intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Báo cáo "Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006"

Chia sẻ: Tran Hang | Ngày: | Loại File: DOC | Số trang:38

Thêm vào BST
Báo xấu
483
lượt xem 287
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Năm 2005 toàn thị trường bảo hiểm có 32 doanh nghiệp hoạt động trong đó có 16 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 8 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, 1 doanh nghiệp tái bảo hiểm và 7 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm. Tổng doanh thu phí bảo hiểm toàn ngành là 15.678 tỉ đồng, đã giải quyết bồi thường và trả tiền bảo hiểm 4 628 tỉ đồng và dự phòng bồi thường 5 363 tỉ đồng. Tổng vốn điều lệ 4.614 tỉ đồng và 122 triệu USD, tổng tài sản 31.497 tỉ đồng, tổng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 23.899 tỉ đồng,...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Báo cáo "Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006"

  1. Báo cáo Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006
  2. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Mục Lục I. Giới thiệu khái quát về tập đoàn Bảo Việt: ............................................................. 3 1.Giới thiệu chung: ................................................................................................ 3 2.Vốn kinh doanh và nhân sự:................................................................................ 3 3.Cơ cấu tổ chức:................................................................................................... 3 4.Lĩnh vực hoạt động:............................................................................................ 4 5. Đặc điểm ngành kinh doanh chính và 1 số đối thủ cạnh tranh: ........................... 4 5.1. Đặc điểm ngành kinh doanh chính – bảo hiểm: ........................................... 4 5.2. Một số đối thủ cạnh tranh:........................................................................... 6 5.2.1. Tổng công ty cổ phần Bảo Minh:.......................................................... 6 5.2.2. Công ty bảo hiểm quốc tế Mỹ (Việt Nam):............................................ 7 5.2.3.Công ty cổ phần bảo hiểm Pjico:........................................................... 8 II. Phân tích báo cáo tài chính:................................................................................... 9 1. Phân tích khái quát: ........................................................................................... 9 1.1. Bảng cân đối kế toán:.................................................................................. 9 1.1.1.Phân khái quát tình hình biến động tài sản:.............................................. 11 1.1.2.Phân tích tình hình biến động nguồn vốn:................................................ 12 1.2. Báo cáo kết quả kinh doanh: ..................................................................... 13 1.2.1. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến lợi nhuận:................... 14 1.2.2. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến LN của doanh nghiệp: ...... 15 1.2.3. Phân tích khả năng sinh lời: ................................................................... 15 1.2.3.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động: ............................................................ 15 1.2.3.2. Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu: .................................................... 16 1.3. Bảng lưu chuyển tiền tệ:............................................................................ 17 2. Phân tích các chỉ số tài chính: .......................................................................... 19 2.1. Chỉ số đánh giá khả năng thanh toán: ........................................................ 19 2.1.1. Hệ số thanh toán ngắn hạn: ............................................................... 21 2.1.2. Hệ số thanh toán nhanh: .................................................................... 21 2.1.3. Hệ số thanh toán tức thời: .................................................................. 21 2.2. Chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động:.......................................................... 22 2.2.1 Vòng quay tổng tài sản:....................................................................... 23 2.2.2 Vòng quay tài sản cố định:.................................................................. 23 2.2.3. Vòng quay vốn lưu động: ................................................................... 23 2.2.4. Tỷ số vòng quay hàng tồn kho: ........................................................... 24 2.3. Chỉ số đánh giá khả năng sinh lời:............................................................. 24 2.3.1. Tỷ suất lợi nhuận gộp:........................................................................ 25 2.3.2. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động:.............................................................. 25 2.3.3. Tỷ suất lợi nhuận ròng: ...................................................................... 