BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TPHCM
NGUYỄN HOÀNG CHUNG
PHÂN TÍCH PHẢN ỨNG CỦA CÁC BIẾN SỐ VĨ MÔ TRƯỚC CÚ SỐC
CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ THÔNG QUA MÔ HÌNH KEYNES MỚI NHẰM
NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG DỰ BÁO KINH TẾ VĨ MÔ CỦA VIỆT NAM
TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ
Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng
Mã ngành: 9 34 02 01
Người hướng dẫn khoa học 1: PGS.TS. NGUYỄN ĐỨC TRUNG
Người hướng dẫn khoa học 2: TS. LÊ ĐÌNH HẠC
TP. HỒ CHÍ MINH, THÁNG 05 NĂM 2019
DANH MỤC CÔNG TRÌNH ĐÃ CÔNG BỐ*
TT
Tên công trình
Số công bố
Năm
công bố
Nơi công bố
1
Analysis of Monetary Policy shocks in the New
Keynesian model for Viet Nam’s Economy: Rational
Expectations Approach.
ISSN
1860-949X
2019
EconVN Paper
2019
2
Mô hình dự báo cho nền kinh tế nhỏ và mở của Việt Nam.
Phương pháp tiếp cận: BVAR-DSGE.
ISSN
1859 - 1124
2017
TC Phát triển kinh
tế
3
Tác động của chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ
mô đến sự ổn định tài chính tại Việt Nam – góc nhìn qua
tăng trưởng tín dụng.
ISSN
1859 - 3682
2018
TC Công nghệ
Ngân hàng
4
Kinh tế vĩ mô Việt Nam – Phân tích và dự báo:
Năm 2018 – Chủ động trước các cú sốc duy trì ổn định
kinh tế vĩ mô.
ISBN
978-604-971-
485-6
2018
Sách chuyên khảo
5
Kinh tế vĩ mô Việt Nam – Phân tích và dự báo
Kinh tế vĩ mô Việt Nam năm 2019 trước khúc quanh
quyết định.
2019
Sách chuyên khảo
6
Các nhân tố tác động đến tỷ số nợ theo giá trị thị trường
nghiên cứu trường hợp tại Việt Nam.
ISSN
1859 - 3682
2017
TC Công nghệ
Ngân hàng
7
Các yếu tố tác động đến cấu trúc vốn của các công ty niêm
yết tại Việt Nam.
ISSN
1859 – 4050
2017
TC Kinh tế Đối
ngoại
8
Hiệu ứng của chính sách tiền tệ và chính sách an toàn vĩ
mô đến sự ổn định tài chính tại Việt Nam.
ISSN
0866 - 7802
2017
TC Kinh tế - Kỹ
thuật
9
Mô hình Keynesian mới không có đường cong LM
ISSN
0866 – 7802
2018
TC Kinh tế - Kỹ
thuật
Ghi chú: Các nghiên cứu (1), (2), (3), (8) liên quan trực tiếp đến đề tài luận án đang thực hiện.
(*) Mỗi nghiên cứu được trình bày bao gồm: trang bìa, mục lục, bài viết.
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ......................................... 1
1.1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu.......................................................................................... 1
1.2. Đặt vấn đề nghiên cứu ................................................................................................................ 1
1.3. Mục tiêu nghiên cứu .................................................................................................................... 2
1.3.1. Mục tiêu chung ...................................................................................................................... 2
1.3.2. Mục tiêu cụ thể ...................................................................................................................... 2
1.4. Câu hỏi nghiên cứu ..................................................................................................................... 2
1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .............................................................................................. 2
1.5.1. Đối tượng nghiên cứu ........................................................................................................... 2
1.5.1.1. Các nhân tố CSTT và ATVM tác động đến tăng trưởng tín dụng .................................. 2
1.5.1.2. Các biến số kinh tế vĩ mô trong mô hình Keynesian mới ............................................... 3
1.5.2. Phạm vi nghiên cứu .............................................................................................................. 3
1.5.2.1. Đối với các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng .................................................. 3
1.5.2.2. Đối với các nhân tố tác động đến nền kinh tế mở và nhỏ ............................................... 4
1.6. Phương pháp nghiên cứu ............................................................................................................ 4
1.6.1. Phương pháp ước lượng biến số tác động đến tăng trưởng tín dụng ................................. 4
1.6.2. Phương pháp ước lượng biến số vĩ mô của mô hình Keynessian mới SVAR..................... 4
1.6.3. Phương pháp ước lượng biến số vĩ mô của mô hình Keynesian mới DSGE ...................... 4
1.7. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của luận án ............................................................................... 4
1.8. Khoảng trống nghiên cứu ........................................................................................................... 4
1.9. Kết cấu của luận án ..................................................................................................................... 5
1.10. Tóm tắt chương 1 ........................................................................................................................ 5
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MÔ HÌNH KEYNES MỚI ................................................. 6
2.1. Cơ sở lý thuyết ............................................................................................................................. 6
2.1.1. Cơ sở lý thuyết về chính sách an toàn vĩ mô ........................................................................ 6
2.1.1.1. Ổn định tài chính ............................................................................................................. 6
2.1.1.2. Chính sách an toàn vĩ mô ................................................................................................ 6
2.1.2. Cơ sở lý thuyết về chính sách tiền tệ ..................................................................................... 6
2.1.2.1. Khái niệm ........................................................................................................................ 6
2.1.2.2. Kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ ........................................................................... 6
2.1.2.3. Các nguyên tắc cơ bản về chính sách tiền tệ ................................................................... 6
2.1.2.4. Mục tiêu của chính sách tiền tệ ....................................................................................... 7
2.1.3. Lý thuyết cân bằng tổng thể .................................................................................................. 7
