Bài giảng The Economics of money, banking, and financial markets :Chương 11 trình bày bảng cân đối tài sản của ngân hàng, các nguyên lý quản trị ngân hàng cơ bản, Quản lý nợ, Quản trị vốn, Quản trị rủi ro tín dụng,... Mời các bạn cùng tham khảo.
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng The Economics of money, banking, and financial markets: Chương 11 - Federic S.Mishkin
- Chương 11
Ngân hàng và Quản trị
các định chế
tài chính
Banking and
the Management of
Financial Institutions
- Bảng cân đối tài sản của ngân hàng
• Nợ Liabilities
– Tiền gửi thanh toán Checkable deposits
– Tiền gửi không giao dịch Nontransaction deposits
– Vay Borrowings
– Vốn ngân hàng Bank capital
112 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Bảng cân đối tài sản của ngân hàng (tiếp)
• Tài sản Assets
– Dự trữ Reserves
– Tiền mặt Cash items in process of collection
– Tiền gửi tại các ngân hàng khác Deposits at other banks
– Chứng khoán Securities
– Cho vay Loans
– Các tài sản khác Other assets
113 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Bảng cân đối tài sản của ngân hàng thương mại
Table 1 Balance Sheet of All Commercial Banks (items as a percentage of
the total, June 2011
114 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Hoạt động cơ bản của ngân hàng: Tiền gửi tiền mặt
Basic Banking: Cash Deposit
First National Bank First National Bank
Assets Liabilities Assets Liabilities
Vault +$100 Checkable +$100 Reserves +$100 Checkable +$100
Cash deposits deposits
• Mở một tài khoản thanh toán tại ngân hàng làm tăng dự trữ
của ngân hàng một khoản đúng bằng mức tăng của tiền
gửi thanh toán Opening of a checking account leads to an
increase in the bank’s reserves equal to the increase in
checkable deposits
115 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Hoạt động cơ bản của ngân hàng: Tiền gửi thanh toán
Basic Banking: Check Deposit
When a bank receives
First National Bank
additional deposits, it
Assets Liabilities
gains an equal amount of reserves;
Cash items in +$100 Checkable +$100
process of deposits when it loses deposits,
collection
it loses an equal amount of reserves
First National Bank Second National Bank
Assets Liabilities Assets Liabilities
Reserves +$100 Checkable +$100 Reserves $100 Checkable $100
deposits deposits
116 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Hoạt động cơ bản của ngân hàng: Tạo lợi nhuận
Basic Banking: Making a Profit
First National Bank First National Bank
Assets Liabilities Assets Liabilities
Required +$100 Checkable +$100 Required +$100 Checkable +$100
reserves deposits reserves deposits
Excess +$90 Loans +$90
reserves
• Chuyển đổi tài sản: bán các khoản nợ để mua tài sản có các đặc điểm
khác Asset transformation: selling liabilities with one set of
characteristics and using the proceeds to buy assets with a different set
of characteristics
• Ngân hàng vay ngắn hạn và cho vay dài hạn The bank borrows short
and lends long
117 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Hoạt động cơ bản của ngân hàng: Tạo lợi nhuận
Basic Banking: Making a Profit
• Chuyển đổi tài sản: bán các khoản nợ để mua tài sản có các
đặc điểm khác Asset transformation: selling liabilities with one
set of characteristics and using the proceeds to buy assets with
a different set of characteristics
• Ngân hàng vay ngắn hạn và cho vay dài hạn The bank
borrows short and lends long
118 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Hoạt động cơ bản của ngân hàng: Tạo lợi nhuận
Basic Banking: Making a Profit
119 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Các nguyên lý quản trị ngân hàng cơ bản
General Principles of Bank Management
• Quản trị thanh khoản Liquidity Management
• Quản trị tài sản Asset Management
• Quản trị nợ Liability Management
• Quản trị vốn Capital Adequacy Management
• Quản trị rủi ro Credit Risk
• Rủi ro lãi suất Interestrate Risk
1110 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Dự trữ cao
Liquidity Management: Ample Excess Reserves
Assets Liabilities Assets Liabilities
Reserves $20M Deposits $100M Reserves $10M Deposits $90M
Loans $80M Bank $10M Loans $80M Bank $10M
Capital Capital
Securities $10M Securities $10M
• Giả định dự trữ bắt buộc là 10% Suppose bank’s required
reserves are 10%
