MỤC LỤC
Chƣơng 1 .............................................................................................................. 1
GIỚI THIỆU ........................................................................................................ 1
1.1. Tổng quan về vấn đề nghiên cứu và lý do chọn đề tài: .......................................................1
1.2. Mục tiêu nghiên cứu: .............................................................................................................1
1.3. Phƣơng pháp nghiên cứu: .....................................................................................................2
1.4. Phạm vi nghiên cứu: ..............................................................................................................2
1.5. Kết cấu của khóa luận: ..........................................................................................................2
Chƣơng 2 .............................................................................................................. 3
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH
CÔNG TY ............................................................................................................ 3
2.1. Tổng quan về phân tích tài chính công ty: ...........................................................................3
2.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính: ...................................................................... 3
2.1.2. Ý nghĩa và mục đích của phân tích tài chính: .................................................... 3
2.1.3. Đối tượng phân tích tài chính: ........................................................................... 4
2.1.4. Tài liệu phân tích tài chính: ............................................................................... 5
2.1.5. Phương pháp phân tích tài chính: ...................................................................... 6
2.2. Nội dung phân tích tài chính công ty:...................................................................................8
2.2.1. Phân tích các báo cáo tài chính: ........................................................................ 8
2.2.2. Phân tích các tỷ số tài chính: ........................................................................... 10
2.2.3. Phân tích phương trình Dupont: ...................................................................... 14
2.3. Nội dung hoạch định tài chính: ...........................................................................................16
2.3.1. Khái niệm: ...................................................................................................... 16
2.3.2. Mục tiêu của hoạch định tài chính: .................................................................. 16
2.3.3. Cơ sở hoạch định tài chính: ............................................................................. 16
2.3.4. Phương pháp hoạch định tài chính: ................................................................. 17
2.3.5. Vai trò của hoạch định tài chính: ..................................................................... 21
Chƣơng 3 ............................................................................................................ 22
TỔNG QUÁT VỀ CÔNG TY .......................................................................... 22
3.1. Lịch sử hình thành và phát triển công ty cổ phần Nam Việt: ..........................................22
3.2. Định hƣớng phát triển của công ty: ....................................................................................24
3.2.1. Các mục tiêu chủ yếu của Công ty: ................................................................. 24
3.2.2. Chiến lược phát triển trung và dài hạn:............................................................ 24
3.2.3. Các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng của Công ty: ................ 24
3.3. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh và các yếu tố ảnh hƣởng: ..............................................25
3.3.1. Lĩnh vực kinh doanh: ...................................................................................... 25
3.3.2. Yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty: ................. 26
3.3.3. Vị thế Công ty so với các đơn vị cùng ngành: ................................................. 27
3.4. Công nghệ sản xuất sản phẩm chính: .................................................................................28
3.4.1. Quy trình công nghệ sản xuất tấm lợp: ............................................................ 28
3.4.2. Quy trình công nghệ sản xuất đồ gỗ nội thất: .................................................. 28
3.5. Cơ cấu tổ chức và nhân sự của công ty: .............................................................................30
3.6. Cơ cấu tổ chức phòng Kế toán – Tài chính ........................................................................31
3.6.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán ......................................................................... 31
3.6.2. Chức năng nhiệm vụ của từng thành phần ....................................................... 31
3.7. Các rủi ro đối với công ty: ...................................................................................................34
3.7.1. Rủi ro về kinh tế: ............................................................................................ 34
3.7.2. Rủi ro về thị trường: ....................................................................................... 34
3.7.3. Rủi ro về luật pháp: ......................................................................................... 34
3.7.4. Rủi ro về tỷ giá: .............................................................................................. 35
3.7.5. Rủi ro về lãi suất: ............................................................................................ 35
