Ứng dụng trí tuệ nhân tạo AI vào đầu tư chứng khoán: Nghiên cứu một số mô hình nổi bật hiện nay

Chia sẻ: Lệ Minh Vũ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:15

Thêm vào BST

Báo xấu

10
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài viết "Ứng dụng trí tuệ nhân tạo AI vào đầu tư chứng khoán: Nghiên cứu một số mô hình nổi bật hiện nay" trình bày những khái niệm quan trọng về AI, sự phát triển của AI trên thế giới cũng như ở Việt Nam, những lãnh vực ứng dụng quan trọng của AI đang được triển khai hiệu quả, từ đó đánh giá và phân tích một số mô hình AI đã áp dụng khá thành công vào lãnh vực đầu tư chứng khoán như: Robot chứng khoán, Robinhood, AIEQ và Finhay. Mời các bạn cùng tham khảo!

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Ứng dụng trí tuệ nhân tạo AI vào đầu tư chứng khoán: Nghiên cứu một số mô hình nổi bật hiện nay

ỨNG DỤNG TRÍ TUỆ NHÂN TẠO AI VÀO ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN: NGHIÊN CỨU MỘT SỐ MÔ HÌNH NỔI BẬT HIỆN NAY ThS Vũ Thanh Tùng1 Tóm tắt Trong vài năm gần đây, đi cùng đà phát triển của Cách mạng công nghệ 4.0, Trí tuệ nhân tạo (Artificial Intelligence – AI) đang là trào lưu mạnh mẽ trên toàn thế giới. Với việc tận dụng sức mạnh khoa học vào kinh tế, xã hội, các quốc gia tiên tiến trên thế giới đã gặt hái nhiều kết quả rất khả quan. AI hiện đã được áp dụng vào một số lãnh vực nhất định của Việt Nam nhưng vẫn chưa trở thành một trào lưu phổ biến, mặc dù chúng ta đều nhận thức được tầm quan trọng và lợi ích to lớn của nó. Bài viết trình bày những khái niệm quan trọng về AI, sự phát triển của AI trên thế giới cũng như ở Việt Nam, những lãnh vực ứng dụng quan trọng của AI đang được triển khai hiệu quả, từ đó đánh giá và phân tích một số mô hình AI đã áp dụng khá thành công vào lãnh vực đầu tư chứng khoán như: Robot chứng khoán, Robinhood, AIEQ và Finhay. Từ khóa: AI, trí tuệ nhân tạo, Robot chứng khoán, Robinhood, AIEQ, Finhay, ứng dụng AI, AI Việt Nam 1. Cơ sở lý luận về AI 1.1. Khái niệm AI và thị trường AI Thuật ngữ AI được khai sinh lần đầu tiên trên thế giới bởi nhà khoa học máy tính John McCarthy người Mỹ, vào năm 1956 tại Hội nghị The Dartmouth. Công nghệ AI - Artificial Intelligence trong tiếng Việt nghĩa là trí tuệ thông minh nhân tạo. Sau đó nó được phát triển trong những năm 1960 và trở nên phổ biến gần đây, nhờ vào các ứng dụng quan trọng trong chiến lược chuyển đổi số hoá của các quốc gia phát triển dựa những nền tảng của kết nối vạn vật (IoT), dữ liệu lớn (Big Data) và nền tảng mở (Open Platforms). Hiện nay có nhiều định nghĩa khác nhau về trí tuệ nhân tạo. Nhìn chung, đây là trí tuệ của máy móc được tạo ra bởi con người.; nó là công nghệ mô phỏng các quá trình suy nghĩ và học tập của con người cho máy móc, đặc biệt là hệ thống máy tính; các quá trình này bao gồm việc học tập, lập luận và tự điều chỉnh. (1) Quá trình học tập: tập trung vào việc thu thập dữ liệu và tạo ra các quy tắc về cách biến dữ liệu thành thông tin có thể thực hiện được. Các thuật toán cung cấp cho các thiết bị máy tính các hướng dẫn từng bước về cách hoàn thành một nhiệm vụ cụ thể. 1 Đại học Tài chính Marketing, Email: vt.tung@ufm.edu.vn, Số điện thoại: 0932132389 802
(2) Quá trình suy luận: tập trung vào việc chọn đúng thuật toán để đạt được kết quả mong muốn. (3) Quá trình tự điều chỉnh: Khía cạnh này của lập trình AI được thiết kế để liên tục tinh chỉnh các thuật toán và đảm bảo chúng cung cấp kết quả chính xác nhất có thể. Trí tuệ AI có thể tư duy, suy nghĩ, học hỏi... như trí tuệ con người, nhưng quy mô xử lý dữ liệu của nó ở mức độ rộng lớn hơn, hệ thống, khoa học và nhanh chóng hơn so với con người. Theo (Russell et al., 2016) AI là khoa học nghiên cứu xem làm thế nào để máy tính có thể thực hiện những công việc mà hiện con người làm tốt hơn máy tính. Charniak và các cộng sự (2014) đưa ra định nghĩa: AI là khoa học nghiên cứu về các hoạt động trí não thông qua các mô hình tính toán. Trong khi đó (Nilsson, 1998) thì cho rằng AI nghiên cứu các hành vi thông minh mô phỏng trong các vật thể nhân tạo. Còn theo Ferber và các cộng sự (1999), AI là sự pha trộn giữa ba công nghệ tiên tiến: học máy, xử lý ngôn ngữ tự nhiên và máy tính nhận thức; khái niệm AI là để mô phỏng trí thông minh của con người vào các máy nhân tạo với sự trợ giúp của việc học máy tinh xảo và các thuật toán xử lý ngôn ngữ tự nhiên; động cơ chính cho ý tưởng chuyển giao trí thông minh từ con người sang máy móc là khả năng mở rộng, nó vượt qua ranh giới của trí thông minh con người bởi luôn luôn có một giới hạn về tốc độ khi con người thực hiện các nhiệm vụ nhất định. Tóm lại có thể hiểu AI là ngành khoa học máy tính tạo ra các máy hoạt động thông minh và phản ứng giống con người dựa trên nền tảng lý thuyết vững chắc như biết suy nghĩ, lập luận để giải quyết vấn đề, biết giao tiếp do hiểu ngôn ngữ, tiếng nói… Xét theo mức độ phức tạp, chúng ta có thể phân công nghệ AI thành 4 loại sau: (1) Công nghệ AI phản ứng (2) Công nghệ AI với bộ nhớ hạn chế. (3) Lý thuyết về trí tuệ nhân tạo (4) Tự nhận thức Đầu tư vào lĩnh vực AI trên thế giới đang tăng vọt. Tính riêng ở Mỹ, số tiền đầu tư cho AI đã tăng gấp 3 lần chỉ trong giai đoạn 2013 - 2014. Theo ước tính của PriceWaterhouseCoopers (2018), công nghệ AI có thể giúp tăng GDP toàn cầu lên 15,7 tỷ USD, tức là vào khoảng 14% năm 2030. Các quốc đầu tư AI mạnh nhất là Trung Quốc, Bắc Mỹ, Bắc Âu, châu Phi, châu Đại Dương, châu Á...Trong số này, Trung Quốc đứng đầu khi chi tới 7 tỷ USD cho AI, gấp đôi Bắc Mỹ ở vị trí thứ hai. Chính quyền Bắc Kinh đã xác định mục tiêu quốc gia là đầu tư 150 tỷ USD cho AI để trở thành số 1 thế giới về lĩnh vực này vào năm 2030. 1.2 Các lĩnh vực ứng dụng rộng rãi AI 803
