Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:97

Thêm vào BST

Báo xấu

27
lượt xem 9
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Trên cơ sở phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, đề tài đưa ra một số hàm ý chính sách phù hợp các ngân hàng nhằm nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH TÍN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH TÍN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS. NGUYỄN MINH SÁNG TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019
i TÓM TẮT Luận văn Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam được thực hiện trên cơ sở dữ liệu bảng thu thập từ Báo cáo tài chính của 18 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2018. Nghiên cứu sử dụng mô hình hồi quy đa biến. Mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (REM) được sử dụng để kiểm định ảnh hưởng của (i) Quy mô ngân hàng (SIZE), (ii) Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), (iii) Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), (iv) Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (LOA), (v) Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản (DEP), (vi) Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro (LLR) và (vii) Tỷ lệ đòn bẩy tài chính (LEV) đến Tỷ lệ an toàn vốn (CAR). Kết quả nghiên cứu cho thấy ngân hàng có quy mô tài sản lớn có tỷ lệ an toàn vốn thấp. Mối quan hệ ngược chiều này cho thấy việc tăng quy mô ngân hàng dẫn tới khả năng nắm giữ nhiều tài sản rủi ro từ đó dẫn đến việc giảm tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam. Ngân hàng có tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản cao hơn có tỷ lệ an toàn vốn thấp hơn hơn ngân hàng có ROA nhỏ. Ngân hàng có tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao có tỷ lệ an toàn vốn cao. Ngân hàng có tỷ lệ dự phòng cao có tỷ lệ an toàn vốn thấp. Và cuối cùng, ngân hàng có tỷ lệ đòn bẩy cao có tỷ lệ an toàn vốn cao. Nghiên cứu chưa tìm ra được bằng chứng Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản và Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản có tác động đến tỷ lệ an toàn vốn. Từ khóa: Ngân hàng thương mại, yếu tố ảnh hưởng, tỷ lệ an toàn vốn.
ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Thành Tín Sinh ngày: 01/08/1992 Quê quán: Hòa Hiệp Trung, huyện Đông Hòa, Phú Yên. Là học viên cao học khóa XIX của Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tôi xin cam đoan luận văn: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam”. Người hướng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Minh Sáng Luận văn được thực hiện tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan danh dự của tôi Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Tác giả Nguyễn Thành Tín
iii LỜI CẢM ƠN Bên cạnh sự nỗ lực cố gắng của bản thân để có thể hoàn thành đề tài luận văn thạc sĩ một cách hoàn chỉnh còn có sự hướng dẫn nhiệt tình của quý Thầy Cô, cũng như sự động viên ủng hộ của gia đình và bạn bè trong suốt thời gian học tập nghiên cứu và thực hiện luận văn. Xin chân thành bày tỏ lòng biết ơn đến TS. Nguyễn Minh Sáng đã hết lòng giúp đỡ và tạo mọi điều kiện tốt nhất cho tôi hoàn thành luận văn này. Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, các anh chị và các bạn đồng nghiệp đã hỗ trợ cho tôi rất nhiều trong suốt quá trình học tập, nghiên cứu và thực hiện đề tài luận văn thạc sĩ một cách hoàn chỉnh. Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Nguyễn Thành Tín
iv MỤC LỤC CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .......................................................................................................1 1.1. Tính cấp thiết của đề tài ...................................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài ........................................................................2 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu .........................................................................................2 1.2.2. Câu hỏi nghiên cứu ..........................................................................................3 1.2.3. Phạm vi và đối tượng nghiên cứu ....................................................................3 1.3. Phương pháp nghiên cứu ..................................................................................4 1.4. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài .........................................................4 1.5. Bố cục của nghiên cứu .....................................................................................5 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI..........................................................................................................7 2.1. Cơ sở lý thuyết về tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại .........................7 2.1.1. Tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại .............................................7 2.1.2. Đo lường tỷ lệ an toàn vốn ..............................................................................10 2.1.3. Vai trò của tỷ lệ an toàn vốn đối với sự ổn định và phát triển của ngân hàng thương mại ................................................................................................................12 2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại ..........13 2.2.1. Yếu tố vi mô ....................................................................................................13 2.2.2. Yếu tố vĩ mô ................................................................................................15
