sách lược đầu tư của warren buffett - phần 1

MỤC LỤC<br /> Lời dẫn: Nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới<br /> <br /> Chương 1: Câu chuyện thần thoại Omaha<br /> ● Buffett là nhà đầu tư như thế nào<br /> ● Đứa trẻ này chẳng giống ai<br /> ● Thời niên thiếu của thiên tài đầu tư<br /> ● Ba nhà thông thái: Benjamin Graham, Philip A Fisher, John Maynard Keynes<br /> ● Người cộng tác vàng: Munger<br /> ● Sự tăng trưởng nhanh chóng của Berkshire<br /> <br /> Chương 2: Chia sẻ những tinh hoa trong tư tưởng của Buffett<br /> ● Xác định phạm vi, khả năng làm việc của mình<br /> ● Cảm xúc là kẻ thù lớn nhất của nhà đầu tư<br /> ● Đơn giản mới chính là chân lí<br /> ● Xem xét doanh nghiệp đầu tư giống như một ông chủ<br /> ● Nắm giữ dài hạn, tập trung vào giá trị tương lai của<br /> doanh nghiệp<br /> ● Không nên để tâm đến sự biến động ngắn hạn của thị trường cổ phiếu<br /> ● Thu hẹp phạm vi đầu tư, tránh xa lĩnh vực không hiểu biết<br /> ● Đầu tư cổ phiếu nên lấy giá trị làm kim chỉ nam<br /> ● Đầu tư tập trung mới thu được lợi nhuận cao<br /> ● Dựa vào giá trị nội tại để quyết định mua hay bán<br /> ● Thường xuyên chú ý, quan sát, phát hiện cơ hội đầu tư<br /> quanh mình<br /> ● Tìm những công ty có vị thế trên thị trường<br /> ● Tìm công ty xứng đáng để bạn đặt niềm tin<br /> ● Không mù quáng: Tố chất cần phải có của nhà kinh doanh giỏi<br /> <br /> Chương 3: Chiến lược đầu tư tập trung của Buffett<br /> ● Đặt trứng vào cùng một giỏ và chú ý đến nó<br /> ● Từ bỏ việc đa dạng hóa đầu tư<br /> ● Tối ưu hóa danh mục đầu tư<br /> ● Đừng tìm cách đa dạng hóa rủi ro<br /> ● Tập trung đầu tư vào một số công ty tốt<br /> ● Nắm quân bài đẹp và đánh một cách dứt khoát<br /> <br /> ● Kiểm soát số lượng cổ phiếu nắm giữ<br /> ● Tránh những doanh nghiệp khó đầu tư<br /> <br /> Chương 4: Tuân thủ các giá trị đầu tư<br /> ● Giá trị nội tại là cơ sở của đầu tư<br /> ● Tìm những cổ phiếu có giá trị bị đánh giá thấp<br /> ● Mua công ty, chứ không chỉ đơn thuần là mua cổ phiếu<br /> ● Thu mua doanh nghiệp tiềm năng<br /> ● Coi đầu tư như là kinh doanh doanh nghiệp<br /> ● Chọn ngành kinh doanh có sự phát triển bền vững<br /> ● Quan tâm đến các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị đầu tư<br /> <br /> Chương 5: Nắm giữ dài hạn cổ phiếu có chất lượng<br /> ● Thả dây câu dài bắt con cá lớn<br /> ● Không bao giờ được đầu tư một cách tùy tiện<br /> ● Phản ứng chậm với thị trường<br /> ● Không nên thường xuyên đổi cố phiếu<br /> ● Nắm giữ dài hạn cần có sự kiên nhẫn<br /> ● Ba loại chứng khoán có thể nắm giữ dài hạn<br /> ● Nắm giữ dài hạn và không nắm giữ mãi mãi<br /> <br /> Chương 6: Chiến lược điều hành của Buffett<br /> ● Hậu sinh khả úy<br /> ● Thiết lập lí thuyết của riêng mình<br /> ● Kiểm soát rủi ro<br /> ● Đừng nghĩ sẽ giàu ngay chốc lát<br /> ● Tránh bị