intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Báo cáo tốt nghiệp: “Huy động và sử dụng vốn tại công ty Sông Đà 11

Chia sẻ: Phan Thi Ngoc Giau | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:77

Thêm vào BST
Báo xấu
73
lượt xem 22
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh hay trong lĩnh vực sản xuất nào thì vốn là một nhu cầu tất yếu. Nó là một thứ mà bất cứ một doanh nghiệp nào cũng phải có một lượng vốn nhất định, đó là một tiền đề cần thiết. Trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì nhu cầu vốn đối với các doanh nghiệp càng trở nên quan trọng.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Báo cáo tốt nghiệp: “Huy động và sử dụng vốn tại công ty Sông Đà 11

  1. Báo cáo tốt nghiệp Đề tài “Huy động và sử dụng vốn tại công ty Sông Đà 11
  2. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Môc lôc Lêi nãi ®Çu 3 Ch­¬ng 1: Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng 1.1: Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp s¶n xuÊt 5 1.1.1: Kh¸i niÖm 5 1.1.2.: Ph©n lo¹i vèn 6 1.1.2.1: Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh 6 1.1.2.1.1: Vèn chñ së h÷u 6 1.1.2.1.2: Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp 7 1.1.2.2: Ph©n lo¹i vèn heo h×nh thøc chu chuyÓn 10 1.1.2.2.1: Vèn cè ®Þnh 10 1.1.2.2.2: Vèn l­u ®éng 13 1.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.2.1: Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn 16 1.2.1.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn cè ®Þnh 20 1.2.1.2: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ vÒ sö dông hiÖu qu¶ vèn l­u ®éng 21 1.3: Nh©n tè ¶nh h­ëng tíi viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp vµ ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiªô qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp 24 1.3.1: Nh©n tè ¶nh h­ëng ®Õn viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp 24 1.3.1.1: Chu kú s¶n xuÊt kinh doanh 24 1.3.1.2: Kü thuËt s¶n xuÊt 25 1.3.1.3: §Æc ®iÓm cña s¶n phÈm 25 1.3.1.4: T¸c ®éng cña thÞ tr­êng 26 1.3.1.5: Tr×nh ®é ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n viªn 26 1.3.1.6: Ho¹t ®éng tæ chøc 27 1
  3. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 1.3.1.7: C¸c nh©n tè t¸c ®éng vµo s¶n xuÊt kinh doanh 27 1.3.2: ý nghÜa cña viÖc n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp 28 Ch­¬ng 2: Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i c«ng ty s«ng §µ 11 2.1: Tæng quan vÒ c«ng ty S«ng §µ 11 30 2.1.1: Sù h×nh thµnh vµ ph¸t tiÓn cña C«ng Ty 30 2.1.2: §Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc cña C«ng ty 32 2.1.3: Nguån nh©n lùc cña c«ng ty 38 2.1.4: ThÞ tr­êng vµ lÜnh vùc kinh doanh cña C«ng ty 38 2.2: Thùc tr¹ng huy ®éng vµ sö dông vèn cña c«ng ty 39 2.2.1: T×nh h×nh ho¹t ®éng SXKD cña CTy trong vµi n¨m gÇn ®©y 39 2.2.2: T×nh h×nh huy ®éng vèn 43 2.2.3: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh 45 2.2.3.1: C¬ cÊu tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty 45 2.2.3.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh cña C«ng ty 48 2.2.4: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng 50 2.2.3.2.1: C¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp 50 2.2.3.2.2: HiÖu qu¶ sö dông vèn l­u ®éng cña C«ng ty 52 2.3: Nh÷ng h¹n chÕ vµ vÊn ®Ò ®Æt ra 55 Ch­¬ng 3: Nh÷ng ®Þnh h­íng cña c«ng ty trong thêi gian tíi 3.1: Hoµn c¶nh lÞch sö 58 3.2: §Þnh h­íng ph¸t triÓn cña C«ng ty trong thêi gian tíi 59 3.2.1: Nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong thêi gian tíi 59 3.2.2: KÕ ho¹ch s¶n xuÊt KD cña c«ng ty trong thêi gian tíi 61 3.3: Gi¶i ph¸p n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö vèn cña C«ng ty 64 KÕt luËn 71 2
  4. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Lêi më ®Çu Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh hay trong lÜnh vùc s¶n xuÊt nµo th× vèn lµ mét nhu cÇu tÊt yÕu. Nã lµ mét thø mµ bÊt cø mét doanh nghiÖp nµo còng ph¶i cã mét l­îng vèn nhÊt ®Þnh, ®ã lµ mét tiÒn ®Ò cÇn thiÕt. Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay th× nhu cÇu vèn ®èi víi c¸c doanh nghiÖp cµng trë nªn quan träng vµ bøc xóc h¬n mét mÆt v×; C¸c doanh nghiÖp ph¶i ®èi mÆt trùc tiÕp víi sù biÕn ®éng cña thÞ tr­êng, cïng víi sù c¹nh tranh cña c¸c doanh nghiÖp trong n­íc, còng nh­ b¹n hµng ngoµi n­íc nªn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i sö dông sao cho hîp lý nh»m mang l¹i hiÖu qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ t¨ng thªm søc c¹nh tranh cña m×nh. MÆt kh¸c, ®Ó më réng quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp ®Òu ph¶i t×m mäi c¸ch ®Ó t¨ng c­êng nguån vèn, do vËy sù c¹nh tranh ngay c¶ trªn thÞ tr­êng vèn còng trë nªn gay g¾t vµ quyÕt liÖt h¬n. XuÊt ph¸t tõ thùc tÕ vµ nh÷ng vÊn ®Ò bøc xóc ®· ®Æt ra trªn ®©y vµ xuÊt ph¸t tõ b¶n th©n trong viÖc t×m hiÓu vµ lµm s¸ng tá vÊn ®Ò nµy, t«i ®· chän ®Ò tµi: “Huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i c«ng ty S«ng §µ 11" lµm ®Ò tµi cho luËn v¨n tèt nghÖp cña m×nh víi hy väng gãp mét phÇn nhá bÐ vµo viÖc ph©n tÝch, th¶o luËn vµ rót ra mét sè gi¶i ph¸p, kiÕn nghÞ vµ ph­¬ng h­íng nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ huy ®éng vµ sö dông vèn t¹i C«ng Ty S«ng §µ 11. KÕt cÊu cña ®Ò tµi nµy bao gåm 3 ch­¬ng: Ch­¬ng 1: Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng Ch­¬ng 2: Ph©n tÝch thùc tr¹ng hiÖu qu¶ sö dông vèn t¹i C«ng ty S«ng §µ 11 Ch­¬ng 3: Nh÷ng ®Þnh h­íng cña C«ng ty trong thêi gian tíi §Ò tµi nµy ®­îc sù hoµn thµnh vµ sù gióp ®ì tËn t×nh cña cña thÇy gi¸o -TS Lª Danh Tèn vµ c¸c thÇy c« trong khoa, cïng víi sù gióp ®ì vµ t¹o ®iÒu kiÖn thuËn lîi cña c¸n bé c«ng nh©n viªn c«ng ty S«ng §µ ®Æc biÖt lµ c¸c c« 3
  5. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. chó trong phßng kÕ to¸n. Tuy nhiªn, trong khu©n khæ luËn v¨n tèt nghiÖp, víi thêi gian h¹n hÑp vµ nhiÒu mÆt h¹n chÕ nªn nh÷ng vÊn ®Ò nghiªn cøu trong khu©n khæ nµy kh«ng thÓ tr¸ch khái nh÷ng thiÕu sãt. RÊt mong nhËn ®­îc sù gãp ý, nhËn xÐt cña c¸c thÇy c« gi¸o vµ b¹n bÌ quan t©m ®Õn vÊn ®Ò nµy. 4
  6. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Ch­¬ng 1 Vèn vµ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp trong c¬ chÕ thÞ tr­êng I. vèn trong hoÆt ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 1. Kh¸i niÖm Trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng hiÖn nay, vèn ®­îc hiÓu vµ quan niÖm lµ toµn bé nh÷ng gi¸ trÞ øng ra ban ®Çu vµo c¸c qu¸ tr×nh tiÕp theo cña doanh nghiÖp. Vèn lµ mét l­îng tiÒn nµo ®ã ®­îc ®­a vµo sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xu¸t kinh doanh hoÆc t¸I s¶n xuÊt x· héi víi t­ c¸ch lµ ph­¬ng tiÖn t¹o ra gi¸ trÞ t¨ng thªm cho c¸ nh©n vµ x· héi. Kh¸i niÖm nµy kh«ng nh÷ng chØ ra vèn kh«ng chØ lµ mét yÕu tè ®Çu vµo quan träng ®èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt mµ cßn ®Ò cËp tíi sù tham gia cña vèn trong doanh nghiÖp, trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh liªn tôc trong suèt thêi gian tån t¹i cña doanh nghiÖp. Nh­ vËy, vèn lµ mét yÕu tè sè mét cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Cã vèn c¸c doanh nghiÖp cã thÓ më réng s¶n xuÊt kinh doanh, mua s¾m c¸c trang thiÕt bÞ hay triÓn khai c¸c kÕ ho¹ch kh¸c trong t­¬ng lai. VËy yªu cÇu ®Æt ra ®èi víic¸c doanh nghiÖp lµ hä cÇn ph¶i cã sù qu¶n lý vµ sö dông cã hiÖu qu¶ vèn cã hiÖu qu¶ nh»m b¶o toµn vµ ph¸t triÓn vèn, ®¶m b¶o cho c¸c doanh nghiÖp ngµy cµng ph¸t triÓn vµ v÷ng m¹nh. C¸c ®Æc tr­ng c¬ b¶n cña vèn - Vèn ph¶i ®¹i diÖn cho mét l­îng tµi s¶n nhÊt ®Þnh. Cã nghÜa lµ vèn ph¶i ®­îc biÓu hiÖn b»ng gi¸ trÞ tµi s¶n h÷u h×nh vµ tµi s¶n v« h×nh cña doanh nghiÖp. - Vèn ph¶i vËn ®éng vµ sinh lêi, ®¹t ®­îc môc tiªu trong kinh doanh. - Vèn ph¶i ®­îc tÝch tô vµ tËp trung mét l­îng nhÊt ®Þnh th× míicã kh¶ n¨ng ph¸t huy t¸c dông khi ®Çu t­ vµo c¸c lÜnh vùc kinh tÕ ®Æc biÖt trong lÜnh vùc kinh doanh. 5
  7. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. - Vèn cã gi¸ trÞ vÒ mÆt thêigian. §iÒu nµy cã thÓ cã vai trß quan träng khi bá vèn vµo ®Çu t­ vµ tÝnh hiÖu qu¶ khi sö dông ®ång vèn. - Vèn ph¶i g¾n liÒn víi chñ së h÷u nhÊt ®Þnh, vèn sÏ kh«ng ®­îc ®­a ra ®Ó ®Çu t­ khi mµ ng­êi chñ cña nã nghÜ vÒ mét sù ®Çu t­ kh«ng cã lîi nhuËn. - Vèn ®­îc quan niÖm nh­ mét thø hµng ho¸ vµ cã thÓ ®­îc coi lµ thø hµng ho¸ ®Æc biÖt v× nã cã kh¶ n¨ng ®­îc mua b¸n quyÒn së h÷u trªn thÞ tr­êng vèn, trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh. - Vèn kh«ng chØ biÓu hiÖn b»ng tiÒn hay c¸c gi¸ trÞ hiÖn vËt ( tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp: m¸y mãc, trang thiÕt bÞ vËt t­ dïng cho ho¹t ®éng qu¶n lý. . . ) cña c¸c tµi s¶n h÷u h×nh ( c¸c bÝ quyÕt trong kinh doanh, c¸c ph¸t minh s¸ng chÕ,. . . ) 2. Vèn vµ vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp §Ó tiÕn hµnh mét chu kú s¶n xuÊt, kinh doanh th× ®Òu cÇn cã vèn. VËy vèn lµ g×? T¹i sao nã l¹i cã vai trß quan träng nh­ thÕ ®èi víi bÊt kú c¸c doanh nghiÖp hay mét tæ chøc c¸ nh©n nµo. Víi tÇm quan träng nh­ vËy, viÖc t×m hiÓu vµ nghiªn cøu cÇn ph¶i b¾t ®Çu tõ viÖc lµm râ kh¸i niÖm c¬ b¶n vèn lµ g×? vai trß cña vèn ®èi víi doanh nghiÖp. Vèn ®­îc thÓ hiÖn d­íi h×nh th¸I vËt chÊtcña toµn bé t­ liÖu s¶n xuÊt kÕt hîp víi søc lao ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt t¹o ra s¶n phÈm. Do vËy, nã lµ nh©n tè trùc tiÕp t¸c ®éng ®Õn kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh. Vèn