v 2.3. Các nghiên cứu thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại ...............................................................................................17 2.3.1. Các nghiên cứu trên thế giới về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại.........................................................................................17 2.3.2. Các nghiên cứu tại Việt Nam về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại ..................................................................................22 2.3.3. Bài học rút ra từ các nghiên cứu về các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại ..................................................................................23 CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ..................................................................................25 3.1. Mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ..................................................................................25 3.2. Các giả thuyết nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam .......................................................................................30 3.3. Dữ liệu nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ................................................................................................32 3.4. Phương pháp nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam .......................................................................................33 3.5. Quy trình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ................................................................................................38 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM .41 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu về các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. .......................................................................41 4.2. Kết quả hồi quy về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ................................................................................................52
vi 4.2.1. Mô hình hồi quy POOLED OLS, mô hình tác động cố định (FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam.................................................................52 4.2.2. Một số kiểm định mô hình nghiên cứu về các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ..........................................................54 4.3. Thảo luận về các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ............................................................................................................57 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM ........................61 5.1. Kết luận về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ............................................................................................................61 5.2. Một số hàm ý chính sách đối với các ngân hàng thương mại nhằm nâng cao tỷ lệ an toàn vốn ................................................................................................................63 5.2.1. Nhóm giải pháp về đảm bảo quy mô ngân hàng giúp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam .................................................................63 5.2.2. Nhóm giải pháp về đảm bảo lợi nhuận ngân hàng giúp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ..........................................................64 5.2.3. Nhóm giải pháp về nâng cao cơ cấu vốn chủ sở hữu nhằm nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại ...................................................................65 5.2.4. Nhóm giải pháp về kiểm soát chất lượng dịch vụ giúp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam ..........................................................66 5.3. Một số hạn chế của đề tài và các kiến nghị bổ sung cho các nghiên cứu sau ....67 TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................................................................69 PHỤ LỤC .................................................................................................................73
vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh ABB Ngân hàng thương mại cổ phần An Binh Commercial Joint An Bình Stock Bank ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Asia Commercial Joint Stock Á Châu Bank BCBS Ủy Ban Basel về giám sát ngân Basel Committee on Banking hàng Supervision CAR Tỷ lệ an toàn vốn Capital Adequacy Ratio DEP Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên Deposits to total assets tổng tài sản EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Vietnam Export Import Xuất Nhập khẩu Việt nam Commercial Joint Stock Bank FEM Mô hình ảnh hưởng cố định Fix Effects Model GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product HDB Ngân hàng thương mại cổ phần HoChiMinh City Development Phát triển nhà Thành phố Hồ Joint Stock Commercial Bank Chí Minh KLB Ngân hàng thương mại cổ phần Kien Long Commercial Joint Kiên Long Stock Bank LOA Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài Loans to total assets sản LEV Tỷ lệ đòn bẩy Equity to total liabilities LLR Tỷ lệ dự phòng rủi ro Loan loss provision to total loans
