Bài giảng Tài chính tiền tệ - Chương 3: Trung gian tài chính

Chia sẻ: Bfvhgfff Bfvhgfff | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:49

Thêm vào BST

Báo xấu

321
lượt xem 32
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Tài chính tiền tệ Chương 3: Trung gian tài chính nhằm trình bày về tổng quan về trung gian tài chính, các loại hình trung gian tài chính, ngân hàng thương mại và bảo hiểm, những dòng vốn đi qua thị trường tài chính.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Tài chính tiền tệ - Chương 3: Trung gian tài chính

Chương 3 Trung gian tài chính
TRUNG GIAN TÀI CHÍNH  Tổng quan về trung gian tài chính  Các loại hình trung gian tài chính  Ngân hàng thương mại  Bảo hiểm
Những dòng vốn đi qua thị trường tài chính Kênh gián tiếp Các TGTC Vốn (FIs) Vốn Người cần vốn Người thừa vốn Vốn - Chính phủ - Chính phủ - Doanh nghiệp - Doanh nghiệp Các Thị - Dân cư & Tổ - Dân cư & Tổ chức Vốn trường TC Vốn chức XH XH trực tiếp - Nước ngoài - Nước ngoài Kênh trực tiếp
Tổng quan về trung gian tài chính Trung gian tài chính là các tổ chức có tư cách pháp nhân kinh doanh trong lĩnh vực tài chính tiền tệ với hoạt động chủ yếu và thường xuyên là huy động vốn nhàn rỗi từ những người thừa vốn rồi đến lượt cho vay đối với những người cần vốn  Lợi thế của các trung gian tài chính  Chức năng của các trung gian tài chính  Vai trò của các trung gian tài chính
Các kênh huy động vốn của công ty Mỹ Bank Loans 40.2% Bonds Bank Nonbank Loans Loans 15.1% Stocks 9.2% Nonbank stocks Loans Bonds 35.5%
Các kênh huy động vốn của doanh nghiệp Mỹ, Đức, Nhật 90 80 70 60 50 Mỹ 40 Đức 30 Nhật 20 10 0 Bonds Stocks Bank Nonbank Loans Loans
Lợi thế của kênh dẫn vốn qua FIs so với kênh dẫn vốn trực tiếp  Giảm được chi phí giao dịch, thông tin  Tiết kiệm do quy mô  Chuyên môn hoá cao trong lĩnh vực tài chính tiền tệ  Giảm thiểu tối đa rủi ro do thông tin không cân xứng  Thông tin không cân xứng trên thị trường tài chính  Sự lựa chọn đối nghịch  Rủi ro đạo đức  Đa dạng hoá dịch vụ, nâng cao tiện ích khách hàng khi sử dụng dịch vụ tài chính => Nguồn vốn thông qua FIs được phân bổ hiệu quả hơn.
Tổng quan về các trung gian tài chính  Chức năng của FIs:  Chức năng môi giới  Chức năng biến đổi tài sản (Khối lượng, thời hạn)  Vai trò của các FIs:  Khuyến khích tiết kiệm xã hội, đáp ứng nhu cầu vốn khác nhau của nền kinh tế  Tăng cường hiệu quả giao dịch, sử dụng vốn của nền kinh tế.
II.Các loại hình trung gian tài chính  Các tổ chức nhận tiền gửi  Các tổ chức tiết kiệm thep hợp đồng (Công ty bảo hiểm)  Các trung gian đầu tư
Ngân hàng thương mại Các hiệp hội cho vay tiết kiệm(S&L) Tổ chức nhận tiền Các ngân hàng tiết kiệm trương trợ (Mutual gửi Saving Banks) Các liên hiệp tín dụng (Credit Unions) Các Ngân hàng đặc biệt Trung Tổ chức tiết gian tài kiệm theo Các công ty bảo hiểm chính hợp đồng Các quỹ trợ cấp tư nhân, quỹ hưu trí bang và địa phương Công ty tài chính Trung gian đầu tư Quỹ tương trợ Quỹ tương trợ thị trường tiền tệ