Kết hợp với Big Data (dữ liệu lớn), AI đang ngày càng phát triển nhanh chóng và nổi tiếng toàn cầu trong nhiều lĩnh vực, nhờ vào khả năng xử lý khối dữ liệu khổng lồ trong một thời gian cực kỳ nhanh. Big Data là thuật ngữ dùng để chỉ một tập hợp dữ liệu rất lớn và phức tạp, đến nỗi những công cụ lưu trữ, ứng dụng, xử lý dữ liệu truyền thống không thể nào đảm đương được. Dựa vào kết quả của quá trình toán học, các robot và máy tính có khả năng tự đưa ra những quyết định. AI thời gian gần đây đã gặt hái được nhiều thành công quan trọng trong nhiều lĩnh vực như kế toán, quản lý, chăm sóc sức khỏe, thậm chí là sáng tác thơ, viết nhạc. Báo cáo khảo sát của Accenture (2017) đối với 600 ngân hàng hàng đầu và chuyên gia trên thế giới cho rằng AI sẽ trở thành cách thức chính để ngân hàng tương tác với khách hàng trong 3 năm tới. Theo báo cáo này, 80% ngân hàng tin rằng AI sẽ là cuộc “cách mạng hóa” cách thức ngân hàng thu thập thông tin khách hàng của họ. Dưới đây là các lĩnh vực ứng dụng AI điển hình đã đóng vai trò quan trọng trong thế giới kinh doanh ngày nay: Bảo mật CNTT. AI có thể phân tích hàng triệu file và xác định file nào chứa phần mềm độc hại. AI cũng có thể tìm kiếm các khuôn mẫu người dùng cuối trong cách họ truy cập vào đám mây để nhận ra sự bất thường và dự đoán các mối đe dọa về bảo mật. Giao dịch tài chính. Dựa trên xu hướng lịch sử, AI có thể dự đoán thời điểm mua và bán chứng khoán, giúp nhà đầu tư có thể khóa giá mua và bán định trước của mình. Chăm sóc sức khỏe.Thuật toán học máy có thể xử lý nhiều thông tin hơn và phát hiện nhiều mẫu hơn để hiểu các tác nhân và nguy cơ gây bệnh ở những quần thể dân cư rộng lớn. Bảo hiểm. Các doanh nghiệp có thể dự đoán nhu cầu của khách hàng bằng cách xác định các sự kiện trong cuộc sống và dự đoán các sự kiện đó tác động đến nhu cầu bảo hiểm như thế nào. Tiếp thị. Ở lĩnh vực này AI đã được phát triển tốt và sẽ tiếp tục được mở rộng. Các công ty có thể phân phối các quảng cáo online được cá nhân hóa, email, thư trực tiếp và phiếu giảm giá, dựa trên hoạt động Internet của người dùng cuối. Trợ lý cá nhân. Các trợ lý cá nhân của Google, Amazon và Apple đã được phổ biến trong nhà. Giao diện trò chuyện cũng sẽ trở nên ngày càng phổ biến khi tương tác với công nghệ trong môi trường kinh doanh khi tương tác hỗ trợ giọng nói được thêm vào trang tổng quan trên màn hình. Dịch vụ khách hàng. Thuật toán học máy với khả năng xử lý ngôn ngữ tự nhiên có thể thay thế các nhân viên phòng dịch vụ khách hàng, xác thực khách hàng bằng giọng nói của họ và nhanh chóng chuyển họ đến đúng thông tin họ cần hoặc một người hỗ trợ phù hợp. 804
Pháp lý. Hệ thống xử lý ngôn ngữ tự nhiên – natural language processing – có thể dịch các văn bản pháp lý thành ngôn ngữ thân thiện hơn cho khách hàng và giúp luật sư phân loại thông tin để chuẩn bị cho các phiên tòa. Sản xuất. Wi-Fi và các thiết bị kết nối mạng có thể thu thập dữ liệu từ chuỗi cung ứng cũng như từ dữ liệu thiết kế sản phẩm, quá trình phát triển, sản xuất, phân phối và các điểm trải nghiệm sản phẩm, để xây dựng bộ cơ sở dữ liệu chi tiết nhằm cải thiện hiệu quả quy trình làm việc. 2. Ai ứng dụng trong lãnh vực chứng khoán Theo một báo cáo mới từ Forbes Insights (2019), 37% các công ty trên thế giới đang sử dụng trí tuệ nhân tạo AI, nhưng có tới 47% đồng ý rằng những người không đầu tư vào nó sẽ có nguy cơ bị các đối thủ cạnh tranh chiếm lợi thế và vượt trội. Còn báo cáo nghiên cứu của Greenwich Associates (2019) cho thấy 61% chuyên gia trên thị trường vốn đã sử dụng trí tuệ nhân tạo hoặc có kế hoạch sử dụng trong 1- 2 năm tới. Với sự xuất hiện của hàng loạt sản phẩm ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo trong đầu tư chứng khoán, khách hàng giờ đây đã có thêm nhiều lựa chọn để có thể đưa ra quyết định mua hoặc bán cổ phiếu chính xác. 2.1 Ưu điểm của AI trong đầu tư chứng khoán Dữ liệu lớn và trí tuệ nhân tạo đang từng bước thay đổi cách vận hành của nhiều thị trường chứng khoán lâu đời trên thế giới. Quá trình đầu tư không còn bắt đầu bằng chuỗi ngày lặn lội với những báo cáo tài chính, đi thực tế từng công ty hay sàn giao dịch, mà thay vào đó là sử dụng kho dữ liệu trực tuyến khổng lồ để nhanh chóng tiếp cận mục tiêu đầu tư cốt lõi. Chứng khoán là cuộc chơi của những con số. Một phần mềm ứng dụng AI tốt có thể xử lý một khối lượng thông tin khổng lồ và từ đó tạo ra báo cáo trong thời