viii Từ viết tắt Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh MBB Ngân hàng thương mại cổ phần Military Commercial Joint Stock Quân đội Bank MHB Ngân hàng thương mại cổ phần Housing Bank of Mekong Delta Phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long MSB Ngân hàng thương mại cổ phần Vietnam Maritime Joint - Stock Hàng hải Việt Nam Commercial Bank NAB Ngân hàng thương mại cổ phần Vietnam Maritime Joint - Stock Nam Á Commercial Bank NCB Ngân hàng thương mại cổ phần National Citizen Commercial Quốc dân Joint Stock Bank NHTM Ngân hàng thương mại Việt Viet Nam Commercial Bank VN Nam OLS Phương pháp bình phương nhỏ Pooled Ordinary Least Squares nhất REM Mô hình ảnh hưởng ngẫu nhiên Random Effects Model ROA Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản Return on Assets ROE Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn Return on Equity chủ sở hữu SEA Ngân hàng thương mại cổ phần Southeast Asia Commercial Đông Nam Á Joint Stock Bank SGB Ngân hàng thương mại cổ phần Saigon Bank For Industry And Sài Gòn Công Thương Trade SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Saigon – Hanoi Commercial Sài Gòn Hà Nội Joint Stock Bank
ix Từ viết tắt Diễn giải ý nghĩa Tiếng anh STB Ngân hàng thương mại cổ phần Saigon Thuong Tin Commercial Sài Gòn Thương Tín Joint Stock Bank SIZE Quy mô của ngân hàng Total Assets TCB Ngân hàng thương mại cổ phần Vietnam Technological and Kỹ Thương Việt Nam Commercial Joint Stock Bank VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Joint Stock Commercial Bank Ngoại Thương Việt Nam for Foreign Trade of Vietnam VCA Ngân hàng thương mại cổ phần Viet Capital Commercial Joint Bản Việt Stock Bank VCSH Vốn chủ sở hữu Equity VIB Ngân hàng thương mại cổ phần Vietnam International Quốc tế Việt Nam Commercial Joint Stock Bank VPB Ngân hàng Việt Nam Thinh Vietnam Prosperity Joint Stock Vượng Commercial Bank
x DANH MỤC BẢNG BIỂU Tên bảng Trang Bảng 2.1. Các văn bản pháp luật quy định về Tỷ lệ an toàn vốn của 9 các ngân hàng thương mại Việt Nam qua các thời kỳ Bảng 3.1. Mô tả chi tiết các biến trong mô hình hồi quy 29 Bảng 4.1: Mô tả chi tiết các biến trong mô hình các yếu tố tác động đến 41 tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam Bảng 4.2. So sánh CAR trung bình của hệ thống ngân hàng thương mại 43 Việt Nam và các nước trong khu vực Bảng 4.3. Kiểm định hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình 52 Bảng 4.4. Kết quả ước lượng mô hình Pooled OLS, FEM, REM 53 Bảng 4.5. Kiểm định Hausman về lựa chọn mô hình 54 Bảng 4.6. Kiểm định LM – Breusch and pagan Lagrangian Multiplier 55 Bảng 4.7. Kiểm định Wooldridge 55 Bảng 4.8. Kiểm định VIF 56 Bảng 4.9. Mô hình khắc phục khuyết tật FGLS 56 Bảng 4.10. Tóm tắt kết quả hồi quy 57
xi DANH MỤC CÁC HÌNH Tên bảng Trang Hình 3.1. Các yếu tố tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng 27 thương mại Hình 3.2. Sơ đồ quy trình nghiên cứu các yếu tố tác động đến tỷ lệ an 39 toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam Hình 4.1: Tỷ lệ an toàn vốn trung bình của các ngân hàng thương mại 42 Việt Nam trong giai đoạn 2010 – 2018 Hình 4.2. Tỷ lệ an toàn vốn trung bình theo từng nhóm quy mô ngân 44 hàng trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.3. Quy mô trung bình của các ngân hàng thương mại Việt Nam 45 trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.4. Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản trung bình của các ngân hàng 46 thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.5. Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trung bình của các ngân 47 hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.6. Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản trung bình của các ngân 48 hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.7. Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản trung bình của các 49 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.8. Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ tín dụng trung bình 50 của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018 Hình 4.9. Tỷ lệ đòn bẩy tài chính trung bình của các ngân hàng thương 51 mại Việt Nam trong giai đoạn 2010 - 2018
1 CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 1.1. Tính cấp thiết của đề tài Nền kinh tế thế giới nói chung và kinh tế Việt Nam nói riêng trong giai đoạn vừa qua có nhiều biến động. Việc tăng trưởng nóng tại một số ngành nghề cũng như một số doanh nghiệp sẽ ảnh hưởng tích cực lẫn tiêu cực đến toàn bộ nền kinh tế. Ngân hàng từ trước đến nay với vị trí là trung gian tài chính luôn là ngành giành được nhiều sự quan tâm của Nhà nước, Chính phủ và người dân trong việc phát triển bền vững, lành mạnh. Ngân hàng thương mại (NHTM) là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật các tổ chức tín dụng nhằm mục tiêu lợi nhuận. Ngân hàng thương mại hoạt động dựa trên sự giám sát đặc biệt của Ngân hàng Nhà nước, vì vậy việc quy định về tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cũng được giám sát chặt chẽ bởi Ngân hàng nhà nước bằng các văn bản pháp luật có liên quan. Đồng thời, việc nghiên cứu, phân tích tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cùng các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn cũng được các nhà hoạch định chiến lược của các ngân hàng cũng như các nhà khoa học quan tâm. Trong quá trình hoạt động đặc biệt là giai đoạn tái cơ cấu ngành ngân hàng từ năm 2010 - 2018 tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại trong hệ thống được xem là chỉ tiêu đo lường mức độ rủi ro của từng ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn này cần được áp dụng theo các chuẩn mực quốc tế để giúp ngân hàng vừa tự bảo vệ mình trước các cú sốc tài chính vừa bảo vệ khách hàng, người dân sử dụng dịch vụ của mỗi ngân hàng.
