Mục tiêu chương 7 Sở giao dịch chứng khoán thuộc bài giảng Thị trường tài chính nhằm trình bày về tổ chức sở giao dịch chứng khoán, chức năng sở giao dịch chứng khoán, nguyên tắc hoạt động sở giao dịch chứng khoán, quy trình giao dịch trên thị trường chứng khoán tập trung.
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Thị trường tài chính - Chương 7: Sở giao dịch chứng khoán
- 1-Khái niệm:
SGDCK là một thị trường trong đó việc giao
dịch mua bán chứng khoán được thực hiện
tại một địa điểm tập trung gọi là sàn giao dịch
(trading floor) hoặc thông qua hệ thống máy
tính.
- Hình thức sở hữu
Theo nguyên tắc thành viên
Công ty cổ phần
Do chính phủ sở hữu
- Cơ quan tư vấn Ủy ban chứng khoán nhà nước
Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm lưu ký thanh
toán bù trừ
Cty chứng khoán Cty chứng khoán
Nhà đầu tư
Thị trường
chứng khoán Tổ chức phát hành
Nhà đầu tư
- Tổ chức quản lý điều hành việc
mua bán chứng khoán (chức năng
cơ bản nhất)
Quản lý điều hành hệ thống giao
dịch chứng khoán
Cung ứng các dịch vụ có liên quan
đến mua bán chứng khoán
Cung cấp các thông tin và kiểm
tra, giám sát các hoạt động giao
dịch chứng khoán
- Điều kiện chấp thuận thành viên
1. Là CTCK được UBCKNN cấp Giấy phép thành lập và hoạt động nghiệp vụ
môi giới chứng khoán.
2. Được Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam chấp thuận là thành viên
lưu ký.
3. Có đủ điều kiện cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ hoạt động bao gồm:
a. Có hệ thống công nghệ tin học đáp ứng được yêu cầu của SGDCK Tp.
HCM;
b. Có phần mềm phục vụ hoạt động giao dịch và thanh toán đáp ứng các yêu
cầu kỹ thuật và nghiệp vụ theo quy định của SGDCK Tp.HCM;
c. Tham gia đường truyền dữ liệu theo yêu cầu của SGDCK Tp.HCM;
d. Có thiết bị cung cấp thông tin giao dịch của SGDCK Tp.HCM phục vụ
nhà đầu tư;
e. Có phương tiện công bố thông tin đảm bảo việc cung cấp thông tin giao
dịch chứng khoán cho nhà đầu tư và công bố thông tin của CTCK;
f. Có hệ thống dự phòng trường hợp xảy ra sự cố máy chủ, đường truyền,
điện lưới;
- 4. Có ban lãnh đạo và đội ngũ nhân viên có năng lực và kinh nghiệm hoạt động
trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán; có cán bộ công nghệ thông tin đáp ứng
được
các điều kiện theo quy định:
a. (Tổng) Giám đốc phải đáp ứng được các điều kiện quy định của pháp luật
đối với người làm (Tổng) Giám đốc CTCK;
b. Có nhân viên đủ điều kiện được cử làm đại diện giao dịch theo quy định
tại Điều 12 Quy chế này;
c. Lãnh đạo công nghệ thông tin phải có bằng tốt nghiệp đại học chuyên
ngành trở lên và có ít nhất 01 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ
thông tin;
d. Có ít nhất 02 cán bộ chuyên môn về công nghệ thông tin có bằng đại học
chuyên ngành công nghệ thông tin trở lên, trong đó ít nhất 01 cán bộ có
chứng chỉ chuyên môn như hệ thống mạng, bảo mật, phần mềm;
e. Tất cả nhân viên công ty phải tuân thủ quy tắc đạo đức nghề nghiệp.