gian ngắn, giúp nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể về biến động giá cổ phiếu và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp mà họ đang muốn đầu tư vào, từ đó có thể ra quyết định đầu tư một cách chính xác hơn. AI còn là công cụ lọc dữ liệu chuẩn xác và nhanh chóng. Ông Bùi Việt Dũng (2019), Giám đốc công nghệ Công ty cổ phần Chứng khoán VPS, cho rằng : “Trí tuệ nhân tạo có thể giúp con người quét hàng triệu dữ liệu để lọc ra các dữ liệu có liên quan đến chứng khoán trong vài giây. Chúng ta có thể dễ dàng nhận thấy với khả năng thu thập và phân tích lượng dữ liệu khổng lồ đó, những ứng dụng này sẽ giúp các nhà đầu tư thực hiện giao dịch chính xác hơn, giảm bớt rủi ro và gia tăng lợi nhuận”. Theo ông Nguyễn Đăng Trường (2019), Tổng giám đốc Công ty cổ phần Chứng khoán Phố Wall: “Việc ứng dụng AI vào trong đầu tư chứng khoán giúp thị trường minh bạch và bền vững hơn. Các thống kê, phân tích của AI dựa trên cơ sở dữ liệu được cung 805
cấp có thể giúp cho nhà đầu tư thay đổi danh mục đầu tư, doanh nghiệp thay đổi chiến lược kinh doanh và sản phẩm, thậm chí đưa ra các giải pháp hoàn toàn mới cho doanh nghiệp để đổi mới, vận hành doanh nghiệp theo thị trường”. Lợi thế tiếp theo của ứng dụng công nghệ AI trong đầu tư chứng khoán chính là giúp kiềm chế cảm xúc của nhà đầu tư. Đánh giá một cách khách quan, cho tới nay máy móc chưa thể thay thế hoàn toàn con người. Tuy nhiên, công nghệ giúp con người rất tốt trong việc thu thập và phân tích thông tin và dữ liệu, tiết kiệm thời gian; và điều quan trọng là giúp quá trình ra quyết định của nhà đầu tư ít phụ thuộc hơn vào cảm xúc. Thực tế thị trường cho thấy, mỗi khi thị trường biến động mạnh, rất nhiều nhà đầu tư cá nhân rơi vào trạng thái khó kiềm chế trong việc mua vào hay bán ra cổ phiếu. Đây là lúc AI đóng vai trò quan trọng, giúp nhà đầu tư kiểm chế được cảm xúc, từ đó giảm thiểu rủi ro trong giao dịch. 2.2 Nhược điểm của AI trong đầu tư chứng khoán Tất nhiên, công nghệ AI vẫn tồn tại những nhược điểm. Vấn đề lớn nhất mà các nhà đầu tư đang theo sát là khả năng vận hành của AI trong các tình huống cực đoan. Nhất là khi thị trường có diễn biến xấu, xu hướng không rõ ràng thì AI không hoàn toàn phát huy hết hiệu quả. Đặc biệt ở các thị trường mới nổi, thanh khoản thấp và bị chi phối bởi hiện tượng đầu cơ, AI thường không cập nhật hết được những diễn biến khó lường, do đó các ứng dụng AI không chuẩn sẽ gây ra những tác hại to lớn. 2.3 Ứng dụng AI tại thị trường chứng khoán Việt Nam Không đứng ngoài trào lưu chung của thế giới cũng như Phố Wall khi đang ứng dụng mạnh mẽ AI, các công ty chứng khoán Việt Nam đã lần lượt tung ra các sản phẩm ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo như SmartRobo của Công ty Chứng khoán VPS hay mới đây nhất là ứng dụng AIPro của Công ty Chứng khoán AIS. Ngày 7/1/2019, CTCP Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) đã chính thức mở cổng đăng nhập cho nhà đầu tư trải nghiệm hệ thống iBroker. 3. Các mô hình ai tiêu biểu ứng dụng vào đầu tư chứng khoán 3.1 Mô hình AIEQ của Equbot Đây là mô hình quỹ đầu tư ứng dụng AI vào thị trường chứng khoán đầu tiên trên thế giới. Equbot được thành lập vào năm 2014 bởi hai nhà đồng sáng lập Chida Khatua và Art Amador tại Đại học California Berkeley. Thuở ban đầu, nó là một quỹ đầu tư được gây dựng trong một lớp học kinh doanh của hai ông. Chida Khatua có nền tảng kiến thức về trí tuệ nhân tạo và máy học, từng nhiều năm nghiên cứu phương thức phân tích lượng dữ liệu lớn vượt qua khả năng của con người, ông đã làm việc tại Intel trong 18 năm, chủ yếu tập trung vào công nghệ máy học; còn Art Amador hiểu biết về quản lý tài sản cá 806
nhân, ông trải qua phần lớn sự nghiệp của mình tại Fidelity Investments, chuyên tư vấn tài chính cho các gia đình giàu có. Cả hai cùng chung ý tưởng thành lập quỹ đầu tư cổ phiếu ứng dụng AI đầu tiên trên thế giới. Cùng với Christopher Natividad, 37 tuổi, là chuyên viên quản lý vốn của các tập đoàn, bộ ba dùng tiền tiết kiệm của mình và 735.000 USD từ các nhà đầu tư thiên thần để thành lập EquBot, cố vấn cho các quỹ hoán đổi danh mục (ETF); IBM đã tài trợ khoản tín dụng 120.000 USD chi phí phần mềm và phần cứng cho các doanh nghiệp. Công ty khởi nghiệp Equbot của hai người đặt tên mô hình là AIEQ, hướng tới mục tiêu phân tích khối lượng dữ liệu khổng lồ hơn nhiều so với con người, từ đó xây dựng một danh mục đầu tư hoàn hảo trong khoảng từ 30 đến 70 cổ phiếu, lọc từ rổ dữ liệu thông tin của 6.000 công ty niêm yết tại Mỹ, nhằm tìm ra các khoản đầu tư được coi là định giá thấp. Sử dụng trí tuệ nhân tạo Watson của IMB, quỹ ETF (quỹ đầu tư thụ động mô phỏng theo một chỉ số cụ thể) mang tên AIEQ của startup Equbot có khả năng xây dựng danh mục cổ phiếu, ứng dụng công nghệ máy học (machine learning) để đưa ra các quyết định đầu tư chính xác. Siêu máy tính Watson của IBM (gã khổng lồ đang sở hữu siêu máy tính nhanh nhất thế giới) chịu trách nhiệm xử lý ngôn ngữ, lựa chọn các sự kiện đưa vào một biểu đồ tri thức gồm hàng triệu điểm. Mỗi điểm kết