cè ®Þnh lµ nh©n tè quyÕt ®iÞnh ®Õn tÝnh kh¶ thi cña trang thiÕt bÞ m¸y mãc, c¬ së vËt chÊt kü thuËt còng nh­ ®æi míi c«ng nghÖ,®æi míi kü thuËt s¶n xuÊt.H¬n n÷a vèn cè ®Þnh cßn lµ nh©n tè quan träng ®¶m b¶o sù t¸I s¶n xuÊt më réng. Vèn cè ®Þnh lµ mét nh©n tè quyÕt ®iÞnh hiÖn ®¹I ho¸ m¸y mãc trang thiÕt bÞ cña doanh nghiÖp, v× vËy gióp cho viÖc n©ng cao n¨ng xuÊt,chÊt l­îng vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm, t¨ng lîi nhuËn Còng nh­ vèn cè ®Þnh vèn l­u ®éng còng cã tÝnh quyÕt ®iÞnh ®Õn kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh.Nã cã vai trß chi phèi trong hoÆt ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã quyÕt ®Þnh viÖc kÕt hîp gi÷a c¸c bé phËn vµ trong tõng bé phËn s¶n xuÊt nh­ thÕ nµo , quyÕt ®Þnh kh¶ n¨ng hoÆt ®éng tµI chÝnh doanh 6
  8. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. nghiÖp lµ tèt hay xÊu,chu chuyÓn vèn nhanh hay chËm. §Æc biÖt trong kh©u dù tr÷ vµ l­u th«ng,nÕu sö dông nguån vèn nµy mét c¸ch hîp lývµ cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ kÝch thÝch s¶n xuÊt kinh doanh nhanh chong h¬n, ph¸t triÓn h¬n, ®¶m b¶o cho viÖc s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp lu«n ®­îc tiÕn hµnh mét c¸ch th­êng xuyªn liªn tôc vµ tèi ®a c«ng xuÊt m¸y mãc thiÕt bÞ cã s½n 3. Ph©n lo¹i vèn Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, mçi doanh nghiÖp ®Òu cã mét ph­¬ng thøc vµ h×nh thøc kinh doanh kh¸c nhau. Nh­ng môc tiªu cña hä vÉn lµ t¹o ra ®­îc lîi nhuËn cho m×nh. Nh­ng ®iÒu ®ã chØ ®¹t ®­îc khi vèn cña doanh nghiÖp ®­îc qu¶n lý vµ sö dông mét c¸ch hîp lý. Vèn ®­îc ph©n ra vµ sö dông tuú thuéc vµo môc ®Ých vµ lo¹i h×nh doanh nghiÖp. 3.1 Ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh 3.1.1 Vèn chñ së h÷u : Vèn chñ së h÷u lµ sè vèn cña c¸c chñ së h÷u, c¸c nhµ ®Çu t­ gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp kh«ng ph¶i cam kÕt thanh to¸n. Do vËy vèn chñ së h÷u kh«ng ph¶i lµ mét kho¶n nî. * Vèn ph¸p ®Þnh: Vèn ph¸p ®Þnh lµ sè vèn tèi thiÓu mµ doanh nghiÖp ph¶i cã khi muèn h×nh thµnh doanh nghiÖp vµ sè vèn nµy ®­îc nhµ n­íc quy ®Þnh tuú thuéc vµo tõng lo¹i h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp. §èi víi doanh nghiÖp Nhµ N­íc, sè vèn nµy ®­îc ng©n s¸ch nhµ n­íc cÊp. *Vèn tù bæ xung: Thùc chÊt lo¹i vèn nµy lµ sè lîi nhuËn ch­a ph©n phèi (lîi nhuËn l­u tr÷) vµ c¸c kho¶n trÝch hµng n¨m cña doanh nghiÖp nh­ c¸c quü xÝ nghiÖp (Quü phóc lîi, quü ®Çu t­ ph¸t triÓn . . . ) *Vèn chñ së h÷u kh¸c: §©y lµ lo¹i vèn mµ sè l­îng cña nã lu«n cã sù thay ®æi bëi v× do ®¸nh gi¸ l¹i tµi s¶n, do chªnh lÖch tû gi¸ ngo¹i tÖ, do ®­îc ng©n s¸ch cÊp kinh phÝ, do c¸c ®¬n vÞ thµnh viªn nép kinh phÝ qu¶n lý vµ vèn chuyªn dïng c¬ b¶n. 7
  9. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. 3.1.2 Vèn huy ®éng cña doanh nghiÖp: Ngoµi c¸c h×nh thøc vèn do nhµ n­íc cÊp th× doanh nghiÖp cßn mét lo¹i vèn mµ vai trß cña nã kh¸ quan träng, ®Æc biÖt trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng ®ã lµ vèn huy ®éng. §Ó ®¹t ®­îc sè vèn cÇn thiÕt cho mét dù ¸n, c«ng tr×nh hay mét nhu cÇu thiÕt yÕu cña doanh nghiÖp mµ ®ßi hái trong mét thêi gian ng¾n nhÊt mµ doanh nghiÖp kh«ng ®ñ sè vèn cßn l¹i trong doanh nghiÖp th× ®ßi hái doanh nghiÖp ph¶i cã sù liªn doanh liªn kÕt, ph¸t hµnh tr¸i phiÕu hay huy ®éng c¸c nguån vèn kh¸c d­íi h×nh thøc vay nî hay c¸c h×nh thøc kh¸c. * Vèn vay: Doanh nghiÖp cã thÓ vay ng©n hµng, c¸c tæ chøc tÝn dông, c¸c c¸ nh©n hay c¸c ®¬n vÞ kinh tÕ ®éc lËp nh»m t¹o lËp vµ t¨ng thªm nguån vèn. Vèn vay ng©n hµng vµ c¸c tæ chøc tÝn dông lµ rÊt quan träng ®èi víi doanh nghiÖp. Nguån vèn nµy ®¸p øng ®óng thêi ®iÓm c¸c kho¶n tÝn dông ng¾n h¹n hoÆc dµi h¹n tuú theo nhu cÇu cña doanh nghiÖp trªn c¬ së hîp ®ång tÝn dông gi÷a Ng©n hµng vµ Doanh nghiÖp. Vèn vay trªn thÞ tr­êng chøng kho¸n. T¹i c¸c nÒn kinh tÕ cã thÞ tr­êng chøng kho¸n ph¸t triÓn, vay vèn trªn thÞ tr­êng chøng kho¸n lµ mét h×nh thøc huy ®éng vèn cho doanh nghiÖp. Th«ng qua h×nh thøc nµy th× doanh nghiÖp cã thÓ ph¸t hµnh tr¸i phiÕu, ®©y lµ mét h×nh thøc quan träng ®Ó sö dông vµo môc ®Ých vay dµi h¹n ®Ó ®¸p øng nhu cÇu vèn s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc ph¸t hµnh tr¸i phiÕu gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ huy ®éng sè vèn nhµn rçi trong x· héi ®Ó më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. * Vèn liªn doanh liªn kÕt: Doanh nghiÖp cã thÓ kinh doanh liªn kÕt, hîp t¸c víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c nh»m huy ®éng vµ më réng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ h×nh thøc huy ®éng vèn quan träng v× ho¹t ®éng tham gia gãp vèn liªn doanh, liªn kÕt g¾n liÒn víi viÖc chuyÓn giao c«ng nghÖ thiÕt bÞ gi÷a c¸c bªn tham gia nh»m ®æi míi s¶n phÈm, t¨ng kh¶ n¨ng c¹nh tranh cña s¶n phÈm ®iÒu nµy còng cã nghÜa lµ uy tÝn cña c«ng ty sÏ ®­îc thÞ tr­êng chÊp nhËn. Doanh 8