26 2.3.4. Tỷ suất sinh lời của tài sản:................................................................ 26 2.3.5. Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu: ......................................... 26 2.4. Chỉ số đánh giá cơ cấu vốn (khả năng trả nợ): ........................................... 26 2.4.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản:.................................................................. 27 2.4.2. Tỷ số vốn chủ sở hữu trên tài sản: ...................................................... 27 2.4.3. Tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu: ............................................... 28 3. Kết luận:.......................................................................................................... 28 4. Đề xuất:........................................................................................................... 29 4.1. Về tình hình sử dụng vốn: ......................................................................... 29 4.2 Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán: ........................................ 30 4.3. Về tài sản cố định: .................................................................................... 31 2
  3. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 I. Giới thiệu khái quát về tập đoàn Bảo Việt: 1.Giới thiệu chung: - Tên gọi: Tập đoàn tài chính – bảo hiểm Bảo Việt. - Thành lập: 15/1/1965. - Ngày 31/5/2007 đánh dấu sự kiện Bảo Việt bán cổ phần lần đầu ra công chúng, chính thức trở thành công ty cổ phần Tập đoàn Tài chính kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực. - Địa chỉ: Số 8 Lê Thái Tổ, Hoàn Kiếm, Hà Nội Tel: (84-4) 9 289 999 * Fax: (84-4) 9 289 609 E-mail: service@baoviet.com.vn Website: www.baoviet.com.vn 2.Vốn kinh doanh và nhân sự: -Vốn điều lệ: 5.730 tỷ đồng. -Tổng tài sản: 28.581 tỷ đồng (tính đến 15/10/2007) -Cổ đông chiến lược: Tâp đoàn HSBC Insurance (Asia – Pacific), Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam (Vinashin) -Đội ngũ: 5000 cán bộ, nhân viên trình độ cao, giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, bảo hiểm và 40.000 đại lý bảo hiểm. 3.Cơ cấu tổ chức: - Là một tập đoàn Tài chính – Bảo hiểm kinh doanh đa ngành, với ngành nghề chính là kinh doanh bảo hiểm, Tập đoàn Bảo Việt hiện đươc tổ chức theo mô hình công ty mẹ - công ty con với các đơn vị thành viên sau: * Các đơn vị sự nghiệp phụ thuộc: - Trung tâm Đào tạo Bảo Việt. * Các công ty con do Tập đoàn Bảo Việt giữ 100% vốn điều lệ: - Bảo Việt Nhân Thọ: gồm 61 công ty hạch toán phụ thuộc. - Bảo Việt Việt Nam: gồm 65 công ty hạch toán phụ thuộc. - Công ty Đại lý Bảo hiểm tại Vương quốc Anh ( BAVINA) - Công ty Quản lý Quỹ đầu tư Chứng khoán Bảo Việt (BVFMC) * Các công ty con do Tập đoàn Bảo Việt nắm cổ phần chi phối khác: - Công ty Liên doanh Bảo hiểm Quốc tế Việt Nam (V.I.A) - Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt ( BVSC) - Công ty Cổ phần Khách sạn và Du lịch Bảo Việt. - Ngân hang Cổ phần Bảo Việt (BVBank) ( sắp thành lập) 3
  4. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 - Công ty Quản lý và Kinh doanh Bất động sản Bảo Việt ( sẽ thành lập trong thời gian tới). Và 16 công ty liên kết có vốn góp của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt. 4.Lĩnh vực hoạt động: - Bảo hiểm nhân thọ ( với khoảng 80 sản phẩm) - Bảo hiểm phi nhân thọ ( với chừng 40 sản phẩm) - Tái bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ. - Đầu tư tài chính - Quản lý quỹ đầu tư. - Chứng khoán. - Ngân hàng. - Kinh doanh bất động sản. - Các lĩnh vực kinh doanh khác theo quy định của pháp luật. 5. Đặc điểm ngành kinh doanh chính và 1 số đối thủ cạnh tranh: 5.1. Đặc điểm ngành kinh doanh chính – bảo hiểm: Năm 2005 toàn thị trường bảo hiểm có 32 doanh nghiệp hoạt động trong đó có 16 doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ, 8 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ, 1 doanh nghiệp tái bảo hiểm và 7 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm. Tổng doanh thu phí bảo hiểm toàn ngành là 15.678 tỉ đồng, đã giải quyết bồi thường và trả tiền bảo hiểm 4 628 tỉ đồng và dự phòng bồi thường 5 363 tỉ đồng. Tổng vốn điều lệ 4.614 tỉ đồng và 122 triệu USD, tổng tài sản 31.497 tỉ đồng, tổng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 23.899 tỉ đồng, tổng đầu tư vào nền kinh tế quốc dân 26.906 tỉ đồng, tạo công ăn việc làm cho 143.540 cán bộ nhân viên và đại lý bảo hiểm. Riêng lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ, đội ngũ bảo hiểm tài sản, trách nhiệm, tai nạn con người cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ có 16 công ty bảo hiểm phi nhân thọ được cấp phép hoạt động với tổng số vốn điều lệ 2.590 tỉ đồng và 51 triệu USD, tổng tài sản đạt 6.904 tỉ đồng, tổng quỹ dự phòng nghiệp vụ 3.313 tỉ đồng, tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt 5.535 tỉ đồng, tổng số tiền đã giải quyết bồi thường 2.091 tỉ đồng, tổng số tiền đầu tư phát triển nền kinh tế quốc dân 4.469 tỉ đồng. 4
