Bài giảng Thị trường và các định chế tài chính: Chương 7 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa

Chia sẻ: Minh Hoa | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:50

Thêm vào BST

Báo xấu

58
lượt xem 3
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng giúp người học có thể hiểu biết được các định chế tài chính trung gian trên thị trường tài chính; trình bày được các đặc điểm, chức năng, vai trò của các định chế tài chính trung gian: công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng nhân dân, quỹ hưu trí. Mời các bạn cùng tham khảo.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Thị trường và các định chế tài chính: Chương 7 - ThS. Nguyễn Phúc Khoa

CHƯƠNG 7: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN
MỤC TIÊU 1 Hiểu biết được các định chế tài chính trung gian trên thị trường tài chính Trình bày các đặc điểm, chức năng, vai trò của 2 các định chế tài chính trung gian: Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng nhân dân, quỹ hưu trí
NỘI DUNG 7.1 Công ty chứng khoán 7.2 Quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ 7.3 Ngân hàng thương mại 7.4 Công ty tài chính 7.5 Công ty bảo hiểm 7.6 Quỹ tín dụng nhân dân 7.7 Quỹ hưu trí 7.8 Hệ thống thanh tra giám sát TTTC 7.9 Hệ thống thông tin của TTTC
7.1 Công ty chứng khoán 7.1.1 Khái niệm Là một tổ chức kinh doanh chứng khoán, có tư cách 1 pháp nhân, có vốn riêng, hạch toán độc lập, hoạt động theo giấy phép của UBCKNN Là 1 tổ chức tài chính trung gian ở TTCK, thực hiện trung gian tài chính thông qua các hoạt động mua bán 2 chứng khoán, môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư và quản lý quỹ đầu tư Là CTCP hoặc Công ty TNHH được UBCKNN cấp 3 phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán
Điều kiện thành lập công ty chứng khoán Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội và phát triển ngành chứng khoán Giấy phép bảo lãnh phát hành chỉ được cấp Có đủ cơ sở vật chất cho công ty có giấy Điều kiện kỹ thuật cho kinh phép tự doanh thành lập doanh chứng khoán công ty Ban giám đốc và nhân viên kinh doanh của công ty Có mức vốn pháp chứng khoán phải có chứng định theo từng loại chỉ hành nghề hình kinh doanh
Vốn pháp định Công ty chứng khoán Theo từng loại hình kinh doanh 1 Môi giới : 25 tỷ đồng 2 Tự doanh : 100 tỷ đồng 3 Bảo lãnh phát hành : 165 tỷ đồng 4 Tư vấn đầu tư : 10 tỷ đồng
Vai trò của các công ty chứng khoán Vai trò huy động vốn: làm chiếc cầu nối và đồng thời là các kênh dẫn từ các chủ thể thừa vốn đến các chủ thể thiếu vốn thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành và môi giới chứng khoán Cung cấp một cơ chế giá cả: Giúp nhà Thành đầu tư đánh giá đúng thực tế và chính viên của xác về giá trị khoản đầu tư của mình SGDCK Cung cấp một cơ chế chuyển ra tiền mặt Thực hiện tư vấn đầu tư Tạo ra các sản phẩm mới: Ngoài mua bán trái phiếu và cổ phiếu các công ty chứng khoán còn bán chứng quyền, các hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn và các sản phẩm lai tạo khác
Mô hình hoạt động của công ty chứng khoán Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các Công ty Công ty độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh chuyên vực chứng khoán đảm nhận, các NH không doanh trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán 1 Mô chứng Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng hình khoán Tạo điều kiện cho TTCK phát triển có hoạt tính chuyên môn hóa cao Công ty động đa năng Các NHTM hoạt động với tư cách là kinh chủ thể kinh doanh chứng khoán, 2 doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ tiền tệ Loại hình đa năng một phần và Chứng Loại hình đa năng toàn phần khoán
Nguyên tắc hoạt động của công ty chứng khoán Nguyên tắc đạo đức: Đảm bảo tính trung thực, 1 tập trung, có trách nhiệm, coi lợi ích của khách hàng là trước hết Nguyên Đảm bảo các yêu cầu về vốn, tắc nguyên tắc hạch toán, báo cáo hoạt theo quy định của UBCKNN động Không được dùng tiền của khách Nguyên hàng để kinh doanh (ngoại trừ tắc tài dùng cho giao dịch của KH) 2 chính Không được dùng chứng khoán của khách hàng làm vật thế chấp đi vay vốn trừ trường hợp KH đồng ý bằng văn bản
