Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p7

Chia sẻ: Tailieu Upload | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:40

Thêm vào BST

Báo xấu

289
lượt xem 128
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tham khảo tài liệu 'bài giảng: rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p7', tài chính - ngân hàng, ngân hàng - tín dụng phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng: Rủi ro trong hoạt động của ngân hàng_p7

M« h× thêi lîng nh n DA = ∑ WAi . DAi i=1 m DL = ∑ WLj . DLj j=1 ∆D = ∆DA - ∆DL 1
BÀI TẬP nhãm Thê i lîng c ña Tr¸i p hiÕu lµ 3,6 n¨m . NÕu l·i s uÊt thÞ trê ng g i¶m tõ 8% xuè ng 5 % th× g i¸ tr¸i p hiÕu : • A. SÏ gi¶m 10% • B. SÏ t¨ng 10% • C. SÏ kh«ng thay ® æi • D. SÏ t¨ng 3% 2
M« h×nh thê i lîng ∆E ( DA DL . k ) A . ∆i / (1+i) ( DA - DL . k ) < 0 i E ( DA - DL . k ) > 0 i E 3
BÀI TẬP nhãm Mét NHTM cã tæng gi¸ trÞ TSC (A =100.000 tû® ), tæng gi¸ trÞ TSN (L =80.000) DA =3 n¨m, DL = 1,5 n¨m. HiÖn t¹i, l·i suÊt thÞ trêng ë møc 10%/n¨m, gi¸ trÞ rßng cña ng© hµng nµy: n gi¶m 3.272 tû®khi l·i suÊt thÞ trêng gi¶m 1% gi¶m 3.272 tû®khi l·i suÊt thÞ trêng gi¶m 2% gi¶m 3.272 tû®khi l·i suÊt thÞ trêng t¨ng 1%  gi¶m 3.272 tû®khi l·i suÊt thÞ trêng t¨ng 2% 4
C¸c biÖn ph¸p phßng ng õ a Rñi Ro L·I C¸c s uÊt §iÒu c hØnh c ¬ c Êu kú h¹n BiÖn B ¶ng C§TS p h¸p p hßng ng õ a né i ¸p dô ng c hÝnh s ¸c h l·i b ¶ng s uÊt th¶ næ i 5
C¸c biÖn ph¸p phßng ng õ a Rñi Ro L·I C¸c s uÊt S ö dô ng hîp ®ång Kú h¹n BiÖn S ö dô ng hîp ®ång p h¸p t¬ng lai p hßng ng õ a S ö dô ng hîp ®ång ng o ¹i quyÒn c hän b¶ng S ö dô ng hîp ®ång Ho ¸n ®æ i 6
S ö dô ng hîp ®ång Kú h¹n Kú h¹n tr¸i phiÕu: b¸n kú h¹n tr¸i phiÕu ®Ó p hßng ngõa RRLS t¨ng Kú h¹n tiÒn göi (FFD): mua hîp ®ång FFD ®Ó phßng ngõa RRLS t¨ng Kú h¹n l·i s uÊt (FRA): mua hîp ®ång FRA ®Ó p hßng ngõa RRLS t¨ng 7
BÀI TẬP nhãm B¶ng c© ® cña Ng© hµng A nh sau: n èi n - A: 1600 - L: 1450 - E: 150 - DA=4 n¨m - DL= n¨m. 5 Ng© hµng A dù ® l·i suÊt trªn thÞ trêng cã xu h n o¸n íng gi¶m tõ 7% xuèng 6%. H·y sö dông hîp ® ång kú h¹n ® phßng ngõa rñi ro l·i suÊt biÕt r»ng thÞ gi¸ tr¸i Ó phiÕu thêi lîng 4,5 n¨m lµ 80$ trªn mÖnh gi¸ lµ 90$. • Ng© hµng sÏ mua 2,36 triÖu tr¸i phiÕu n • Ng© hµng sÏ b¸n 2,36 triÖu tr¸i phiÕu n • NgÊn hµng sÏ mua 2,22 triÖu tr¸i phiÕu • Ng© hµng sÏ b¸n 2,22 triÖu tr¸i phiÕu n 8