  10. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. nghiÖp còng cã thÓ tiÕp nhËn m¸y mãc vµ thiÕt bÞ nÕu nh­ trong hîp ®ång liªn doanh chÊp nhËn viÖc gãp vèn b»ng h×nh thøc nµy. * Vèn tÝn dông th­¬ng m¹i: TÝn dông th­¬ng m¹i lµ kho¶n mua chÞu tõ ng­êi cung cÊp hoÆc øng tr­íc cña kh¸ch hµng mµ doanh nghiÖp t¹m thêi chiÕm dông. TÝn dông th­¬ng m¹i lu«n g¾n víi mét l­îng hµng ho¸ cô thÓ, g¾n víi mét hÖ thèng thanh to¸n cô thÓ nªn nã chÞu t¸c ®éng cña hÖ thèng thanh to¸n, cu¶ chÝnh s¸ch tÝn dông kh¸c hµng mµ doanh nghiÖp ®­îc h­ëng. §©y lµ mét ph­¬ng thøc tµi trî tiÖn lîi, linh ho¹t trong kinh doanh vµ nã cßn t¹o kh¶ n¨ng më réng c¬ héi hîp t¸c lµm ¨n cña doanh nghiÖp trong t­¬ng lai. Tuy nhiªn kho¶n tÝn dông th­¬ng m¹i th­êng cã thêi h¹n ng¾n nh­ng nÕu doanh nghiÖp biÕt qu¶n lý mét c¸ch cã hiÖu qu¶ th× nã sÏ gãp phÇn rÊt lín vµo nhu cÇu vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. * Vèn tÝn dông thuª mua: Trong ho¹t ®éng kinh doanh, tÝn dông thuª mua lµ mét ph­¬ng thøc gióp cho c¸c doanh nghiÖp thiÕu vèn vÉn cã ®­îc tµi s¶n cÇn thiÕt sö dông vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña m×nh. §©y lµ ph­¬ng thøc tµi trî th«ng qua hîp ®ång thuª gi÷a ng­êi cho thuª vµ doanh nghiÖp. Ng­êi thuª sö dông tµi s¶n vµ ph¶i tr¶ tiÒn thuª cho ng­êi thuª theo thêi h¹n mµ hai bªn ®· tho¶ thuËn, ng­êi cho thuª lµ ng­êi së h÷u tµi s¶n. TÝn dông thuª mua cã hai ph­¬ng thøc giao dÞch chñ yÕu lµ thuª vËn hµnh vµ thuª tµi chÝnh: * Thuª vËn hµnh: Ph­¬ng thøc thuª vËn hµnh( thuª ho¹t ®éng) lµ ph­¬ng thøc thuª ng¾n h¹n tµi s¶n. H×nh thøc nµy cã c¸c ®Æc tr­ng sau: - Thêi h¹n thuª ng¾n so víi toµn bé thêi gian tån t¹i h÷u Ých cña tµi s¶n, ®iÒu kiÖn chÊm døt hîp ®ång chØ cÇn b¸o tr­íc trong thêi gian ng¾n. Ng­êi thuª chØ viÖc viÖc tr¶ tiÒn theo tháa thuËn, ng­êi cho thuª ph¶i ®¶m b¶o mäi chi phÝ vËn hµnh cña tµi s¶n nh­ phÝ b¶o tr×, b¶o hiÓm thuÕ tµi s¶n . . .cïng víi mäi rñi ro v« h×nh cña tµi s¶n. 9
  11. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. - H×nh thøc nµy hoµn toµn phï hîp ®èi víi nh÷ng ho¹t ®éng cã tÝnh chÊt thêi vô vµ nã ®em l¹i cho bªn thuª lîi thÕ lµ kh«ng ph¶i ph¶n ¸nh lo¹i tµi s¶n nµy vµo sæ s¸ch kÕ to¸n. * Thuª tµi chÝnh: Thuª tµi chÝnh lµ mét ph­¬ng thøc tµi trî tÝn dông th­ong m¹i trung h¹n vµ dµi h¹n theo hîp ®ång. Theo ph­¬ng thøc nµy, ng­êi cho thuª th­êng mua tµi s¶n, thiÕt bÞ mµ ng­êi cÇn thuª vµ ®· th­¬ng l­îng tõ truíc c¸c ®iÒu kiÖn mua tµi s¶n tõ ng­êi cho thuª vµ ®· th­¬ng l­îng tõ tr­íc c¸c ®iÒu kiÖn mua tµi s¶n tõ ng­êi cho thuª. Thuª tµi chÝnh cã hai ®Æc tr­ng sau: Thêi h¹n thuª tµi s¶n cña bªn ph¶i chiÕm phÇn lín h÷u Ých cña tµi s¶n vµ hiÖn gi¸ thuÇn cña toµn bé cña c¸c kho¶n tiÒn thuª ph¶i ®ñ ®Ó bï ®¾p nh÷ng chi phÝ mua tµi s¶n t¹i thêi ®iÓm b¾t ®Çu hîp ®ång. Ngoµi kho¶n tiÒn thuª tµi s¶n ph¶i tr¶ cho bªn thuª, c¸c lo¹i chi phÝ b¶o d­ìng vËn hµnh, phÝ b¶o hiÓm, thuÕ tµi s¶n, còng nh­ c¸c rñi ro kh¸c ®èi víi tµi s¶n do bªn thuª ph¶i chÞu còng t­¬ng tù nh­ tµi s¶n cña C«ng ty. Trªn ®©y lµ c¸ch ph©n lo¹i vèn theo nguån h×nh thµnh, nã lµ tiÒn ®Ò ®Ó cho doanh nghiÖp cã thÓ lùa chän vµ sö dông hîp lý nguån tµi trî tuú theo lo¹i h×nh së h÷u, nghµnh nghÒ kinh doanh, quy m« tr×nh ®é qu¶n lý, tr×nh ®é khoa häc kü thuËt còng nh­ chiÕn l­îc ph¸t triÓn vµ chiÕn l­îc ®Çu t­ cña doanh nghiÖp. Bªn c¹nh ®ã, viÖc qu¶n lý vèn ë c¸c doanh nghiÖp träng t©m cÇn ®Ò cËp ®Õn lµ häat ®éng lu©n chuyÓn vèn, sù ¶nh h­ëng qua l¹i cña c¸c h×nh thøc kh¸c nhau cña tµi s¶n vµ hiÖu qu¶ vay vßng vèn. Vèn cÇn ®­îc nh×n nhËn vµ xem xÐt d­íi tr¹ng th¸i ®éng víi quan ®iÓm hiÖu qu¶. 3.2 Ph©n lo¹i vèn theo h×nh thøc chu chuyÓn: 3.2.1 Vèn cè ®Þnh: Trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, sù vËn ®éng cña nguån vèn cè ®Þnh ®­îc g¾n liÒn víi h×nh th¸i biÓu hiÖn vËt chÊt cña nã lµ tµi s¶n cè ®Þnh. V× vËy, viÖc nghiªn cøu vÒ nguån vèn cè ®Þnh tr­íc hÕt ph¶i dùa trªn c¬ së t×m hiÓu vÒ tµi s¶n cè ®Þnh. * Tµi s¶n cè ®Þnh: 10
