YOMEDIA
Báo cáo: "Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán"
Chia sẻ: Le Hung Hung
| Ngày:
| Loại File: PPT
| Số trang:78
310
lượt xem
101
download
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
Vấn đề cơ bản về HT lưu ký, bù trừ,
TT và đăng ký CK.
Vai trò, chức năng của hệ thống.
Mối quan hệ của HT lưu ký, bù trừ,
TT và đăng ký CK với HTGD CK.Chỉ số về cách tạo vốn phân tích các thành phần vốn dài hạn của công ty còn gọi là cấu trúc vốn của công ty bao gồm: Chỉ số trài phiếu chỉ ra số phần trăm trong vốn dài hạn có thể huy động bằng trái phiếu. Chỉ số này nói lên tình trạng nợ nần của các công ty,......
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Báo cáo: "Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường chứng khoán"
- Những vấn đề cơ bản về
chứng khoán và TTCK
Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù
trừ và thanh toán
chứng khoán
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 1
- Mục đích của bài
• Vấn đề cơ bản về HT lưu ký, bù trừ,
TT và đăng ký CK
• Vai trò, chức năng của hệ thống
• Mối quan hệ của HT lưu ký, bù trừ,
TT và đăng ký CK với HTGD CK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 2
- Mục tiêu
• Một số khái niệm
• Kiến thức cơ bản về hệ thống lưu ký,
bù trừ, TT và đăng ký CK
• Các bộ phận cấu thành hệ thống
• Mối quan hệ qua lại giữa các bộ phận
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 3
- Mục tiêu của quá trình
• Sự cần thiết hình thành và quá trình
phát triển HT lưu ký, bù trừ, TT và
ĐK CK
• Vai trò của HT trong hoàn tất GDCK
• Đặc điểm của hệ thống, các bộ phận
cấu thành của hệ thống
• Chức năng, vai trò của các tiểu hệ
thống
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 4
- Nội dung
1. Sự cần thiết
2. Khái niệm và chức năng
3. Các bộ phận cấu thành
4. Mối quan hệ qua lại giữa các bộ phận
5. Phân loại hệ thống lưu ký
6. Mô hình bù trừ, TT, đăng ký, lưu ký
7. Quy trình đăng ký, lưu ký CK
8. Tóm tắt bài
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 5
- 1. Sự cần thiết HT lưu ký, bù trừ,
TT và ĐKCK
• Thực hiện nghiệp vụ sau GD
• Đem lại sự công bằng và hiệu quả
cho mọi đối tượng tham gia
• Thực hiện chức năng thay cho bộ
phận đăng ký của TCPH, giúp TCPH
theo dõi danh sách cổ đông
• Hoàn tất GD CK bằng việc thanh toán
tiền và CK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 6
- Sơ đồ
• NĐT NĐT
Môi giới
SGD
BT-TT
LK-ĐK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 7
- 2. Khái niệm, chức năng, vai trò
2.1. Khái niệm
Hệ thống LK, BT, TT và ĐK là một HT
gồm:
+ Trang thiết bị
+ Con người
+ Các quy định về LK, BT, TT và ĐK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 8
- 2.2. Chức năng chính
• Nhận và quản lý CK
• Cung cấp chứng nhận về quyền SH
• Cung cấp TTin về số dư CK trên TK
• Cung cấp TTin về CK giả, CK bị mất
cắp...
• Thanh toán tiền và CK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 9
- 2.2. Chức năng chính (tiếp)
• Quản lý TTin về quyền của chủ
SHCK
• Phân phối cổ tức bằng tiền, trả vốn
gốc và lãi TP cho chủ SH
• Quản lý tỷ lệ nắm giữ CK
• Cung cấp dịch vụ cầm cố CK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 10
- 2.3.Vai trò của HTLK,BT,TT,ĐK
• Cập nhật T.Tin về người SHCK
• Quản lý tập trung CK theo từng loại CK
đối với từng NĐT=> hệ thống nhận biết
được số CK của từng NĐT
• NĐT có thể rút CK hoặc qua hệ thống
cầm cố CK để vay tiền tại TCTD
• Đến hạn nhận cổ tức, CP thưởng, vốn
gốc và lãi TP NĐT nhận được các quyền
phát sinh lq đến SHCK qua HT
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 11
- 3. Các bộ phận cấu thành
• Hệ thống lưu ký CK
• Hệ thống bù trừ, thanh toán GD CK
• Hệ thống đăng ký CK
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 12
- 3.1. Hệ thống lưu ký
• Khái niệm
• Sự phát triển của hệ thống
• Chức năng của hệ thống
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 13
- 3.1.1. Khái niệm
• HT lưu ký là HT nhận, bảo quản
CK của người SHCK và giúp thực
hiện các quyền
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 14
- 3.1.2. Sự phát triển của hệ thống LK
a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ, bảo quản CK
b/ Tổ chức chuyên nhận, bảo quản, giao
CK
c/ Tổ chức trung gian nhận gửi, quản lý
CK theo tên NĐT và thanh toán GD
d/ HT nhận lưu ký chung (LK tổng hợp)
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 15
- 3.1.2. Sự phát triển của hệ thống LK
a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ CK
• Khi bán CK
(4)
Người bán MG Người mua
ĐK
(1) (2) (3) (5)
(1) Người bán tìm Cty MG nhờ tìm người mua
(2) MG tìm người mua
(3) MG thỏa thuận về giá cả, số lượng
(4) Người bán trực tiếp giao CK cho người mua sau khi ký hậu
(5) Người mua đến TTĐK chuyển quyền SH
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 16
- a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ CK
(tiếp)
Đặc điểm:
+ Tờ CP, TP (CCVC)
+ NĐT tự nắm giữ
+ Mua/bán CK qua MG
+ Người bán CK giao CK trực tiếp
cho người mua
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 17
- a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ CK (tiếp)
Nhược
- Dễ xảy ra rủi ro CK bị đánh cắp, bị
hỏng, CK giả...
- Khối lượng GD tăng => giao nhận CK
giữa các chủ SH khó khăn, tốn kém hơn
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 18
- b/ Tổ chức chuyên nhận, quản lý CK
NĐT 1
Đợt PH
NĐTbán TCTG Kho
(1) (2)
(1) Gửi CCCK
(2) Cất giữ CCCK theo tên NĐT
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 19
- b/ Tổ chức chuyên nhận, quản lý CK (tiếp)
• Đặc điểm:
- CK được gửi cho các tổ chức chuyên nhận
bảo quản CK => nhiều tổ chức lưu giữ CK
- CK lưu giữ riêng theo tên của từng NĐT
• Ưu: Tránh bị đánh cắp, làm giả CK, mất thời
gian giao nhận CK khi thực hiện mua bán CK
• Nhược
- Chi phí bảo quản cao;
- Thời gian thanh toán kéo dài
10/19/10 Thanh Huong-UBCKNN 20
Thêm tài liệu vào bộ sưu tập có sẵn:
Báo xấu
LAVA
ERROR:connection to 10.20.1.98:9315 failed (errno=111, msg=Connection refused)
ERROR:connection to 10.20.1.98:9315 failed (errno=111, msg=Connection refused)
Đang xử lý...
Thêm vào BST
Báo xấu