2 Từ thập niên 90 của thế kỷ trước, Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng đã ban hành các Hiệp ước quy định về các nguyên tắc chung và các luật ngân hàng. Trên thế giới đã áp dụng các chuẩn mực này đối với tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại. Đồng thời đã có những bài nghiên cứu về tỷ lệ an toàn vốn và các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn có thể kể đến các bài viết của các tác giả như Yakup và Serkan (2007), Nuviyanti và Achmad (2014) hay Ali và Hyseni (2015), … Ở Việt Nam, thời gian qua cũng có các nghiên cứu về tỷ lệ an toàn vốn như bài viết của Võ Hồng Đức và cộng sự (2014) hay Thân Thị Thu Thuỷ và Nguyễn Kim Chi (2015). Như đã đề cập ở trên, giai đoạn 2010 – 2018 hoạt động kinh doanh ngân hàng có những biến động lớn, hoạt động mua bán sáp nhập bắt đầu xuất hiện ngày càng nhiều kéo theo đó là nguy cơ về rủi ro an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại. Vì vậy, việc tìm hiểu, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam sẽ góp phần đưa ra góc nhìn tổng quan và đánh giá được mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó đến tỷ lệ an toàn vốn. Từ đó, nghiên cứu đề ra được các giải pháp phù hợp để giúp các nhà quản trị đưa ra các quyết định giúp ngân hàng thương mại phát triển ổn định, bền vững trong giai đoạn tiếp theo. Đồng thời, việc nghiên cứu cũng giúp các nhà đầu tư và các khách hàng có nhiều niềm tin vào hệ thống các ngân hàng thương mại. Vì những lý do đó, tác giả chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam” để nghiên cứu. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu  Mục tiêu tổng quát Trên cơ sở phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, đề tài đưa ra một số hàm ý chính sách phù hợp các ngân hàng nhằm nâng cao tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
3  Mục tiêu cụ thể Một là, phân tích thực trạng tỷ lệ an toàn vốn cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Hai là, đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Ba là, sau khi phân tích các yếu tố đưa ra các nhận xét về tác động của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn từ đó đề ra hàm ý chính sách phù hợp với quy mô và định hướng phát triển của các ngân hàng thương mại Việt Nam. 1.2.2. Câu hỏi nghiên cứu Thứ nhất, thực trạng an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2018? Thứ hai, các yếu tố, chiều hướng tác động và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đó lên tỷ lệ an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại? Thứ ba, những giải pháp nào phù hợp với hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong vấn đề nâng cao tỷ lệ an toàn vốn? 1.2.3. Phạm vi và đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Không gian nghiên cứu: Trong giai đoạn nghiên cứu tính tới thời điểm năm 2019 thì hiện tại có 31 NHTMCP, tuy nhiên tác giả chỉ nghiên cứu 18 ngân hàng vì số liệu thu thập của một số ngân hàng không đầy đủ. Thời gian nghiên cứu: Trong giai đoạn từ 2010 – 2018, đây là giai đoạn có nhiều biến động của các ngân hàng như các thương vụ mua bán sáp nhập do tác động của khủng
4 hoảng kinh tế mang lại, hệ thống các NHTMCP nảy sinh nhiều vấn đề như: khả năng thanh khoản, biến động lợi nhuận, tỷ lệ nợ xấu, … Dữ liệu nghiên cứu được lấy từ báo cáo thường niên, báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 18 NHTMCP Việt Nam tại thời điểm cuối năm trong giai đoạn 2010 – 2018. 1.3. Phương pháp nghiên cứu Sử dụng phương pháp định lượng, ước lượng mô hình hồi quy dữ liệu bảng. Mô hình dùng để ước lượng dữ liệu bảng là: Mô hình Pooled OLS sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất, mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và mô hình tác động cố định (FEM). Kết quả của mô hình sẽ được kiểm định và so sánh để tìm ra mô hình phù hợp thông qua kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai thay đổi. Số liệu để nghiên cứu là số liệu thứ cấp được lấy từ các báo các tài chính đã kiểm toán tại thời điểm cuối năm của 18 NHTMCP Việt Nam. Quá trình xử lý và phân tích số liệu: (i) nêu vấn đề cần nghiên cứu và các giả thuyết nghiên cứu; (ii) giới thiệu mô hình nghiên cứu; (iii) thu thập số liệu nghiên cứu; (iv) ước lượng các tham số của mô hình; (v) phân tích kiểm định mô hình. 1.4. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài Một là, đề tài làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam như quy mô ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi, tỷ lệ tiền vay, tỷ lệ dự phòng rủi ro, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và trên vốn chủ sở hữu, hệ số đòn bẩy dựa trên các bài viết, nghiên cứu đã có trên thế giới cũng như tại Việt Nam. Từ đó đưa ra quan điểm, nhận định của tác giả về các câu hỏi nghiên cứu. Hai là, từ kết quả nghiên cứu sẽ xác định các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng cũng như mức độ, chiều hướng ảnh hưởng của các yếu tố này. Nghiên cứu sẽ đề ra được một số kiến nghị, từ đó các nhà quản trị ngân hàng dựa vào nguồn lực cụ thể của ngân hàng mà có những hướng đi, quyết định để nâng cao tỷ lệ an toàn vốn trong bối cảnh vấn đề an toàn vốn của các ngân hàng được đặt lên hàng đầu như hiện nay.