  12. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. C¨n cø vµo tÝnh chÊt vµ t¸c dông trong khi tham gia vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt, t­ liÖu s¶n xuÊt ®­îc chia thµnh hai bé phËn lµ ®èi t­îng lao ®éng vµ t­ liÖu lao ®éng. §Æc ®iÓm c¬ b¶n cña t­ liÖu lao ®éng lµ chóng cã thÓ tham gia mét c¸ch trùc tiÕp hoÆc gi¸n tiÕp vµo chu kú s¶n xuÊt. Trong qóa tr×nh ®ã, mÆc dï t­ liÖu lao ®éng s¶n xuÊt cã thÓ bÞ hao mßn nh­ng chóng vÉn gi÷ nguyªn h×nh th¸i vÊt chÊt ban ®Çu. T­ liÖu s¶n xuÊt chØ cã thÓ ®­îc ®em ra thay thÕ hay söa ch÷a lín, thay thÕ khi mµ chóng bÞ h­ háng hoµn toµn hoÆc chóng kh«ng cßn mang l¹i gi¸ trÞ kinh tÕ cho doanh nghiÖp. Tµi s¶n cè ®Þnh ph¶i lµ nh÷ng vËt phÈm thuéc quyÒn së h÷u cña doanh nghiÖp, trong mét quan hÖ s¶n xuÊt nhÊt ®Þnh. B¶n th©n tÝnh sö dông l©u dµi vµ chi phÝ cao vÉn ch­a cã thÓ lµ c¨n cø duy nhÊt ®Ó x¸c ®Þnh tµi s¶n cè ®Þnh nÕu nã kh«ng g¾n liÒn víi mét quyÒn së h÷u thuéc vÒ mét doanh nghiÖp, mét c¬ quan, hîp t¸c x·... Theo quy ®Þnh hiÖn hµnh th× nh÷ng t­ liÖu lao ®éng nµo ®¶m b¶o ®¸p øng ®ñ hai ®iÒu kiÖn sau th× sÏ ®­îc coi lµ tµi s¶n cè ®Þnh: + Gi¸ trÞ cña chóng >= 5.000.000 ®ång + Thêi gian sö dông >= 1 n¨m §Ó t¨ng c­êng hiÖu qu¶ trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi s¶n cè ®Þnh còng nh­ vèn cè ®Þnh vµ n©ng cao hiÖu qu¶ sö dông chóng th× cÇn cã c¸c ph­¬ng ¸n tuyÓn chän vµ ph©n lo¹i chóng: * Ph©n lo¹i tµi s¶n cè ®Þnh lµ viÖc chia tæng sè tµi s¶n cè ®Þnh ra tõng nhãm, bé phËn kh¸c nhau dùa vµo c¸c tiªu chuÈn kh¸c nhau: + Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh: lo¹i nµy bao gåm tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh vµ tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: - Tµi s¶n cè ®Þnh h÷u h×nh: Lµ nh÷ng t­ liÖu ®­îc biÓu hiÖn b»ng h×nh th¸i vÊt chÊt cô thÓ nh­ nhµ x­ëng, m¸y mãc thiÕt bÞ, ph­¬ng tiÖn vËn t¶i, vËt kiÕn tróc...Nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh nµy cã thÓ lµ tõng ®¬n vÞ tµi s¶n cã kÕt cÊu ®éc lËp hoÆc lµ mét hÖ thèng gåm nhiÒu bé phËn tµi s¶n cã liªn kÕt víi nhau ®Ó thùc hiÖn mét hay mét sè chøc n¨ng nhÊt ®Þnh trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt 11
  13. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. kinh doanh. Nh»m mét môc tiªu quan träng nhÊt lµ ®em l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp. - Tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh: Lµ nh÷ng tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cã h×nh th¸i vËt chÊt nh­ng x¸c ®Þnh gi¸ trÞ vµ do doanh nghiÖp n¾m gi÷, sö dông trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, cung cÊp dÞch vô hoÆc lµ cho c¸c ®èi t­îng kh¸c thuª phï hîp víi tiªu chuÈn ghi nhËn tµi s¶n cè ®Þnh v« h×nh vÝ dô nh­: chi phÝ thµnh lËp doanh nghiÖp, chi phÝ vÒ sö dông ®Êt, chi phÝ thu mua b»ng ph¸t minh s¸ng chÕ, nh·n hiÖu th­¬ng m¹i... + Tµi s¶n cè ®Þnh dïng cho môc ®Ých phóc lîi, sù nghiÖp, an ninh quèc phßng... + Tµi s¶n cè ®Þnh mµ doanh nghiÖp b¶o qu¶n vµ cÊt gi÷ hé Nhµ n­íc C¸ch ph©n lo¹i nµy gióp cho doanh nghiÖp thÊy ®­îc vÞ trÝ quan träng cña tµi s¶n cè ®Þnh dïng vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua ®ã doanh nghiÖp ®­a ra nh÷ng chÝnh s¸ch hîp lý nh»m ®Çu t­ vµo tµi s¶n mét c¸ch hîp lý. C¨n cø vµo t×nh h×nh sö dông tµi s¶n cè ®Þnh cña doanh nghiÖp mµ chóng ®­îc chia ra thµnh: - Tµi s¶n cè ®Þnh ®ang sö dông - Tµi s¶n cè ®Þnh ch­a cÇn dïng - Tµi s¶n cè ®Þnh kh«ng cÇn dïng chê thanh lý C¸ch ph©n lo¹i nµy phÇn nµo gióp cho doanh nghiÖp cã thÓ hiÓu vµ kiÓm so¸t dÔ dµng c¸c tµi s¶n cu¶ m×nh. * Vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp: ViÖc ®Çu t­ thµnh lËp mét doanh nghiÖp bao gåm nhiÒu yÕu tè cÊu thµnh nh­; x©y dùng nhµ ph©n x­ëng, nhµ lµm viÖc vµ nhµ qu¶n lý, l¾p ®Æt hÖ thèng m¸y mãc thiÕt bÞ chÕ t¹o s¶n phÈm ...Doanh nghiÖp chØ cã thÓ ®­a vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh khi mµ nã ®· hoµn thµnh c¸c c«ng ®o¹n trªn. Th× lóc nµy vèn ®Çu t­ ®· ®­îc chuyÓn sang vèn cè ®Þnh cña doanh nghiÖp. Nh­ vËy, vèn ®Çu t­ cña doanh nghiÖp lµ mét bé phËn vèn ®Çu t­ øng tr­íc cña tµi s¶n cña doanh nghiÖp; ®Æc ®iÓm cña nã ®­îc lu©n chuyÓn tõng 12
  14. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. phÇn trong nhiÒu chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp vµ mét vßng tuÇn hoµn cña tµi s¶n cè ®Þnh chØ kÕt thóc khi mµ nã hÕt thêi h¹n sö dông ®ång thêi nã sÏ mang l¹i mét phÇn lîi nhuËn nhÊt ®Þnh cho doanh nghiÖp.ViÖc ®Çu t­ ®Ó mang l¹i lîi nhuËn cho doanh nghiÖp phÇn nµo phô thuéc vµo quyÕt ®Þnh ®Çu t­ cña doanh nghiÖp, ®ång nã còng mang l¹i mét thÕ m¹nh cho s¶n phÈm cña doanh nghiÖp trªn thÞ tr­êng. 3.2.2. Vèn l­u ®éng * Tµi s¶n l­u ®éng: Trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vèn l­u ®éng vµ cè ®Þnh lu«n song hµnh trong c¶ qóa tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Tuy nhiªn tµi s¶n l­u ®éng n»m r¶i r¸c trong c¸c kh©u thuéc qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh. §èi víi c¸c doanh nghiÖp s¶n xuÊt kinh doanh th× tµi s¶n l­u ®éng th­êng chiÕm mét tû lÖ kh¸ cao th­êng chiÕm kho¶ng 50% - 60% tæng tµi s¶n cña doanh nghiÖp. Tµi s¶n l­u ®éng khi tham gia qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th­êng lµ kh«ng gi÷ ®­îc gi¸ trÞ h×nh th¸i vËt