S ö dô ng hîp ®ång T¬ng lai Phßng ngõa rñi ro c ho mét kho¶n môc tµi s ¶n Phßng ngõa rñi ro cho toµn bé B¶ng c ©n ®èi 9
BÀI TẬP nhãm Mét NHTM cã tæng gi¸ trÞ TSC (A =100.000 tû® tæng ), gi¸ trÞ TSN (L =80.000) DA =3 n¨m, DL =1,5 n¨m. HiÖn t¹i, l·i suÊt thÞ trêng ë møc 10%/n¨m, tr¸i phiÕu chÝnh phñ cã thêi lîng 2,5 n¨m vµ gi¸ trÞ 10 tr® /phiÕu. Khi l·i suÊt thÞ trêng t¨ng 2%, ng© hµng nµy nªn: n • Mua c¸c hîp ® ång t¬ lai tr¸i phiÕu víi sè lîng hîp ng ® ång lµ 70 hîp ® ång • B¸n c¸c hîp ® ång t¬ lai tr¸i phiÕu víi sè lîng hîp ng ® ång lµ 70 hîp ® ång • Mua c¸c hîp ® ång t¬ lai tr¸i phiÕu víi sè lîng hîp ng ® ång lµ 72 hîp ® ång • D. B¸n c¸c hîp ® ång t¬ lai tr¸i phiÕu víi sè lîng hîp ng ® ång lµ 72 hîp ® ång • BiÕt r»ng : Mét hîp ® ång t¬ lai gåm 100 tr¸i phiÕu ng 10
S ö dô ng hîp ®ång QuyÒn c hän QuyÒn c hän tr¸i phiÕu: mua quyÒn c hän b¸n tr¸i phiÕu ®Ó phßng ngõa RRLS t¨ng QuyÒn chän l·i s uÊt: CAP, FLOOR, COLLAR 11
C©u hái th¶o luËn B¶ng c ©n ®è i c ña Ng ©n hµng A nh s au (§v: Tr USD) A: 1800 L: 1650 E: 150 DA=4,5 n¨m DL= n¨m. 3 Ng© hµng A dù ® l·i suÊt trªn thÞ trêng cã xu híng n o¸n t¨ng tõ 7% lªn 8%. § Ó p hß ng ng õ a rñi ro l·i s uÊt Ng ©n hµng : • Mua quyÒn chän b¸n tr¸i phiÕu vµ b¸n quyÒn chän mua tr¸i phiÕu • Mua quyÒn chän mua tr¸i phiÕu vµ b¸n quyÒn chän b¸n tr¸i phiÕu • Mua quyÒn chän b¸n tr¸i phiÕu vµ mua quyÒn chän mua tr¸i phiÕu • B¸n quyÒn chän b¸n tr¸i phiÕu vµ b¸n quyÒn chän mua tr¸i phiÕu. 12
C©u hái th¶o luËn B¶ng c© ® cña Ng© hµng A nh sau: n èi n Cho vay: 500 triÖu USD; Thêi h¹n: 5 n¨m Huy ® éng: 500 triÖu USD; Thêi h¹n: tuÇn hoµn 6 th¸ng Ng© hµng dù ® l·i suÊt trªn thÞ trêng cã xu n o¸n híng t¨ng tõ 9% lªn 11%, ® phßng ngõa rñi ro Ó l·i suÊt Ng© hµng: n  A: Mua Cap, Mua Floor.  B: Mua Cap, B¸n Floor  C: Mua Floor, b¸n Cap 13
