zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Tài Chính - Ngân Hàng

» Tài chính doanh nghiệp

Bài giảng Toán tài chính: Chương 6 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang

Chia sẻ: điên Khúng | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:8

Báo xấu

74
lượt xem 6
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Toán tài chính - Chương 6: Chứng khoán nợ - Trái khoản do ThS. Đoàn Thị Thu Trang biên soạn cung cấp cho người học các kiến thức: Khái niệm cơ bản, phương thức thanh toán trái khoản. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Toán tài chính: Chương 6 - ThS. Đoàn Thị Thu Trang

Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang CHƯƠNG 6: CHỨNG KHOÁN NỢ - TRÁI KHOẢN  Khoa: Tài chính Ngân hàng  Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang 1 CHƯƠNG 6 CHỨNG KHOÁN NỢ - TRÁI KHOẢN 5.1 KHÁI NIỆM CƠ BẢN 5.2 PHƯƠNG THỨC THANH TOÁN TRÁI KHOẢN 5.2.1 Thanh toán vốn và lãi định kỳ Các công thức cơ bản: Số tiền phải thanh toán mỗi kỳ: PMTk = Ik + Dk Lãi phải trả kỳ thứ k: Ik = Vk-1 r Số dư nợ gốc đầu kỳ sau: Vk = Vk-1 - Dk 2 Bảng hoàn trái tổng quát : Kỳ Số dư nợ gốc Lãi thanh Vốn gốc Số tiền thanh thanh đầu kỳ (Vk-1) toán trong thanh toán toán trong kỳ toán kỳ (Ik) trong kỳ (PMTk) (k) (Dk) 1 V0 I1 = V0 r D1 PMT1= I1 + D1 2 V1 = V0 - D1 I2 = V1 r D2 PMT2= I2 + D2 n Vn-1=Vn-2 -Dn-1 In = Vn-1 r Dn PMTn= In + Dn 3
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Các hệ thức của phương thức trả nợ dần: PV PMT1 PMT2 PMT3 … PMTn-1 PMTn 0 1 2 3 … n-1 n PMTn-1(1+i) PMT3(1+i)n-3 PMT2(1+i)n-2 PMT1(1+i)n-1 PV(1+i)n Hệ thức 1: Hệ thức 2: 4 Các hệ thức của phương thức trả nợ dần: Hệ thức 3 :Số nợ gốc còn lại Vp sau p kỳ thanh toán PV PMT1 PMT2 PMT3 PMTp-1 PMTp 0 1 2 3 … p-1 p a p PMTp-1(1+i) PMT3(1+i)p-3 PMT2(1+i)p-2 PMT1(1+i)p-1 PV(1+i)p 5 Hệ thức 4 : Hệ thức 5 : Hệ thức 6 : Vn1  D n 6
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Trái khoản thanh toán cuối kỳ Kỳ khoản thanh toán cố định V0 V1 V2 V3 Vn-1 Vn = 0 a a a a a D1 D2 D3 Dn-1 Dn I1 I2 I3 … In-1 In 0 1 2 3 … n-1 n 7 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Bảng hòan trái : Kỳ Số dư nợ gốc Lãi thanh Vốn gốc thanh Số tiền thanh đầu kỳ (Vk-1) toán trong toán trong kỳ thanh toán kỳ (Ik) (Dk) toán (k) trong kỳ (PMT) 1 PV I1 = PV r D1= PMT -I1 PMT 2 V1 = PV - D1 I2 = V1 r D2= PMT -I2 PMT n Vn-1=Vn-2 -Dn-1 In = Vn-1 r Dn= a –In PMT 8 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Các công thức đặc biệt Dk+1 = Dk (1 +r) Dk = D1(1 +r)k-1 Các hệ thức trong trường hợp các khoản thanh toán cố định V0  i Hệ thức 1 : D1  1  in  1 Hệ thức 2 : Hệ thức 3 : 9