Các nghiệp 2.NGHIỆP VỤ vụ CHOcủa VAYcông NGẮNtyHẠN chứng CỦAkhoán NHTM Nghiệp Tư vấn Môi giới đầu tư vụ chứng chứng khoán khoán Nghiệp vụ Tự doanh bảo lãnh chứng khoán phát hành
Môi giới chứng khoán Khái niệm Môi giới là một hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán trong đó công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng 1 tiến hành giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC Khách hàng sẽ phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế 2 của việc giao dịch đó
Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán Mở tài khoản giao dịch: CTCK phải mở tài khoản 1 giao dịch chứng khoán và tiền cho từng khách hàng trên cơ sở hợp đồng ký kết giữa khách hàng và công ty Trách nhiệm đối với khách hàng: Khi tư vấn cho KH Môi 2 giao dịch chứng khoán, công ty chứng khoán phải thu giới thập đầy đủ thông tin về KH, không được đảm bảo giá chứng trị chứng khoán mà mình khuyến nghị đầu tư khoán Quản lý tiền và chứng khoán của khách hàng: CTCK phải quản lý tiền gửi giao dịch chứng khoán của 3 KH tách biệt khỏi tiền của chính CTCK, tách biệt CK của KH với CK của CTCK Nhận lệnh giao dịch:Nhận lệnh khi phiếu lệnh chính xác 4 và đầy đủ thông tin. Thực hiện lệnh 1 cách nhanh chóng và chính xác, lưu giữ các phiếu lệnh của KH
Tự doanh chứng khoán Khái niệm Là nghiệp vụ mà trong đó công ty chứng 1 khoán thực hiện mua và bán chứng khoán cho chính mình Nhằm mục đích thu lợi hoặc can thiệp điều 2 tiết giá trên thị trường
Quy định về hoạt động tự doanh Phải đảm bảo có đủ tiền và chứng khoán để thanh toán Ưu tiên thực hiện lệnh của KH trước lệnh của mình Công bố cho KH biết mình là đối tác Quy định trong giao dịch trực tiếp với KH về hoạt Lệnh mua/bán chứng khoán có thể ảnh động tự Hưởng lớn đến giá trị chứng khoán, CTCK doanh không được mua/bán trước cùng loại ck đó Khi KH đặt lệnh LO, CTCK không được mua hoặc bán cùng loại chứng khoán đó với giá bằng hoặc tốt hơn Khi thực hiện tự doanh,CTCK ko được đầu tư quá 20% CP vào DNNY, 15% CP DN không NY
Những yêu cầu của CTCK trong tự doanh Yêu cầu 1 2 3 Tách biệt Ưu tiên khách Bình ổn thị quản lý: Tách hàng: Công ty trường: CTCK biệt giữa chứng khoán với nguồn vốn nghiệp vụ tự phải tuân thủ lớn có thể qua doanh và môi ưu tiên khách hoạt động tự giới hàng doanh góp phần điều tiết cung cầu
Bảo lãnh phát hành Khái niệm Là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ 1 chức bảo phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán Nhận mua một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số chứng 2 khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành hoặc hỗ trợ TCPH trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng
Điều kiện để được bảo lãnh phát hành chứng khoán CTCK được thực hiện bảo lãnh phát hành chứng khoán theo hình thức chắc chắn nếu: Được phép Không vi phạm Tổng giá trị thực hiện pháp luật bảo lãnh phát nghiệp vụ bảo chứng khoán hành không lãnh phát hành trong 6 tháng được lớn hơn chứng khoán liên tục liền 50% vốn trước thời điểm CSH của tổ phát hành chức BLPH
Tư vấn đầu tư chứng khoán Khái niệm Tư vấn chứng khoán là đưa ra những lời khuyên, 1 phân tích các tình huống hay thực hiện một số công việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng CTCK phải thu thập và quản lý thông tin về khách hàng đã được KH xác nhận như: Tình hình tài chính 2 của KH, Thu nhập của KH, Mục tiêu đầu tư của khách hàng, khả năng chấp nhận rủi ro của khách hàng, kinh nghiệm và hiểu biết đầu tư của KH
Tư vấn 2.NGHIỆP đầuVAY VỤ CHO tư NGẮN chứng khoán HẠN CỦA NHTM Chú ý Không cung Tuân thủ đạo đức khi tư cấp thông tin vấn sai sự thật để nghề nghiệp dụ dỗ KH Không tiến hành Đảm bảo tính trung các hoạt động có thực, khách quan và thể làm cho KH khoa học của hoạt và công chúng động tư vấn hiểu lầm
Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán Khái niệm Lưu ký chứng khoán là công việc đầu tiên để các 1 chứng khoán có thể giao dịch trên thị trường tập trung Việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của 2 mình đối với chứng khoán được thực hiện thông qua các thành viên lưu ký của thị trường giao dịch chứng khoán