Bài giảng Quản lý ngoại hối: Quản lý giao dịch vốn - Nguyễn Thị Hải An

Chia sẻ: Chuheodethuong 09 | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:54

Thêm vào BST

Báo xấu

42
lượt xem 2
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Quản lý giao dịch vốn cung cấp cho người học những kiến thức như: Mục đích của buổi trình bày; Tổng quan về giao dịch vốn; Thực trạng chính sách quản lý giao dịch vốn ở Việt Nam; Một số quy định về quản lý dòng vốn trong hoạt động; Mối quan hệ công việc giữa các Vụ cục.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Quản lý ngoại hối: Quản lý giao dịch vốn - Nguyễn Thị Hải An

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG BỒI DƢỠNG CÁN BỘ NGÂN HÀNG www.truongnganhang.edu.vn QUẢN LÝ NGOẠI HỐI Quản lý giao dịch vốn Nguyễn Thị Hải An Bản quyền: Trƣờng Bồi dƣỡng cán bộ Ngân hàng
Quản lý các giao dịch vốn Nội dung chính 1. Mục đích của buổi trình bày 2. Tổng quan về giao dịch vốn 3. Thực trạng chính sách quản lý giao dịch vốn ở Việt Nam 4. Một số quy định về quản lý dòng vốn trong hoạt động 5. Mối quan hệ công việc giữa các Vụ cục www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 2
1. MỤC ĐÍCH CỦA BUỔI TRÌNH BÀY  Khái quát hóa mục tiêu/biện pháp quản lý: (quản lý cái gì, vì sao phải quản lý, quản lý như thế nào)  Không đi sâu vào quá chi tiết các quy định cụ thể  Xác định mối liên quan/tương tác giữa quản lý giao dịch vốn và các chức năng, nhiệm vụ của các đơn vị khác trong NHNN (vụ cục, chi nhánh) Xây dựng tư duy tìm hiểu vấn đề và phạm vi, thẩm quyền trong quá trình xử lý công việc www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 3
2. TỔNG QUAN VỀ GIAO DỊCH VỐN Khái niệm, đặc điểm Tự do hóa giao dịch vốn và Tác động đến nền kinh tế Biện pháp giám sát dòng vốn - Đánh giá mức độ tự do hóa giao dịch vốn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 4
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Khái niệm và đặc điểm của giao dịch vốn: Giao dịch chuyển vốn (tiền và tài sản mang tính chất đầu tư) Trong giao dịch kinh tế gốc: vay/cho vay, đầu tư trực tiếp/gián tiếp và các giao dịch khác Người không cư trú Người cư trú (NKCT) (NCT)  Dòng chuyển tiền 2 chiều (vào-ra sau khi kết thúc việc sử dụng vốn)  Dòng chuyển tiền 1 chiều với quy mô lớn  Tác động kép/lớn đến nền kinh tế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 5
Giao dịch vốn ??? 1. Giao dịch rút vốn khoản vay nước ngoài 2. Giao dịch Thanh toán cổ tức từ hoạt động đầu tư trực tiếp cho nhà đầu tư nước ngoài 3. Công ty Việt Nam (bên đi vay) chuyển tiền thanh toán toàn bộ khoản vay vào tài khoản VNĐ của Bên cho vay nước ngoài mở tại Việt Nam 4. Xin giấy chứng nhận đủ điều kiện góp vốn mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài 5. Giao dịch xin cấp giấy chứng nhận đầu tư ra nước ngoài 6. Giao dịch ký hợp đồng vay nước ngoài 7. Thu tiền từ hoạt động phát hành trái phiếu quốc tế 8. Giao dịch chuyển tiền góp vốn mở công ty mới 9. Giao dịch người Việt Nam kinh doanh forex trên mạng www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 6