ảnh hưởng bởi tin tức và tình hình thị trường<br /> ● Không nên quan tâm về sự tăng giảm ngắn hạn của cổ phiếu<br /> ● Cách chính xác để đánh giá giá trị hiện tại và tương lai của doanh nghiệp<br /> ● Đừng nên dự đoán xu hướng thị trường<br /> ● Nắm bắt cơ hội kinh doanh tốt nhất<br /> ● Ít mắc lỗi, ít thất bại<br /> <br /> Chương 7: Buffett dạy cho bạn cách đọc báo cáo tài chính<br /> ● Phương pháp đọc báo cáo tài chính khái quát, đơn giản.<br /> ● Mức thù lao quyền lợi của cổ đông (ROE)<br /> ● Hệ số biên lợi nhuận hoạt động quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp<br /> <br /> ● Thu nhập chủ sở hữu quyết định hiệu suất hoạt động của doanh nghiệp<br /> <br /> Chương 8: Năm dự án đầu tư kinh điển của Buffett<br /> ● Tôi chỉ cần Coca-Cola gia tăng giá trị lên 6,8 lần<br /> ● Đảm bảo lợi nhuận của Berkshire - GEICO, giá trị tăng 50 lần<br /> ● Miễn là thế giới vẫn còn đàn ông thì Gillette vẫn có thể tiếp tục kiếm tiền - giá trị tăng lên gấp gần<br /> năm lần<br /> ● Washington Post - tờ báo huyền thoại, giá trị gia tăng hơn 28 lần<br /> ● Petrochina - công ty có lợi nhuận cao nhất của<br /> châu Á, giá trị tăng 8 lần<br /> Chia sẽ ebook : http://downloadsachmienphi.com/<br /> Tham gia cộng đồng chia sẽ sách : Fanpage : https://www.facebook.com/downloadsachfree<br /> Cộng đồng Google :http://bit.ly/downloadsach<br /> <br /> CHƯƠNG 1<br /> Câu chuyện thần thoại ở Omaha<br /> Buffett là nhân vật giành được nhiều sự quan tâm trên thị trường cổ phiếu, ông đã tạo<br /> nên những câu chuyện li kì đáng nhớ, trở thành nhân vật được ngưỡng mộ trong giới<br /> đầu tư trên toàn thế giới. Nói Buffett là một nhân tài đầu tư cũng không hề sai, vì lần<br /> đầu tư đầu tiên của ông vào thị trường cổ phiếu là khi ông mới 11 tuổi, tuy không mang<br /> lại nhiều lợi nhuận nhưng đã để lại cho ông kinh nghiệm quý báu. Năm 1947, ông theo học ngành Tài<br /> chính và Quản lí thương mại tại trường Nebraska, 2 năm sau, ông thi đỗ vào Khoa Tiền tệ trường<br /> Columbia, thầy dạy học của ông là Benjamin Graham. Những năm học ở Columbia đã tạo dựng cho<br /> Buffett nền tảng kiến thức về tiền tệ và cơ sở lí luận vững chắc sau này. Sau khi tốt nghiệp, Buffett<br /> làm việc cho công ty đầu tư của thầy giáo mình trong 2 năm, và đã học được những kĩ năng thực tế;<br /> sau đó, ông trở về quê nhà, thành lập công ty riêng, bắt đầu cuộc hành trình trong thế giới cổ phiếu.<br /> <br /> 1. Buffett là nhà đầu tư như thế nào?<br /> Đầu tư vào cổ phiếu đã kích thích ham muốn làm giàu của rất nhiều người, nhưng đồng thời nó<br /> cũng biến hóa khôn lường khiến các nhà đầu tư khó lòng ứng phó kịp. Sự đầu tư này có thể khiến<br /> bạn trở thành tỉ phú chỉ sau một đêm, và cũng có thể làm bạn trở nên tay trắng trong chốc lát. Sự<br /> biến đổi nhanh chóng của thị trường cổ phiếu thực sự làm cho các nhà đầu tư phải đau đầu.