nối có thể là một công ty (một trong số 15.000), một từ khóa hay một yếu tố kinh tế; từ đó tạo ra hàng ngàn tỉ khả năng liên kết chúng với nhau. Sau giai đoạn “thử và sai” trong một mạng nơ-ron nhân tạo, sao chép mô hình kết nối nơ-ron trong não người, máy tính sẽ cân nhắc một số liên kết quan trọng. Qua đó, hệ thống AI dò tìm trong kho tri thức dữ liệu để xác định sự biến động dựa trên dữ liệu đầu vào và ước đoán giá cổ phiếu trong một giai đọan nhất định (tháng, quý, năm). Trong một ngày bận rộn, EquBot thực hiện được đến nửa triệu tỉ phép tính thông qua các bộ vi xử lý đồ họa cực mạnhcủa Nvidia. Chúng vốn được thiết kế để làm hài lòng các game thủ bằng cách xử lý đồng thời nhiều phần khác nhau của một hình ảnh chuyển động. Khi ứng dụng vào AI đầu tư chứng khoán này, chúng thực sự lý tưởng cho nhu cầu tính toán song song khổng lồ của các mạng nơ-ron nhân tạo, cung cấp siêu sức mạnh cho các trung tâm máy tính mà Amazon cho EquBot và các nhà nghiên cứu AI khác thuê. Một ví dụ đơn giản hơn, có một mô hình phổ biến trong phân tích chứng khoán được gọi là tam giác tăng dần. Khi nó xuất hiện thì giá cổ phiếu có xu hướng tăng lên. Nhà đầu tư thông thường không đủ nhanh hoặc thậm chí không nhận ra biểu đồ này. Nhưng đối với AI, hệ thống có thể nhận thấy tam giác tăng dần này ngay lập tức. Điều tương tự cũng xảy đến đối với mô hình tam giác giảm dần và tam giác đối xứng. 807
Mô hình AI của Equbot được phát triển để có thể hoạt động độc lập như một nhà đầu tư khôn ngoan. Ngoài việc phân tích hồ sơ công ty, đội ngũ quản lý, chứng khoán cũng như những thông tin được công bố từng quý trên báo chí, mạng xã hội, mô hình này còn có khả năng tiếp cận tâm lý thị trường và loại bỏ các thông tin đầu vào lỗi, kể cả tin tức giả (fake news). Công nghệ này không chỉ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mà còn phân tích cho họ những điều đang diễn ra. Nhà đầu tư có thể biết rõ vì sao một cổ phiếu lại được lựa chọn vào danh mục. Thành tích của AI này rất đáng nể. Ngay trong tháng giao dịch đầu tiên, nó đã lựa chọn cổ phiếu và cho ra thành tích vượt qua chỉ số S&P 500; trong tháng này quỹ này tăng 3,5% trong khi S&P 500 chỉ tăng 1,8%. Năm 2019, EquBot gây tiếng vang với cổ phiếu của Amarin Corp, công ty dược phẩm Ireland với chế độ ăn kiêng có sử dụng axit béo omega-3 theo chỉ định của chuyên gia. Trước khi công ty này nhận được cấp phép, khiến giá cổ phiếu tăng lên mức 15 USD, quỹ AIIQ đã mua cổ phiếu của công ty này với giá dưới 3 USD. Các dịch vụ trí tuệ nhân tạo của EquBot rất đắt, mức phí thường niên là 0,77% và 0,79%. Hiện AIEQ có tài sản khoảng 80 triệu USD, tăng gấp 40 lần so với tuần đầu tiên niêm yết cổ phiếu vào giữa tháng 10/2017. Giá chứng chỉ quỹ của công ty tại thời điểm ngày 01/9/2020 là 31,87 đôla, cao nhất từ lúc thành lập đến nay. Đến năm 2018, họ ra mắt thêm AI Powered International Equity (AIIQ). Tính đến nay, trung bình mỗi ngày AIEQ giao dịch khoảng 259.000 đơn vị cổ phiếu – con số khổng lồ đối với một quỹ nhỏ. 3.2 Robot chứng khoán Thuật ngữ đầu tư cổ phiếu bằng robot dù còn mới mẻ với đa số nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhưng nó đã xuất hiện từ những năm 1970 và bắt đầu từ những năm 1980-1990 tại Mỹ, sau đó lan rộng ra các nước châu Âu và một số nước khu vực châu Á. Theo Eurekahedge (2019), các quỹ đầu tư định lượng của châu Á sử dụng thuật toán này tạo ra mức sinh lời cao hơn toàn ngành trong suốt 4 năm qua. Tại Việt Nam, nhờ tác động tích cực từ xu hướng cách mạng 4.0 và sự xuất hiện của chứng khoán phái sinh mà thị trường chứng khoán những năm gần đây mới trở nên rầm rộ và quan tâm nhiều hơn đến phương pháp đầu tư này. Đầu tư cổ phiếu bằng robot hay Robot giao dịch chứng khoán (giao dịch Algo) là quá trình sử dụng các chương trình máy tính tuân theo một tập hợp xác định các quy tắc để đặt lệnh. Tập hợp các luật trong thuật toán được dựa trên thời gian, giá, khối lượng hoặc bất cứ mô hình toán học nào. Cụ thể hơn, thuật toán được lập trình dựa trên các dữ liệu về giá và khối lượng (phân tích kỹ thuật) nhằm xác định điểm mua - bán cổ phiếu hoặc chứng khoán phái sinh. 808
Ðược lập trình bằng những thuật toán phức tạp trên một cơ sở dữ liệu đủ lớn, các robot được kiểm tra thử hiệu quả đầu tư trong quá khứ (Backtest) trước khi được chính thức đưa lên hệ thống giao dịch. Chính vì hiệu suất đầu tư đã được kiểm nhiệm, về lý thuyết, khi nhà đầu tư giao dịch hoàn toàn theo hệ thống robot thì có thể đạt được một tỷ suất sinh lời nhất định dựa trên hiệu suất ban đầu của robot. Các ưu điểm của sử dụng robot chứng khoán Tiết kiệm thời gian. Sử dụng robot giúp nhà đầu tư không mất nhiều thời gian tìm kiếm cơ hội. Các khuyến nghị mua bán được đưa ra một cách kịp thời đến nhà đầu tư dựa trên dữ liệu thực từ thị trường, nên quá trình giao dịch hầu như diễn ra ngay lập tức mà không có độ trễ. Công việc duy nhất của nhà đầu tư chỉ là việc nhập lệnh theo thông báo từ hệ thống robot đưa ra. Robot giúp đặt lệnh giao dịch ngay lập tức và chính xác, loại bỏ rủi ro lỗi thao tác và tốc độ chậm do con