chÊt ban ®Çu. Lµ bé chñ thÓ tham gia ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ th«ng qua qu¸ tr×nh s¶n xuÊt t¹o thµnh thùc thÓ cña s¶n phÈm, bé phËn kh¸c cïng tham gia trong qu¸ tr×nh nµy bÞ biÕn ®æi hay hao phÝ theo thùc thÓ ®­îc h×nh thµnh. §èi t­îng lao ®éng chØ tham gia vµo mét qu¸ tr×nh, chu kú s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp do ®ã toµn bé gi¸ trÞ cña chóng ®­îc chuyÓn mét lÇn vµo s¶n phÈm vµ ®­îc thùc hiÖn khi s¶n phÈm trë hµnh hµng ho¸. §èi t­îng lao ®éng trong c¸c doanh nghiÖp ®­îc chia thanh hai phÇn: + Bé phËn hµng dù tr÷: §©y lµ lo¹i hµng dù tr÷ ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nghiÖp kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n. + Bé phËn vËt t­ ®ang trong qu¸ tr×nh chuyÓn ®Õn cho qu¸ tr×nh chÕ biÕn; b¸n thµnh phÈm, s¶n phÈm dë dang, vËt t­, nguyªn vËt liÖu kh¸c...chóng t¹o thµnh c¸c tµi s¶n l­u ®éng n»m trong c¸c kh©u s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. 13
  15. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Bªn c¹nh tµi s¶n cè ®Þnh n»m trong kh©u s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp th× cßn cã mét sè lo¹i tµi s¶n kh¸c ®­îc sö dông trong mét sè kh©u kh¸c trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp nh­; kh©u l­u th«ng, c¸c kho¶n hµng göi b¸n, c¸c kho¶n ph¶i thu...Do vËy, tr­íc khi tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh c¸c doanh nghiÖp bao giê còng ®Ó ra mét kho¶n tiÒn nhÊt ®Þnh dïng cho c¸c tr­êng hîp nµy, sè tiÒn øng tr­íc cho tµi s¶n ng­êi ta gäi lµ vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp. *Vèn l­u ®éng: Cã rÊt nhiÒu h×nh th¸i mµ vèn l­u ®éng cã thÓ chuyÓn ®æi nh­: T- H-T/,H-T-H/. Tøc lµ nã ®­îc chuyÓn ho¸ tõ tiÒn sang hµng ho¸ sau ®ã nã trë vÒ tr¹ng th¸i ban ®Çu sau khi ®· ph¸t triÓn ®­îc mét vßng tuÇn hoµn vµ qua ®ã nã sÏ mang l¹i cho doanh nghiÖp sè l·i hay kh«ng cã lêi th× ®iÒu nµy cßn phô thuéc vµo sù quyÕt ®o¸n trong kinh doanh cña chñ doanh nghiÖp.VËy th×, vèn cña doanh nghiÖp cã thÓ hiÓu lµ sè tiÒn øng tr­íc vÒ tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp nh»m ®¶m b¶o cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh kh«ng bÞ gi¸n ®o¹n. VËy vèn cÇn ®­îc qu¶n lý vµ sö dông tèt ®iÒu nµy sÏ mang l¹i cho doanh nghiÖp nhiÒu ®iÒu kiÖn trªn thÞ tr­êng. Mét doanh nghiÖp ®­îc ®¸nh gi¸ lµ qu¶n lý vèn l­u ®éng tèt, cã hiÖu qu¶ khi mµ doang nghiÖp biÕt ph©n phèi vèn mét c¸ch hîp lý cho c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t­ cña m×nh vµ qua ®ã th× nã sÏ mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cho doanh nghiÖp. Nh­ng ®Ó qu¶n lý vèn ®¹t hiÖu qu¶ th× doanh nghiÖp ph¶i cã sù nhËn biÕt c¸c bé phËn cÊu thµnh cña vèn l­u ®éng, trªn c¬ së ®ã ra c¸c biÖn ph¸p qu¶n lý phï hîp víi tõng lo¹i. C¨n cø vµo vai trß cña tõng lo¹i vèn l­u ®éng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh vèn l­u ®éng bao gåm: - Vèn l­u ®éng trong kh©u s¶n xuÊt: lµ bé phËn vèn trùc tiÕp phôc vô cho qu¸ tr×nh s¶n xuÊt nh­: s¶n phÈm dë dang, chi phÝ chê ph©n bæ, b¸n thµnh phÈm tù gia c«ng chÕ biÕn. 14
  16. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. - Vèn l­u ®éng trong kh©u dù tr÷ s¶n xuÊt: lµ bé phËn vèn dïng ®Ó mua nguyªn vËt liÖu, phô tïng thay thÕ dù tr÷ vµ chuÈn bÞ dïng cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt. - Vèn l­u ®éng dïng cho qu¸ tr×nh l­u th«ng: lµ bé phËn dïng cho qu¸ tr×nh l­u th«ng nh­: thµnh phÈm, vèn tiÒn mÆt... C¨n cø vµo h×nh th¸i biÓu hiÖn vèn l­u ®éng bao gåm: - Vèn vËt t­ hµng ho¸: lµ c¸c kho¶n vèn cã h×nh th¸i biÓu hiÖn b»ng hiÖn vËt cô thÓ nh­ nguyªn vËt liÖu, s¶n ph¶m dë dang, b¸n thµnh phÈm, thµnh phÈm... - Vèn b»ng tiÒn: Bao gåm c¸c kho¶n tiÒn tÖ nh­ tiÒn mÆt tån quü, tiÒn göi ng©n hµng, c¸c kho¶n thanh to¸n, c¸c kho¶n ®Çu t­ ng¾n h¹n. C¸c doanh nghiÖp dï ho¹t ®éng theo m« h×nh nµo, to hay nhá th× mét nhu cÇu kh«ng thÓ thiÕu ®­îc ®èi víi c¸c doanh nghiÖp ®ã lµ vèn. Nã lµ tiÒn ®Ò cho qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. VÒ mÆt ph¸p lý: Mçi doanh nghiÖp khi muèn cã giÊy phÐp ®Ó ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th× cÇn ph¶i chøng minh ®­îc mét trong c¸c yÕu tè c¬ b¶n ®ã lµ vèn ( ®iÒu nµy ®· ®­îc nhµ n­íc quy ®Þnh cho tõng lo¹i h×nh doanh nghiÖp) khi ®ã th× ®Þa vÞ ph¸p lý cña doanh nghiÖp míi ®­îc x¸c lËp. Ng­îc l¹i, th× doanh nghiÖp sÏ kh«ng ®ñ ®iÒu kiÖn ®Ó ho¹t ®éng. Tuy nhiªn kh«ng ph¶i khi ®· cã ®­îc giÊy phÐp kinh doanh th× doanh nghiÖp muèn kinh doanh nh­ thÕ nµo còng ®­îc mµ trong thêi gian ®ã th× doanh nghiÖp lu«n ph¶i ®¸p øng ®­îc mäi nhu cÇu vÒ vèn theo quy ®Þnh nÕu kh«ng th× doanh nghiÖp thu håi giÊy phÐp hay tuyªn bè gi¶i thÓ, ph¸ s¶n, s¸t nhËp... Nh­ vËy cã thÓ coi vèn lµ yÕu tè quan träng hµng ®Çu trong c¸c vÊn ®Ò cña doanh nghiÖp nh»m ®¶m b¶o sù tån t¹i t­ c¸ch ph¸p nh©n cña doanh nghiÖp tr­íc ph¸p luËt. VÒ mÆt kinh tÕ: Khi c¸c doanh nghiÖp ®¶m b¶o nhu cÇu vÒ vèn th× doanh nghiÖp ®ã cã kh¶ n¨ng chñ ®éng trong c¸c h×nh thøc kinh doanh, thay ®æi c«ng nghÖ, mua s¾m trang thiÕt bÞ hiÖn ®¹i phôc vô cho kinh doanh, ®iÒu nµy kh¸ quan träng v× nã sÏ gióp doanh nghiÖp h¹ ®­îc gi¸ thµnh s¶n phÈm, ®¸p øng ®­îc nhu cÇu tiªu dïng trong x· héi. 15