5 1.5. Bố cục của nghiên cứu Luận văn được cấu trúc thành 5 chương.  Chương 1. Giới thiệu tổng quan về đề tài các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Trình bày Tính cấp thiết của đề tài; Mục tiêu nghiên cứu; Phạm vi và đối tượng nghiên cứu; Phương pháp nghiên cứu; Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài và; Bố cục của nghiên cứu.  Chương 2. Cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến đề tài các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Trình bày Một số khái niệm; Lý luận chung về tỷ lệ an toàn vốn; Lý luận chung về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn và; Các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến đề tài các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.  Chương 3. Phương pháp và mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Đưa ra mô hình nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam dựa trên các nghiên cứu trước đây trên thế giới cũng như tại Việt Nam; Đề ra những giải thuyết nghiên cứu thông qua Dữ liệu nghiên cứu và Phương pháp, trình tự nghiên cứu.  Chương 4. Kết quả nghiên cứu cứu các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Trình bày thực trạng các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam; trên cơ sở dữ liệu định lượng và mô hình đề xuất, sử dụng phần mềm Stata đưa ra Kết quả nghiên cứu; Phân tích các Kiểm định hồi quy.
6  Chương 5. Kết luận về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam. Trên cơ sở kết quả tại Chương 4 đưa ra Kết luận, nhận xét về chiều hướng tác động của các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam; Kiến nghị một số giải pháp nâng cao tỷ lệ an toàn vốn cho các ngân hàng thương mại Việt Nam; Đưa các các hạn chế còn tồn đọng của nghiên cứu và định hướng cho các nghiên cứu tiếp theo. KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 Chương 1 của nghiên cứu đề ra được tính cấp thiết của đề tài, trình bày tóm lược mục tiêu, đối tượng, phạm vi, ý nghĩa thực tiễn và bố cục của nghiên cứu.
7 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1. Cơ sở lý thuyết về tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại 2.1.1. Tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Tỷ lệ an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio – CAR) của các NHTM là một thước đo độ an toàn vốn dựa trên tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản có điều chỉnh rủi ro của ngân hàng. Tỷ lệ an toàn vốn được các nhà quản trị ngân hàng cũng như các nhà đầu tư dùng để đánh giá mức độ rủi ro của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ đến hạn. Các ngân hàng bắt buộc phải đảm bảo một tỷ lệ an toàn vốn nhất định theo quy định của từng quốc gia nơi ngân hàng có trụ sở. Việc tuân theo quy định về an toàn vốn giúp Nhà nước có thể quản lý được sự ổn định của ngành ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung. Bên cạnh đó, việc tuân thủ tỷ lệ an toàn vốn giúp nhà quản trị ngân hàng có những hướng đi vững chắc trong sự phát triển ngân hàng đồng thời nhà đầu tư cảm thấy an tâm đối với các khoản tiền gửi của mình. Ngân hàng trung ương sẽ quy định một tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đối với các ngân hàng thương mại trên cở sở ban hành các quy định pháp luật nhằm đảm bảo hoạt động của hệ thống tài chính trơn tru, hiệu quả. Qua đó, ngân hàng thương mại cũng có đủ tiềm lực để chống lại các cú sốc về tài chính, tạo sự yên tâm cho người dân vào chính ngân hàng của mình cũng như toàn hệ thống ngân hàng. Với vai trò là trung gian tài chính của nền kinh tế, sự ổn định của hệ thống ngân hàng mang một ý nghĩa quan trọng trong sự phát triển kinh tế, xã hội. Do vậy, việc đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu theo quy định càng trở nên quan trọng. Irum và cộng sự (2018) đi trả lời cho câu hỏi tỷ lệ an toàn vốn có bảo vệ các ngân hàng khỏi đòn bẩy quá mức, mất khả năng thanh toán và cũng giữ cho họ an toàn trước mọi tình huống không? Nghiên cứu cho rằng với một lượng dự trữ vốn được