Bài giảng Chương 5: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh có nội dung trình bày dự toán nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh, phương pháp trên doanh thu, đặc điểm phương pháp doanh thu, các khoản mục có quan hệ với doanh thu.
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Chương 5: Dự toán nhu cầu vốn kinh doanh - TS. Nguyễn Văn Thuận
- Chöông:5
Döï toaùn nhu caàu
Döï toaùn nhu caàu
Voán Kinh Doanh
Voán Kinh Doanh
TS. Nguyeãn Vaên Thuaän
5-1
- Döï toaùn nhu caàu
Voán saûn xuaát kinh doanh
Phöông phaùp % treân doanh thu.
Phöông phaùp tröïc tieáp.
Phöông phaùp hoài quy ñôn bieán.
Phöông phaùp hoài quy ña bieán.
5-2
- Phöông phaùp % treân doanh thu
Laø phöông phaùp döï toaùn nhu caàu
voán saûn xuaát kinh doanh trong ngaén
haïn (thaùng, quùy hay naêm).
Caên cöù vaøo moái quan heä cuûa caùc
khoaûn muïc treân baûng CÑKT vôùi chæ
tieâu doanh thu.
5-3
- Phöông phaùp % treân doanh thu
Böôùc 1
Xaùc ñònh caùc khoaûn muïc trong baûng
CÑKT coù quan heä vôùi doanh thu vaø
Tính caùc khoaûn muïc ñoù theo tyû leä
% so vôùi doanh thu trong kyø BC.
TSLÑ : Tieàn, phaûi thu, toàn Kho
NVTD : Phaûi traû, Nôï tích luõy
5-4 Nôï TL: Thueá, löông vaø BHXH-YT
- Phöông phaùp % treân doanh thu
Böôùc 2
Xaùc ñònh nhu caàu voán kyø KH theo tyû leä
% DT khoâng ñoåi vôùi möùc doanh thu döï
toaùn ôû kyø KH.
Khi doanh thu taêng thì TSLÑ vaø NVTD
cuõng seõ taêng theo, thöôøng thì TSLÑ
taêng nhanh hôn NVTD.
Nhu caàu voán = TSLÑ taêng – NVTD taêng
5-5
- Phöông phaùp % treân doanh thu
Böôùc 3
Ñònh höôùng caùc nguoàn taøi trôï ñeå
ñaùp öùng nhu caàu voán kyø KH :
- Nguoàn taøi trôï Noäi sinh:
Lôïi nhuaän ñeå laïi vaø khaáu hao
- Nguoàn taøi trôï Ngoaïi sinh:
Vay, mua chòu hoaëc taêng voán töï coù
5-6
- Phöông Phaùp % treân doanh thu
Ví duï Baûng CÑKT vaøo cuoái kyø baùo caùo
Tieàn maët 240 Phaûi traû 600
Phaûi thu 720 Thueá tích luõy 240
Toàn kho 720 Nôï tích luõy 300
TS löu ñoäng 1.080 NV töï do 1.140
TSCÑ thuaàn 1.080 Vay ngaén haïn 480
-Nguyeân giaù 1.400 Voán ñieàu leä 996
-Khaáu hao 320 LN ñeå laïi 144
Toång TS 2760 Toång NV 2760
5-7
- Phöông Phaùp % treân doanh thu
Böôùc 1 Doanh thu trong kyø BC laø: 6.000 trieäu
Tieàn maët 4% Phaûi traû 10%
Phaûi thu 12% Thueá tích luõy 4%
Toàn kho 12% Nôï tích luõy 5%
TSCÑ thuaàn - Vay ngaén haïn -
-Nguyeân giaù - Voán ñieàu leä -
-Khaáu hao - LN ñeå laïi -
Toång TS 28% Toång NV 19%
5-8
- Phöông Phaùp % treân doanh thu
Böôùc 2 Doanh thu döï kieán kyø KH laø: 8.100 trieäu
Tieàn maët 324 Phaûi traû 810
Phaûi thu 972 Thueá tích luõy 324
Toàn kho 972 Nôï tích luõy 405
TSLÑ 2.268 Toång NV 1.539
TSLÑ taêng = 2.268 – 1.680 = 588
NVTD taêng = 1.539 – 1.140 = 399
Nhu caàu voán = 588 – 399 = 189
5-9
- Phöông Phaùp % treân doanh thu
Böôùc 3
- Doanh thu döï kieán kyø KH laø: 8.100 trieäu
- Doanh lôïi tieâu thuï dö kieán : 6%
- Tyû leä chia coå töùc laø : 60%
Xaùc ñònh nguoàn taøi trôï noäi sinh :