người. Loại bỏ cảm xúc con người. Ða phần việc mua bán được thực hiện thông qua cảm xúc của nhà đầu tư. Chính vì vậy, sẽ có những thời điểm nhà đầu tư đưa ra quyết định sai lầm khi cảm xúc không ổn định. Tương tự AI, một ưu điểm lớn lao là hệ thống robot giúp loại bỏ yếu tố cảm xúc và tâm lý của con người trong quá trình giao dịch. Yếu tố này sẽ được loại bỏ triệt để khi giao dịch bằng robot do các quyết định mua bán được tự động hóa hoàn toàn 24/7. Thuật toán Kiểm thử quá khứ (Backtest) dựa trên dữ liệu lịch sử và real-time sẽ giúp loại bỏ yếu tố cảm xúc và tâm lý trong quá trình giao dịch. Các nhược điểm Robot chứng khoán có thể tiết kiệm thời gian và duy trì được “cái đầu lạnh” trong đầu tư, nhưng nó vẫn không thể thay thế hoàn toàn bàn tay con người bởi vẫn tồn tại những hạn chế nhất định. Không sử dụng được với phân tích cơ bản. Bên cạnh ưu điểm, việc giao dịch dựa trên hệ thống robot cũng mang lại một số nhược điểm. Giao dịch bằng robot không dựa trên giá trị nội tại của doanh nghiệp. Các robot giao dịch chứng khoán được xây dựng trên cơ sở giá và thanh khoản, chứ không bao gồm các yếu tố tài chính của doanh nghiệp. Chính vì vậy, vẫn xảy ra rủi ro là nhà đầu tư có thể nhận được thông báo mua ở một cổ phiếu “lởm”, hay cổ phiếu “trà đá”. Không chính xác khi thị trường sideway. Robot giao dịch chỉ tỏ ra hiệu quả khi cổ phiếu có xu hướng rõ ràng. Ở những giai đoạn cổ phiếu đi ngang, các robot này thường cho tín hiệu mua bán liên tục khiến nhà đầu tư phải nhanh chóng đổi vị thế. Khó chính xác hoàn toàn trong T+3. Với cơ chế T+3 hiện nay của một số TTCK mới nổi, như Việt Nam chẳng hạn, nhà đầu tư sẽ đối mặt rủi ro là khi lúc mới mua theo khuyến nghị của robot thì sinh lời, nhưng khi hàng về đến tài khoản là bị lỗ - hay nói cách khác là 809
không kịp thoát hàng. Nói đúng hơn, robot chứng khoán chỉ phát huy tác dụng trong cơ chế T+0 (cho phép nhà đầu tư vừa mua vừa bán cùng một chứng khoán trong ngày) Con người khó can thiệp. Nhà đầu tư không thể can thiệp vào hệ thống để tìm được cổ phiếu cho riêng mình, mà phụ thuộc hoàn toàn vào thuật toán ban đầu của người lập trình. Gây lệch cung cầu. Các robot được lập trình để tương tác và khuyến nghị tới mọi nhà đầu tư trên thị trường sử dụng hệ thống. Khi nhà đầu tư này nhận được thông báo mua hoặc bán, thì các nhà đầu tư khác cũng nhận được tín hiệu như vậy trong cùng thời điểm, việc mua bán cùng một cổ phiếu trong cùng một thời điểm là dễ gặp phải. Đặc biệt với những thị trường chứng khoán mới nổi, quy mô còn nhỏ bé như Việt Nam, nhiều lệnh giao dịch giống nhau vào cùng một thời điểm có thể gây ra những hậu quả không mong muốn, khiến giao dịch cung cầu bị lệch, không phản ánh đúng trạng thái thị trường đối với cổ phiếu Ứng dụng Robot chứng khoán ở Việt Nam Đến nay, trên thị trường chứng khoán nước ta đã có một số công ty chứng khoán đầu tư chi phí xây dựng cho mình một hệ thống giao dịch bằng robot với mục đích hỗ trợ khách hàng trong việc đầu tư. Năm 2015, CTCK Techcombank là doanh nghiệp đầu tiên tại Việt Nam phát triển robot tư vấn để tư vấn kế hoạch tài chính cho khách hàng. Robot này mô tả dòng tiền chi tiết và đưa ra các kế hoạch phân bổ đầu tư (gửi tiết kiệm, mua trái phiếu, mua chứng chỉ quỹ…) cho mỗi cá nhân dựa trên dữ liệu đầu vào về thu nhập và nhu cầu của từng người. Ðơn vị đi đầu trong việc ứng dụng robot trong việc tư vấn đầu tư phải kể đến Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) với hệ thống IBroker. Ðây là một công cụ tư vấn có khả năng tương tác với nhà đầu tư dưới dạng trò chuyện trực tuyến. Nhà đầu tư chỉ cần gõ mã cổ phiếu, hệ thống IBroker sẽ cung cấp các thông tin về doanh nghiệp, cũng như khuyến nghị mua bán. Khác với phương thức quen thuộc là đặt lệnh theo từng mã cổ phiếu, BSC i-Invest sử dụng phương thức quản lý và thực hiện mua bán theo danh mục đầu tư. Dựa vào nhu cầu, đặc điểm, mức độ ưa thích rủi ro của khách hàng, hệ thống lập tức đưa ra danh mục đầu tư phù hợp với kỳ vọng lợi nhuận tốt nhất. Mới đây, BSC đã chính thức cho ra đời robot iBroker phái sinh, chuyên tư vấn giao dịch các sản phẩm phái sinh mới cho các nhà đầu tư. Chỉ bằng cách chat trực tiếp với iBroker, nhà đầu tư có thể tham khảo trực tiếp lịch giao dịch, bản tin công bố từ Sở và thông tin về hai bộ chỉ số VN30 và VN30F1M. Đặc biệt, iBroker đời mới này còn cung cấp chiến lược Alpha, sử dụng kết quả nghiên cứu các tác động làm thay đổi xu hướng vận động của các hợp đồng tương lai theo phiên, qua đó hỗ trợ nhà đầu tư ra quyết định trading một cách đúng đắn. 810
