Chương 4: Nghiệp vụ cho thuê tài chính & bảo lãnh

Chia sẻ: Vita Min | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:37

Thêm vào BST

Báo xấu

80
lượt xem 15
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Xuất hiện từ năm 2800 trước CN tại thành phố Sumeran cổ: nông dân thuê công cụ sản xuất nông nghiệp như súc vật, nhà cửa, ruộng đất… Vào khoảng năm 1700 trước CN, vua Babilon đã ban hành nhiều văn bản pháp luật quan trọng cho hoạt động này .

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Chương 4: Nghiệp vụ cho thuê tài chính & bảo lãnh

Chương IV: NGHIÊP VỤ ̣ CHO THUÊ TAI CHINH & BẢO LÃNH ̀ ́
Chương V A. CHO THUÊ TÀI CHÍNH
I. Khái niệm và phân loại cho thuê tài chính  Quá trình hình thành và phát triển của cho thuê tài chính  Khái niệm và lợi ích của cho thuê tài chính .  Các loại cho thuê tài chính
1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CHO THUÊ TÀI CHÍNH  Xuất hiện từ năm 2800 trước CN tại thành phố Sumeran cổ: nông dân thuê công cụ sản xuất nông nghiệp như súc vật, nhà cửa, ruộng đất…  Vào khoảng năm 1700 trước CN, vua Babilon đã ban hành nhiều văn bản pháp luật quan trọng cho hoạt động này .  Đầu thế kỷ XIX, do sự phát triển của khoa học kỹ thuật và nền kinh tế hàng hoá, số lượng và chủng loại tài sản cho thuê đã có sự gia tăng đáng kể  Năm 1952: Cho thuê tài chính xuất hiện ở Hoa kỳ  Châu Âu: Phát triển từ thập kỷ 60  Châu Á: Phát triển từ thập kỷ 70
1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM  Năm 1994, ngân hàng ngoại thương đã thành lập công ty cho thuê và đầu tư để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính  Năm 1995, Thống đốc NHNN Việt Nam mới ban hành thể lệ tín dụng thuê mua (Quyết định 149/QĐ-NH5 .  Ngày 9/10/1995, Chính phủ đã ban hành Nghị định 64/CP về “Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam”  Hiện nay ở Việt nam có khoảng 12 công ty cho thuê tài chính bao gồm các công ty trực thuộc các NHTM, công ty cho thuê liên doanh và công ty cho thuê 100% vốn nước ngoài.
2. Khai niêm và phân loại cho thuê tài chính ́ ̣ ́ ̣ ̀ ́ 2.1. Khai niêm cho thuê tai chinh  Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê.  Phân biêt rõ rang giữa sở hữu phap lý và sử dung. ̣ ̀ ́ ̣  Phân tich tin dung tâp trung vao khả năng tao thu nhâp trả phí ́ ́ ̣ ̣ ̀ ̣ ̣ thuê mua hơn là dựa vao lich sử tin dung cua khach hang. ̀ ̣ ́ ̣ ̉ ́ ̀  Tai san cho thuê có vai trò tự đam bao. ̀ ̉ ̉ ̉  => San phâm nay đăc biêt phù hợp với cac DNNVV (Theo ̉ ̉ ̀ ̣ ̣ ́ ́ ́ ̉ bao cao cua IFC).
́ ̣ Khai niêm ́ ̣ ̀ ́ 2.1. Khai niêm cho thuê tai chinh  Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê.  Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận.
́ ̣ Khai niêm ̀ ̣ ̣ 2.2. Điêu kiên giao dich  Kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên;  Kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại;  Thời hạn cho thuê >= 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê;  Tổng số tiền thuê >= giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng.
Cho thuê vân hanh và cho thuê tai chinh ̣ ̀ ̀ ́ Cho thuê vận hành Cho thuê tài chính  Thời han ̣  Hợp đông ngăn han. ̀ ́ ̣  Trung và dai han ̀ ̣  Quyên huy bỏ ̀ ̉  Có thể được phep huy bo. ́ ̉ ̉  Không được phep huy ́ ̉ bỏ hợp đông. ̀ ́  Trach nhiêm bao ̣ ̉  Bên cho thuê.  Bên đi thuê. ̀ ́ tri, đong bao hiêm ̉ ̉ và thuế tai san. ̀ ̉  Mức thu hôi vôn ̀ ́  Tông số tiên thuê cua môt ̉ ̀ ̉ ̣  Tông số tiên thuê >= ̉ ̀ cua môt hợp đông ̉ ̣ ̀ hợp đông
̀ ́ Cho thuê tai chinh Lợi thế Hạn chế  Thuê tai chinh gân với tai trợ có ̀ ́ ̀ ̀  Tach biêt khâu hao và phi/lai ́ ̣ ́ ́ ̃ ̉ ̉ ̀ ̉ đam bao tai san  ̉ Chuyên giao tai san ̀ ̉  ̀ ́ Không cân thu hut thêm vôn ́  Cân có sự châp thuân khi sửa ̀ ́ ̣  Han chế rui ro tai san bị lac hâu ̣ ̉ ̀ ̉ ̣ ̣ chữa, nâng câp. ́  Không đoi hoi cac khoan đâu tư ̀ ̉ ́ ̉ ̀  Người thuê không được hưởng lớn giá trị thanh lý tai san ̀ ̉  Có thể rẻ hơn nhờ viêc có thể ̣ được trả châm thuế tai san ̣ ̀ ̉