• Nếu 1 ngân hàng có mức dự trữ cao hơn mức yêu cầu thì việc
rút tiền gửi khỏi ngân hàng không làm ảnh hưởng đến các
phần khác trong bảng cân đối tài sản của nó If a bank has
ample excess reserves, a deposit outflow does not necessitate
changes in other parts of its balance sheet
1111 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Thiếu hụt dự trữ
Liquidity Management: Shortfall in Reserves
Assets Liabilities Assets Liabilities
Reserves $10M Deposits $100M Reserves $0 Deposits $90M
Loans $90M Bank $10M Loans $90M Bank $10M
Capital Capital
Securities $10M Securities $10M
• Dự trữ là yêu cầu pháp lý bắt buộc, nếu dự trữ thấp hơn mức
yêu cầu thì cần được xử lý ngay Reserves are a legal
requirement and the shortfall must be eliminated
• Dự trữ cao hơn mức yêu cầu là phương án bảo hiểm cho các
tổn hại có thể xảy ra nếu tiền gửi được rút khỏi ngân hàng
Excess reserves are insurance against the costs associated
with deposit outflows
1112 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Vay
Liquidity Management: Borrowing
• Chi phí cho các khoản vay là lãi suất phát sinh Cost
incurred is the interest rate paid on the borrowed
funds
1113 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Bán chứng khoán
Liquidity Management: Securities Sale
• Chi phí của việc bán chứng khoán bao gồm phí
môi giới và các chi phí giao dịch khác The cost of
selling securities is the brokerage and other
transaction costs
1114 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Dự trữ
Liquidity Management: Federal Reserve
Assets Liabilities
Reserves $9M Deposits $90M
Loans $90M Borrow from $9M
Fed
Securities $10M Bank Capital $10M
• Vay từ ngân hàng trung ương cũng phải trả lãi suất
Borrowing from the Fed also incurs interest
payments based on the discount rate
1115 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị thanh khoản: Giảm các khoản cho vay
Liquidity Management: Reduce Loans
• Giảm các khoản cho vay là phương án đắt nhất để tăng dự trữ
Reduction of loans is the most costly way of
acquiring reserves
• Cắt giảm cho sẽ làm tăng mâu thuẫn với khách hàng Calling in
loans antagonizes customers
• Các ngân hàng có thể chỉ chấp nhận mua lại các khoản nợ với
giá chiết khấu Other banks may only agree to purchase loans at
a substantial discount
1116 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị tài sản: Ba mục tiêu
Asset Management: Three Goals
• 1. Tìm kiếm lợi tức cao nhất từ các khoản cho vay
và chứng khoán Seek the highest possible returns
on loans and securities
• 2. Giảm rủi ro Reduce risk
• 3. Đảm bảo mức độ thanh khoản hợp lý Have
adequate liquidity
1117 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị tài sản: Bốn công cụ
Asset Management: Four Tools
• 1. Tìm người vay tiền có khả năng trả lãi suất cao và khả
năng vỡ nợ thấp Find borrowers who will pay high interest
rates and have low possibility of defaulting
• 2. Mua chứng khoán có lợi tức cao và rủi ro thấp Purchase
securities with high returns and low risk
• 3. Giảm rủi ro bằng đa dạng hóa Lower risk by diversifying
• 4. Cân bằng giữa nhu cầu về thanh khoản cao với lợi tức thu
được cao hơn từ tài sản kém thanh khoản hơn Balance need
for liquidity against increased returns from less liquid assets
1118 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản lý nợ
Liability Management
• Hiện tượng gần đây là do sự tăng lên của các ngân hàng
trung tâm tiền tệ Recent phenomenon due to rise of money
center banks
• Sự mở rộng của thị trường cho vay qua đêm và các công cụ
tài chính mới Expansion of overnight loan markets and new
financial instruments (such as negotiable CDs)
• Tiền gửi thanh toán giảm vai trò quan trọng đối với việc cung
cấp nguồn vốn cho ngân hàng Checkable deposits have
decreased in importance as source of bank funds
1119 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
- Quản trị vốn
Capital Adequacy Management
• Vốn ngân hàng giúp ngăn chặn thất bại của ngân
hàng Bank capital helps prevent bank failure
• Mức vốn ảnh hưởng đến lợi tức của chủ sở hữu
của ngân hàng The amount of capital affects return
for the owners (equity holders) of the bank
• Các yêu cầu về điều hành và giám sát của chính
phủ Regulatory requirement
1120 © 2013 Pearson Education, Inc. All rights reserved.
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
