Chứng khoán bằng mô hình CAPM

Mục tiêu của đề tài là chứng minh tác động của hai nhân tố moment bậc cao (Coskewness và Cokurtosis) đến việc đo lường TSSL của chỉ số thị trường chứng khoán các quốc gia mới nổi; áp dụng phương pháp hồi quy phân vị trong việc đánh giá tác động của mô hình CAPM mở rộng, từ đó so sánh kết quả hồi quy giữa phương pháp phân vị với phương pháp OLS nhằm lựa chọn phương pháp tối ưu.... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

142p xuanphongdacy08 28-09-2024 5 1   Download

Ôn tập Đầu tư tài chính gồm các nội dung chính về Lý thuyết danh mục đầu tư; Mô hình CAPM; thị trường phái sinh. Mời các bạn cùng tham khảo!

64p htphuongtam2806 18-06-2023 21 7   Download

Bài viết Vận dụng mô hình định giá tài sản vốn trong đo lường rủi ro hệ thống cổ phiếu ngành Dược niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trình bày việc vận dụng mô hình CAPM phiên bản Sharpe-Lintner bằng phương pháp thích hợp cực đại (FIML) để đo lường rủi ro hệ thống của cổ phiếu ngành dược niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

5p vikoenigsegg 29-09-2022 21 5   Download

 Bài giảng "Đầu tư chứng khoán - Chương 5: Lợi suất và rủi ro" cung cấp cho người học các kiến thức: Khái niệm lợi suất và rủi ro, mối quan hệ giữa lợi suất và rủi ro, lợi suất dự tính và rủi ro của một danh mục đầu tư gồm 2 chứng khoán, xác định lợi suất yêu cầu dự tính của chứng khoán bằng mô hình CAPM. Mời các bạn cùng tham khảo.

35p doinhugiobay_06 14-12-2015 102 11   Download

Đã hơn 10 năm kể từ khi thị trường chứng khoán Việt Nam hình thành tuy cũng có những thành tựu nhất định nhưng vẫn còn nhiều yếu kém và tồn tại không ít rủi ro. Hiện nay, ở nước ta tồn tại đa số là các nhà đầu tư cá nhân và kinh doanh chủ yếu dựa vào những khuyến nghị của các công ty chứng khoán được định giá bằng phương pháp chiết khấu dòng tiền hoặc phương pháp tương đối. Tuy nhiên, với tình hình biến động của thị trường hiện nay thì các phương pháp này...

111p thannong1311 10-09-2012 477 169   Download

Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khoá 2006-07 Phân tích Tài chính Bài giảng 6 MÔ HÌNH ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN VỐN (CAPM) 1. Giới thiệu chung Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng của một chứng khoán bằng lợi nhuận không rủi ro (risk-free) cộng với một khoản bù đắp rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro toàn hệ thống của chứng khoán đó. Còn rủi ro không toàn hệ...

13p lemy_b2001 23-10-2011 397 127   Download

Giới thiệu chung Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng của một chứng khoán bằng lợi nhuận không rủi ro (risk-free) cộng với một khoản bù đắp rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro toàn hệ thống của chứng khoán đó. Còn rủi ro không toàn hệ thống không được xem xét trong mô hình này do nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đầu tư...

13p maikitucxa135a 29-07-2011 268 67   Download

Rủi ro của một tài sản tài chính được đo bằng độ biến thiên suất sinh lợi của tài sản đó so với giá trị kỳ vọng. Nhà đầu tư ghét rủi ro khi họ chỉ chấp nhận thêm rủi ro nếu được bù đắp bởi lợi nhuận kỳ vọng cao hơn.

7p thienthantre999 28-05-2011 609 80   Download

Mô hình nào dự báo tỷ suất sinh lợi và rủi ro trên thị trường chứng khoán William Sharpe ( 1964 ) đã đưa ra mô hình định giá tài sản vốn (Capital Asset Pricing Model- CAPM). Mô hình này cũng được trình bày tương tự bởi Treynor (1961) và Lintner (1965). CAPM đưa ra lý thuyết danh mục đầu tư Markowitz (Harry Markowitz'sportfolio theory) giới thiệu về rủi ro hệ thống và rủi ro không hệ thống (systematic and unsystematic risk). CAPM phân tích rủi ro của một danh mục đầu tư bằng rủi ro hệ thống và rủi ro...

5p gau_baloo 25-08-2010 301 100   Download

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đề nghị rằng các nhà tư có thể tối thiểu hóa rủi ro thị trường cho một mức tỷ suất sinh lợi kỳ vọng bằng việc xây dựng một danh mục đầu tư đã được đa dạng hóa.

16p daisyshop 27-07-2010 1151 288   Download

Nội dung nghiên cứu: Lợi suất dự tính và rủi ro của một chứng khoán ; Lợi suất dự tính và rủi ro của một danh mục đầu tư ; Đo lường rủi ro của một danh mục đầu tư có 2 chứng khoán ; Xác định lợi suất yêu cầu dự tính của chứng khoán bằng mô hình CAPM

42p vuongdung_1009 19-05-2010 496 175   Download

Mô hình định giá tài sản vốn (Capital asset pricing model – CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng của một chứng khoán bằng lợi nhuận không rủi ro (risk-free) cộng với một khoản bù đắp rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro toàn hệ thống của chứng khoán đó. Còn rủi ro không toàn hệ thống không được xem xét trong mô hình này do nhà đầu tư có...

13p jenny2202 28-01-2010 1515 940   Download

Việc ứng dụng các mô hình phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để dự báo tỷ suất sinh lợi chứng khoán là rất cần thiết đối với các nhà đầu tư mang tính chuyên nghiệp. Tuy nhiên, những diễn biến trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong thời gian qua là bằng chứng hiển nhiên cho việc thiếu vắng các công cụ dự báo này. Đa số các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay đều thực hiện quyết định đầu tư một cách cảm tính. Liệu có khả năng ứng......

3p baodiv 01-03-2009 794 192   Download