Quỹ đầu tư

Chia sẻ: Nguyen Uyen | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:19

Thêm vào BST

Báo xấu

163
lượt xem 31
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Quỹ đầu tư là một tổ chức đầu tư chuyên nghiệp, tập hợp các khoản đầu tư cá nhân thành khoản vốn lớn để đầu tư vào danh mục đầu tư được xác lập theo chiến lược và chính sách đầu tư cuả quỹ

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Quỹ đầu tư

Ch Chương 6: Quỹ đầu tư 6: Qu đầ 6.1 Khái niệm Quỹ đầu tư Khái ni Qu đầ 6.2 Phân loại Quỹ đầu tư 6.3 Họat động của Quỹ đầu tư độ đầ 6.4 Đánh giá hiệu quả Quỹ đầu tư B02003 - Quỹ đầu tư chứng 1 khoán
6.1 Khái ni 6.1 Khái niệm Quỹ đầu tư Qu đ ầ • Khái niệm ni • Lợi ích • Các bên tham gia Cá bê th B02003 - Quỹ đầu tư chứng 2 khoán
Khái niệm • Quỹ đầu tư là một tổ chức đầu tư chuyên đầ là ch đầ chuyên nghiệp, tập hợp các khoản đầu tư cá nhân thành kho thành khoản vốn lớn để đầu tư vào danh để đầ vào danh mục đầu tư được xác lập theo chiến lược và chính sách đầ và chính sách đầu tư cuả quỹ cu qu B02003 - Quỹ đầu tư chứng 3 khoán
Lợi ích của việc đầu tư qua quỹ ích vi đầ qua qu • Đối với nhà đầu tư: nhà đầ Đa dạng hóa danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro ro Quản lý đầu tư chuyên nghiệp Tiết kiệm chi phí giao dịch B02003 - Quỹ đầu tư chứng 4 khoán
Lợi ích của việc đầu tư qua quỹ ích vi đầ qua qu • Đối với doanh nghiệp sử dụng vốn: doanh nghi Có cơ hội thu hút nguồn vốn với chi phí thấp thu hút ngu chi phí th hơn khi vay qua hệ thống ngân hàng Việc đầu tư vốn vào doanh nghiệp thông qua đầ vào doanh nghi thông qua quỹ đầu tư thường có giới hạn nhất định nên các doanh nghiệp vẫn bảo đảm tự chủ trong hoạt động kinh doanh mà không bị chi phối như các cổ đông lớn của doanh nghiệp B02003 - Quỹ đầu tư chứng 5 khoán
Các bên tham gia Qu đầ Các bên tham gia Quỹ đầu tư • Công ty quản lý quỹ ty qu lý qu • Ngân hàng giám sát • Người đầu tư đầ B02003 - Quỹ đầu tư chứng 6 khoán
6.2 Phân lo Qu đầ 6.2 Phân loại Quỹ đầu tư • Căn cứ vào quy mô, cách thức và tính chất góp vốn: – Quỹ đóng – Quỹ mở • Căn cứ vào nguồn vốn huy động: – Quỹ thành viên thành viên – Quỹ đại chúng • Căn cứ vào hình thức tổ chức: – Quỹ đầu tư dạng công ty – Quỹ đầu tư dạng tín thác B02003 - Quỹ đầu tư chứng 7 khoán
6.3 6.3 Họat động của Quỹ đầu tư độ Qu đầ 6.3.1 Hoạt động huy động vốn Ho độ huy độ 6.3.2 Hoạt động đầu tư B02003 - Quỹ đầu tư chứng 8 khoán
6.3.1 Hoạt động huy động vốn của Quỹ đầu tư đầ • Phương thức phát hành th phát hành • Định giá phát hành B02003 - Quỹ đầu tư chứng 9 khoán
Ph Phương thức phát hành th phát hành • Đối với quỹ đầu tư dạng công ty: Phát qu đầ công ty: hành cổ phiếu để huy động vốn • Đối với quỹ đầu tư dạng hợp đồng: qu đầ đồ Lượng vốn dự kiến hình thành quỹ được chia thành các đơ chia thành các đơn vị và quỹ sẽ phát hành và qu phát hành chứng chỉ quỹ. B02003 - Quỹ đầu tư chứng 10 khoán
Định giá phát hành • Giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV) tr tài ròng Qu (NAV) • Giá trị chứng chỉ quỹ • Phí bán chứng chỉ quỹ bá • Giá chào bán chứng chỉ quỹ B02003 - Quỹ đầu tư chứng 11 khoán
Giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV) • NAV = Tổng giá trị tài sản và các khoản giá tr tài và các kho đầu tư của quỹ trừ (-) đi các khoản nợ ph tr phải trả của quỹ qu B02003 - Quỹ đầu tư chứng 12 khoán
Giá trị chứng chỉ quỹ • Giá trị của từng chứng chỉ/cổ phần của tr ch ch ph quỹ đầu tư =NAV quỹ/ tổng số chứng chỉ (c ph (cổ phần) đang lưu hành hành B02003 - Quỹ đầu tư chứng 13 khoán
Phí bán ch Phí bán chứng chỉ quỹ ch qu • Phí bán CCQ là tỷ lệ phần trăm của mức bán CCQ là ph tr chênh lệch giá chào bán (Public Offered Price) và NAV so Price) và NAV so với giá chào bán. giá chào bán POP-NAV Phí x 100% = bán POP B02003 - Quỹ đầu tư chứng 14 khoán
Giá chào bán chứng chỉ quỹ • Giá chào bán CCQ được tính như sau: chào bán CCQ đượ tính nh sau: POP = NAV/(100% - tỷ lệ phí chào bán) B02003 - Quỹ đầu tư chứng 15 khoán
6.3.2 Hoạt động đầu tư • Phí và chi phí của Quỹ đầu tư và chi phí Qu đầ • Quy trình đầu tư • Rủi ro và lợi nhuận ước tính của danh tí mục đầu tư B02003 - Quỹ đầu tư chứng 16 khoán
Phí và chi phí của Quỹ đầu tư • Phí mà nhà đầu tư trả khi bắt đầu tham mà nhà đầ tr khi đầ tham gia và khi rút tiền khỏi quỹ • Chi phí trực tiếp lên quỹ phí tr ti lên qu B02003 - Quỹ đầu tư chứng 17 khoán
Quy trình đầ Quy trình đầu tư • Xác định mục tiêu, chiến lược đầu tư đị tiêu chi đầ • Xây dựng cơ cấu DMĐT phù hợp với mục tiêu chi tiêu, chiến lược • Theo dõi, nghiên cứu thị trường • Điều chỉnh danh mục đầu tư B02003 - Quỹ đầu tư chứng 18 khoán
Bài Bài tập chương ch • Tìm tài liệu về các quỹ đầu tư tại VN, viết tài li các qu đầ VN vi tiểu luận. • Chọn một quỹ đầu tư trong nước và 1 quỹ qu đầ trong và qu đầu tư nước ngoài tại việt nam để so sánh (chi (chiến lược, quy mô, danh mục đầu tư, quy mô danh đầ hiệu quả đầu tư) B02003 - Quỹ đầu tư chứng 19 khoán