieàn vaø caùc khoaûn töông ñöông tieàn : 555,5 - 500,5 = +55Trñ töùc laø tyû troïng +1,12% (17,61 – 16,49) Chủ yếu laø tieàn gôûi ngaân haøng taêng 55TRñ (495 – 440 ) II. Ñaàu tö taøi chính ngaén haïn : 341 - 308 = +33Trñ töùc laø tyû troïng +0,66% (10,81 – 10,15) Ñieàu naøy chöùng toû doanh nghieäp coù môû roäng ñaàu tö. Neáu ñaàu tö taøi chính taêng 33Trñ maø coù hieäu quaû hôn thì ñöôïc ñaùnh giaù laø toát. III. Caùc khoaûn phaûi thu ngaén haïn : 167,2 - 228,8 = -61,6Trñ töùc laø tyû troïng -2,24% (5,30 – 7,54) Ñieàu naøy chöùng toû doang nghieäp tích cöïc thu hoài caùc khoaûn nôï phaûi thu phaûi giaûm bôùt löôïng voán öù ñoïng trong khaâu thanh toaùn, ñöôïc ñaùnh giaù laø toát. IV. Haøng toàn kho : 662,2 - 683,1 = -20,9Trñ töùc laø tyû troïng -1,51% (21 – 22,51)
V. Taøi saûn ngaén haïn khaùc : 22 - 33 = -11Trñ töùc laø tyû troïng -0,4% (0,68 – 1,08) Chuû yeáu laø do giaûm caùc khoaûn taïm öùng, ñaây laø bieåu hieän toát. B. Taøi saûn daøi haïn : 1406,9 - 1281,5 = +125,4Trñ töùc laø 1.281,5 x 100% = 42,23% tyû troïng + 2,37%: Tyû suaát ñaàu tö - Ñaàu naêm: 3.034,9 - Cuoái naêm:1.406,9 x 100% = 44,6% 3.154,8 Ñieàu laø chöùng toû doang nghieäp môû roäng ñaàu tö mua saém, xaây döïng cô sôû vaät chaát kyõ thuaät, cô vaät chaát taêng leân. I. Caùc khoaûn phaûi thu daøi haïn: II. Taøi saûn coá ñònh : 1133 – 1045 = +88Trñ töùc laø tyû troïng + 1,48% (35,91 – 34,43) Ñieàu naøy chöùng toû quy moâ saûn xuaát taêng doang nghieäp chuù troïng xaây döïng cô sôû vaät chaát kyõ thuaät, taêng naêng löïc saûn xuaát. III. Baát ñoäng saûn ñaàu taøi chính daøi haïn : 257,4 – 220 = IV. Caùc khoaûn ñaàu tö tö : +37,4Trñ töùc laø tyû troïng + 0,9% (8,16 – 7,26)
Ñieàu naøy chöùng toû doanh nghieäp coù môû roäng ñaàu tö lieân doanh. Neáu ñaàu tö coù hieäu quaû thì ñöôïc ñaùnh giaù laø toát. V. Taøi saûn daøi haïn khaùc: 16,5 – 16,5 = +0Trñ töùc laø tyû troïng – 0,01% (0,53 – 0,54) VI.4: Phaân tích tình hình thanh toaùn vaø khaû naêng thanh toaùn VI.4.1: Phaân tích tình hình thanh toaùn: Trong quaù trình hoaït ñoäng kinh doanh cuûa doanh nghieäp luoân toàn taïi caùc khoaûn phaûi thu, phaûi traû. Tình hình thanh toaùn caùc khoaûn naøy phuï thuoäc vaøo phöông thöùc thanh toaùn aùp duïng, cheá ñoä trích noäp caùc khoaûn cho ngaân saùch nhaø nöôùc, söï thoûa thuaän giöõa caùc ñôn vò kinh teá… Tình hình thanh toaùn aûnh höôûng raát lôùn ñeán hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh, neáu voán bò chieám duïng quaù nhieàu seõ khoâng ñuû voán ñeå trang traûi cho saûn xuaát kinh doanh. Vì vaäy caàn phaûi phaân tích tình hình thanh toaùn ñeå thaáy roõ hôn tình hình taøi chính cuûa doanh nghieäp.
