BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
BÙI NGÔ HÀ NHI
CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN
CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ
Ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã số ngành: 8 34 02 01
Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2026
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH
BÙI NGÔ HÀ NHI
CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN
CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ
Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã số ngành: 8 34 02 01
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS. PHẠM HẢI NAM
TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2026
i
TÓM TẮT
Luận văn nghiên cứu về các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng
thương mại Việt Nam. Được tác giả phân tích từ dữ liệu báo cáo tài chính của 25 ngân hàng
thương mại giai đoạn 2014–2024 bằng các phương pháp hồi quy dữ liệu bảng mô hình hồi
quy bình phương tối thiểu tổng quát khả thi (FGLS), mô hình tác động cố định (FEM), mô
hình ảnh hưởng ngẫu nhiên (REM) và mô hình bình phương chung nhỏ nhất (GLS).
Kết quả của đề án cho thấy các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản tại các ngân
hàng thương mại cụ thể qua khe hở tài trợ. Trong đó, biến tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ
lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều lên khe hở
tài trợ. Ngoài ra, tác giả còn tìm cũng tìm được sự tác động khác lên khe hở tài trợ như tốc
độ tăng trưởng (GDP), nguồn vốn chủ sở hữu tác động cùng chiều với khe hở tài trợ, ngược
lại tỷ lệ dự phòng rủi ro, RRTD, tỷ lệ nợ xấu có tác động ngược chiều với khe hở tài trợ.
Trên cơ sở kết quả nghiên cứu, tác giả đã luận giải và đưa ra các khuyến nghị, giải
pháp với chính sách giảm thiểu rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo khả năng sinh lời cho
ngân hàng thương mại.
Từ khóa: Rủi ro thanh khoản, khe hở tài trợ, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu.
ii
ABSTRACT
The thesis investigates the factors influencing liquidity risk in Vietnamese
commercial banks. The analysis is conducted using financial statement data from 25
commercial banks over the period 2014–2024, employing panel data regression techniques,
including the Feasible Generalized Least Squares (FGLS), Fixed Effects Model (FEM),
Random Effects Model (REM), and Generalized Least Squares (GLS).
The empirical findings reveal that liquidity risk in commercial banks, measured
through the funding gap, is significantly affected by several key factors. Specifically, the
loan-to-total assets ratio, return on equity (ROE), and bank size are found to have a positive
impact on the funding gap. In addition, the study identifies other determinants such as GDP
growth and equity capital, which also exhibit a positive relationship with the funding gap,
whereas loan loss provisions, credit risk, and non-performing loan ratio (NPL) show a
negative association.
Based on these results, the author provides a comprehensive discussion and proposes
policy recommendations and managerial solutions to mitigate liquidity risk while
maintaining profitability for commercial banks.
Keywords: Liquidity Risk, Funding Gap, Return on Equity (ROE)
iii
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin khẳng định rằng luận văn với đề tài “Các yếu tố tác động đến rủi ro thanh
khoản của các Ngân hàng Thương mại Việt Nam” là kết quả nghiên cứu trực tiếp do tôi
tự thực hiện, dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS.TS. Phạm Hải Nam. Toàn bộ số liệu,
nội dung và kết quả phân tích được tôi thu thập, xử lý và trình bày một cách trung thực,
khách quan, tuân thủ đúng các nguyên tắc đạo đức nghiên cứu khoa học. Ngoại trừ những
nội dung được trích dẫn và ghi rõ nguồn trong danh mục tài liệu tham khảo, luận văn không
sao chép hoặc trùng lặp với bất kỳ nghiên cứu đã được công bố trước đó.
Tác giả
Bùi Ngô Hà Nhi
