Spectral risk measures

Part 1 of ebook "Applied quantitative finance (Third edition)" has presents the following content: market risk; vaR in high dimensional systems-a conditional correlation approach; multivariate volatility models; portfolio selection with spectral risk measures; implementation of local stochastic volatility model in FX derivatives; credit risk; estimating distance-to-default with a sector-specific liability adjustment via sequential monte carlo;...

244p dieptieuung 20-07-2023 8 3   Download

Bài nghiên cứu này kiểm tra tính phù hợp và chính xác của SRM dựa trên ba hàm biến dạng phổ biến được sử dụng để định giá bảo hiểm, cụ thể là Dual Power, Proportional Hazard và Wang’s. Mặc dù lý thuyết biến dạng được sử dụng rộng rãi trong lĩnh vực bảo hiểm và có thể được áp dụng trong nhiều lĩnh vực khác nhau, nhưng lý thuyết ít được chú ý để đo lường rủi ro của tài sản hoặc danh mục theo hiểu biết của tác giả.

10p vimichaeldell 04-12-2021 20 2   Download

The fundamental frequency of the electric cabinet is sensitive because of many attached devices. To bypass this complex problem, the average spectral acceleration ðSaÞ in the range of period that cover the first mode period is chosen as an intensity measure on the fragility function. The nonlinear time history analyses for cabinet are conducted using a suite of 40 ground motions. The obtained curves with different approaches are compared, and the variability of risk assessment is evaluated for restrained and anchored models.

10p minhxaminhyeu3 12-06-2019 19 0   Download

This paper aims to provide a new risk measure for portfolio management in Vietnam by incorporating investor’s risk aversion into current risk measures such as value at risk (VaR) and expected shortfall (ES). This measure shares several desirable characteristics with the coherent risk measures, as illustrated in Artzner et al. (1997).

17p danhnguyentuongvi27 18-12-2018 25 0   Download