Sản phẩm IRA của Công ty Chứng khoán Tân Việt (TVSI) cũng là một robot đầu tư dựa vào tín hiệu giao dịch theo phân tích kỹ thuật. Trên danh mục theo dõi hay nắm giữ của nhà đầu tư, IRA sẽ cho khuyến nghị mua bán khi mã cổ phiếu đó phát tín hiệu giao dịch trong tức thì. Nhà đầu tư có nhu cầu lướt sóng, kiếm lợi nhuận trong ngắn hạn trên thị trường, có thể sử dụng IRA để thực hiện mua/bán theo xu hướng. IRA sẽ khuyến nghị điểm mua, điểm bán cho nhà đầu tư ngay khi mã cổ phiếu phát tín hiệu giao dịch theo phân tích kỹ thuật. Robot Stocktraders phiên bản 4.0 của CTCP Nghiên Cứu Đầu Tư StockTraders cũng là một sản phẩm khá nổi bật trên thị trường hiện nay. Hệ thống hoạt động dựa trên nền tảng sóng thị trường để giúp nhà đầu tư giao dịch tại các thời điểm có xác suất thắng cao. Đây là thuật toán chưa hệ thống nào trên thị trường có thể làm được, tín hiệu chân sóng sẽ được cảnh báo realtime qua điện thoại sẽ giúp ra quyết định giao dịch kịp thời trước các thời điểm quan trọng. Stocktraders đã tự khám phá ra thuật toán xác định chân sóng thị trường khá chuẩn xác từ năm 2013 đến nay. Thời điểm tháng 12/2019, khi chỉ số VNindex đảo chiều tại mốc 1,028 điểm rơi mạnh về sát 950, StockTradres đã xuất hiện tín hiệu cảnh báo về khả năng tạo sóng của thị trường bằng thuật toán Chờ mua từ hệ thống. Ngoài các công ty chứng khoán, nhiều đơn vị khác trên thị trường như Stocktrader, Finbox, Harmonic parttern, Finshark… cũng có những hệ thống robot của riêng mình nhằm mục đích cho thuê, hoặc bán trực tiếp hệ thống cho khách hàng để kiếm lợi nhuận. Các sản phẩm robot được bán trên thị trường chủ yếu là phần mềm hoặc một đoạn mã có gắn thuật toán mua bán. Ðể có thể sở hữu một được một hệ thống giao dịch như vậy, nhà đầu phải bỏ ra số tiền từ vài triệu đồng đến vài chục triệu đồng tùy thuộc vào tính hiệu quả của robot. 3.3 Ứng dụng Robinhood Robinhood là một ứng dụng giao dịch cổ phiếu với mục tiêu cung cấp một nền tảng giao dịch trực tuyến cho nhà đầu tư mà không thu bất kỳ một khoản phí nào. Nó là một công ty dịch vụ tài chính, có trụ sở ở California, chính xác hơn là một công ty môi giới, cho phép các khách hàng đầu tư vào chứng khoán, các quỹ ETF và các giao dịch quyền chọn. Công ty được hai đồng sáng lập Vladimir Tenev và Baiju Bhatt tạo ra vào tháng 4 năm 2013. Tuy vậy, Tenev và Bhatt không có kinh nghiệm gì về phát triển ứng dụng di động. Do thế, cả hai quyết định ra mắt trang web Robinhood trước với dòng quảng cáo “miễn phí hoa hồng, không phải trả 10 USD nào cả”. Tại thời điểm đó chưa có công ty nào miễn phí giao dịch như Robinhood và đây là yếu tố giúp thu hút lượng khách hàng đến với nền tảng này. Chỉ trong ngày đầu tiên ra mắt, trang web đã có lượng đăng 811
ký lên đến 10.000 người và tăng lên hơn 50.000 người sau tuần tuần tiên. Trong vòng 1 năm, lượng đăng ký lên tới 1 triệu người. Ban đầu vấn đề gọi vốn là một bài toán nan giải. Tenev và đồng sáng lập đã thực hiện rất nhiều buổi pitching để gọi vốn và có đến 75 nhà đầu tư mạo hiểm đã lắc đầu với họ. Sau cùng, các nhà sáng lập của ứng dụng giao dịch cổ phiếu miễn phí Robinhood cũng tìm được một số nhà đầu tư sẵn sàng rót vốn, huy động được 3 triệu USD trong vòng gọi vốn “hạt giống” từ nhóm nhà đầu tư dẫn đầu là Index, Google Ventures, Andreessen. Cho đến hiện nay, danh sách các nhà đầu tư lớn rót vốn vào Robinhood đang ngày càng kéo dài thêm với những cái tên như D1 Partners, Sequoia, Kleiner Perkins và công ty đầu tư của Google GV. Lượng người dùng Robinhood nhanh chóng cán mốc 1 triệu vào năm 2016 chỉ sau một năm ra mắt ứng dụng giao dịch trực tuyến.Đến năm 2017, ứng dụng này có hơn 2 triệu người dùng và được định giá khoảng 1,3 tỷ đôla. Cuối năm 2019, ứng dụng đã chạm mốc 10 triệu người sử dụng và chưa có dấu hiệu ngừng tăng. Vào tháng 8/2020, Robinhood đã thực hiện thành công vòng gọi vốn lớn thứ ba trong vòng bốn tháng, đẩy giá trị vốn hoá của công ty lên 11,2 tỉ USD. Khoản đầu tư mới nhất xuất hiện giữa lúc Robinhood ghi nhận mức tăng trưởng cao kỷ lục, khi nhiều nhà đầu tư trẻ bước chân vào thị trường chứng khoán trong mùa dịch Covid 19. Robinhood đã có thêm 3 triệu tài khoản khách hàng mới đầu năm 2020, với 4,3 triệu giao dịch trung bình mỗi ngày trong tháng Sáu. Theo Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Mỹ (SEC) (2020), Số tiền Robinhood thu được từ các giao dịch của khách hàng trong quý 1/2020 đã tăng gấp đôi. Những con số này vượt xa các đơn vị mua bán chứng khoán công khai khác trên thị trường. Tháng 3/2019, Robinhood đã mua MarketSnacks, một công ty truyền thông kỹ thuật số. Hoạt động của công ty này là sản xuất các bản tin hàng ngày với mục đích là thông tin về phố Wall. Robinhood đã mang đến sự thay đổi lớn trong giao dịch chứng khoán. Thay vì phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, Robinhood hướng đến các nhà giao dịch hàng ngày hơn. Trước đây, các công đoạn giao dịch được thực hiện thủ công và mất nhiều thời gian. Về sau, một số công ty môi giới cung cấp hình thức trực tuyến, nhưng về cơ bản, mọi quy trình vẫn như cũ. Robinhood đã khiến cho mọi giao dịch có thể trở nên tức thời, gần như mọi thứ trong giới hạn của Robinhood đều có thể được thực hiện bằng ứng dụng di động. Một phần của lý do tại sao Robinhood quá hấp dẫn đối với thị trường lẻ là tính dễ sử dụng của nó. Mọi thứ của Robinhood về mở tài khoản và thực hiện giao dịch được thiết kế cho dễ dàng sử dụng nhất có thể. Nó hỗ trợ giao dịch trên nền tảng Web lẫn ứng dụng di động (Android lẫn IOS), liên kết với các tài khoản ngân hàng của khách hàng và 812
