Bài giảng Tín dụng ngân hàng: Chương 2 - Học viện Ngân hàng (Chi tiết)

CHƯƠNG 2 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÍN PHÂN TÍCH TÍN DỤNG DỤNG NGÂN HÀNG

Khoa ngân hàng - HVNH - Hà Nội

Phân &ch &n dụng

• Mục đích phân ?ch TD

• Cơ sở phân ?ch TD

• Phương pháp phân ?ch TD

• Nội dung phân ?ch TD

•  phân ?ch TD theo PP hiện đại

Mục đích phân ?ch ?n dụng

•  Hạn chế Unh trạng thông Xn không cân xứng •  Đánh giá chính xác mức độ rủi ro của khách

hàng

•  Đánh giá chính xác nhu cầu vay của khách

hàng

Ø Khách hàng có thích bị NH đánh giá không?

Thảo luận nhóm

1,Nguồn thông Xn NH có

thể sử dụng trong phân ?ch ?n dụng? 2,Những thông Xn có

được từ mỗi nguồn?

Cơ sở phân ?ch TD

•  Hồ sơ ?n dụng •  Phỏng vấn khách hàng vay vốn •  Điều tra cơ sở sản xuất kinh doanh của khách

hàng

•  Nguồn thông Xn bên ngoài •  Thông Xn lưu trữ tại chính ngân hàng

Phương pháp phân ?ch ?n dụng

Phương pháp truyền thống

Phương pháp hiện đại

Sử dụng mô hình phân ?ch 5C, SWOT

Hệ thống chấm điểm ?n dụng nội bộ

Bảng hỏi truyền thống

Mô hình định lượng: Mô hình điểm ?n dụng, Altman, logisXc…

Nội dung phân ?ch TD

•  Năng lực pháp lý •  Uy ?n ?nh cách •  Năng lực tài chính •  Năng lực kinh doanh •  Môi trường kinh doanh •  Kế hoạch kinh doanh: phương án, dự án vay

vốn

•  Bảo đảm Xền vay

•  Cá nhân ü  NLPLDS( điều 14 luật DS): Là khả năng cá nhân có quyền dân

sự và nghĩa vụ dân sự

ü  NLHVDS( điều 17 luật DS): Là khả năng cá nhân bằng hành vi

của mình xác lập, thực hiện quyền, nghĩa vụ DS

A. Năng lực pháp lý

NLPLDS( điều 84 luật DS) ü Được thành lập hợp pháp ü Có cơ cấu tổ chức chặt chẽ ü Có tài sản độc lập với cá nhân tổ chức khác và chịu

trách nhiệm bằng tài sản đó

ü Nhân danh mình tham gia các quan hệ pháp luật một

cách độc lập

•  Doanh nghiệp:

B.Uy ?n ?nh cách khách hàng vay vốn

•  Cá nhân •  Doanh nghiệp: + Phẩm chất đạo đức của người đứng đầu + Văn hóa doanh nghiệp.

•  Thảo luận trong nhóm về

những cử chỉ và những cảm xúc biểu hiện qua những cử chỉ đó mà bạn từng biết( ví dụ như lo lắng, giận dữ…) •  Diễn một đoạn kịch câm ngắn trước cả lớp để mọi người đóan xem bạn đang thể hiện cảm xúc gì.

Thảo luận nhóm

C. Năng lực tài chính khách hàng Cá nhân

•  Đối chiếu số VTC tham gia của KH với tỷ lệ tối

thiểu tham gia theo quy định •  Tính toán giới hạn TD với KH •  Đánh giá thu nhập của KH và người liên quan: lương, thu nhập từ Xền gửi, chứng khoán, cho thuê tài sản và các thu nhập hợp pháp khác •  Đánh giá ảnh hưởng của nghĩa vụ tài chính đối