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Các công thức đặc biệt Hệ thức 4 : Hệ thức 5: 10 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Khoản thanh toán nợ gốc cố định PV V1 V2 V3 Vn-1 Vn = 0 PMT1 PMT2 PMT3 PMTn-1 PMTn D D D D D I1 I2 I3 … In-1 In 0 1 2 3 … n-1 n 11 Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Khoản thanh toán nợ gốc cố định Bảng hòan trái : Kỳ Số dư nợ Lãi thanh Vốn gốc Số tiền thanh gốc đầu kỳ toán trong thanh toán thanh toán toán (Vk-1) kỳ (Ik) trong kỳ (D) trong kỳ (k) (PMTk) 1 PV I1 = V0 r D PMT1= D +I1 2 V1 = V0 - D I2 = V1 r D PMT2= D +I2 n Vn-1= D In = Vn-1 r D PMTn= D +In 12
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Trái khoản thanh toán cuối kỳ (Tiếp) Khoản thanh toán nợ gốc cố định Các công thức đặc biệt :  p 1 I p  I 1  1   n  13 Trái khoản thanh toán đầu kỳ Kỳ khoản thanh toán cố định PV V1 V2 V3 Vn-1 FV = 0 PMT PMT PMT PMT PMT D1= PMT D2 D3 D4 Dn I1=0 I2 I3 I4 … In 0 1 2 … n-1 n 14  Trái khoản thanh toán đầu kỳ (Tiếp) Kỳ khoản thanh toán cố định Bảng hòan trái : Kỳ Số dư nợ gốc Lãi thanh Vốn gốc Số tiền thanh đầu kỳ (Vk-1) toán trong thanh toán thanh toán toán kỳ (Ik) trong kỳ (Dk) trong kỳ (k) (PMT) 1 PV I1 = 0 D1= PMT - PMT I1= PMT 2 V1 = V0 - D1 I2 = V1 r D2= PMT -I2 PMT n Vn-1=Vn-2 -Dn-1 In = Vn-1 r Dn= PMT –In PMT 15
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Trái khoản thanh toán đầu kỳ (Tiếp) Kỳ khoản thanh toán cố định Các công thức đặc biệt : Ik = Vk-1  r Dk+1 = Dk (1 +r) Với : k  2  n Với : k  2  n Khoản thanh toán nợ gốc cố định PV V1 V2 V3 Vn-1 FV = 0 PMT1=D PMT2 PMT3 PMT4 PMTn D D D D D I1=0 I2 I3 I4 … In 0 1 2 3 … n-1 n 16 Trái khoản thanh toán đầu kỳ (Tiếp) Kỳ khoản thanh toán cố định Bảng hòan trái Kỳ Số dư nợ Lãi thanh Vốn gốc thanh Số tiền thanh thanh gốc đầu kỳ toán trong toán trong kỳ toán trong kỳ toán (Vk-1) kỳ (Ik) (D) (PMTk) (k) 1 PV I1 = 0 D PMT1= D 2 V1 = V0 - D I2 = V1 r D PMT2= D +I2 n Vn-1= D In = Vn-1 r D PMTn= D +In 17 Thanh toán lãi định kỳ, vốn gốc trả khi đáo hạn PV I I I … I PV+I 0 1 2 3 … n-1 n I = PVr PV + I = PV(1+r) Đối với đầu tư quỹ chìm FV’ =PV PMT' PMT' PMT' … PMT' PMT' 0 1 2 3 … n-1 n 18
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Bảng hoàn trái Kỳ Số dư nợ Lãi thanh Đầu tư Số tiền thanh toán Giá trị đầu thanh gốc đầu kỳ toán trong quỹ trong kỳ (ak = Ik + tư quỹ toán (Vk-1=V0) kỳ (Ik = I) chìm a’k) chìm (V’k) (k) (a’k) 1 PV I = PVr PMT'1 PMT1 = I1 + PMT’1 V’1 2 PV I = PVr PMT'2 PMT2 = I2 + PMT’2 V’2 n PV I = PVr PMT'n PMTn = In + PMT’n V’n 19 6.2.3 Trả vốn vay và lãi lúc đáo hạn FV’n =FV PMT' PMT' PMT' … PMT' PMT' 0 1 2 3 … n-1 n 20 Bảng hoàn trái Kỳ thanh Vốn nợ đầu kỳ Đầu tư quỹ Giá trị đầu tư toán (k) (Vk-1) chìm (PMT’k) quỹ chìm (V’k) 1 PV PMT'1 V’1 2 PV(1+r) PMT'2 V’2 3 PV(1+r)2 n PV(1+r)n-1 PMT'n V’n 21
Giảng viên: ThS. Đoàn Thị Thu Trang Kết thúc chương trình 22

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.