cho phép nạp tiền nhanh chóng. Nhưng điều thu hút các nhà đầu tư toàn cầu nhất chính là nó không thu phí hoa hồng đối với khách hàng, miễn phí tất cả các giao dịch mua bán cổ phiếu, quỹ hỗ tương , tiền ảo…Không thu phí giao dịch nhưng Robinhood vẫn có thể kiếm tiền bằng nhiều cách khác, chẳng hạn công ty có thể kiếm lãi nhờ lấy tiền nhàn rỗi ở tài khoản không giao dịch của khách hàng để đem cho vay; chỉ cần kiếm lãi cho vay 10 đô la/năm từ số tiền nhàn rỗi ở mỗi tài khoản không giao dịch có số dư 500 đô la, Robinhood sẽ thu về một khoản lớn nếu nhân con số này cho hàng triệu tài khoản. Bên cạnh đó, Robinhood còn có thể kiếm tiền nhờ thu phí các dịch vụ đối với các tài khoản cao cấp, chẳng hạn phí margin. Sự xuất hiện của Robinhood với tính năng miễn phí giao dịch thật sự đã tạo ra một cuộc cách mạng. Nếu như trước đây hầu hết công ty môi giới ở Mỹ thu phí giao dịch trực tuyến đối với chứng khoán, chứng chỉ quỹ ETF và các sản phẩm đầu tư khác với mức giao động từ 1-7 đô la trên mỗi giao dịch, thì nay họ đã buộc phải theo chân Robinhood, hủy bỏ phí giao dịch chứng khoán để bắt kịp với xu hướng mới mà Robinhood đã thiết lập thành công. Cuối năm 2019, công ty cho ra mắt loại hình đầu tư cổ phiếu lẻ (fractional shares) trên ứng dụng nhằm hạ rào cản cho các nhà đầu tư chưa có nhiều vốn. Tính năng này cho phép người dùng đầu tư vào các công ty công nghệ hàng đầu như Amazon (hiện đang là hơn 1.700 USD/cổ phiếu) chỉ với 1 USD. Từ giờ về sau, các nhà đầu tư vốn ít có thể mua mua 1 phần nhỏ của 1 cổ phiếu trên sàn giao dịch. Ứng dụng Robinhood cũng hấp dẫn đối với cộng đồng tiền điện tử, cung cấp dịch vụ bao gồm cả thị trường chứng khoán và các lựa chọn giao dịch tiền điện tử. Sự kết hợp của 2 loại hình giao dịch này cho phép người sử dụng đầu tư lợi nhuận của mình cho các bên khác nhau, chẳng hạn như các nhà giao dịch có thể lấy quỹ tiền điện tử của mình đầu tư vào thị trường chứng khoán. Robinhood gần đây đã tiết lộ về Robinhood Gold, nền tảng cao cấp của nó. Dịch vụ này cung cấp giao dịch theo giờ mở rộng, tài khoản ký quỹ, và ký gửi ngay lớn hơn với mức phí hàng tháng không thay đổi. Robinhood Gold tạo ra một khoản doanh thu đáng kể cho công ty fintech này. Thành phần tạo doanh thu cơ bản của nó đến từ “thanh toán cho dòng lệnh”. Các nhà phân tích đã tính toán là Robinhood đang thu được 260 USD trong mỗi 1.000.000 USD được giao dịch từ các thanh toán cho dòng lệnh. 3.4 Ứng dụng Finhay Finhay một ứng dụng đầu tư dành cho các bạn trẻ đang khá hot ở Việt Nam hiện nay. Nó chính xác là một nền tảng công nghệ tài chính kết nối giới trẻ với hệ thống các quỹ đầu tư tài chính uy tín. Các quỹ mở liên kết này đều có đăng ký hoạt động tại Uỷ ban Chứng khoán Việt Nam. Các chuyên gia tài chính của Finhay sẽ thay bạn dùng tiền để 813
đầu tư vào các quỹ này. Điều này đem lại cơ hội đầu tư tuyệt vời cho giúp các nhà đầu tư trẻ có vốn cực nhỏ. Và đây cũng là cách đơn giản nhất để tạo ra thu nhập thụ động, có thể đạt được lợi nhuận tốt nhất và hạn chế rủi ro trong quá trình đầu tư. Thay vì phải mất công sứ đăng ký nhiều tài khoản tham gia các quỹ mở, thì khi đăng ký tại Finhay, khách hàng đã có thể đầu tư số tiền của mình vào tất cả các quỹ mở cùng lúc. Hiện tại Finhay có khoảng 10 quỹ mở tham gia, đa phần là những quỹ nổi tiếng nhất trên thị trường Việt Nam, bao gồm: VCBF của Vietcombank, BVBF của Bảo Việt, TCBF của Techcombank, SCA của SSI, VNDAF của VN-Direct (khối nội); và VF1, VFB và E1VFVN30 của công ty quản lý quỹ Việt Nam VFM (khối ngoại). Dự kiến trong tương lai, Finhay sẽ liên kết thêm các quỹ có hoạt động tốt khác. Startup này hiện vẫn thường xuyên nhận được các khoản đầu tư từ hàng loạt công ty lớn, điển hình như các quỹ H2 Ventures và Insignia Venture Partners; hay Acorns - công ty về tư vấn tài chính tự động có giá trị lớn nhất thế giới đã đầu tư lên tới 7 con số. Mới đây công ty Chứng khoán Thiên Việt thông báo đã hoàn tất thương vụ đầu tư vào Finhay. Khoản đầu tư của TVS và nhà đồng sáng lập Acorns của Mỹ vào Finhay trong vòng gọi vốn gần nhất được định giá khoảng 1 tỷ USD cho Finhay. Các ưu điểm của Finhay Số vốn tối thiểu thấp. Ưu điểm nổi trội của ứng dụng này là nhà đầu tư chỉ cần bỏ số vốn tối thiểu 50.000 đồng là đã có thể tham gia đầu tư vào hệ thống. Với đa số các quỹ mở khác thì đối tượng khách hàng của họ thường phải có vốn lớn. Để tham gia một quỹ mở nào đó, nhà đầu tư Việt Nam cần phải nộp 2.000.000 đồng đến 5.000.000 đồng, sau đó phải cam kết tham gia với số tiền từ 1.000.000 đồng trở lên. Vì vậy, góp vốn vào Finhay là cơ hội tích luỹ đầu tư tuyệt vời nhất dành cho các bạn trẻ từ 25 – 30 tuổi có vốn ít hoặc những người khó khăn về tài chính. Đầu tư Finhay cũng giống như đầu tư vào một quỹ mở nào đó. Finhay sẽ áp dụng công nghệ tiên tiến nhất để tiến hành phân tích khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư, rồi đưa ra đề xuất cấu trúc phân bổ vào các quỹ tài chính phù hợp. Sau đó số tiền bạn bỏ vào sẽ được Finhay tự động phân bổ vào các quỹ mở khác nhau. Đến lượt các quỹ mở sẽ đầu tư tiền của bjan vào cổ phiếu các công ty hoặc trái phiếu chính phủ. Khi lợi nhuận sinh ra sẽ được trả về tài khoản của bạn. Finhay cam kết rằng trong trường hợp vì một lý do nào đó mà nó không hoạt động thì số tiền của các nhà đầu tư sẽ được trả lại kèm tổng lãi vào tài khoản nhà đầu tư đã đăng ký. Ngoài ra nền tảng này cũng cung cấp giải pháp quản lý tài sản cho người dùng. Điều này giúp người dùng tiếp cận và hình thành tạo thói quen tiết kiệm và tối ưu khoản tiền nhàn rỗi qua việc tiếp cận với các quỹ đầu tư mở. 814
