Thuyết trình Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE

Chia sẻ: Le Thi Phuong | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:39

Thêm vào BST

Báo xấu

321
lượt xem 92
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Nội dung bài Thuyết trình Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE trình bày về mục tiêu đầu tư, phân tích môi trường đầu tư hiện tại, chiến lược đầu tư, danh mục đầu tư, đánh giá.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Thuyết trình Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE

Thiết lập và quản lý danh mục đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE Nhóm 9
NỘI DUNG I. MỤC TIÊU ĐẦU TƯ II. PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG ĐẦU TƯ HIỆN TẠI III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ IV. DANH MỤC ĐẦU TƯ V. ĐÁNH GIÁ
I.Mục tiêu đầu tư Danh mục đầu tư: + Lợi nhuận kỳ vọng: 0.424%/1 tháng + Rủi ro: 0.08% Giả định: Đầu tư 100 triệu VNĐ vào danh mục
II.Phân tích môi trường đầu tư hiện tại 1,Tổng quan tình hình kinh tế Tình hình thế giới 2007-2012 có nhiều biến động, không thuận lợi nền kinh tế trong nước. GDP: (nguồn TCTK)
Lạm phát Tình hình lạm phát ở nước ta diễn ra khá phức tạp. Năm 2007 là 12.65%, năm 2008 là 19.89%, năm 2009 là 6.52%, năm 2010 11.8%, năm 2011 là 18.13%.
Diễn biến lạm phát 8 tháng đầu năm 2012. Số liệu: GSO
Tỷ giá Năm 2012 là năm đầu tiên trong vòng 4 năm trở lại đây có mức tỷ giá khá ổn định, dao động trong khoảng 20.100 – 20.800VND/USD. Tỷ giá USD/VND năm 2012 khá ổn định ( theo TCTK)
Lãi suất huy động, cho vay Lãi suất cho vay 2011 ở mức 18% -20%/năm thậm chí có thời kỳ lên tới 23%/năm. Năm 2012, NHNN đưa ra quyết định giảm lãi suất huy động VND từ 1 tháng đến dưới 12 tháng xuống mức 9%/năm,trần lãi suất 13%/năm.
 Tiếp tục chịu hậu quả từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và khủng hoảng nợ công kéo dài ở khu vực châu Âu nên kinh tế thế giới diễn biến không thuận. Tăng trưởng của hầu hết các nền kinh tế phát triển và đang phát triển đạt mức thấp. Trong khi đó, ở trong nước, những vấn đề bất ổn tồn tại nhiều năm qua trong nội tại nền kinh tế ch ưa được giải quyết triệt để, thiên tai dịch bệnh liên tiếp xảy ra, cùng với bối cảnh bất lợi của tình hình thế giới đã ảnh hưởng mạnh đến sản xuất kinh doanh và đời sống dân cư. Thị trường khó khăn tồn kho nhiều, doanh nghiệp c ắt giảm, thu hẹp sản xuất là hiện trạng thực tế diễn ra khắp cả nước.
2.Tổng quan thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán 6 tháng đầu năm 2012: Đây là giai đoạn đánh dấu nhiều thăng trầm của nền kinh tế nói chung cũng như thị trường chứng khoán nói riêng. Dưới đây là một vài con số ấn tượng về diễn biến thị trường trong thời gian qua. Diễn biến Vn-Index 6 tháng đầu năm nay.
Thị trường chứng khoán Quý 3/2012: Chịu ảnh hưởng bởi nhiều thông tin xấu, Q3 có xu hướng điều chỉnh tích luỹ và giảm điểm Sau khi bán ròng trong Q2, khối ngoại chuyển sang mua ròng vào Q3 Ngành hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe đã tỏ ra nổi trội trong Q3 và là 2 nhóm ngành duy nhất có mức lợi suất dương. Khối tự doanh của các công ty chứng khoán chuyển sang bán ròng trong Q3, giao dịch co hẹp và không có gì nổi trội. Giao dịch thỏa thuận tiếp tục đóng góp một lượng không nhỏ trong tổng giá trị giao dịch.Theo đó một số phiên giao dịch thỏa thuận đột biến về khối lượng và giá trị giao dịch đã được ghi nhận. Nhóm cổ phiếu tài chính ngân hàng chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong giao dịch thỏa thuận.