2.1.4. Lý thuyết về tổng cung – tổng cầu ........................................................................................ 7
2.1.5. Lý thuyết về cung tiền và lạm phát ....................................................................................... 7
2.1.6. Lý thuyết về khuôn khổ CSTT lạm phát mục tiêu ............................................................... 8
2.1.6.1. Cơ sở lý thuyết ................................................................................................................ 8
2.1.6.2. Đặc điểm và các yếu tố chính của CSTT lạm phát mục tiêu ........................................... 8
2.1.6.3. Mục đích của chính sách lạm phát mục tiêu.................................................................... 8
2.1.6.4. Các điều kiện áp dụng chính sách lạm phát mục tiêu ...................................................... 8
2.2. Những lý luận cơ bản về mô hình Keynesian mới .................................................................... 8
2.2.1. Tổng quan về cấu trúc mô hình Keynesian mới .................................................................. 8
2.2.1.1. Cấu trúc mô hình Keynesian mới 3 phương trình ........................................................... 9
2.2.1.2. Cấu trúc mô hình Keynesian mới 4 phương trình ........................................................... 9
2.2.1.3. Cấu trúc mô hình áp dụng tại Việt Nam (IMF xây dựng) ............................................... 9
2.2.2. Mô hình Keynesian mới SVAR ........................................................................................... 10
2.2.2.1. Phương trình IS ............................................................................................................. 10
2.2.2.2. Phương trình AS ............................................................................................................ 10
2.2.2.3. Phương trình ngang giá lãi suất không bảo hiểm rủi ro tỷ giá (UIP) ............................ 10
2.2.2.4. A forward – looking monetary policy ........................................................................... 10
2.2.2.5. Lý thuyết về giá trị kỳ vọng hợp lý ............................................................................... 11
2.2.3. Mô hình Keynessian mới DSGE ......................................................................................... 11
2.2.3.1. Cơ sở lý thuyết về mô hình DSGE ................................................................................ 11
2.2.3.2. Cấu trúc mô hình DSGE ................................................................................................ 12
2.2.3.3. Khung phân tích chính sách và lý thuyết về dự báo kinh tế .......................................... 13
2.2.3.4. Các trường phái trong mô hình DSGE .......................................................................... 13
2.2.3.5. Các yếu tố ma sát (frictions) trong mô hình DSGE....................................................... 13
2.2.3.6. Ưu điểm và nhược điểm của mô hình DSGE ................................................................ 14
2.3. Các công trình nghiên cứu trước đây ...................................................................................... 14
2.3.1. Các nghiên cứu về CSTT và chính sách an toàn vĩ mô ..................................................... 14
2.3.1.1. Nghiên cứu quốc tế........................................................................................................ 14
2.3.1.2. Nghiên cứu trong nước .................................................................................................. 14
2.3.2. Các nghiên cứu về mô hình Keynesian mới SVAR ............................................................ 14
2.3.3. Các công trình nghiên cứu về DSGE ................................................................................. 15
2.4. Tóm tắt chương 2 ...................................................................................................................... 16
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................................................... 18
3.1. Đối với CSTT và chính sách an toàn vĩ mô ............................................................................. 18
3.1.1. Mô hình nghiên cứu ............................................................................................................ 18
3.1.2. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................................. 18
3.1.3. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................................... 18
3.1.4. Quy trình nghiên cứu .......................................................................................................... 18
3.2. Đối với mô hình Keynesian mới SVAR ................................................................................... 19
3.2.1. Mô hình kinh tế lượng tiếp cận .......................................................................................... 19
3.2.1.1. Mô hình VAR ................................................................................................................ 19
3.2.1.2. Mô hình SVAR.............................................................................................................. 19
3.2.2. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................................. 19
3.2.3. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................................... 20
3.2.4. Quy trình nghiên cứu .......................................................................................................... 20
3.2.4.1. Kiểm định mô hình VAR giản lược .............................................................................. 20
3.2.4.2. Phân tích các tham số cấu trúc đồng thời ...................................................................... 20
3.2.4.3. Thực hiện hàm phản ứng xung ...................................................................................... 20
3.2.4.4. Thực hiện phân rã phương sai ....................................................................................... 20
3.3. Đối với mô hình DSGE dùng để dự báo cho nền kinh tế mở Việt Nam ............................... 20
3.3.1. Mô hình nghiên cứu ............................................................................................................ 20
3.3.1.1. Phương trình đường cong IS ......................................................................................... 21
3.3.1.2. Phương trình đường cong Phillips Keynesian mới cho nền kinh tế mở ........................ 21