Luận văn Thạc sĩ: Tác động của việc tạo thanh khoản đến hiệu quả hoạt động ngân hàng: Bằng chứng thực nghiệm từ các ngân hàng thương mại Việt Nam

Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đang trải qua giai đoạn phát triển nhanh chóng về quy mô tín dụng và tài sản, nhưng đồng thời đối mặt với áp lực duy trì hiệu quả hoạt động trong bối cảnh rủi ro nợ xấu gia tăng và biến động kinh tế vĩ mô. Trong vai trò trung gian tài chính cốt lõi, hoạt động "tạo thanh khoản" (Liquidity Creation – LC) của ngân hàng mang ý nghĩa đặc biệt quan trọng, không chỉ hỗ trợ mở rộng tín dụng mà còn phản ánh khả năng chuyển đổi kỳ hạn. Tuy nhiên, hoạt động này cũng tiềm ẩn rủi ro nếu không được quản trị chặt chẽ. Nghiên cứu này đặt mục tiêu phân tích một cách toàn diện tác động của việc tạo thanh khoản đến "hiệu quả hoạt động" của các "ngân hàng thương mại Việt Nam", từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc và những khuyến nghị chính sách thiết thực nhằm đảm bảo sự "tăng trưởng bền vững" của ngành.

Các nhà nghiên cứu, chuyên gia tài chính, nhà quản lý ngân hàng, hoạch định chính sách trong lĩnh vực ngân hàng và sinh viên cao học ngành Tài chính - Ngân hàng.

Luận văn đi sâu vào phân tích "tác động của việc tạo thanh khoản" đến "hiệu quả hoạt động" của 30 "ngân hàng thương mại Việt Nam" trong giai đoạn 2015-2025. Hiệu quả hoạt động được đánh giá qua các chỉ số quan trọng như "ROA", "ROE" và "NIM", đồng thời kiểm soát các yếu tố nội tại ngân hàng như "NPL", CAR, SIZE, COST và các biến vĩ mô bao gồm "tăng trưởng GDP" (GDPG), "lạm phát" (INFL) và "lãi suất" (INT). Nghiên cứu áp dụng các "mô hình hồi quy" dữ liệu bảng tiên tiến, bao gồm Pooled OLS, FEM và REM. Đặc biệt, sau khi kiểm định Hausman để chọn mô hình phù hợp, phương pháp "FGLS" (Feasible Generalized Least Squares) được sử dụng để khắc phục triệt để hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan, đảm bảo độ tin cậy cao cho kết quả ước lượng. Kết quả thực nghiệm chỉ ra rằng hoạt động "tạo thanh khoản" có "tác động tích cực" đến "hiệu quả hoạt động" của các ngân hàng, thể hiện qua sự cải thiện ở "ROA", "ROE" và "NIM", dù mức độ tác động không lớn và phụ thuộc vào năng lực quản trị rủi ro của từng ngân hàng. "NPL" được xác định là yếu tố có ảnh hưởng tiêu cực rõ rệt nhất đến lợi nhuận, trong khi "tăng trưởng GDP" góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động, ngược lại "lạm phát" và "lãi suất" cao có xu hướng làm giảm lợi nhuận. Từ những phát hiện này, luận văn kết luận rằng sự "tăng trưởng bền vững" của ngành ngân hàng không chỉ dựa vào việc mở rộng "tạo thanh khoản", mà còn yêu cầu tăng cường năng lực quản trị nội bộ, kiểm soát rủi ro tín dụng, nâng cao hiệu quả chi phí và khả năng ứng phó linh hoạt với "biến động kinh tế vĩ mô". Các hàm ý quản trị và chính sách được đề xuất nhằm hỗ trợ các nhà quản lý ngân hàng và cơ quan quản lý nhà nước trong việc hoạch định chiến lược.