Bài giảng Chương 4: Thị trường chứng khoán thứ cấp được biên soạn gồm các nội dung chính sau: Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc của thị trường chứng khoán thứ cấp; Thị trường chứng khoán tập trung (sở giao dịch chứng khoán); Thị trường chứng khoán phi tập trung (thị trường OTC). Mời các bạn cùng tham khảo!
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Chương 4: Thị trường chứng khoán thứ cấp - ThS. Đỗ Văn Quý
- CHƯƠNG IV
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP
Nội dung:
I. Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc của thị
trường chứng khoán thứ cấp
II. Thị trường chứng khoán tập trung (sở
giao dịch chứng khoán)
III. Thị trường chứng khoán phi tập trung
(thị trường OTC)
1
- I. Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc của
thị trường chứng khoán thứ cấp
1.1. Khái niệm
Thị trường chứng khoán thứ cấp là thị trường
giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên
thị trường chứng khoán sơ cấp
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 2
- I. Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc của
thị trường chứng khoán thứ cấp
1.2. Đặc điểm
- TTTC có tính chất của TT cạnh tranh hoàn hảo
- Là TT có tính chất liên tục
- Khối lượng và nhịp độ giao dịch gấp nhiều lần
so với TTSC
- Hoạt động chủ yếu trên TTTC là các nhà đầu tư
thự c hiệ n chuyể n giao quyề n sở hữ u chứ n g
khoán và tiền cho nhau.
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 3
- I. Khái niệm, đặc điểm, cấu trúc của
thị trường chứng khoán thứ cấp
1.3. Cấu trúc
- Theo tính chất tổ chức của thị trường
+ Thị trường chứng khoán tập trung
+ Thị trường chứng khoán phi tập trung
- Theo loại hàng hóa giao dịch trên thị trường
+ Thị trường cổ phiếu
+ Thị trường trái phiếu
+ Thị trường chứng khoán phái sinh (những
nước có TTCK phát triển ở mức độ cao)
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 4
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.1. Khái niệm, chức năng và nguyên tắc hoạt động
2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
2.4. Niêm yết chứng khoán tại SGD chứng khoán
2.5. Giao dịch chứng khoán ở SGD chứng khoán
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 5
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.1. Khái niệm, chức năng và nguyên tắc hoạt động
2.1.1. Khái niệm
Sở giao dịch chứng khoán là một pháp nhân
được thành lập theo quy định của pháp luật thực hiện
việc tổ chức giao dịch chứng khoán cho chứng khoán
của tổ chức phát hành đủ điều kiện niêm yết tại Sở
giao dịch chứng khoán.
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 6
- 2.1. Khái niệm, chức năng và nguyên tắc hoạt động
2.1.2. Chức năng
- Cung cấp, đảm bảo cơ sở vật chất kĩ thuật cho việc
giao dịch chứng khoán
- Tổ chức niêm yết và giám sát các chứng khoán niêm
yết, các tổ chức niêm yết
- Tổ chức giám sát chặt chẽ quá trình giao dịch chứng
khoán đảm bảo đúng quy chế, công bằng, công khai,
minh bạch.
- Giám sát chặt chẽ những người tham dự vào quá
trình giao dịch
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 7
- 2.1. Khái niệm, chức năng và nguyên tắc hoạt động
2.1.3. Nguyên tắc hoạt động
Sở giao dịch chứng khoán hoạt động dựa trên
3 nguyên tắc cơ bản:
- Nguyên tắc trung gian: Mọi hoạt động giao dịch phải
thông qua công ty chứng khoán, nhà môi giới.
- Nguyên tắc đấu giá: Giá cả giao dịch do thị trường
quyết định, đảm bảo công bằng với mọi đối tượng.
- Nguyên tắc công khai: Công khai hoạt động của công
ty niêm yết, tình hình giao dịch trên thị trường với 3 tiêu
chí: chính xác, kịp thời và đầy đủ.