- Nguyên tắc trung gian
• TT hoạt động do những người môi giới trung gian thực hiện
• Đảm bảo lợi ích cho NDT
Nguyên tắc đấu giá
• Đảm bảo tính thống nhất và công khai trong việc hình thành
giá CK
Nguyên tắc công khai
• Các thông tin đều phải được công bố đại chúng
• Đảm bảo quyền lợi cho các nhà đầu tư
- 5.1.Khái niệm:
Là việc cho phép các chứng khoán có đủ tiêu
chuẩn được giao dịch tại thị trường chứng
khoán tập trung
- 5.2.Các hình thức niêm yết
Niêm yết lần đầu
Niêm yết bổ sung
Thay đổi niêm yết
Niêm yết lại
Hủy bỏ niêm yết
Mua bán lại cổ phiếu đã niêm yết
- HOSE HASTC
VĐL đã góp tối 80 tỷ đồng VN
thiểu tại thời (+/- 30% tuỳ tình hình phát 10 tỷ đồng VN
điểm đăng ký triển thị trường)
Số năm liền
trước năm
đăng ký phải 2 1
có lãi
Không có các khoản nợ quá
hạn chưa dự phòng theo quy Không có các khoản nợ quá
định của pháp luật công khai hạn hơn 1 năm và phải thực
Nợ
mọi khoản nợ của Cty đối với hiện đầy đủ nghĩa vụ về tài
cổ đông lớn và những người có chính đối với Nhà nước
liên quan
Tối thiểu 20% CP có quyền biểu Công ty có CP được ít nhất 100
Cổ đông quyết của Cty do ít nhất 100 cổ NĐT sở hữu, không kể NĐT CK
đông nắm giữ chuyên nghiệp
Cổ đông là thành viên Hội đồng Cổ đông là thành viên Hội đồng
Thời gian cam quản trị, Ban kiểm soát, Giám quản trị, Ban kiểm soát, Giám
kết nắm giữ đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó
CP Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám
đốc và Kế toán trưởng … đốc và Kế toán trưởng …
- 1. Mở tài khoản giao dịch
2. Đặt lệnh giao dịch
3. Chuyển phiếu lệnh đến phòng GD CTCK
4. Chuyển lệnh đến người môi giới tại
SGDCK
5. Chuyển lệnh đến bộ phận khớp lệnh
6. Khớp lệnh và thông báo kết quả giao dịch
7. Báo cáo kết quả về CTCK
8. Xác nhận giao dịch và làm thủ tục thanh
toán
9. Thanh toán và hoàn tất giao dịch
- Khách Hợp đồng Ủy Công ty
hàng thác Mua/Bán chứng khoán
Phiếu lệnh Phòng
tiếp thị
Phiếu lệnh Kiểm tra Thông báo
phiếu lệnh
Kiểm tra
P.Thanh
PGD toán
TK khách
hàng
Lệnh
Đại diện GD
tại SGD
Nhập lệnh
Hệ thống máy điện
tử của SGD
- Khách Công ty
hàng chứng khoán
Phòng
tiếp thị
Phiếu lệnh
được ghi
Ghi vào Phiếu lệnh: P.Thanh
Đã Mua / Bán PGD toán
Thông báo
Thông báo Báo cáo
thanh toán
Ngân hàng Đại diện GD và bù trừ
thanh toán tại SGD về CK và
tiền vốn
Thông báo
Phòng Lưu
Hệ thống máy điện ký, thanh
tử của SGD toán bù trừ
- * Các nội dung trên bảng điện từ trái qua phải:
- Mã CK: tên của công ty niêm yết được viết tắt hoặc lấy
ngắn gọn bởi các chữ cái đầu (đã được đăng kí với sở giao
dịch chứng khoán)
- Trần: giá trần của mã chứng khoán đó (nhà đầu tư chỉ
được phép đặt lệnh với giá tối đa bằng hoặc nhỏ hơn giá
này)
- Sàn: giá sàn của mã chứng khoán đó (nhà đầu tư chỉ
được phép đặt lệnh với giá tối thiểu bằng hoặc lớn hơn giá
này)
- TC: giá tham chiếu của mã chứng khoán đó (đối với
HOSE là giá đóng cửa ngày giao dịch trước đó, đối với HNX
là trung bình giá khớp lệnh của ngày giao dịch trước đó)
Giá trần = Giá tham chiếu * (1 + biên độ giao dịch)
Biên độ của 1 ngày giao dịch ở HOSE là 5% và ở HNX là
7%
- VD: Giá đóng cửa ngày giao dịch 26/4/2010 của
mã TCM là 17.800đ nên giá trần, giá sàn của
ngày giao dịch 27/4/2010 của TCM được xác
định như sau:
Giá trần = 17.800 * (1 + 5%) = 18.690
(nhưng vì 18.690 không phù hợp với bước giá
nên lấy giá trần là giá phù hợp thấp hơn gần nhất
là 18.600)
Giá sàn = 17.800 * (1 – 5%) = 16.910 (nhưng
ví 16.910 không phù hợp với bước giá nên lấy
giá sàn là giá phù hợp cao hơn gần nhất là
17.000)
- Dư mua: những lệnh còn chờ mua chưa được
khớp
- + Giá 3, KL 3; Giá 2, KL 2; Giá 1, KL 1: KL là khối lượng,
Giá 1 là giá đang có lệnh chờ mua cao nhất (tốt nhất)
tương ứng với khối lượng ngay bên cạnh, rồi đến Giá 2 là
giá chờ mua cao tiếp theo và cuối cùng là Giá 3
- Giá khớp: mức giá gần nhất vừa khớp lệnh
- KL khớp: khối lượng gần nhất vừa khớp lệnh tương
ứng với Giá khớp bên trái
- +/-: giá khớp thay đổi so với cột TC. Được tính bằng
cách lấy cột Giá khớp trừ đi cột TC.
- Dư bán: những lệnh còn chờ bán chưa được khớp
+ Giá 3, KL 3; Giá 2, KL 2; Giá 1, KL 1: KL vẫn là khối
lượng, ở bên cột dư bán này thì Giá 1 là giá đang có lệnh
chờ bán thấp nhất (tốt nhất) tương ứng với khối lượng
ngay bên cạnh, rồi đến Giá 2 là giá chờ bán thấp tiếp theo
và cuối cùng là Giá 3
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