1. Các tổ chức nhận tiền gửi (Depository Institutions) Là những trung gian tài chính có chức năng và hoạt động chủ yếu là nhận tiền gửi từ các cá nhân, tổ chức rồi sử dụng vốn đó để cho vay  Ngân hàng thương mại  Các tổ chức tiết kiệm (Thrift Institutions)  Các liên hiệp tín dụng (Credit Unions)  Các ngân hàng đặc biệt khác
Ngân hàng thương mại  Kinh doanh tiền tệ  Cung cấp dịch vụ ngân hàng  Huy động vốn: nhận tiền gửi (phát séc/ thanh toán, tiết kiệm, kì hạn)  Sử dụng vốn: Cho vay và đầu tư  Trung gian thanh toán  Hoạt động kinh doanh có độ rủi ro cao, vì mục đích lợi nhuận  Là kênh dẫn vốn gián tiếp lớn nhất
Tổ chức tiết kiệm (Thrift Institutions)  Hiệp hội tiết kiệm và cho vay (S&L Associations)  Ngân hàng tiết kiệm tương trợ (Mutual savings banks)  Huy động vốn: Nhận tiền gửi (tiền gửi thanh toán/ phát séc, tiết kiệm, kì hạn)  Sử dụng vốn: Trước 1980s, chủ yếu cho vay thế chấp nhà ở Nay, phạm vi sử dụng vốn được nới rộng với nhiều hình thức cho vay Là đối thủ cạnh tranh của các ngân hàng thương mại
Liên hiệp tín dụng (Credit unions)  Huy động vốn từ các thành viên  Chỉ cho các thành viên vay vốn  Tổ chức tương trợ, phi lợi nhuận
Các ngân hàng đặc biệt (Specialized banks)  Ngân hàng phát triển (VN, Hàn quốc, Đài loan..)  Ngân hàng xuất nhập khẩu (Hàn quốc, Mỹ..) …vv  Huy động vốn từ tiền gửi dân cư / vốn góp của Nhà nước  Cho vay chủ yếu trung và dài hạn các dự án đầu tư ưu tiên của quốc gia  Phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế xã hội  Mục tiêu lợi nhuận là thứ yếu
2.Các trung gian tiết kiệm theo hợp đồng (Contractual savings institutions) Là các trung gian tài chính huy động vốn theo định kỳ trong một khoảng thời gian nhất định dựa trên cơ sở hợp đồng ký kết với khách hàng.  Công ty bảo hiểm  Quỹ lương hưu, trợ cấp
Công ty bảo hiểm Là trung gian tài chính với hoạt động thường xuyên và chủ yếu là thu phí bảo hiểm để hình thành nên quỹ bảo hiểm, sử dụng quỹ đó để bồi thường tổn thất cho những người tham gia bảo hiểm gặp phải rủi ro được bảo hiểm.  Huy động vốn: Phí bảo hiểm  Sử dụng vốn: Bảo toàn và phát triển vốn (Cho vay, đầu tư => bồi thường tổn thất cho khách hàng gặp rủi ro  Bảo hiểm nhân thọ  Bảo hiểm phi nhân thọ
Quỹ lương hưu, trợ cấp (pension funds)  Huy động vốn: Tiền lương, thu nhập định kì của người lao động  Sử dụng vốn: Chi trả tiền lương hưu sau khi người lao động nghỉ hưu  cần bảo toàn và phát triển quỹ (đầu tư, cho vay…)  Việt Nam: hình thức bảo hiểm xã hội
4. Các trung gian đầu tư Là các trung gian tài chính huy động vốn bằng cách phát hành các công cụ tài chính và sử dụng vốn đó vào các mục đích riêng biệt dựa trên lợi thế của từng loại hình.  Công ty tài chính (Finance companies)  Quỹ đầu tư tương trợ (Mutual funds)  Qũy đầu tư trên thị trường tiền tệ (Money market mutual funds -MMMFs)
3. Công ty tài chính (Finance Company) Là trung gian tài chính huy động vốn bằng cách phát hành các giấy tờ có giá ngắn hạn, trái phiếu và cổ phiếu và sử dụng vốn đó để cho vay.  Không được huy động tiền gửi thanh toán  Không được cung cấp dịch vụ thanh toán  Công ty tài chính bán hàng  Công ty tài chính tiêu dùng  Công ty tài chính kinh doanh