  5. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Ngoài ra có 8 doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ cung cấp các sản phẩm bảo hiểm vừa mang tính bảo hiểm rủi ro vừa mang tính tiết kiệm phục vụ cho kế hoạch tài chính lâu dài (5 năm, 10 năm, 15 năm ... suốt đời) của người tham gia bảo hiểm như cho con du học, cho con theo học đại học, hưu trí, chữa bệnh theo tiêu chuẩn y tế chất lượng cao ... Cùng hoạt động với các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ còn có 7 doanh nghiệp môi giới bảo hiểm, với tư cách là người đứng về phía khách hàng, tư vấn cho khách hàng lựa chọn sản phẩm bảo hiểm và doanh nghiệp bảo hiểm phù hợp, không thu phí dịch vụ của khách hàng mà chỉ thu hoa hồng môi giới từ các doanh nghiệp bảo hiểm cung cấp sản phẩm bảo hiểm. Cả thị trường bảo hiểm Việt Nam có một công ty tái bảo hiểm có quan hệ hầu hết với các công ty bảo hiểm, công ty tái bảo hiểm và công ty môi giới bảo hiểm lớn trên quốc tế, là trung gian so sánh giá phí bảo hiểm của thị trường bảo hiểm Việt Nam với thị trường quốc tế thông qua tái bảo hiểm. Hiện nay các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đã cung cấp trên thị trường hơn 500 sản phẩm bảo hiểm bao gồm bảo hiểm tài sản, bảo hiểm trách nhiệm và bảo hiểm tai nạn, chi phí y tế cho người lao động. Bảo hiểm là bán lời cam kết bồi thường của doanh nghiệp bảo hiểm. Cơ sở thực hiện lời cam kết đó là khả năng tài chính, lịch sử kinh nghiệm, uy tín với khách hàng, khả năng khai thác thị trường bảo hiểm (khai thác càng nhiều quỹ bảo hiểm càng lớn và khả năng đáp ứng nhu cầu bồi thường càng cao). Chất lượng thực hiện lời cam kết đó là phục vụ khách hàng kịp thời chu đáo về các thắc mắc, vướng mắc, hướng dẫn thủ tục liên quan đến bảo hiểm, giải quyết bồi thường nhanh chóng và chính xác không gây phiền hà chậm chễ. Vì vậy, khi quyết định mua bảo hiểm của của công ty bảo hiểm nào thì các doanh nghiệp vừa và nhỏ không chỉ đơn thuần quan tâm đến phí bảo hiểm đóng thấp mà phải quan tâm ở các yếu tố nói trên. Tham gia bảo hiểm doanh nghiệp vừa và nhỏ chỉ bỏ ra một ít tiền đóng phí bảo hiểm được hạch toán vào chi phí sản xuất kinh doanh nhưng nếu xảy ra tổn thất sẽ được bồi thường kịp thời đầy đủ để khắc phục hậu quả về mặt tài chính, để tiếp tục duy trì sản xuất kinh doanh được bình thường. Ngoài ra khi tham gia bảo hiểm các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể được công ty bảo hiểm trợ giúp kỹ thuật và một phần kinh phí (trong 5
  6. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 khả năng quy định của Bộ Tài chính) để đầu tư vào đề phòng hạn chế cho đối tượng được bảo hiểm. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ tham gia bảo hiểm nhiều năm tại một công ty bảo hiểm còn được hưởng quyền lợi “thưởng do không để xảy ra tổn thất” bằng cách giảm phí cho những năm sau đó. Thậm chí nếu sản xuất kinh doanh tốt , các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể kêu gọi công ty bảo hiểm đầu tư vốn theo hình thức liên doanh, mua cổ phiếu trái phiếu doanh nghiệp cho vay từ quỹ dự phòng nghiệp vụ như Luật Kinh doanh bảo hiểm cho phép. Thời gian qua, rất nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ đã nhận thức được ý nghĩa tác dụng của việc tham gia bảo hiểm. Nhiều doanh nghiệp còn gặp khó khăn trong mặt bằng sản xuất kinh doanh, phải thuê mướn hay không xin được cấp thêm nên nhà xưởng chật hẹp, thiết bị lạc hậu, thành phẩm nguyên liệu không đủ kho chứa... nhiều nguy cơ rủi ro đe doạ rình rập với doanh nghiệp. Ngành bảo hiểm đã góp phần gánh chịu, chia sẻ rủi ro này khi doanh nghiệp tham gia bảo hiểm. Rất nhiều nhà xưởng, máy móc thiết bị, kho tàng phương tiện vận chuyển và tai nạn lao động đã được giải quyết bồi thường khi xảy ra cháy, nổ, bão lụt, sét đánh, nước cuốn trôi.. Chế độ quản lý nhà nước và các văn bản pháp quy quy định đối với hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngày càng hoàn thiện. Ngoài Luật kinh doanh bảo hiểm còn có NĐ42 hướng dẫn chi tiết Luật Kinh doanh bảo hiểm, NĐ 43, NĐ 118 về xử phạt hành chính trong lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm, QĐ 153 Ban hành chỉ tiêu giám sát các doanh nghiệp bảo hiểm.Đây là những cơ sở pháp lý định hướng hoạt động và kinh doanh của công ty bảo hiểm và bảo vệ quyền lợi người tham gia bảo hiểm. Với tổng số vốn điều lệ 4.614 tỉ đồng và 122 triệu USD, tổng tài sản 31.497 tỉ đồng, tổng qũy dự phòng nghiệp vụ là 23.899 đồng, tổng sản phẩm bảo hiểm trên 600 sản phẩm, ngành bảo hiểm Việt Nam sẵng sàng chấp nhận chia sẻ rủi ro của các doanh nghiệp vừa và nhỏ để cùng nhau phát triển trong mọi giai đoạn thực hiện thành công chiến lược phát triển kinh tế xã hội 2006 – 2010. 5.2. Một số đối thủ cạnh tranh: 5.2.1. Tổng công ty cổ phần Bảo Minh: Tổng công ty cổ phần Bảo Minh thành lập ngày 28 tháng 11 năm 1994.Từ 1994 đến 2004 là doanh Nghiệp 100% vốn Nhà Nước trực thuộc Bộ Tài chính.Từ 10/2004: doanh nghiệp Cổ phần Bảo hiểm 6
