BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
TRƯƠNG ĐỨC THÙY
TÁC ĐỘNG CỦA CÚ SỐC GIÁ DẦU ĐẾN MỐI QUAN
HỆ GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ ĐỘ BẤT ỔN THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2017
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
TRƯƠNG ĐỨC THÙY
TÁC ĐỘNG CỦA CÚ SỐC GIÁ DẦU ĐẾN MỐI QUAN
HỆ GIỮA TỶ SUẤT SINH LỢI VÀ ĐỘ BẤT ỔN THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG
MÃ SỐ : 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG
Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2017
CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM
Độc Lập – Tự Do – Hạnh Phúc
---o0o---
LỜI CAM ĐOAN
--------------------------------------------------
Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ kinh tế “Tác động của cú sốc giá dầu đến mối
quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi và độ bất ổn thị trường chứng khoán Việt Nam” do
chính tôi nghiên cứu và thực hiện dưới sự hướng dẫn của PGS.TS Nguyễn Thị
Ngọc Trang. Các thông tin, số liệu được sử dụng trong luận văn là trung thực và
được thu thập từ các nguồn đáng tin cậy, có trích dẫn rõ ràng. Kết quả nghiên cứu
chưa từng được công bố trong bất cứ công trình nghiên cứu khoa học nào.
TP Hồ Chí Minh, ngày 08 tháng 11 năm 2017
Người thực hiện luận văn
TRƯƠNG ĐỨC THÙY
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
ANZ Ngân hàng Australia và Newzealand
BP Công ty dầu khí Anh
BRIC Khối các nước có nền kinh tế mới nổi (Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung
Quốc và Nam Phi)
CK Chứng khoán
CPI Chỉ số giá tiêu dùng
CSTT Chính sách tiền tệ
EIA Cục năng lượng Mỹ
TSSL Tỷ suất sinh lợi
OECD Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế
PPI Chỉ số giá sản xuất
TTCK Thị trường chứng
VN Việt Nam
VECM Mô hình hiệu chỉnh sai số
WTO Tổ chức thương mại thế giới
DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
Bảng
Tên Bảng
Trang
Bảng 1.1
Tình hình nhập khẩu và tiêu thụ xăng dầu của Việt
Nam từ năm 2005 đến năm 2015
3
Bảng 3.1
Tóm tắt các biến sử dụng trong mô hình nghiên cứu
31
Bảng 3.2
Tóm tắt kỳ vọng tương quan giữa các loại cú sốc giá
dầu và mối quan hệ giữa TSSL và độ bất ổn của
TTCK Việt Nam
32
Bảng 4.1
Bảng thống kê mô tả các biến sử dụng
33
Bảng 4.2
Kiểm định tính dừng bằng 3 phương pháp
34
Bảng 4.3
Phân rã phương sai REAL_COV
43
Bảng 4.4
Phân rã phương sai CON_COV
43