S ö dô ng hîp ®ång ho ¸n ®æ i ho  §Ó phßng ngõa rñi ro l·i s uÊt cho tõng hîp ®ång c ho vay hoÆc huy ®éng tiÒn göi cã l·i s uÊt c è ®Þnh  Khi phßng ngõa rñi ro c ho c¸c hîp ®ång cho v ay dµi h¹n víi l·i s uÊt c è ®Þnh, ng©n hµng s Ï thùc hiÖn viÖc mua hîp ®ång s waps và ngîc l¹i 14
C©u hái th¶o luËn Mét NHTM huy ®éng v èn ng¾n h¹n ®Ó cho v ay d µi h¹n. §Ó phßng ngõa rñi ro l·i s uÊt, ng©n h µng nªn: Mua hîp ® ång kú h¹n l·i suÊt hoÆc mua hîp  ® ång swaps l·i suÊt Mua hîp ® ång kú h¹n l·i suÊt hoÆc b¸n hîp  ® ång swaps l·i suÊt B¸n hîp ® ång kú h¹n l·i suÊt hoÆc mua hîp  ® ång swaps l·i suÊt B¸n hîp ® ång kú h¹n l·i suÊt hoÆc b¸n hîp  ® ång swaps l·i suÊt 15
ThÞ trê ng OTC c ¸c c «ng c ô p h¸i s inh to µn c Çu §v: tû USD ChØ tiªu 2000 2001 2002 2003 2004 Hîp ®ång ngo¹i hèi 15.66 16.74 18.469 24.484 29.575 6 8 Hîp ®ång l·i suÊt 64.66 77.56 101.69 141.99 187.34 8 8 9 1 0 Hîp ®ång cæ phiÕu 1.891 1.881 2.309 3.787 4.385 Hîp ®ång hµng hãa 662 598 923 1.406 1.439 Tæ ng 82.88 96.79 123.40 171.66 222.73 7 5 0 8 9 16
Thùc tÕ rñi ro l·i s uÊt vµ qu¶n lý Thùc RRLS t¹i NHNo & P TNT ViÖt Nam RRLS  DiÔn biÕn l·i s uÊt  Thùc tÕ rñi ro l·i s uÊt t¹i c ¸c NHTM ViÖt Nam  Thùc tr¹ng qu¶n lý rñi ro l·i s uÊt t¹i c ¸c NHTM ViÖt Nam 17
% T1 0 2 4 6 8 10 12 /0 0 T5 T9 T1 /0 1 T5 3M - LNH LSTG USD T9 T1 /0 2 T5 T9 T1 /0 3 T5 LSTG VND LSCV USD T9 T1 /0 4 T5 T9 T1 /0 5 LSCV VND T5 18
Thùc tr¹ng rñi ro l·i s uÊt t¹i Thùc c ¸c nhtm ViÖt Nam S ö dô ng m« h×nh ®Þnh g i¸ l¹i víi c ¸c g i¶ ®Þnh: - Chªnh lÖch gi÷ thêi h¹n danh nghÜa cña TSC vµ a TSN cña ng© hµng t¹i thêi ® n iÓm tÝnh to¸n b»ng víi chªnh lÖch thêi h¹n thùc tÕ - Khi l·i suÊt thÞ trêng t¨ng hoÆc gi¶m th×møc ®é t¨ng hoÆc gi¶m ® sÏ lµ møc ® thay ® l·i suÊt ã é æi ® cho c¸c TSC vµ TSN Òu - C ¸c kho¶n cho vay sÏ ® hoµn tr¶ mét lÇn khi ® îc Õn h¹n 19
Chªnh lÖc h TS C vµ TS N nh¹y c ¶m víi l·i s uÊt t¹i mé t s è NHTM ViÖt Nam §¬ vÞ: tû® n NH NH C«ng ChØ tiªu NH TMCP TMCP th¬ng NHNo & Kü th¬ng B ¾c ¸ VN P TNT VN Chªnh lÖch TSC vµ TSN nh¹y c¶m l·i suÊt 293 21 8.258 7.758 Tû lÖ chªnh lÖch (GAP/A) 5,30% 1,79% 8,51% 5,44% Tû lÖ ® nh¹y (RSA/RSL) é 1,08 1,03 1,20 1,13 20