  7. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Mục tiêu tổng quát: “Xây dựng và phát triển Bảo Minh thành một Tổng Công ty cổ phần bảo hiểm hàng đầu của Việt Nam họat động đa ngành trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, có thương hiệu, có uy tín và thị phần lớn về kinh doanh bảo hiểm”. Tôn chỉ hành động: “Sự an tòan, hạnh phúc và thành đạt của khách hàng và xã hội là mục tiêu họat động của chúng tôi”. Phương châm họat động: BẢO MINH –TẬN TÌNH PHỤC VỤ. Kinh doanh bảo hiểm Phi nhân thọ và đầu tư tài chính có cổ phần chi phối của Nhà nước (63% của Bộ Tài chính và trên 20% của các doanh nghiệp nhà nước khác).- Chuyên tư vấn, cung cấp khoảng 20 nhóm sản phẩm bảo hiểm thương mại cho Hàng không, Hàng hải, Tài sản, Trách nhiệm, Con người, Xe Cơ giới và họat động kinh doanh trên phạm vi cả nước. Hơn 1,700 nhân viên. Hơn 8000 đại lý và công tác viên hoạt động trên toàn quốc. 57 công ty đặt tại các tỉnh thành lớn trong nước. 16 phòng ban chức năng thuộc Trụ sở chính Tổng Công ty. Năm 2006 tổng tài sản là 1.439 tỷ đồng. Thị phần BM năm 2006: 21.80%(Đứng thứ hai trên thị trường).Tổng doanh thu phí bảo hiểm: 1.386 tỷ. Lợi nhuận sau thuế: 101 tỷ. Nộp ngân sách: 92.8 tỷ. Bảo Minh là Nhà bảo hiểm đầu tiên của Việt Nam đã xây dựng thành công hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 5.2.2. Công ty bảo hiểm quốc tế Mỹ (Việt Nam): Công ty THNN Bảo Hiểm Quốc Tế Mỹ (Việt Nam) là công ty bảo hiển nhân thọ 100% vốn nước ngoài với gần 400 nhân viên và 9.000 đại lý bảo hiểm. AIA Việt Nam không ngừng mở rộng kinh doanh thông qua mạng lưới các chi nhánh, văn phòng đại diện và văn phòng Tổng đại lý tại 23 tỉnh thành trên cả nước, trụ sở chính tại TP.Hồ Chí Minh. AIA Việt Nam chính thức hoạt động từ tháng 8 năm 2000, cung cấp đa dạng sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm nhân thọ. Các sản phẩm bảo hiểm của AIA Việt Nam được nghiên cứu và thiết kế phù hợp với nhu cầu của khách hàng, bao gồm các dòng sản phẩm Tích luỹ, Giáo dục và Bảo vệ. đến cuối năm 2006, AIA Việt Nam đã phục vụ hơn 300.000 khách hàng trên cả nước, đồng thời chi trả quyền lợi bảo hiểm cho gần 3.000 khách hàng với tổng số tiền khoảng 30 tỉ đồng. Định hướng đến năm 2010, AIA Việt Nam sẽ trở thành công ty bảo hiểm nhân thọ được ưa chuộng trên thị trường bởi dịch vụ chăm sóc 7
  8. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 khách hàng chuyên nghiệp, sản phẩm phong phú đáp ứng tối đa nhu cầu khách hàng, đồng thời duy trì môi trường làm việc tốt nhất cho toàn thể nhân viên và đại lý. AIA Việt Nam đã được trao tặng 2 giải thưởng Rồng Vàng cho phong cách kinh doanh chuyên nghiệp và chất lượng dịch vụ cao. Năm 2006, AIA được người tiêu dùng Việt Nam bình chọn là Thương Hiệu Nổi Tiếng. Với cam kết hoạt động lâu dài tại Việt Nam, AIA luôn chú trọng tham gia các hoạt động từ thiện và hỗ trợ cộng động trên cả nước. 5.2.3.Công ty cổ phần bảo hiểm Pjico: Công ty cổ phần bảo hiểm đầu tiên tại thị trường bảo hiểm Việt Nam, được thành lập năm 1995 theo chính sách đổi mới phát triển kinh tế của Nhà nước, đến nay Pjico đã vươn lên vị trí là một trong 4 nhà bảo hiểm hàng đầu trên thi trường bảo hiểm phi nhân thọ Việt Nam. Hiện tại, Công ty có đội ngũ phục vụ khách hàng gồm trên 1.000 cán bộ nhân viên, gần 4.000 đại lý năng động, được đào tạo cơ bản, có trình độ chuyên môn tốt làm việc tại trụ sở chính tại Hà Nội và 51 chi nhánh trên khắp cả nước. Pjico đang bán hơn 80 sản phẩm bảo hiểm trong các lĩnh vực bảo hiểm tài sản, bảo hiểm kỹ thuật, bảo hiểm con người, bảo hiểm hàng hải, xe cơ giới, trách nhiệm... và đã vươn lên vị trí đứng đầu thị trường trong một số nghiệp vụ bán lẻ như bảo hiểm xe máy... Trong năm 2007 vừa qua, Pjico đã đạt được những thành công lớn trên nhiều phương diện. Tổng doanh thu kinh doanh của Công ty đạt 1.100 tỷ đồng, tăng trưởng trên 30% so với năm 2006. Lợi nhuận của Công ty tăng trưởng 62% so với 2006. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn điều lệ đạt gần 40%, là một trong những Công ty có tỷ suất lợi nhuận trên vốn điều lệ cao nhất thị trường bảo hiểm Việt Nam. Năm 2007 Pjico đã thực hiện việc tăng vốn điều lệ lên 336 tỷ đồng, nâng cao năng lực tài chính của Công ty và tiếp tục thực hiện các công tác chuẩn bị cho việc tăng vốn lên tối thiểu 500 tỷ đồng vào năm 2008. Pjico là một trong những Công ty có lượng khách hàng cá nhân lớn nhất trên thị trường bảo hiểm phi nhân thọ, với xấp xỉ 12 triệu khách hàng. Năm 2007, Pjico đã vươn lên trở thành Công ty bảo hiểm số 1 trên thị trường về bảo hiểm xe máy và là Nhà bảo hiểm ô tô có chất lượng phục vụ sau bán hàng đứng đầu thị trường 8