  17. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. Cã thÓ nhËn thÊy ®­îc vai trß quan träng cña vèn ®èi víi c¸c doanh nghiÖp. Nhê cã nã mµ c¸c doanh nghiÖp cã thÓ thay ®æi ®­îc trang thiÕt bÞ, më réng quy m« s¶n xuÊt... trong thêi gian ng¾n. Nã mang l¹i cho doanh nghiÖp ®­îc nhiÒu lîi thÕ nh­; c¶i tiÕn ®­îc mÉu m·, gi¶m gi¸ thµnh s¶n phÈm, gi¶m ®­îc søc lao ®éng cho nh©n c«ng...mµ vÉn ®¸p øng ®­îc chÊt l­îng cña s¶n phÈm vµ nhu cÇu cña thÞ tr­êng ®iÒu mµ c¸c doanh nghiÖp lu«n mong muèn. Nhê ®ã mµ c¸c doanh nghiÖp sÏ ®¸p øng ®­îc nhu cÇu cña thÞ tr­êng, n©ng cao uy tÝn cña m×nh trªn th­¬ng tr­êng mµ vÉn mang l¹i hiÖu qu¶ kinh tÕ cho c¸c nhµ ®Çu t­. II. HiÖu qu¶ sö dung vèn: 1. Quan ®iÓm vÒ hiÖu qu¶ sö dông vèn: Trong ®iÒu kiÖn s¶n xuÊt vµ kinh doanh theo c¬ chÕ thÞ tr­êng, ®Ó tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®ßi hái c¸c doanh nghiÖp ph¶i kinh cã l·i. §Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ cao nhÊt trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, c¸c doanh nghiÖp cÇn ph¶i ®­a ra ph­¬ng h­íng môc tiªu trong ®Çu t­, biÖn ph¸p sö dông c¸c ®iÒu kiÖn cã s½n vÒ c¸c nguån nh­: vèn, nguån nh©n tµi, vËt lùc... Muèn vËy, c¸c doanh nghiÖp cÇn n¾m ®­îc c¸c nh©n tè ¶nh h­ëng, møc ®é vµ xu h­íng t¸c ®éng cña tõng nh©n tè ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh. §iÒu nµy chØ thùc hiÖn ®­îc trªn c¬ së ph©n tÝch vµ sö dông hîp lý c¸c nguån s½n cã trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Nh­ chóng ta biÕt mäi ho¹t ®éng kinh tÕ cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt cña doanh nghiÖp ®Òu n»m trong thÕ liªn hoµn víi nhau. Bëi v©y, chØ cã tiÕn hµnh ph©n tÝch ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh mét c¸ch toµn diÖn míi cã thÓ gióp cho c¸c nhµ doanh nghiÖp ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ vµ s©u s¾c trong ho¹t ®éng kinh tÕ trong tr¹ng th¸i thùc cña chóng. Trªn c¬ së ®ã, nªu lªn mét c¸ch tæng hîp vÒ tr×nh ®é hoµn thµnh c¸c môc tiªu nã ®­îc biÓu hiÖn b»ng c¸c chØ tiªu kinh tÕ- kü thuËt- tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. §ång thêi, ph©n tÝch s©u s¾c c¸c nguyªn nh©n hoµn thµnh vµ kh«ng hoµn thµnh c¸c chØ tiªu ®ã trong sù t¸c ®éng lÉn nhau gi÷a chóng. Tõ ®ã, cã thÓ ®¸nh gi¸ ®Çy ®ñ mÆt m¹nh, mÆt yÕu trong c«ng t¸c qu¶n lý doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, qua ph©n tÝch kinh doanh, gióp cho 16
  18. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. c¸c doanh nghiÖp t×m ra c¸c biÖn ph¸p s¸t thùc ®Ó t¨ng c­êng ho¹t ®éng kinh tÕ, vµ qu¶n lý doanh nghiÖp, nh»m ph¸t huy mäi kh¶ n¨ng tiÒm tµng vÒ vèn, lao ®éng, ®Êt ®ai, ...vµo qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Trong ®ã mét trong nh÷ng yÕu tè kh«ng thÓ thiÕu ®­îc trong c«ng t¸c nµy ®ã lµ c«ng t¸c qu¶n lý vèn. Tuy nhiªn, c¸c doanh nghiÖp muèn ho¹t ®éng vµ sö dông c¸c nguån vèn th× ph¶i ®¶m b¶o mét sè c¸c ®iÒu kiÖn sau: - Ph¶i khai th¸c c¸c nguån vèn mét c¸ch triÖt ®Ó ( tøc lµ ®ång vèn ph¶i lu©n chuyÓn trong suèt qu¸ tr×nh ho¹t ®éng kinh doanh nghiÖp) - Ph¶i sö dông hîp lý vµ tiÕt kiÖm - Ph¶i cã ph­¬ng ph¸p qu¶n lý vèn mét c¸ch cã hiÖu qu¶( Kh«ng ®Ó nguån vèn bÞ chiÕm dông, sö dông sai môc ®Ých...) Ngoµi ra doanh nghiÖp ph¶i th­êng xuyªn ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn ®Ó nhanh chãng cã biÖn ph¸p kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ vµ ph¸t huy nh÷ng ­u ®iÓm cña doanh nghiÖp trong qu¶n lý vµ sö dông vµ huy ®éng vèn. Cã hai ph­¬ng ph¸p ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh còng nh­ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp, ®ã lµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch tû lÖ vµ ph­¬ng ph¸p ph©n tÝch so s¸nh: * Ph­¬ng ph¸p so s¸ch: So s¸nh lµ mét trong hai ph­¬ng ph¸p ®­îc sö dông phæ biÕn trong ho¹t ®éng ph©n tÝch ®Ó x¸c ®Þnh xu h­íng, møc ®é biÕn ®éng cña chØ tiªu ph©n tÝch. V× vËy, ®Ó tiÕn hµnh so s¸nh vµ ph©n tÝch, gi¶i quyÕt nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n nh­ x¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh, x¸c ®Þnh ®iÒu kiÖn so s¸nh vµ môc tiªu so s¸nh vµ cÇn tho¶ m·n mét sè ®iÒu kiÖn nh­: thèng nhÊt vÒ kh«ng gian, thêi gian, néi dung, tÝnh chÊt vµ ®¬n vÞ tÝnh...X¸c ®Þnh gèc ®Ó so s¸nh phô thuéc vµo môc ®Ých cô thÓ cña so s¸nh tuy nhiªn gèc th­êng ®­îc chän ®ã lµ gèc vÒ thêi gian hoÆc kh«ng gian, kú ph©n tÝch ®­îc chän lµ kú b¸o c¸o hoÆc kÕ ho¹ch, gi¸ trÞ so s¸ch cã thÓ ®­îc lùa chän lµ sè tuyÖt ®èi, sè t­¬ng ®èi hoÆc sè b×nh qu©n, néi dung so s¸ch gåm: 17