Cách đăng ký đơn giản. Cách tham gia Finhay cũng không quá phức tạp. Chỉ cần bạn đăng ký số điện thoại, email là sẽ có ngay một tài khoản để nạp tiền vào. Công nghệ quản lý trực quan thông minh. Finhay có hai phiên bản là web và app mobile (cho cả Android lẫn IOS) giúp bạn theo dõi tiền lời, lỗ từ số tiền đầu tư của mình. Việc này giúp bạn có thể an tâm hơn khi kiểm soát được lợi nhuận và hiệu quả đầu tư hằng ngày. Người dùng có thể trực tiếp có thể trực tiếp kiểm tra dao động số dư và quản lý khoản đầu tư với các quỹ tài chính; dễ dàng rút tiền hay đầu tư bất cứ khi nào muốn với Finhay. Miễn phí giao dịch. Hiện Finhay vẫn duy trì các ưu đãi về phí. Cụ thể là miễn phí khi đăng ký tài khoản, miễn phí phí đầu tư được miễn phí (so với công ty quỹ mở thì có nơi mất đến 0,3% mỗi lần đầu tư mua chứng chỉ quỹ). Hình 1. Biểu phí khi tham gian Finhay (Nguồn: finhay.com.vn) Bảo hiểm cho nhà đầu tư. Finhay cho ra đời một hình thức bảo vệ mới, gọi là Hũ Bảo Vệ, thông qua việc liên kết với với công ty Bảo hiểm Bưu điện (PTI). Tùy vào nhu cầu và điều kiện mà nhà đầu tư tự quyết định lựa chọn các hình thức bảo hiểm khác nhau, cũng như cách thức để sở hữu mỗi gói bảo hiểm đó. Mức tối thiểu là chỉ với số tiền 500VNĐ/ ngày, khách hàng sẽ được bảo vệ với mức tiền lên tới 110.000.000 VNĐ trong thời gian 1 năm. Chương trình tiết kiệm nhận lãi hàng tháng. Hiện Finhay đang liên kết với các ngân hàng lớn để cung cấp sản phẩm tài chính tiết kiệm, thông thường là chứng chỉ tiền gửi hoặc hợp đồng tiền gửi. Sản phẩm có thể đem lại số tiền lãi cho khách hàng hàng ngày và rút về tài khoản hàng tháng. Điểm ưu việt nhất của sản phẩm này so với hình thức chứng chỉ tiền gửi là đối với chứng chỉ tiền gửi thì bạn sẽ phải đợi đến cuối kỳ hạn mới có thể nhận lãi suất. Còn đối với Finhay thì bạn có thể rút tiền bất cứ lúc nào mà vẫn có thể được nhận lãi suất đã trả về. 4. Kết luận Trí tuệ nhân tạo AI là công nghệ hàng đầu trong thế giới kinh tế hiện nay. Ứng dụng AI vào các lãnh vực trong cuộc sống cũng như các ngành nghề kinh doanh là xu hướng tất 815
yếu mà thế giới đã, đang và sẽ hướng tới. Các ưu điểm và tiện ích của AI trong kinh doanh, tài chính nói chung, và đầu tư chứng khoán nói riêng, đã được chứng minh rõ ràng. Tất nhiên, có thể khẳng định một chân lý, đó là dù AI mạnh mẽ và ưu việt thế nào, thì trong thế giới đầu tư chứng khoán muôn hình vạn trạng, biến động không ngừng theo diễn biến hàng ngày, AI không thể nào thay thế hoàn toàn vai trò của con người. Đặc biệt trong những thị trường chứng khoán quy mô nhỏ, nhưng 3 năm qua luôn được đánh giá là có tốc độ tăng trưởng cao nhất trên thế giới, như Việt Nam, thì yếu tố “tâm lý bầy đàn” luôn ảnh hưởng mạnh mẽ đến quyết định đầu tư, cung cầu cũng như hiệu quả đầu ra. Hy vọng trong tương lai, các ứng dụng như Robot chứng khoán, AIEQ, Robinhood hay Finhay sẽ xuất hiện ngày càng nhiều hơn nữa ở Việt Nam, đem lại cho các nhà đầu tư những kênh chọn lựa mới trong việc sinh lời và đảm bảo an toàn cho đồng vốn của mình. TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. BeInCrypto Staff (2019). Mổ xẻ nền tảng Robinhood: Từ cái tên của anh hùng huyền thoại đến nền tảng thay đổi mọi thứ. Trích dẫn tại https://beincrypto.vn /mo-xe- nen-tang-robinhood/ 2. CafeBiz (2018). Robinhood - startup ứng dụng giao dịch cổ phiếu từng bị từ chối 75 lần. Trích dẫn tại https://cafebiz.vn/robinhood-startup-ung-dung-giao-dich-co- phieu-tung-bi-tu-choi-75-lan-20170922100721682.chn 3. Đầu tư chứng khoán (2020). Robot Trade: Chuyện của tương lai gần. Trích dẫn tại https://tinnhanhchungkhoan.vn/robot-trade-chuyen-cua-tuong-lai-gan-post228732.html 4. Đầu tư chứng khoán (2020). Mua robot đầu tư chứng khoán, ý tưởng không tồi? Trích dẫn tại https://tinnhanhchungkhoan.vn/mua-robot-dau-tu-chung-khoan-y-tuong- khong-toi-post228730.html 5. Finhay (2012). Tích luỹ nhỏ lẻ, Gây dựng tài sản, Bảo vệ tương lai. Trích dẫn tại https://finhay.com.vn/ 6. IconicJob (2021). AI là gì ? AI được áp dụng trong lĩnh vực nào. Trích dẫn tại https://iconicjob.vn/blog/ai-la-gi-ai-duoc-ap-dung-trong-linh-vuc-nao/ 7. FPTShop (2018). Công nghệ AI là gì? Tìm hiểu về công nghệ AI. Trích dẫn tại https://fptshop.com.vn/tin-tuc/danh-gia/cong-nghe-ai-la-gi-tim-hieu-ve-cong-nghe-ai-63382 8. Vneconomy (2020). Startup dùng trí tuệ nhân tạo để đầu tư cổ phiếu. Trích dẫn tại http://vneconomy.vn/startup-dung-tri-tue-nhan-tao-de-dau-tu-co-phieu- 2017112915385682.htm 9. Webtaichinh (2021). Finhay là gì? Đầu tư Finhay như thế nào 2020? Trích dẫn tại https://webtaichinh.info/dau-tu-finhay-co-tot-khong/ 816