  9. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 II. Phân tích báo cáo tài chính: 1. Phân tích khái quát: 1.1. Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán hợp nhất của Bảo Việt (31/12/2006) Tài sản Số cuối năm Số đầu năm A. Tài sản ngắn hạn 4.706.856 2.982.950 I. Tiền 1.255.132 455.950 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 2.206.903 1.772.235 III. Các khoản phải thu 1.196.954 688.535 IV. Tài sản dự trữ 19.827 22.212 V. Tài sản ngắn hạn khác 28.040 44.730 B. Tài sản dài hạn 11.976.354 10.741.631 I. Tài sản cố định 763.896 692.579 1. Tài sản cố định hữu hình 302.768 303.833 2. Tài sản cố định vô hình 7.724 8.713 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 453.404 380.033 II. Bất động sản đầu tư 20.938 III. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 11.136.970 10.016.832 1. Đầu tư vào công ty con 11.141 6.191 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 138.035 111.600 3. Đầu tư dài hạn khác 10.987.794 9.899.041 IV. Tài sản dài hạn khác 54.550 32.220 Tổng cộng tài sản 16.683.210 13.724.581 Nguồn vốn Số cuối năm Số đầu năm A. Nợ phải trả 14.189.008 11.851.907 I. Nợ ngắn hạn 1.529.728 537.973 II. Nợ dài hạn 59.438 64.682 III. Dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 12.599.842 11.249.252 1. Dự phòng phí bảo hiểm chưa đc hưởng 1.445.425 1.246.690 2. Dự phòng bồi thường bảo hiểm 290.328 234.785 3. Dự phòng dao động lớn 238.702 299.587 4. Dự phòng toán học bảo hiểm nhân thọ 10.254.309 9.226.027 5. Dự phòng chia lãi 363.365 236.838 6. Dự phòng đảm bảo cân đối 7.713 5.325 B. Vốn chủ sở hữu 2.283.229 1.857.711 I. Vốn chủ sở hữu 2.133.107 1.723.641 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 1.349.086 1.219.515 2. Thặng dư vốn cổ phần 105.316 3. Quỹ đầu tư phát triển 455.402 365.735 4. Quỹ dự phòng tài chính 150.861 109.714 9
  10. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 5. Quỹ dự trữ bắt buộc 37.898 20.895 6. Lợi nhuận chưa phân phối 34.544 7.782 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 150.122 134.070 C. Lợi ích cổ đông thiểu số 210.973 14.963 Tổng cộng nguồn vốn 16.683.210 13.724.581 Bảng 1: Bảng phân tích tình hình biến động tài sản và nguồn vốn năm 2006 Đơn vị tính: Triệu đồng % theo quy mô Chênh lệch chung Chỉ tiêu Cuối năm Đầu năm Cuối Đầu Tương Tuyệt đối năm năm đối Tài sản A. Tài sản ngắn hạn 4.706.856 2.982.950 28,21% 21,73% 1.723.906 36,63% I. Tiền 1.255.132 455.950 7,52% 3,32% 799.182 63,67% II. Các khoản đầu tư tài 2.206.903 1.772.235 13,23% 12,93% 434.668 19,7% chính ngắn hạn III. Các khoản phải thu 1.196.954 688.535 7,17% 5,02% 508.419 42,48% IV. Tài sản dự trữ 19.827 22.212 0,12% 0,16% (2.385) - 12,03% V. Tài sản ngắn hạn 28.040 44.730 0,17% 0,33% (16.690) - khác 59,52% B. Tài sản dài hạn 11.976.354 10.741.631 71,79% 78,27% 1.234.717 10,31% I. Tài sản cố định 763.896 692.579 4,58% 5,05% 71.317 9,34% 1. Tài sản cố định hữu 302.768 303.833 1,81% 2,21% (1065) -0,35% hình 2. Tài sản cố định vô hình 7.724 8.713 0,05% 0,06% (989) -12,8% 3. Chi phí xây dựng cơ 453.404 380.033 2,72% 2,77% 73.371 16,18% bản dở dang II. Bất động sản đầu tư 20.938 0,13% 20.938 ∞ III. Các khoản đầu tư 11.136.970 10.016.832 66,76% 72,99% 1.120.138 10,06% tài chính dài hạn 1. Đầu tư vào công ty con 11.141 6.191 0,07% 0,05% 4.950 44,43% 2. Đầu tư vào công ty liên 138.035 111.600 0,83% 0,81% 26.435 19,15% kết, liên doanh 3. Đầu tư dài hạn khác 10.987.794 9.899.041 65,86% 72,13% 1.088.753 9,91% IV. Tài sản dài hạn khác 54.550 32.220 0,33% 0,23% 22.330 40,93% Tổng cộng tài sản 16.683.210 13.724.581 100,00% 100,00% 2.958.629 17,73% Nguồn vốn A. Nợ phải trả 14.189.008 11.851.907 85,05% 86,36% 2.337.101 16,47% I. Nợ ngắn hạn 1.529.728 537.973 9,17% 3,92% 991.755 64,83% II. Nợ dài hạn 59.438 64.682 0,36% 0,47% (5244) -8,82% III. Dự phòng nghiệp vụ 12.599.842 11.249.252 75,52% 81,96% 1.350.590 10,72% bảo hiểm 1. Dự phòng phí bảo hiểm 1.445.425 1.246.690 8,66% 9,08% 198.735 13,75% chưa đc hưởng 2. Dự phòng bồi thường 290.328 234.785 1,74% 1,71% 55.543 19,13% 10
  11. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 bảo hiểm 3. Dự phòng dao động lớn 238.702 299.587 1,43% 2,18% (60.885) - 25,51% 4. Dự phòng toán học bảo 10.254.309 9.226.027 61,46% 67,22% 1.028.282 10,03% hiểm nhân thọ 5. Dự phòng chia lãi 363.365 236.838 2,18% 1,73% 126.527 34,82% 6. Dự phòng đảm bảo cân 7.713 5.325 0,05% 0,04% 2.388 30,96% đối B. Vốn chủ sở hữu 2.283.229 1.857.711 13,69% 13,54% 425.518 18,64% I. Vốn chủ sở hữu 2.133.107 1.723.641 12,79% 12,56% 409.466 19,20% 1. Vốn đầu tư của chủ sở 1.349.086 1.219.515 8,09% 8,89% 129.571 9,60% hữu 2. Thặng dư vốn cổ phần 105.316 0,63% 105.316 ∞ 3. Quỹ đầu tư phát triển 455.402 365.735 2,73% 2,66% 89.667 19,69% 4. Quỹ dự phòng tài chính 150.861 109.714 0,90% 0,80% 41.147 27,27% 5. Quỹ dự trữ bắt buộc 37.898 20.895 0,23% 0,15% 17.003 44,87% 6. Lợi nhuận chưa phân 34.544 7.782 0,21% 0,06% 26.762 77,47% phối II. Nguồn kinh phí và 150.122 134.070 0,90% 0,98% 16.052 10,69% quỹ khác C. Lợi ích cổ đông thiểu 210.973 14.963 1,26% 0.10% 196.010 92,91% số Tổng cộng nguồn vốn 16.683.210 13.724.581 100,00% 100,00% 2.958.629 17,73% 1.1.1.Phân khái quát tình hình biến động tài sản: Qua bảng phân tích trên ta nhận thấy tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 2.958.629 triệu đồng, tức là tăng 17,73%. Trong đó: Tài sản ngắn hạn: Vào thời điểm đầu năm tài sản ngắn hạn có giá trị là 2.982.950 triệu đồng, đến thời điểm cuối năm tài sản ngắn hạn tăng lên là 4.706.856 triệu đồng. Như vậy, so với đầu năm thì tài sản ngắn hạn đã tăng 1.723.906 triệu đồng, tức là tăng 36,63% . Nguyên nhân của sự biến động này là do vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng 799.182 triệu đồng (tăng 63,67 % so với đầu năm), các khoản đầu tư ngắn hạn tăng 434.668 triệu đồng ( tăng 19,7% so với đầu năm), ngoài ra còn do tăng giá trị các khoản phải thu 508.419 triệu đồng, tương ứng là tăng 42,48%; bên cạnh đó tài sản dự trữ lại giảm 2.385 triệu đồng (giảm 12,03% so với đầu năm) và giảm các tài sản ngắn hạn khác. Qua toàn bộ quá trình phân tích đã thể hiện trong khi qui mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên nhưng công ty vẫn giảm được mức tồn đọng tài sản lưu động bằng cách đẩy nhanh quá trình thu hồi các khoản phải thu, giảm tài sản dự trữ nhằm giảm bớt chi phí. Ngoài ra việc gia 11