  19. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. - Khi so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi víi sè thùc hiÖn kú tr­íc ( n¨m nay so víi n¨m tr­íc, th¸ng nµy so víi th¸ng tr­íc...) ®Ó thÊy râ ®­îc xu h­íng ph¸t triÓn tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Nh»m ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c sù t¨ng, gi¶m vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ cao hay thÊp ®Ó kÞp thêi ®­a ra c¸c ph­¬ng s¸ch kh¾c phôc. - So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn vµ sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy ®­îc sù phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp. - So s¸nh sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu cña nghµnh, cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp m×nh. - So s¸nh chØ tiªu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸ch theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®ùoc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè t­¬ng ®èi vµ sè tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp. * Ph­¬ng ph¸p tû lÖ: Ph­¬ng ph¸p nµy dùa trªn ý nghÜa chuÈn mùc c¸c tû lÖ cña ®¹i l­îng tµi chÝnh. VÒ nguyªn t¾c th× ph­¬ng ph¸p tû lÖ ®ßi hái ph¶i x¸c ®Þnh ®­îc c¸c ng­ìng, c¸c ®Þnh møc ®Ó nhËn xÐt, ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, trªn c¬ së so s¸ch c¸c tû lÖ cña doanh nghiÖp víi tû lÖ tham chiÕu. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, c¸c tû lÖ tµi chÝnh ®­îc ph©n thµnh c¸c nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, nhãm tû lÖ vÒ c¬ cÊu vèn vµ nguån vèn, nhãm tû lÖ vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng kinh doanh, nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi. Mçi nhãm tû lÖ l¹i bao gåm nhiÒu nhãm tû lÖ ph¶n ¸nh riªng lÎ, tõng ho¹t ®éng cña bé ph©n tµi chÝnh, trong mçi tr­êng hîp kh¸c nhau, tuú theo gi¸c ®é ph©n tÝch, ng­êi ph©n tÝch sö dông nh÷ng nhãm chØ tiªu kh¸c nhau. §Ó phôc vô cho viÖc ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông vèn ng­êi ta th­êng sö dông mét sè chØ tiªu th­êng ®­îc c¸c doanh nghiÖp sö dông. 1.2.2: C¸c chØ tiªu c¬ b¶n ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn: §Ó ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cña doanh nghiÖp th× c¸c nhµ ph©n tÝch cã thÓ sö dông nhiÒu ph­¬ng ph¸p ®Ó kiÓm tra, trong ®ã mét sè chØ tiªu tæng qu¸t nh­ hiÖu suÊt sö dông tæng tµi s¶n, doanh lîi vèn, doanh lîi vèn chñ së h÷u. Trong ®ã: 18
  20. Generated by Foxit PDF Creator © Foxit Software http://www.foxitsoftware.com For evaluation only. HiÖu suÊt sö dông Doanh thu tæng tµi s¶n = Tæng tµi s¶n ChØ tiªu nµy ®­îc gäi lµ vßng quay cña toµn bé vèn, nã cho ta biÕt mét ®ång tµi s¶n khi mang ®i sö dông sÏ ®em l¹i bao nhiªu ®ång doanh thu. ChØ tiªu nµy cµng lín th× cµng tèt. Lîi nhuËn Doanh lîi vèn = Tæng tµi s¶n §©y lµ chØ tiªu tæng hîp dïng ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lêi cña mét ®ång vèn. ChØ tiªu nµy cßn ®­îc gäi lµ tû lÖ hoµn vèn ®Çu t­, nã cho biÕt mét ®ång vèn ®Çu t­ ®em l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Doanh lîi vèn Lîi nhuËn chñ së h÷u = Vèn chñ së h÷u ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh kh¶ n¨ng sinh lêi cña vèn chñ së h÷u, kh¶ n¨ng qu¶n lý doanh nghiÖp trong vÊn ®Ò sö dông vµ mang l¹i lîi nhuËn vÒ tõ nh÷ng ®ång vèn ®· bá ra. ChØ tiªu nµy cµng lín th× doanh nghiÖp kinh doanh cµng cã lêi. Cã thÓ ®­a ra nh÷ng nhËn xÐt kh¸i qu¸t khi mµ ta ®· ph©n tÝch vµ sö dông ba biÖn ph¸p trªn. Nã sÏ gióp cho doanh nghiÖp cã ®­îc c¸c biÖn ph¸p sö dông thµnh c«ng vèn trong viÖc ®Çu t­ cho c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nh­: tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l­u ®éng. Do vËy, c¸c nhµ ph©n tÝch kh«ng chØ quan t©m ®Õn tíi ®o l­êng hiÖu qu¶ sö dông tæng nguån vèn mµ cßn tró träng tíi viÖc sö dông cã hiÖu qu¶ cña tõng bé phËn cÊu thµnh nguån vèn cña doanh nghiÖp ®ã lµ vèn cè ®Þnh vµ vèn l­u ®éng. 1.2.2.1: ChØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh: §Ó cã ®­îc sù ®¸nh gi¸ cã hiÖu qu¶ vÒ c«ng t¸c sö dông vèn cè ®Þnh th× ph¶i ®¸nh gi¸ l¹i hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n cè ®Þnh qua c¸c chØ tiªu sau: 19
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

TL.01: Bộ Tiểu Luận Triết Học
207 tài liệu
1474 lượt tải
THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2