Luận văn Thạc sĩ: Tác động của thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam

Trong hệ thống tài chính toàn cầu, các ngân hàng thương mại đóng vai trò trung tâm, đảm bảo lưu chuyển vốn và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Tuy nhiên, sự biến động thị trường, cạnh tranh gay gắt và các yêu cầu quản trị rủi ro ngày càng chặt chẽ đã đặt ra nhiều thách thức cho hiệu quả hoạt động của các ngân hàng. Đặc biệt, vấn đề thanh khoản đã nổi lên như một yếu tố then chốt, có khả năng ảnh hưởng sâu sắc đến sự ổn định và khả năng sinh lời của ngân hàng. Một sự mất cân bằng về thanh khoản có thể dẫn đến rủi ro hệ thống, làm suy yếu niềm tin và cản trở sự phát triển kinh tế. Nghiên cứu này nhằm đi sâu phân tích mối quan hệ phức tạp giữa thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam, qua đó cung cấp cái nhìn toàn diện và những khuyến nghị thiết thực trong bối cảnh kinh tế đầy biến động.

Các nhà quản lý ngân hàng, hoạch định chính sách tài chính, nhà nghiên cứu học thuật trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng và các nhà đầu tư quan tâm đến ngành ngân hàng.

Nghiên cứu này khám phá tác động của thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam. Thanh khoản ngân hàng là yếu tố then chốt đảm bảo an toàn hoạt động và niềm tin khách hàng, nhưng việc duy trì sự cân bằng giữa thanh khoản và lợi nhuận luôn là một thách thức. Mục tiêu của nghiên cứu là xác định các yếu tố thanh khoản ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này. Phương pháp nghiên cứu sử dụng hồi quy dữ liệu bảng với các mô hình Pooled OLS, FEM, REM và FGLS để khắc phục khuyết tật mô hình. Dữ liệu được thu thập từ 26 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2014–2024, bao gồm 286 quan sát. Kết quả thực nghiệm cho thấy tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) và tỷ lệ tài sản thanh khoản trên tổng tài sản (LAR) có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động (đo bằng ROA và NIM). Ngược lại, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tích cực. Các yếu tố vĩ mô như GDP và bất ổn kinh tế (WUI) không cho thấy ý nghĩa thống kê rõ ràng. Từ những phát hiện này, nghiên cứu đưa ra các hàm ý quản trị quan trọng giúp các ngân hàng tối ưu hóa quản lý thanh khoản và cung cấp gợi ý chính sách cho cơ quan quản lý nhà nước, nhằm đảm bảo an toàn và hiệu quả cho hệ thống ngân hàng.