Tyû leä giöõa toång giaù trò Toåg giaù caù khoaû phaûthu =n trò c n i x 100% caùc khoaûn Toåg nguoà voá n nn phaûi thu vaø toång 2. Phaân tích tình hình thanh toaùn caùc khoaûn nôï nguoàn voán phaûi traû Toåg soá phaûtraû n nôï i Tyû nôï= soá x 100% Toåg taøsaû nin Ñaàu Cuoái Cheânh Caùc khoaûn phaûi thu naêm naêm leäch I. Caùc khoaûn phaûi thu 228,8 167,2 -61,6 1. Phaûi thu khaùch haøng 187 110 -77 2. Traû tröôùc cho ngöôøi baùn 11 13,2 +2,2 3. Phaûi thu noäi boä ngaén haïn 16,5 11 -5,5 4. Phaûi thu theo tieán ñoä keá hoaïch hôïp - - - ñoàng 22 44 +22 5. Caùc khoaûn thu khaùc (7,7) (11) (3,3) 6. Döï phoøng phaûi thu ngaén haïn khoù 23,1 18,7 -4,4 ñoøi 23,1 18,7 -4,4 II. Caùc khoaûn phaûi thu trong taøi saûn 16,5 16,5 0 ngaén haïn khaùc 1. Chi phí traû tröôùc ngaén haïn
Caùc khoaûn phaûi traû Ñaàu naêm Cuoái naêm Cheânh leäch I . Nôï ngaén haïn 486,2 426,8 -59,4 1. Vay vaø nôï ngaén haïn 220 189.2 -30,8 2. Phaûi traû cho ngöôøi baùn 192,5 187 -5,5 3. Ngöôøi mua traû tieàn tröôùc 11 5,5 -5,5 -5,5 4. Thueá vaø caùc khoaûn noäp nhaø 16,5 11 -1,1 nöôùc 5,5 44 -3,3 5. Phaûi traû ngöôøi lao ñoäng 16,5 13,2 -7,7 6. Phaûi traû noäi boä 24,2 16,5 36,3 7. Caùc khoaûn phaûi traû, phaûi noäp 355,3 319 khaùc I I. Nôï daøi haïn 1.Phaân tích tình hình thanh toaùn caùc khoaûn thu:Tyû leä giöõa toång giaù trò Toång coäng Toå41,5 ù caù khoaû phaûthu x -95,7 8 g giatrò c 745,8 i =n n 100% caùc khoaûn thu Toåg nguoà voá n nn - Ñaàu naêm : 268.4 x 100%= 8,84% phaûi thu vaø toång nguoàn = 3034.9 voán 202,4 × 100% = 6,42% - Cuoái naêm = : 3154,8
- Chæ tieâu naøy giaûm 2,42% ñaây laø bieåu hieän toát .Chöùng toû tyû leä voán bò chieám duïng giaûm , tyû leä voán thöïc chaát tham gia vaøo hoaït ñoäng kinh doanh taêng. 2. Phaân tích tình hình caùc khoaûn nôï phaûi traû : Tyû nôï=Toågsoá phaûtraû x 100% n nôï i soá Toåg taøsaû nin = 841.5 x 100%= 27,72% - Ñaàu 3034,8 naêm: - Cuoái naêm: 745,8 = x 100%= 23,64% 3154,8 Tyû soá nôï giaûm 4,08% cho thaáy möùc ñoä nôï trong toång taøi saûn doanh nghieäp giaûm. Töø ñoù cho thaáy thöïc chaát sôû höõu cuûa doanh nghieäp trong toång taøi saûn taêng leân vaø khaû naêng thanh toaùn toát hôn. VI.4.2.PHAÂN TÍCH KHAÛ NAÊNG THANH TOAÙN : Phaân tích khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn laø xem xeùt taøi saûn cuûa doanh nghieäp coù ñuû trang traûi caùc khoaûn nôï trong ngaén haïn khoâng? Ñeå phaân tích chuùng