2.3. Lợi ich cua cho thuê tai chinh ́ ̉ ̀ ́ Người đi thuê Người cho thuê (Cty cho thuê):  Thuê tai chinh có thể là nguôn tai ̀ ́ ̀ ̀  Sở hữu tai san ̀ ̉ trợ duy nhât ́  Cac chi phí giao dich thâp hơn. ́ ̣ ́  ̀ ̉ Không cân đam bao tiên vaỷ ̀  Giam sat thâp hơn do họ không ́ ́ ́  Chi phí chứng từ thâp ́ phai là cac NHTM ̉ ́  Tỷ lệ tai trợ cao hơn so với cho ̀  Khuyên khich về thuế ́ ́ vay thông thường  Kiêm soat hiêu quả hơn viêc sử ̉ ́ ̣ ̣  Cac khoan phí thuê được hach ́ ̉ ̣ ̣ dung vôn ́ toan vao chi phí ́ ̀  Đa dang hoá hinh thức tai trợ ̣ ̀ ̀ nhăm thu hut khach hang và mở ̀ ́ ́ ̀ ̣ rông kinh doanh tin dung ́ ̣
3. Các loại cho thuê tài chính Các loại cho thuê tài chính Cho thuê Cho thuê tài chính tài chính cơ bản đặc biệt Cho thuê Cho thuê Mua Cho thuê Cho thuê Cho thuê tài chính tài chính và cho tài chính tài chính tài chính hai bên ba bên thuê lại liên kết hợp tác bắc cầu
3.1. Cho thuê tài chính cơ bản  Cho thuê tài chính ba bên  Có ba bên: Người đi thuê, Nhà cung cấp và Người cho thuê.  Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê và được hai bên thỏa thuận theo hợp đồng thuê.  Là hình thức cho thuê phổ biến
3.1. Cho thuê tài chính cơ bản • Sơ đồ cho thuê tài chính ba bên Người cho thuê (Cty cho thuê) Thanh Hợp Quyền Hợp Trả Quyền toán đồng sở hữu đồng tiền sử dụng tiền mua thuê thuê tài sản mua tài tài sản tài tài sản s ản chính Chọn tài sản Giao tài sản Nhà sản xuất hoặc Người thuê (KH) nhà cung cấp Bảo trì và phụ tùng thay thế Thanh toán tiền bảo dưỡng và phụ tùng thay thế
3.1 Cho thuê tài chính cơ bản Cho thuê tài chính hai bên  Có hai bên : Người cho thuê và Người đi thuê  Người cho thuê thường (nhà sản xuất) sử dụng thiết bị sẵn có và trực tiếp tài trợ cho Người thuê -> đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng khả năng thu lời và giảm bớt hao mòn vô hình của máy móc, thiết bị  Hình thức cho thuê này ít phổ biến hiện nay
3.1 Cho thuê tài chính cơ bản Sơ đồ cho thuê tài chính hai bên Ký hợp đồng thuê tài chính Người cho Người Chuyển quyền sử dụng thuê (Cty thuê (KH) sản xuất) Các dịch vụ bảo trì và phụ tùng Trả tiền thuê dịch vụ và phụ tùng Bán lại tài sản lạc hậu
3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt  Mua và cho thuê lại  Doanh nghiệp bán tài sản cho Công ty cho thuê sau đó thuê lại tài sản đó  Người đi thuê tăng được vốn lưu động ; có tài sản sử dụng  Tình huống: các công ty ở trong tình trạng tài chính khó khăn không thể vay vốn ngân hàng.
3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt Sơ đồ mua và cho thuê lại Thoả thuận mua bán tài sản Công ty Chủ sở cho thuê hữu ban tài chính Quyền sở hữu pháp lý đầu Thanh toán tiền mua tài sản Người bán Người mua Quyền sử dụng tài sản Người Người c ho thuª Trả tiền thuê thuê Hợp đồng thuê mua
3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt Cho thuê tài chính liên kết  Là loại hình đồng tài trợ (nhiều bên tài trợ cho một người thuê).  Tình huống: Tài sản cho thuê có giá trị >> khả năng tài trợ của một công ty cho thuê tài chính hoặc để phân tán rủi ro.  Nhiều nhà chế tạo hợp tác để tài trợ cho bên thuê => liên kết theo chiều ngang  Các định chế tài chính hay các nhà chế tạo giao tài sản cho các chi nhánh của họ thực hiện giao dịch tài trợ cho khách hàng thì hình thành liên kết theo chiều dọc.
3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt Sơ đồ cho thuê tài chính liên kết Các định chế tài Ký hợp đồng thuê mua chính và các nhà chế tạo Chuyển quyền sử dụng Liên Người kết thuê Thanh toán tiền thuê Các nhà chế tạo và các chi nhánh của Các mối quan hệ tương tự nhà chế tạo như CTTC cơ bản