8.100 x 6% (1-60%) = 194,4
Voán thöøa so vôùi nhu caàu:
194,4 – 189 = 5,4
5-10
- Phöông Phaùp % treân doanh thu
Laäp baûng CÑKT vaøo cuoái kyø keá hoaïch
Tieàn maët 324 Phaûi traû 810,0
Phaûi thu 972 Thueá tích luõy 324,0
Toàn kho 972 Nôï tích luõy 405,0
TS löu ñoäng 2.268 NV töï do 1.539,0
TSCÑ thuaàn 1.080 Vay ngaén haïn 474,6
-Nguyeân giaù 1.400 Voán ñieàu leä 996,0
-Khaáu hao 320 LN ñeå laïi 338,4
Toång TS 3.348 Toång NV 3.348,0
5-11
- Ñaëc ñieåm phöông phaùp %DT
%DT kyø BC khoâng ñoåi so vôùi kyø KH
Thaûo luaän
1. Neáu kyø döï toaùn laø naêm
Döï toaùn nhu caàu voán naêm KH seõ caên cöù
vaøo %DT naêm baùo caùo hay moät naêm
naøo khaùc hay laø bình quaân nhieàu naêm
5-12
- Ñaëc ñieåm phöông phaùp %DT
%DT kyø BC khoâng ñoåi so vôùi kyø KH
Thaûo luaän
2. Neáu kyø döï toaùn laø thaùng, quùy
Khi ñoù döï toaùn nhu caàu voán kyø KH seõ
caên cöù vaøo %DT kyø tröôùc hay cuøng kyø
naêm tröôùc hay bình quaân nhieàu kyø.
5-13
- Ñaëc ñieåm phöông phaùp %DT
%DT kyø BC khoâng ñoåi so vôùi kyø KH
Löu yù :
Laáy kyø naøo laøm chuaån ñeå döï toaùn thì
cuõng caàn löu yù laø phaûi xöû lyù sao cho
hôïp lyù veà TSLÑ vaø NVTD tröôùc, roài môùi
tính %DT cuûa töøng khoaûn muïc.
5-14
- Caùc khoaûn muïc coù
quan heä vôùi Doanh thu
Theo lyù thuyeát thì caùc khoaûn muïc treân
baûng CÑKT coù lieân quan vôùi DT laø caùc
khoaûn muïc thuoäc TSLÑ vaø NVTD
Nhöng treân thöïc teá cuûa coâng ty thì caàn
phaûi xem xeùt caùc khoaûn muïc naøy moät
caùch cuï theå vaø chi tieát.
5-15
- Caùc khoaûn muïc coù
quan heä vôùi Doanh thu
1. Tieàn - Coâng cuï duïng cuï
2. Caùc khoaûn phaûi thu - CPSXKD dôû dang
- Phaûi thu KH - Thaønh phaåm
- Traû tröôùc NB - Haøng hoaù
- Phaûi thu NB 3. TS löu ñoäng khaùc
- Phaûi thu khaùc - Taïm öùng
3. Haøng toàn kho - Chi phí traû tröôùc
- Haøng treân ñöôøng
- Nguyeân vaät lieäu
5-16
- Caùc khoaûn muïc coù
quan heä vôùi Doanh thu
Nôï ngaén haïn
- Phaûi traû ngöôøi baùn
- Ngöôøi mua traû tröôùc
- Thueá vaø caùc khoaûn phaûi noäp
- Phaûi traû coâng nhaân vieân
- Phaûi traû vaø phaûi noäp khaùc
Nôï daøi haïn ñeán haïn traû
Vay ngaén haïn
5-17
- Caùc khoaûn muïc khoâng
quan heä vôùi Doanh thu
Taïi sao TSCÑ khoâng thay ñoåi theo DT ?
Do DT thay ñoåi khoâng nhieàu hoaëc coâng suaát
Maùy moùc thieát bò coøn ñaùp öùng ñöôïc.
TSCÑ coù theå thay ñoåi nhöng theo chieán löôïc
daøi haïn chöù khoâng phaûi trong ngaén haïn;
Ñoàng thôøi TSCÑ khoâng thay ñoåi theo %DT.
TSCÑ taêng seõ phaûn aùnh trong ngaân saùch ñaàu
tö voán daøi haïn.
5-18
- Caùc khoaûn muïc khoâng
quan heä vôùi Doanh thu
Taïi sao caùc NV khaùc khoâng thay ñoåi theo DT ?
Caùc khoaûn vay ngaén haïn hay daøi haïn phuï
thuoäc vaøo quyeát ñònh taøi chính cuûa coâng ty.
Lôïi nhuaän ñeå laïi phuï thuoäc vaøo chính saùch
chia coå töùc cuûa coâng ty.
Taêng voán töï coù hay khoâng laø moät chính saùch
taøi chính quan troïng cuûa coâng ty.
5-19
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