3.7.6. Rủi ro khác: .................................................................................................... 35
Chƣơng 4 ............................................................................................................ 36
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY ........................................ 36
4.1. PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ....................................................36
4.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán ........................................................................ 36
4.1.2. Phân tích bảng báo cáo thu nhập ..................................................................... 41
4.1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ............................................................... 46
4.2. PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH ............................................................................50
4.2.1. Phân tích tỷ số thanh toán ............................................................................... 50
4.2.2. Phân tích tỷ số hoạt động ................................................................................ 53
4.2.3. Phân tích cơ cấu tài chính ............................................................................... 57
4.2.4. Phân tích tỷ số lợi nhuận ................................................................................. 58
4.2.5. Các tỷ số về chứng khoán ............................................................................... 62
4.3. PHÂN TÍCH PHƢƠNG TRÌNH DUPONT .......................................................................64
4.3.1. Đẳng thức Dupont thứ nhất ............................................................................. 64
4.3.2. Đẳng thức Dupont thứ hai ............................................................................... 64
4.3.3. Sơ đồ Dupont năm 2013 của Navifico ............................................................. 65
4.4. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY: .........................................67
Chƣơng 5 ............................................................................................................ 69
HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY NĂM 2014 .................................... 69
5.1. TỔNG QUAN KINH TẾ - TÀI CHÍNH VĨ MÔ 2014 ......................................................69
5.2. DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH .................................................................................70
5.2.1. Dự báo doanh thu ........................................................................................... 70
5.2.2. Dự báo giá vốn hàng bán: ............................................................................... 73
5.2.3. Dự báo chi phí bán hàng và chi phí quản lý ..................................................... 75
5.2.4. Dự báo chi phí lãi vay: .................................................................................... 78
5.2.5. Dự báo doanh thu và chi phí hoạt động tài chính: ............................................ 78
5.2.6. Dự kiến cổ tức: ............................................................................................... 79
5.2.7. Kết quả kinh doanh dự báo năm 2014: ............................................................ 79
5.3. DỰ BÁO BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN: .............................................................................80
5.3.1. Dự báo tài sản và nguồn vốn: .......................................................................... 80
5.3.2. Bảng cân đối kế toán dự báo: .......................................................................... 82
5.3.3. Dự kiến phân bổ vốn thừa và dự báo Bảng cân đối kế toán lần 2: .................... 84
5.4. ĐIỀU CHỈNH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH: ..................................................................85
5.4.1. Điều chỉnh chi phí lãi vay: .............................................................................. 85
5.4.2. Điều chỉnh báo cáo kết quả kinh doanh lần 1: ................................................. 86
5.4.3. Điều chỉnh bảng cân đối kế toán lần 3: ............................................................ 86
5.4.4. Dự kiến phân bổ vốn thừa và dự báo Bảng cân đối kế toán lần 4: .................... 88
5.5. KẾT QUẢ DỰ TOÁN HOÀN CHỈNH: .............................................................................90
5.6. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP NAM VIỆT SAU KHI HOẠCH
ĐỊNH: ................................................................................................................................................91
Chƣơng 6 ............................................................................................................ 93
NHẬN XÉT, ĐÁNH GIÁ VÀ KIẾN NGHỊ .................................................... 93
6.1. NHẬN XÉT – ĐÁNH GIÁ ...................................................................................................93
6.2. KIẾN NGHỊ: .........................................................................................................................94
KẾT LUẬN ........................................................................................................ 97
1
Chƣơng 1
GIỚI THIỆU
1.1. Tổng quan về vấn đề nghiên cứu và lý do chọn đề tài:
Sản xuất vật liệu xây dựng, các loại cấu kiện bê tông… là ngành tạo ra cơ sở vật
chất kỹ thuật quan trọng cho nền kinh tế quốc dân, cũng là ngành mũi nhọn trong
chiến lược xây dựng và phát triển đất nước. Thành công của ngành trong những năm
qua là điều kiện thúc đẩy công nghiệp hóa – hiện đại hóa đất nước.
Để đầu tư xây dựng cơ bản đạt được hiệu quả cao doanh nghiệp phải có biện
pháp thích hợp quản lý nguồn vốn, khắc phục tình trạng lãng phí, thất thoát trong sản
xuất.