với các tổ chức và cá nhân khác tới khả năng trả nợ của KH

C. Năng lực tài chính khách hàng Doanh nghiệp

•  Các hệ số tài chính

cơ bản

•  Đánh giá lưu

chuyển Xền tệ

Vốn lưu động ròng

•  Là nguồn vốn ổn định thường xuyên dùng vào

việc tài trợ cho các nhu cầu kinh doanh

•  Cách ?nh VLĐR Ø Cách 1: VLĐR= VCSH+ Nợ dài hạn-‐ Tài sản cố

định và đầu tư dài hạn

Ø Cách 2: VLĐR= Tài sản lưu động và đầu tư

ngắn hạn-‐ Nợ ngắn hạn

Phân ?ch các chỉ Xêu tài chính

•  Phương pháp phân &ch Ø Phương pháp so sánh Ø Phương pháp Dupont •  Nội dung phân &ch Ø Hệ số về khả năng thanh toán Ø Các hệ số về cơ cấu tài chính Ø Các tỷ lệ về hoạt động Ø Các hệ số sinh lời Ø Hệ số tăng trưởng

Các hệ số về khả năng thanh toán

"   Hệ số thanh toán tổng quát

Tổng tái sản

Hệ số thanh toán tổng quát = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Nợ ngắn hạn+ nợ dài hạn đến hạn

"   Hệ số thanh toán ngắn hạn

TSLĐ và đầu tư ngắn hạn

Hệ số thanh toán ngắn hạn = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán nhanh

Hệ số thanh toán nhanh =

TSLĐ – Hàng tồn kho -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Tổng nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán lãi vay

Hệ số thanh toán lãi vay =

Lợi nhuận trước thuế và lãi -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Lãi vay phải trả

Hệ số tài chính

Nợ phải trả

"   Hệ số nợ = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Tổng tài sản Nguồn vốn CSH

"   Tỷ suất tài trợ= -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Tổng tài sản

Vốn CSH

"   Tỷ suất tài trợ TSCĐ = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Gía trị TSCĐ

Giá vốn hàng bán

"   Số vòng quay hàng tồn kho = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Hiệu quả hoạt động Hàng tồn kho bình quân

360 ngày "   Số ngày 1 vòng quay =

-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Vòng quay hàng tồn kho Doanh thu thuần

= -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Các khoản phải thu bình quân

360 ngày

"   Vòng quay phảithu

TSLĐ bình quân

"   Kỳ thu Xền trung bình = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Vòng quay các khoản phải thu Doanh thu thuần "   Vòng quay vốn lưu động= -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Doanh thu thuần "   Vòng quay tổngTS = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Tài sản LĐ bình quân

Các hệ số sinh lời Lợi nhuận ròng

"   Doanh lợidoanh thu = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Doanh thu thuần

Lợi nhuận ròng

"   Doanh lợi tổng TS = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Tổng tài sản bình quân

Lợi nhuận ròng

"   Doanh lợi vốn CSH = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Vốn CSH bình quân

Hệ số tăng trưởng

Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận ?ch lũy

"  Tỷ lệ tăng tăng trưởng = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận ?ch lũy "  Tỷ lệ LN ?ch lũy = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Mối quan hệ giữa các chỉ Xêu về lợi nhuận

ROE

ROA

ROS

VTS

Mối quan hệ giữa các chỉ Xêu về lợi nhuận

TongTS VonCSH

Phân &ch Dupont ROE = ROA x ROA = ROS x Vòng quay tổng TS

Phân ?ch điểm hoà vốn

Sản lượng hòa vốn (tại điểm

QHV

F vP −

TR = TC):

Doanh thu hòa vốn: là

. QP

doanh thu của mức tiêu thụ sản lượng hòa vốn

F / Pv

−

(3) Doanh thu an toàn

•  Mức doanh thu an toàn = Mức doanh thu thực hiện -‐

Mức doanh thu hòa vốn

Ø  Có phải DN nào có doanh thu an toàn cao hơn thì sẽ an toàn hơn khi môi trường kinh doanh không thuận lợi hay không?