  12. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 tăng các khoản mục có tính thanh khoản cao như tiền sẽ giúp cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiệu quả hơn; việc tăng đầu tư ngắn hạn chứng tỏ doanh nghiệp đang mở rộng hoạt động đầu tư, các khoản này sẽ tạo nguồn lợi tức trong ngắn hạn cho doanh nghiệp. Như vậy đây là biểu hiện tích cực về chuyển biến tài sản lưu động trong kỳ góp phần hạn chế những ứ đọng vốn, giảm bớt lượng vốn bị các đơn vị khác chiếm dụng, tiết kiệm vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn đầu năm tăng so với cuối năm là 1.234.717 triệu đồng, tức là tăng 10,31. Trong đó tài sản cố định tăng 71,317 triệu đồng, tương ứng là tăng 9,43% so với đầu năm; các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 1.120.138 triệu đồng ( tương ứng tăng 10,06%),đầu tư cho công ty con tăng 4.950 triệu đồng (tăng 44,43% so với đầu năm), đầu tư cho các công ty liên kết tăng 26.435 triệu đồng (tương ứng tăng 19,15% so với đầu năm) ngoài ra các khoản đầu tư dài hạn khác cũng tăng 1.088.753 triệu đồng. Như vậy trong năm 2006 cơ sở vật chất của doanh nghiệp đã được tăng cường, qui mô về năng lực sản xuất đã được mở rộng, đồng thời doanh nghiệp cũng đã gia tăng đầu tư tài chính dài hạn, chủ yếu là tăng liên doanh, sự gia tăng này sẽ tạo nguồn lợi tức trong dài hạn cho doanh nghiệp. 1.1.2.Phân tích tình hình biến động nguồn vốn: Nguồn vốn của doanh nghiệp trong năm 2006 vào cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 2.958.692 triệu đồng, tức là tăng 17,73%, trong đó: Nguồn vốn chủ sở hữu: Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào thời điểm cuối năm là 2.283.229 triệu đồng, tức là tăng 18,64% so với đầu năm. Nguyên nhân là do nguồn vốn đầu tư tăng 129.571 triệu đồng, chủ yếu là do ngân sách cấp, quỹ đầu tư phát triển 89.667triệu đồng (tăng 19,69% ), quỹ dự phòng tài chính tăng 41.147 triệu đồng (tăng 27,27%), ngoài ra các quỹ khác tăng 16.052 triệu đồng, tương ứng là tăng 10,69% so với đầu năm. Như vậy qua quá trình phân tích trên chứng tỏ doanh nghiệp vẫn đang làm ăn có hiệu quả được nhà nước tiếp tục cấp vốn để hoạt động, việc gia tăng các quỹ thể hiện tích luỹ từ nội bộ doanh nghiệp tăng lên. Tuy nhiên tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trên tổng vốn giảm thể hiện mức độ tự chủ của doanh nghiệp trong kinh doanh ngày càng giảm. 12
  13. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Nợ phải trả: Từ bảng phân tích ta thấy tài sản của doanh nghiệp nhận được nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể là vào thời điểm đầu năm cứ 100 đồng tài sản thì nhận được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 86,36 đồng. Đến thời điểm cuối năm cứ 100 đồng tài sản thì nhận nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 85,05 đồng. Như vậy về mặt kết cấu thì nợ phải trả cuối năm đã tăng 16,67% so với đầu năm. 1.2. Báo cáo kết quả kinh doanh: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hợp nhất của Bảo Việt ( cho năm tài chính kết thúc này 31/12/2006) Đơn vị:triệu đồng Chỉ tiêu Năm nay Năm trước Doanh thu Thu phí bảo hiểm gốc 5.320.814 5.158.424 Thu hoạt động nhận và nhượng tái bảo 250.732 188.092 hiểm Thu khác hoạt động kinh doanh bảo 9.732 5.682 hiểm Thu nhâp hoạt động tài chính 479.576 247.079 Thu nhập hoạt động khác 15.630 9.536 Chi phí Chuyển phí nhượng tái bảo hiểm 600.941 520.784 Bồi thường thuộc trách nhiệm giữ lại 2.914.189 2.468.899 Chi khác hoạt động kinh doanh bảo 477.748 489.247 hiểm Tăng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm phi 110.215 202.291 nhân thọ Tăng dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 449.464 759.198 nhân thọ Chi phí bán hàng và quản lí doanh 897.750 762.334 nghiệp Lợi nhuận trước thuế TNDN 626.177 406.060 Thuế thu nhập doanh nghiệp 160.391 94.087 Lợi nhuận sau thuế TNDN 465.786 311.973 Trong đó: - Lợi nhuận sau thuế của chủ sở hữu 443.617 309.259 - Lợi nhuận của cổ đông thiểu số 22.169 2.714 13