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Tự do hóa GDV: Gỡ bỏ hạn chế giao dịch thanh toán chuyển tiền trong giao dịch vốn Chuyển đổi không hạn chế đồng nội tệ trong các giao dịch tài chính quốc tế Không loại bỏ các biện pháp hạn chế tạm thời trong hoàn cảnh đặc biệt => đảm bảo ổn định hệ thống và an ninh tài chính quốc gia. www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 7
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Tác động của tự do hóa giao dịch vốn: Cơ hội Thách thức Đa dạng hóa kênh huy động vốn  Rủi ro vĩ mô: tỷ giá, lạm phát, giảm chi phí tài chính, bong bóng giá tài sản, đảo chiều dòng vốn Đa dạng hóa danh mục đầu tƣ,  Tăng cƣờng nghiên cứu theo kịp  Tạo môi trƣờng cạnh tranh lành sự phát triển đa dạng của tài chính mạnh quốc tế, đối mới nâng cao sức cạnh  Nâng cao hiệu quả hoạt động của tranh hệ thống tài chính ngân hàng trong  Nâng cao hiểu biết pháp luật, tập nƣớc quán kinh doanh các nƣớc đối tác Phân bổ vốn toàn cầu hiệu quả Tái cơ cấu hệ thống tài chính ngân hàng trong nƣớc, tái cơ cấu nền kinh tế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 8
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Quan điểm tự do hóa thận trọng của IMF và các nƣớc Trước Quan 1995 điểm Khuyến Khủng thận khích Châu Á hoảng trọng tự do 1997- Brazil toàn cầu Sau hóa 1998 1999 2008 2010 1994- 1998- 2001 2010 1995 1999 Argentina Nợ Mexico Nga công Châu Âu www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 9
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Đánh giá mức độ tự do hóa Hạn chế dòng vốn: bằng các biện pháp hành chính Kiểm soát dòng vốn: Biện pháp hành chính + giám sát thận trọng Tự do hóa dòng vốn: Các biện pháp giám sát thận trọng www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 10
Quản lý các giao dịch vốn Tổng quan về giao dịch vốn Biện pháp giám sát Giao dịch vốn Nhóm biện pháp kiểm soát Nhóm biện pháp giám sát an toàn thận trọng vĩ mô và vi mô Trực tiếp hạn chế dòng luân chuyển Hạn chế các rủi ro cho hệ thống liên vốn quan đến luân chuyển vốn Các biện pháp mang tính hành chính Không mang tính hành chính: như: Điều kiện thực hiện giao dịch, Cấp hạn mức cho từng giao dịch, Đăng ký giao dịch, Cấp phép, Yêu cầu báo cáo trước/sau giao dịch, Cấm giao dịch, Giám sát thông qua tài khoản chuyên Kết hối, dùng, Giới hạn thời gian chuyển tiền đầu Chỉ tiêu an toàn, tư về nước Biện pháp kinh tế (thuế, giới hạn trạng thái, dự trữ bắt buộc,…) www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 11
3. THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ GIAO DỊCH VỐN CỦA VIỆT NAM www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 12
Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam Tự do hóa theo lộ trình, phụ thuộc điều kiện – vì sao??? BỘ BA BẤT KHẢ THI Chính sách tiền tệ độc lập Mở cửa dòng vốn Chính sách tỷ quốc tế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồigiá Cố dưỡng cán định bộ Ngân hàng 13
Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam Tự do hóa theo lộ trình, phụ thuộc vào một số điều kiện: hệ thống ngân chính sách kinh năng lực quản hệ thống thông hàng và thị tế vĩ mô lý tin trường tài chính Khả năng ứng phó Năng lực điều chính sách tỷ giá với các dòng vốn hành vĩ mô của giám sát dòng vốn linh hoạt tạo bước lớn và biến động các cơ quan kịp thời đệm cho cú sốc dòng vốn quản lý nhà nước khả năng quản lý rủi Năng lực quản trị chính sách tiền tệ dự báo chính xác ro liên quan đến các của các doanh và tài khóa hiệu quả dòng vốn dòng vốn quốc tế nghiệp quy mô dự trữ đủ lớn để phòng vệ trước các biến động dòng vốn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 14
Quản lý các giao dịch vốn Chính sách quản lý giao dịch vốn của Việt Nam  Thứ tự ƣu tiên tự do hóa: Theo chiều dòng • Vốn vào trước vốn • Vốn ra sau • Trung dài hạn trước Theo thời hạn • Ngắn hạn sau • Dòng vốn ổn định Theo tính chất ổn trước (đầu tư trực tiếp) định • Dòng vốn vay/vốn gián tiếp sau www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 15
4. MỘT SỐ QUY ĐỊNH VỀ QUẢN LÝ DÒNG VỐN TRONG GIAO DỊCH  vay nước ngoài  cho vay ra nước ngoài, bảo lãnh cho người không cư trú  đầu tư trực tiếp nước ngoài vào và ra khỏi Việt Nam  đầu tư gián tiếp nước ngoài vào và ra khỏi Việt Nam www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 16
Khung pháp lý QLNH và Giao dịch vốn Cơ sở pháp lý Pháp luật về NH Pháp luật có liên và QLNH quan Luật NHNN, Luật Pháp lệnh ngoại các TCTD Luật Chứng Bộ luật Dân sự, hối 2005 và 2013 khoán, Luật Luật đầu tƣ, quản lý nợ công, Luật DN, Luật Luật quản lý và Dầu khí,…. sử dụng vốn nhà nƣớc,… Nghị định 70, 135, 219, 50, 24 Các Thông tƣ Các Nghị định và hƣớng dẫn Thông tƣ hƣớng dẫn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 17
4.1. CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ VAY, TRẢ NỢ NƢỚC NGOÀI www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 18
KHUNG CHÍNH SÁCH QUẢN LÝ VAY, TRẢ NƯỚC NGOÀI TỰ VAY, TỰ TRẢ KHUNG PHÁP LÝ 219/2013/ND-CP 12/2014/TT-NHNN LUẬT QUẢN PHÁP LỆNH 153/2020/NĐ-CP 03/2016/TT-NHNN LÝ NỢ CÔNG NGOẠI HỐI 94/2018/NĐ-CP 17/2013/TT-NHNN Chỉ tiêu an toàn nợ Điều kiện Nguyên tắc quản Vay nước QLNH đối nước ngoài của Phát hành vay nước lý theo quy định ngoài tự vay, với vay nước quốc gia TPQT ngoài tự vay, của NHNN tự trả nói ngoài tự trả chung QLNH đối với Hạn mức vay nước việc phát hành ngoài TPQT www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 19
QUY ĐỊNH VỀ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG VAY, TRẢ NỢ NƯỚC NGOÀI • Phạm vi quản lý – Đối với các khoản vay nước ngoài có bảo lãnh Chính phủ: Chỉ thực hiện xác nhận đăng ký khoản vay nước ngoài, giám sát thông qua tài khoản vay trả nợ nước ngoài tại ngân hàng, mở tài khoản ngoại tệ ở nước ngoài thực hiện khoản vay – Đối với các khoản vay nước ngoài không đƣợc Chính phủ bảo lãnh: quy định điều kiện, xây dựng và giám sát hạn mức, xác nhận đăng ký/đăng ký thay đổi, tài khoản, báo cáo – Phát hành trái phiếu quốc tế: xác nhận hạn mức, xác nhận đăng ký khoản phát hành • Đối tƣợng áp dụng: – Các Bên đi vay – Các tổ chức và cá nhân liên quan đến hoạt động vay, trả nợ nước ngoài – Không điều chỉnh đối với hoạt động người không cư trú mua chứng khoán nợ do người cư trú phát hành trên lãnh thổ Việt Nam www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán bộ Ngân hàng 2 20