intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Lecture Management accounting: An Australian perspective: Chapter 3 - Kim Langfield-Smith

Chia sẻ: Ngocnga Ngocnga | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:30

Thêm vào BST
Báo xấu
52
lượt xem 2
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Chapter 3 introduce the cost behaviour, cost drivers and cost estimation. In this chapter you will learn: What are cost behaviour, cost estimation and cost prediction? Cost drivers. Inviting you refer for more information.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Lecture Management accounting: An Australian perspective: Chapter 3 - Kim Langfield-Smith

  1. Chapter 3 Cost behaviour, cost drivers and cost estimation Copyright 2003 McGraw-Hill Australia Pty Ltd, PPTs t/a Management Accounting: An Australian Perspective 3/e by Langfield-Smith, Thorne & Hilton Slides prepared by Kim Langfield-Smith
  2. Basic concepts  Cost behaviour The relationship between a cost and the level of  activity or cost driver  Cost estimation The process of determining the cost behaviour  of a particular cost item  Cost prediction Using knowledge of cost behaviour to focus the  level of cost at a particular level of activity   Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  2
  3.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  3
  4. Cost drivers  A cost driver An activity or factor that causes costs to be  incurred The higher the correlation between the cost and  cost driver, the more accurate is the description  and understanding of cost behaviours  Conventional understandings of cost  behaviour regarded costs as variable or  fixed, based on the level of production  volume continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  4
  5. Cost drivers  Contemporary viewpoints recognise that  there are a range of possible costs divers  other than production volume (non­volume  cost drivers)  Activity­based approaches classify costs  and cost drivers into four levels: Unit Batch  Product, and  Facility continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  5
  6. Cost drivers  Unit level costs Relate to activities that are performed for each unit  produced Uses conventional volume­based cost drivers  Batch level costs Relate to activities performed for a group of product  units  Product (or product­sustaining) level Relate to activities performed for specific products or  product groups  Facility level  Costs incurred to run the business continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  6
  7. Cost drivers  Selecting the best cost drivers Input or outputs? An example of an input cost driver is the weight of  material, and an output driver is the number of units of  production Cost benefit principles will determine the choice How detailed should the analysis be? Long or short term? Cost behaviour and cost drivers can change over time Depends on the purpose of the cost prediction continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  7
  8. Cost drivers  Cost drivers for cost estimation or cost  management? Cost drivers that are used to predict costs, may  differ from those used to manage costs Effective cost management requires the  identification of root cause cost drivers The basic costs that cause a cost to be incurred The true causes of costs continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  8
  9. Cost drivers  In choosing cost drivers the costs and  benefits of each driver must be assessed: Reasons for analysing cost behaviour Timeframes for analysing the cost behaviour Availability of data on cost drivers, and Any other uses for the cost behaviour  information  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  9
  10.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  10
  11. Cost behaviour patterns  Cost behaviour patterns Variable costs Fixed costs Step­fixed costs Semi­variable costs Curvilinear costs continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  11
  12. Cost behaviour patterns  Variable costs Change in total in direct proportion to a change  in activity The variable cost is the slope of the cost line in  the following cost function: Y = a + bX Where Y = total cost           a = fixed cost component (the intercept on the vertical axis)           b = variable cost per unit of activity (the slope of the line)        X = the level of activity continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  12
  13.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  13
  14. Cost behaviour patterns  Fixed costs Remains unchanged in total as the level of  activity varies As activity increases, total fixed costs do not  change, but unit fixed cost declines Contemporary approaches to cost analysis  recognise that there are cost drivers for some of  these “fixed” costs, and very few costs remain  fixed continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  14
  15.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  15
  16. Cost behaviour patterns  Step­fixed costs Remain fixed over a wide range of activity levels  but jump to a different amount for levels outside  that range  Semi­variable cost Has both fixed and variable components  Curvilinear cost Has a curved cost line, but is often  approximated as a semi­variable cost function continued  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  16
  17.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  17
  18.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  18
  19.  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  19
  20. Cost behaviour patterns  Cost structures are shifting towards a  decreasing proportion of costs that vary  with production due to: Labour being replaced by equipment, which  does not vary with production output Production wages moving towards fixed salaries  that do not vary with production activity levels  Copyright ª 2003 McGraw­Hill Australia Pty Ltd,  20
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2