Từ khi nền kinh tế nước ta chuyển sang cơ chế thị trường, nhất là khi Luật
Doanh nghiệp được sửa đổi, trong khi các doanh nghiệp nhà nước phải thực sự chịu
trách nhiệm về hoạt động kinh doanh của mình, cụ thể là phải tự hạch toán lãi lỗ thì
các doanh nghiệp tư nhân cũng trở nên năng động hơn, tự chủ hơn trong sản xuất kinh
doanh. Phân tích tài chính nhằm mục đích cung cấp thông tin về thực trạng tình hình
kinh doanh của doanh nghiệp, khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn trở thành
công cụ hết sức quan trọng trong quản lý kinh tế. Phân tích tài chính cung cấp cho nhà
quản lý cái nhìn tổng quát về thực trạng của doanh nghiệp hiện tại, dự báo các vấn đề
tài chính trong tương lai, cung cấp cho nhà đầu tư tình hình phát triển và hiệu quả hoạt
động, giúp các nhà hoạch định chính sách đưa ra biện pháp quản lý hữu hiệu.
Hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng là
nội dung quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trong
điều kiện nền kinh tế mở, muốn khẳng định được vị trí của mình trên thị trường, muốn
chiến thắng được các đối thủ cạnh tranh phần lớn phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất
kinh doanh. Việc phân tích tài chính sẽ cho biết bức tranh tổng quát để đánh giá được
hiệu quả này.
Do đó, phân tích và thẩm định vốn, nắm bắt kịp thời tình hình tài chính của
Công ty để có biện pháp xử lý và khắc phục sớm; đồng thời có kế hoạch dự báo tài
chính là điều cần thiết quan trọng và cũng là mục tiêu chính của đề tài: “Phân tích và
hoạch định tài chính Công ty cổ phần Nam Việt (Navifico)”
1.2. Mục tiêu nghiên cứu:
Kết hợp với quá trình tìm hiểu thực trạng của công ty, mục tiêu nghiên cứu bao gồm:
2
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận và thực tiễn về phân tích và hoạch định tài chính
- Tìm hiểu về tình hình tài chính để có cái nhìn khái quát về tình hình hoạt động
của công ty cổ phần Nam Việt.
- Dựa vào hiểu biết về tài chính công ty để lập hoạch định tài chính cho công ty
trong năm tiếp theo.
- Phân tích, tổng hợp, đánh giá những kết quả đã đạt được và những mặt còn tồn
tại trong hoạt động tài chính của công ty đồng thời đưa ra giải pháp cải thiện.
1.3. Phƣơng pháp nghiên cứu:
- Thu thập số liệu tại phòng Kế toán - Tài chính của công ty
- Tìm hiểu tình hình thực tế của Công ty qua các anh chị nhân viên và giám sát
quy trình sản xuất.
- Tìm hiểu các đặc thù của ngành, các yếu tố khách quan và chủ quan tác động
đến tình hình tài chính công ty.
1.4. Phạm vi nghiên cứu:
- Báo cáo này chỉ tập trung phân tích sự biến động của các khoản mục trên bảng
cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Đồng thời kết hợp phân tích
các tỷ số tài chính trong khoảng thời gian 4 năm 2010-2013. Từ đó đưa ra các dự báo
và hoạch định cho kết quả kinh doanh năm 2014
1.5. Kết cấu của khóa luận: Gồm 6 chương:
Chương 1: Giới thiệu
Chương 2: Cơ sở lý luận về phân tích và hoạch định tài chính công ty
Chương 3: Tổng quát về Công ty cổ phần Nam Việt (NAVIFICO)
Chương 4: Tình hình tài chính Công ty cổ phần Nam Việt (NAVIFICO)
Chương 5: Hoạch định tài chính Công ty cổ phần Nam Việt
Chương 6: Nhận xét – Đánh giá & Kiến nghị