Dự đoán thị trường chứng khoán Quý 4  Thị trường thiếu đi sự hậu thuẫn tốt của n ền kinh tế vĩ mô trong nước, không có sự đột biến trong những tháng cuối năm  Dòng vốn ngoại sẽ khó có thể trở lại Việt Nam một cách mạnh mẽ mà nhiều khả năng sẽ vẫn trong trạng thái co hẹp và thận trọng trong Q4.  Mặt bằng giá của nhiều cổ phiếu đang ở mức thấp
3, Phân tích ngành a. Ngành mía đường: Trong nước: Giá đường trong nước sẽ tiếp tục duy trì ở Thế giới: Trong mức cao do sản niên vụ 2011/2012 lượng tiêu thụ vào ngành đường được cuối năm tăng.Tiềm năng tăng trưởng Trên thị trường dự báo là thiếu hụt do tình hình thời của ngành mía niêm yết có 6 tiết xấu khiến cho đường tại Việt Nam công ty hoạt sản lượng của khá lớn do mức tiêu động trong lĩnh Brazil và Ấn Độ bị thụ đường bình vực sản xuất mía quân đầu người tại giảm sút. Đồng thời đường: BHS, lượng đường tồn Việt Nam còn thấp hơn so với mức LSS, KTS, NHS, kho của thế giới SBT, đang ở mức thấp trung bình của thế giới. SEC.
b.Ngành dược phẩm, y tế
c.Ngành xây dựng:  Năm 2012 cùng với khó khăn chung của nền kinh tế, ngành xây dựng cũng gian nan “chèo lái con thuyền” của mình.  Đặc biệt, do chủ trương cắt giảm đầu tư công, các dự án bất động sản tạm dừng hoặc giãn tiến độ, nhiều công trình xây dựng không có vốn để triển khai,… đã dẫn đến nhu cầu tiêu thụ vật liệu xây dựng 5 tháng đầu năm 2012 giảm đáng kể.  Cùng với đó, những khó khăn hiện hữu như giá cả nhiên liệu, điện, nguyên liệu đầu vào liên tục tăng, lãi suất ngân hàng cao, tỷ giá ngoại tệ tăng, chi phí tài chính lên đến 20 - 30%, v ốn l ưu động thiếu đã làm cho các doanh nghiệp vật liệu xây d ựng ph ải giảm sản lượng hoặc dừng sản xuất, sản phẩm tồn kho kh ối lượng lớn, kinh doanh thua lỗ; nhiều doanh nghiệp có d ấu hiệu phá sản.
III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ • Chiến lược tăng trưởng vốn  Công ty cổ phần Bourbon Tây Ninh(SBT)  công ty cổ phần Đầu Tư hạ tầng kĩ thuật HCM(CII)  Công ty cổ phần xuất nhập khẩu y tế DOMESCO (DMC) (DMC)
IV. DANH MỤC ĐẦU TƯ 1. CTCP MÍA ĐƯỜNG BOURBON TÂY NINH (SBT) THÔNG TIN GIAO DỊCH Vốn điều lệ 1.419.258.000.000 Ngày GD đầu tiên 25/02/2008 KLNY đầu tiên 44,824,172 Giá niêm yết : 30 Khối lượng niêm yết 141,925,800 Cổ Phiếu Quỹ 14,000,000 Khối lượng đang lưu hành 127,925,800 Nước ngoài được phép mua 123,015,764 (96.16%) Nước ngoài sở hữu 69,543,642
LĨNH VỰC KINH DOANH - Sản xuất đường, các sản phẩm có sử dụng đường hoặc sử dụng phụ phẩm, phế phẩm từ sản xuất đường; - Sản xuất điện thương phẩm và điện để tự sử dụng; - Sản xuất và kinh doanh phân bón, vật t ư nông nghiệp; - Xây dựng và kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp, các công trình dân dụng; - Xây dựng và kinh doanh nhà hàng, khách sạn; - Xây dựng siêu thị.
• Bảng Chỉ số tài chính của SBT
 Phân tích chỉ số • Doanh thu SBT tăng qua các năm, năm 2011 tăng 85.66% so với 2010, lợi nhuận thuần cũng tăng 60,18 % • Doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 của SBT tăng 16% do sản lượng bán đường so với cùng kì năm 2011 tăng khoảng 20%. Tuy nhiên, giá bán đường giảm khoảng 5,5% dẫn đến giá vốn hàng bán tăng 40,7%. • EPS cũng tăng qua các năm • Chỉ số P/E giảm do EPS tăng • ROA, ROE đều tăng ở với mức dương qua các năm. • Tỷ lệ nợ/VCSH nhỏ , món nợ sẽ được đảm bảo khi Doanh nghiệp phá sản.