<br /> Nói đến đầu tư cổ phiếu, mọi người sẽ nghĩ ngay đến Warren Buffett - một người tài ba về đầu tư cổ<br /> phiếu đến từ Omaha - thành phố miền Tây nước Mỹ, ý tưởng và sự trải nghiệm trong đầu tư của ông<br /> được giới chứng khoán truyền tụng rộng rãi. Năm đó, Buffett khởi nghiệp với 100 đô-la. Ý tưởng đầu<br /> tư đơn giản, rõ ràng mà đầy hiệu quả đã giúp ông bắt đầu hành trình trở thành tỉ phú. Thực tế cho thấy,<br /> Buffett đã thu được những thành tựu nổi bật trong việc đầu tư cổ phiếu. Trong bảng xếp hạng những<br /> người giàu nhất thế giới, Buffett nhiều lần bị xếp ở vị trí thứ 2 sau Bill Gates của Microsoft. Năm<br /> 2007, giá trị cổ phiếu của Công ty Berkshire Hathaway mà Buffett nắm trong tay tăng mạnh, nâng giá<br /> trị tài sản của ông lên 62 tỉ đô-la, giúp Buffett đưa tên mình lên đứng đầu danh sách những tỉ phú giàu<br /> nhất thế giới năm 2008; năm 2008, nền kinh tế thế giới đi vào suy thoái, cổ phiếu giảm mạnh, cũng vì<br /> thế mà ông bị tổn thất nặng nề, giá trị tài sản cá nhân giảm xuống chỉ còn 37 tỉ đô-la, nhưng vẫn xếp vị<br /> trí thứ 2 trong bảng xếp hạng.<br /> Không có gì phải nghi ngờ về việc Buffett là nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới, ông nổi tiếng với khả<br /> năng nhạy bén và chiến lược đầu tư vững vàng. Trong những tỉ phú trên thế giới như Ông vua dầu mỏ Rockefeller, Ông vua sắt thép - Carnegie hay thiên tài phần mềm máy tính - Bill Gates, thành công của<br /> họ đều nhờ vào những sản phẩm nổi tiếng hoặc phát minh vĩ đại, đằng sau đó là cả một đội ngũ kĩ thuật<br /> và dây chuyền sản xuất khổng lồ, nhưng thành công của Buffett lại chỉ đơn thuần dựa vào đầu tư, nhờ<br /> sự tìm hiểu kĩ lưỡng tình hình tài chính của các công ty có cổ phiếu niêm yết mà trở thành nhà đầu tư vĩ<br /> đại trong thế kỷ 20.<br /> Trong hành trình đầu tư mấy chục năm, cho dù cổ phiếu tăng hay giảm, dù kinh tế thịnh vượng hay<br /> suy thoái thì Buffett cũng vẫn luôn vững vàng. Sau Chiến tranh thế giới thứ hai, ở Mỹ, lợi nhuận bình<br /> quân hàng năm của cổ phiếu là khoảng 10%, trong khi đó thu nhập bình quân hàng năm của Buffett lại<br /> hơn 20%, cao hơn mức bình quân trên thị trường.<br /> Tuy nhiên, việc đầu tư vào cổ phiếu không phải lúc nào cũng thuận buồm xuôi gió, Buffett cũng hiểu<br /> điều ấy. Trong thời kì kinh tế suy thoái từ năm 1973 đến năm 1974, công ty Berkshire bị ảnh hưởng<br /> nặng nề, giá trị mỗi cổ phiếu từ 90 đô-la giảm xuống còn 40 đô-la; năm 1987 - năm khốn đốn của thị<br /> trường chứng khoán, giá trị mỗi cổ phiếu từ 4.000 đô-la giảm xuống còn 3.000 đô-la; thời kì Chiến<br /> tranh Vùng Vịnh năm 1990-1991, cổ phiếu của Berkshire lại một lần nữa từ 8.900 đô-la giảm xuống<br /> còn 5.500 đô-la; thời kì năm 1998 đến 2000, giá mỗi cổ phiếu từ 80.000 đô-la giảm xuống còn 40.000<br /> <br />