Mức doanh thu an toàn •  Tỷ lệ doanh thu an toàn = -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐

Mức doanh thu thực hiện

Mức độ nhạy cảm của kết quả kinh doanh theo mức sản xuất

- Khi sản lượng thay đổi 1% thì lợi nhuận của DN

"   Eπ,Q = (∆π/π)/( ∆Q/Q) (1) "   Ý nghĩa:

thay đổi bao nhiêu

- Đánh giá mức độ rủi ro của DN

∆Q (P-v) / Q( P-v)-F

Q (P-v)

"   Eπ,Q = ----------------------- -= ---------------- ∆Q / Q Q(P-v)-F TR – vQ X

"   Eπ,Q = ------------------------ = ----------------

TR – v.Q-F X – F

X: Contribution Margin (đảm phí)

Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ là một trong những công cụ quan trọng nhất của phân tích tín dụng

Đ¸NH GI¸ nĂng lùc kinh doanh cña kh¸ch hµng

trả khoản vay thành công của KH Đánh giá năng lực được dựa trên việc đánh giá các yếu tố:

+ Kinh nghiệm điều hành + Báo cáo tài chính quá khứ + Sản phẩm +Tình hình hoạt động trên thị trường và khả năng cạnh

tranh.

•  Cá nhân -‐  Khả năng điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh và hoàn

d. Đ¸NH GI¸ nĂng lùc kinh doanh cña kh¸ch hµng !

•  Doanh nghiệp -‐ Thị trường và sản phẩm -‐ Nguồn lực:

+ Nguồn lực vật chất + Nguồn nhân lực + Nguồn lực tài chính

-‐ Năng lực quản lý

E. Môi trường kinh doanh

"  Môi trường vĩ mô "  Môi trường vi mô

Môi trường vĩ mô

"  P: Chính trị

"  E: Kinh tế

"  S: Xã hội

"  T: Công nghệ

M«i trêng Vi m«

“05 lực cạnh tranh” – Phân tích ngành

Công ty có thể hưởng lợi hoặc chịu tác động bất lợi từ 05 lực trên

1. Nguy cơ gia nhập

2. Nguy cơ sản phẩm thay thế

3. Quyền mặc cả của người mua

4. Quyền mặc cả của nhà cung ứng

5. Cạnh tranh giữa các đối thủ trên thị trường

Mô hình Porter: 05 yếu tố cạnh tranh quyết định khả năng sinh lời của ngành

PHÂN TÍCH RỦI RO NGÀNH

Các công ty mới tiềm năng

Tác động từ phía các công ty

mới tiềm năng

Khả năng đàm phán

Nhà cung cấp

Người mua

của nhà cung cấp

của người mua

Các đối thủ cạnh tranh ngành Cạnh tranh giữa các công ty hiện tại

Tác động từ các sản phẩm và dịch vụ thay thế

Sản phẩm thay thế

BÀI TẬP TÌnh huèng!

•  Doanh nghiệp Đá lạnh (ICE COLD) Thực hiện phân tích SWOT dựa trên các thông tin

về doanh nghiệp

•  Viết kết quả thảo luận trên giấy và trình bày.

F. Phương án kinh doanh

"  Nội dung phương án kinh doanh

"  Nội dung phân ?ch

Nội dung phương án kinh doanh

"  Giới thiệu doanh nghiệp

"  Mục Xêu phương án

SXKD

"  Thị trường Xêu thụ

"  Hiệu quả kinh tế

"  Kế hoạch tài chính

"  Kết luận

Nội dung phương án kinh doanh

"   Những căn cứ pháp lý , kinh tế "   Vốn tự có tham gia phương án SXKD "   Tính toán hiệu quả kinh tế phương án SXKD

LNTTVL

Tỷ lệ sinh lời= -‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐-‐ Tổng vốn đầu tư

"   Phân ?ch khả năng vay trả, nguồn trả nợ

G. Bảo đảm Xền vay

•  Trường hợp bảo đảm bằng tài sản: •  Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của người vay: Thông qua giấy tờ về quyền sở hữu, trích lục bản đồ (đối với bất động sản) •  Được phép giao dịch và không có tranh chấp; Được mua bảo hiểm đối với những tài sản NN quy định phải mua bảo hiểm.

•  Xem xét đánh giá ?nh thị trường của tài sản

•  Đánh giá giá trị tài sản và xu thế biến động giá trị tài sản. •  Trường hợp bảo lãnh: •  Đánh giá điều kiện đối với người bảo lãnh tren các khía cạnh: •  Uy ?n; Năng lực pháp lý; Khả năng tài chính •  Tài sản bảo đảm của người bảo lãnh. •  Thực hiện BĐTD là thu hẹp hay mở rộng cho vay.

Bảo đảm Xền vay