Luận văn Thạc sĩ: Các nhân tố ảnh hưởng đến nguy cơ phá sản của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam: Vận dụng mô hình Z – Score

Luận văn tập trung nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến nguy cơ phá sản của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, đặc biệt trong bối cảnh hoạt động ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro và nền kinh tế biến động. Nghiên cứu này nhằm mục đích cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố rủi ro và các giải pháp tiềm năng để duy trì sự ổn định tài chính của hệ thống ngân hàng.

Tài liệu này dành cho các nhà nghiên cứu, sinh viên cao học, chuyên gia tài chính ngân hàng, và các nhà hoạch định chính sách quan tâm đến rủi ro phá sản và ổn định tài chính của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam.

Luận văn thạc sĩ này đã tổng hợp các cơ sở lý thuyết liên quan đến nguy cơ phá sản của Ngân hàng thương mại (NHTM), sử dụng hệ số Z-Score làm thước đo rủi ro và xem xét các yếu tố ảnh hưởng lý thuyết. Đồng thời, nghiên cứu đã lược khảo các công trình thực nghiệm để xác định các khoảng trống và đề xuất mô hình nghiên cứu cho các NHTMCP Việt Nam. Các biến số được sử dụng bao gồm quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lời, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí hoạt động, tỷ lệ an toàn vốn, tăng trưởng tiền gửi huy động, đa dạng hóa thu nhập, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát, sở hữu nhà nước, đại dịch Covid-19 và tái cấu trúc. Chỉ tiêu ROA cũng được dùng để đại diện cho hiệu quả kinh doanh. Thông qua việc thu thập dữ liệu từ 24 NHTMCP trong giai đoạn 2014–2023 và xử lý bằng phần mềm STATA 14.0, kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng các biến số như tỷ suất sinh lời ROA, tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng kinh tế, sở hữu Nhà nước và tái cấu trúc có ảnh hưởng tích cực đến hệ số Z-Score (tức giảm nguy cơ phá sản). Ngược lại, các biến số quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ lạm phát lại có ảnh hưởng tiêu cực (tức tăng nguy cơ phá sản). Các yếu tố khác như tỷ lệ chi phí hoạt động, hệ số an toàn vốn, tăng trưởng tiền gửi tiết kiệm và đa dạng hóa thu nhập không có ý nghĩa thống kê đáng kể. Từ những kết quả này, luận văn đề xuất các hàm ý quản trị nhằm hạn chế rủi ro phá sản cho các NHTMCP Việt Nam trong tương lai.