  14. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Bảng 2 : Bảng phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán, CPBH, CPQL: Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Giá vốn hàng 52.62.748 56.63.446 7,61% bán Chi phí bán hàng và quản lí doanh 762.334 897.750 17,76% nghiệp Doanh thu thuần 6.176.069 6.769.041 9,60% Giá vốn/Doanh 85,21% 83,67% -1,54% thu thuần Chi phí bán hàng và quản lí doanh 12,34% 13,26% 0,92% nghiệp/ Doanh thu thuần 1.2.1. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến lợi nhuận: Bảng 3: Bảng phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến lợi nhuận Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Thu nhập hoạt 247.079 479.576 94,09% động tài chính Chi phí hoạt 758.546 893.499 17,79% động tài chính Lợi nhuận hoạt 253.898 373.201 46,99% động tài chính Thu nhập từ hoạt động tài chinh tăng cao trong khi đó chi phí cho hoạt động này chỉ tăng ở mức 17,70% nên lợi nhuận thu được năm 2006 là 373.201 triệu đồng. Những con số này cho thấy hoạt động tài chính của công ty có hiệu quả cao. Điều này cũng thể hiện ở Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2006, công ty chi trả cổ tức và lợi nhuận cho cổ đông thiểu số là 4.854 triệu đồng, gấp 4,5 lần năm 2005. Tiền thu từ phát hành cổ phiếu và thặng dư vốn lên đến 370.281 triệu đồng. Do vậy lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính là dòng tiền vào: 365.295 triệu đồng ( Năm 2005 là dòng tiền ra 1.077 triệu đồng) 14
  15. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 1.2.2. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến LN của doanh nghiệp: Bảng 3:Bảng phân tích của ảnh hưởng khác đến lợi nhuận Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Thu nhập khác 9.536 15.630 63,91% Chi phí khác 489.247 477.748 -2,35% Lợi nhuận khác 2.715.841 3.432.592 26,39% Lợi nhuận thuần 150.987 226.658 50,12% từ HĐKD Qua bảng phân tích ta thấy thu nhập từ hoạt động khác của doanh nghiệp luôn lớn hơn chi phí khác, nghĩa là hoạt động khác của doanh nghiệp luôn có lời. Như vậy hoạt động khác có ảnh hưởng rất tốt đến kết quả hoạt động kinh doanh, bằng chứng là tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và hoạt động khác luôn dương và có chiều hướng ngày càng tăng dần góp phần làm tăng tổng lợi nhuận của doanh nghiệp. 1.2.3. Phân tích khả năng sinh lời: Đối với doanh nghiệp mục tiêu cuối cùng là lợi nhuận. Lợi nhuận là một chỉ tiêu tài chính tổng hợp phản ảnh hiệu quả của toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất, tiêu thụ và những giải pháp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp. Vì vậy, lợi nhuận là chỉ tiêu tài chính mà bất kỳ một đối tượng nào muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp cũng đều quan tâm. 1.2.3.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động: Chỉ tiêu này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và được tính dựa dựa vào công thức sau: Chỉ số lợi nhuận hoạt động = Lợi nhuận thuần HĐKD Doanh thu thuần Tình hình thực tế tại doanh nghiệp như sau: 15
  16. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Bảng 4: Phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động: Đơn vị tính:triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Lợi nhuận thuần 150.987 226.658 50,12% HĐKD Doanh thu thuần 6.716.069 6.769.041 9,60% Chỉ số lợi nhuận 2,25% 3,35% 1,1% hoạt động Nhìn chung, chỉ số lợi nhuận hoạt động của công ty có chiều hướng tăng nhanh, chứng tỏ hoạt động kinh doanh của công ty ngày càng khả quan hơn. 1.2.3.2. Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu: T ỷ suất lợi nhuận/ Doanh thu = Tổng lợi nhuận trước thuế Doanh thu thuần Chỉ tiêu này thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận. Đây là hai yếu tố liên quan rất mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trò, vị trí doanh nghiệp trên thương trường và lợi nhuận lại thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cùng của doanh nghiệp. Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là chỉ tiêu thể hiện vai trò và hiệu quả của doanh nghiệp. Theo số liệu thực tế của công ty ta có: Bảng 5: Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Lợi nhuận trước 406.060 626.177 54,21% thuế Doanh thu thuần 6.716.069 6.769.041 9,60% Tỷ suất lợi nhuận trên 6,05% 9,25% 3,2% doanh thu Nhìn chung, chỉ số tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty có chiều hướng tăng nhưng chậm điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty tăng trưởng chậm. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng cho thấy dòng tiền lưu chuyển trong hoạt kinh doanh là dòng tiền ra. 16
  17. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 1.3. Bảng lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất của Bảo Việt (cho năm tài chính kết thúc ngày 31/12/2006) Đơn vị: triệu đồng Chỉ tiêu Năm nay Năm trước I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1. Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh 5.435.370 4.882.550 thu khác 2. Trả tiền cho người bán, người cung cấp dịch vụ 3.755.600 3.573.895 3. Tiền chi trả cho người lao động 296.269 225.398 4. Tiền đã nộp thuế thu nhập doanh nghiệp 122.143 49.918 5. Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 19.041.070 7.495.287 6. Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh 20.834.651 7.416.411 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh -532.223 1.112.215 II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định 126.660 359.398 2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định 2.350 534 3. Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của các 3.716.890 1.865.783 đơn vị khác 4. Tiền thu hồi cho vay, bán lại các công cụ nợ của 2.094.337 1.171.795 các đơn vị khác 5. Tiền chi đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác 5.115.629 460.107 6. Tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác 5.661.072 324.900 7. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được 2.166.324 92.031 chia Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư 964.904 -1.096.028 III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 1. Tiền thu từ phát cổ phiếu và thặng dư vốn 370.281 2. Tiền chi trả vốn góp cho các chủ sở hữu, mua lại 132 cổ phiếu của doanh nghiệp đã phát hành 3. Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho cổ đông thiểu số 4.854 1.077 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 365.295 -1.077 Lưu chuyển tiền thuần trong năm 797.976 15.110 Tiền đầu năm 455.238 444.054 Ảnh hưởng của biến động tỉ giá 1.918 -3.926 Tiền cuối năm 1.255.132 455.238 17
  18. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 Năm 2005 hoạt động chính tạo ra tiền của doanh nghiệp là hoạt động kinh doanh. Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh là 1.234.215 triệu đồng trong khi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư lại là -1.096.028 triệu đồng và hoạt động tài chính là -1.077 triệu đồng.Vì vậy lưu chuyển tiền thuần trong năm chỉ ở mức 15.110 triệu đồng. Năm 2006 hoạt động chính tạo ra tiền cho doanh nghiệp lại là hoạt động đầu tư 964.904 triệu đồng. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng ở mức cao 365.295 triệu đồng. Hoạt động kinh doanh là - 532.223 triệu đồng. Năm 2006 lượng tiền lưu chuyển tăng gấp 52.8 lần năm 2005. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2006 âm là do mức chi khác cho hoạt động kinh doanh tăng từ 7.416.411 triệu đồng lên 20.834.651 triệu đồng (tăng 13.418.240 triệu đồng), tiền thuế thu nhập donh nghiệp đã nộp cũng tăng 72.225 triệu đồng trong khi đó tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và thu khác từ hoạt động kinh doanh chỉ tăng 12.098.603 triệu đồng. Tuy nhiên, tiền đã nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cũng cho thấy lợi nhuận năm 2006 đã tăng khá nhiều so với năm 2005. Điều đó được thể hiện trong Báo cáo kết quả kinh doanh, mức lợi nhuận trước thuế tăng 220.177 triệu đồng. Năm 2006 lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư đạt 964.904 triệu đồng so với mức -1.096.028 triệu đồng của năm 2005 là do Bảo Việt đã thu hồi được rất nhiều vốn từ hoạt động đầu tư góp vốn vào các đơn vị khác: chi cho đầu tư góp vốn năm 2005 là 460.107 triệu đồng song đến năm 2006 Bảo Việt thu hồi được 5.661.072 triệu đồng (gấp 12 lần). Bảo Việt cũng đầu tư một khoản tiền lớn cho việc mua sắn, xây dựng tài sản cố định năm 2005 (359.398 triệu đồng) nhưng năm 2006 chỉ chi 126.660 triệu đồng vào hoạt động này. Năm 2005 tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của các đơn vị khác là 1.865.783 triệu đồng thì đến năm 2006 Bảo Việt đã thu hồi lại được 2.094.337 triệu đồng. Tiền thu từ lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia cũng tăng 2.074.293 triệu đồng. Các số liệu trên cho thấy hoạt động đầu tư của doanh nghiệp có hiệu quả cao tạo ra dòng tiền vào lớn nhất trong năm 2006. Năm 2005 Bảo Việt chưa tiến hành phát hành cổ phiếu nên dòng tiền từ hoạt động tài chính là dòng tiền ra. Bảo Việt đã chi 1.077 triệu đồng để trả cổ tức và lợi nhuận cho cổ đông thiểu số. Năm 2006 tiền thu từ phát hành cổ phiếu và thặng dư vốn là 370.281 triệu đồng, doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả cổ tức cho cổ đông. Do lợi nhuận năm 2006 của Bảo Việt tăng 220.177 triệu đồng nên tiền chi trả cho cổ tức và lợi nhuận cho cổ đông cũng tăng từ 1.077 triệu đồng lên 4.854 triệu đồng. 18
  19. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 2. Phân tích các chỉ số tài chính: 2.1. Chỉ số đánh giá khả năng thanh toán: Hệ số thanh toán ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Tiền+Khoản phải thu Hệ số thanh toán nhanh = Nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán tức thời = Tiền Nợ NH đến hạn Bảng 6: Bảng phân chỉ số đánh giá khả năng thanh toán Bảo Việt Bảo Minh Pjico Năm Năm Năm Năm Năm Năm 2005 2006 2005 2006 2005 2006 Hệ số thanh 5,545 3,077 2,849 4,020 6,148 10,859 toán ngắn hạn Hệ số thanh 2,127 1,603 1,320 2,339 1,865 3,006 toán nhanh Hệ số thanh 0,848 0,820 0,335 0,739 0,9998 1,144 toán tức thời 19
  20. Quản trị tài chính Phân tích BCTC Bảo Việt năm 2006 7 6.148 6 5.545 5 Biêu đô chỉ sô đanh gia 4 ̉ ̀ ́ ́ ́ Hê sô thanh toan ngăn han ̣ ́ ́ ́ ̣ kha năng thanh toan ̉ ́ Hê sô thanh toan nhanh ̣ ́ ́ năm 2005 3 2.849 Hê sô thanh toan tưc thơi ̣ ́ ́ ́ ̀ 2.217 2 1.865 1.32 1 0.848 0.9998 0.335 0 Bao Viêt ̉ ̣ Bao Minh ̉ Pjico 12 10.859 10 8 Biêu đô chỉ sô đanh gia ̉ ̀ ́ ́ ́ kha năng thanh toan ̉ ́ Hê sô thanh toan ngăn han ̣ ́ ́ ́ ̣ 6 năm 2006 Hê sô thanh toan nhanh ̣ ́ ́ Hê sô thanh toan tưc thơi ̣ ́ ́ ́ ̀ 4 4.02 3.077 3.006 2.339 2 1.603 1.144 0.82 0.739 0 Bao Viêt ̉ ̣ Bao Minh ̉ Pjico 20
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

TL.01: Bộ Tiểu Luận Triết Học
207 tài liệu
1468 lượt tải
THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2