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 8
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.2.1. Mô hình tổ chức
Sở giao dịch chứng khoán các nước trên thế giới
được tổ chức dưới 3 hình thức phổ biến:
- Hình thức sở hữu nhà nước
- Hình thức sở hữu thành viên
- Hình thức công ty cổ phần
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 9
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.2.1. Mô hình tổ chức
- Hình thức sở hữu nhà nước
Theo mô hình này chính phủ đứng ra thành lập,
quản lý và sở hữu toàn bộ hay một phần vốn của Sở
giao dịch chứng khoán (Việt Nam …)
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 10
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.2.1. Mô hình tổ chức
- Hình thức sở hữu thành viên
Theo mô hình này sở giao dịch chứng khoán là
tổ chức phi lợi nhuận, các thành viên của Sở thường
là các công ty chứng khoán, là người sở hữu và trực
tiếp quản lý Sở giao dịch (Thái Lan, Hàn Quốc,
Indonesia…)
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 11
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.2.1. Mô hình tổ chức
- Hình thức công ty cổ phần
Theo mô hình này sở giao dịch chứng khoán
đư ợc t ổ chứ c dư ới hì nh t hứ c công t y cổ phần
(Singapore, Phillipines, Malyasia, Australia..)
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 12
- 2.2. Mô hình tổ chức và cơ cấu tổ chức Sở GDCK
2.2.2. Cơ cấu tổ chức sở giao dịch chứng khoán
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 13
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 14
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
2.3.1. Tiêu chuẩn thành viên
* Đối với thành viên là cá nhân
+ Có chứng chỉ hành nghề môi giới CK và được
SGDCK cấp phép hoạt động.
+ Có tư cách đạo đức, sức khoẻ tốt, có kiến
thức kinh tế, tài chính, pháp luật.
+ Có đủ năng lực tài chính.
+ Đăng ký KD tại 1 cơ quan chức năng...
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 15
- 2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
2.3.1. Tiêu chuẩn thành viên
* Đối với thành viên là tổ chức
- Là CTCK được UBCKNN cấp Giấy phép thành lập và
hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán.
- Ðược Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam chấp
thuận là thành viên lưu ký.
- Có đủ điều kiện cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ hoạt
động
- Có ban lãnh đạo và đội ngũ nhân viên có năng lực và
kinh nghiệm hoạt động trong linh vực tài chính, chứng khoán;
có cán bộ công nghệ thông tin đáp ứng được các điều kiện theo
quy định
- Điều kiện khác
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 16
- 2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
2.3.2. Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên
* Quyền hạn
- Quyền bỏ phiếu quyết định các vấn đề quan
trọng của SGD CK
- Quyền được giao dịch tại SGD CK
- Quyền bầu đại biểu đại diện cho thành viên tại
Hội đồng quản trị
- Quyền được nhận các dịch vụ: Được sử dụng
các thiết bị, phương tiện giao dịch, các CSVCKT
khác do SGD cung cấp
- Quyền được thu phí khi cung cấp dịch vụ cho
khách hàng Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 17
- 2.3. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán
2.3.2. Quyền hạn và nghĩa vụ của thành viên
* Nghĩa vụ
- Chịu sự kiểm tra, giám sát của Sở giao dịch về
tổ chức giao dịch CK tại Sở giao dịch và thực
hiện quy chế thành viên.
- Nộp các khoản phí và các khoản đóng góp
theo quy định
- Công bố thông tin về tình hình hoạt động theo
quy định của pháp luật
- Tuân thủ chế độ báo cáo của thành viên do
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 18
SGD quy định
- II. Thị trường chứng khoán tập trung
(Sở giao dịch chứng khoán)
2.4. Niêm yết chứng khoán tại SGD chứng khoán
2.4.1. Khái niệm và phân loại
2.4.2. Điều kiện niêm yết tại SGD chứng khoán
2.4.3. Những điểm lợi và bất lợi đối với doanh
nghiệp được niêm yết
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 19
- 2.4. Niêm yết chứng khoán tại SGD chứng khoán
2.4.1. Khái niệm và phân loại
* Khái niệm
Niêm yết chứng khoán là việc đưa các loại
chứng khoán có đủ tiêu chuẩn vào giao dịch tại
Sở giao dịch chứng khoán
Biên soạn: ThS. Đỗ Văn Quý 20
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