1. Heä soá khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn: Taøi saûn ngaén haïn Heä soá khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn = Nôï ngaén haïn Heä soá khaû naêng thanh toaùn ngaén haïn laø coâng cuï ño löôøng khaû naêng thanh toaùn nôï ngaén haïn. Heä soá naøy taêng leân coù theå tình hình taøi chính ñöôïc caûi thieän toát hôn hoaëc coù theå do haøng toàn kho löu ñoäng nhieàu. Vì vaäy ñeå phaân tích chính xaùc hôn caàn nghieân cöùu cuï theå caùc khoaûn muïc rieâng bieät cuûa taøi saûn ngaén haïn. 2. Heä ua thöïc naêng thanh toaùn cho raèng heä soá naøy baèng 2 Q soá khaû tieãn ngöôøi ta nhanh: laø toát nhaát .Tuy nhieân ñieàu naøy coøn phuï thuoäc vaøo töøng Heäoá naêg thanh toaù hieä haøhñaëc m = 1753,4 = töøng ngaønh, phuï thuoäc vaøo ñaà naê n n n u ñieåm cuûa 3,6 s khaû n 426,8 doanh nghieäp. Heä khaû ng thanh toaù hieä haøh cuoánaê =1747,9 = 4,09 soá naê nnn im 426,8
Heä khaû ng thanh toaù nhanh =Tieà +caù khoaû töông ñöông tieà n c n n soá naê n Nôïngaé haï nn Heä soá khaû naêng thanh toaùn nhanh laø tieâu chí ñaùnh giaù khaét khe hôn veà khaû naêng thanh toaùn cuûa doanh nghieäp. Noù cho thaáy doanh nghieäp coù ñuû tieàn ñeå thanh toaùn nhanh caùc khoaûn nôï ngaén haïn. Qua tính toaùn treân cho thaáy doanh nghieäp coù khaû naêng thanh toaùn nhanh vaø cuoái naêm 00,5 maïnh hôn ñaàu Heä khaû ng thanh toaù nhanh ñaà naê = 5 soá naê n um = 1,03 486,2 naêm. Heäoá naêg thanh toaù hieä haøh cuoánaê = 555,5 = 1,3 s khaû n nnn im 426,8 VI.5.PHAÂN TÍCH TOÁC ÑOÄ VOÁN LÖU ÑOÄNG Moät trong nhöõng noäi dung chuû yeáu cuûa vieäc phaân tích tình hình taøi chính cuûa doanh nghieäp laø phaân tích tình hình huy ñoäng vaø söû duïng voán löu ñoäng . Noù laàn löôït mang nhieàu hình thaùi khaùc nhau (tieàn, nguyeân vaät lieäu, baùn thaønh phaåm, thaønh phaåm). Qua tieâu thuï laïi trôû veà hình thaùi tieàn teä cuøng vôùi quaù trình löu thoâng
Nhö vaäy, voøng luaân chuyeån cuûa voán löu ñoäng ñöôïc xaùc ñònh keå töø luùc boû tieàn ra mua nguyeân vaän lieäu vaø caùc yeáu toá saûn xuaát khaùc cho ñeán khi toaøn boä soá voán ñoù ñöôïc thu hoài laïi baèng tieàn baùn saûn phaåm. Vieäc taêng nhanh toác ñoä cuûa voán löu ñoäng laøm giaûm soá nhu caàu veà voán ñoù, cho pheùp söû duïng voán hieän coù ñeå saûn xuaát theâm nhieàu saûn phaåm. Hoaëc söû duïng soá voán vaøo vieäc kinh doanh khaùc. Ñeå laøm roõ vaán ñeà phaûi giaû ñònh moät doanh nghieäp söû duïng 50 trieäu ñoàng voán löu ñoäng ñeå tieán haønh saûn xuaát kinh doanh. Soá voán ñoù ñöôïc duøng ñeå döï tröõ caùc loaïi vaät tö nhaèm chuaån bò cho saûn xuaát. Caùc vaät tö ñoù ñöôïc ñöa daàn vaøo saûn xuaát ñeå cheá taïo ra saûn phaåm caùc saûn phaåm ñöôïc ñem ñi tieâu thuï vaø doanh nghieäp laïi thu ñöôïc voán löu ñoäng döôùi hình thaùi tieàn teä vaø nhö vaäy laø voán löu ñoäng hoaøn thaønh moät voøng luaân chuyeån. Moãi voøng luaân chuyeån nhö theá voán löu ñoäng hoaøn thaønh nhieäm vuï