Đáp án bài tập Quản trị rủi ro - ThS. Trần Quang Trung

Chia sẻ: Nguyen Xuan Duong | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:27

Thêm vào BST

Báo xấu

1.723
lượt xem 294
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tài liệu "Đáp án bài tập Quản trị rủi ro - ThS. Trần Quang Trung" nhằm giúp các bạn sinh viên hệ thống lại các kiến thức về quản trị rủi ro, đặc biệt là đo lường rủi ro.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Đáp án bài tập Quản trị rủi ro - ThS. Trần Quang Trung

Qu n tr R i ro ! "# $ $% &' &' &' $% $ ! ! " # ! ( ) * )+ , . / - - 0 &' 1% 1% 1% &' 0 ( 2 3 4 5 * / 71 $ 6 - 8 ' 0 8 %% 8 908 $ 8 01 8 &77 8 $ $& %% % 9 & 9 $ : ;4 3 4 5 * / 71 8 9 ? / = !&! ! * , . + ! & &! ! / % ! 3 > @? / @ A B * *;( ! C D !C % ;( ; ! *, ' ) . + ( % ! ' ; , *, = . ( E C *!&! ! ! +F1" !) ( ! ( = 7+; * ( !&! ! ) < = ! ( ( =) E !&! ! , %) ) ( ! 08 ? / 6@ @ 7 &! ! , ! 08 * (! C= , 9 / G = !C & *!& !&! ! 2 !&! ! = E) % 4 σ7 / 6 6 9√ /6 6 7 & ! != ) ! * 2 * * &! ! ;( ! C &E ; !) ! E H= 4 7 µ7 / E σ7 / 6 6 F1" / 5 96 6 /6 @ @ I 7J ; ( F1" E) !&! !, < ! 08 ! , K = Th.s Tr n Quang Trung 1 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro 6 @ @ ? / 6 ( E + ; E) ! = ) C ! ! + ! ; ) C = ) ! ; ) C I J * J * ) J * 66 =K G K + ! + ! L ( < K , *, % = E) !8 + D < '( %& ! , ! < !& !&! ! , KE) !& !&! !,! 08 & ! * C M ( 02 N4 ! / . / E ! * !, 08 > / 7 &! ! , ! 08 ' E +&> 9 O/ . O 0 ! * !, 08 > / G = &> 2 − 4= . 9 9 = @ P * ! + Q ; ! * !, 08 E +& . ! > R S 9 @ N 5 9 @ T/R @ N T P * ! + Q !&! ! , ! 08 E +& . ! > R .@ O . @O N T ! * !, 08 > / . G = &> 2 − 4= . 9 9 = @ P * ! + Q ; ! * !, 08 E +& . ! > R . S 9 @ N . 5 9 @ T / R. @ N . @T P * ! + Q !&! ! , ! 08 E +& . ! R .@ N . . @ T ' 7(0 * & ; ! * U! , * RN / R S 0T N 5 T E) ; !# ! ! = Q • P / . * RN / R N T 0T E) * R @ N T. ! ! + ; ! &% ; ! * U!, * R N T *) Q % D+!M % 0 * & • P / . . * RN / R. N . T 0T E) * R. @ N . @T. ! ! + ; ! & % ; ! * U !, * R. N . T = ) Q ) % D+!M ! 0 * & % ( • V ) * ( ! 0 * < ( & E 0 * & %)( % ! M ( ( ! ) ,8 2 − 4 / / / B * ( ! ! C! ) ,8 , . W6@ 7(0 * & ; ! * U! , * RN / R S 0T N 5 T / R N T E) ; !# ! != Q Th.s Tr n Quang Trung 2 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro • P / . * RN / RN T 0T E) * R @ N T. ! ! + ; ! & % ; ! * U!, * RN T = ) Q ) % D+!M ! 0 * & % ( • P / . . * RN / RN . T 0T E) * R. @ N . @T. ! ! + ; ! & % ; ! * U ! , * RN . T = ) Q ) % D+!M ! 0 * & % ( • V ) * ( ! 0 * < ( & E 0 * & %) ( % ! M ( ( ! ) ,8 2 − 4 / / / B * ( ! ! C! ) ,8 , . W6 • C; '( 2F1"4 E +& . ! > . O 9 / . OE) ' ; , * = , Q C ; '( 2F1"4 E +& . ! > . O . 9 @ / . . @ OE) ' ; , * = , Q % ! ! , * ! C C C 1 ;; .! ; = / 2; ! ! , 08 !, 4 12 # ! ! ! ! , 4 / S 12 C ! ! , 4 − / - X /6 6 Q 0 Y K () ' *D + !! = % . ;( ' * 6= % ! , < ( ;( ' * = % !, 6 ( % C! ) + (' J * ;(' = % 12 #! ! ! ! , 6 4 / S 12! , 6 ! % =@! 4 Z +! ; / 2; ! !, 08 !, 6 4 $ ; ! ! ; *, + !, 0 * ') %C ( + 6 @ 1 6 6 66 @ @ 7(% ! ! % ) # ( ; ! K! = 8 Q 7(0 * & ; ! U!, * RN / RN 5 0T T / RN T E) ; !! # != Q Y) = ; D ; ! J &! ! % ) # ( ; !; ! U! , * RN = 0T Th.s Tr n Quang Trung 3 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro 0− 1 ($ ≤ 0 ) = 1 [ ≤ =1 [≤ = 7(% ! = @ ≈ 26 ' ;( ' * = % !, 6 . + ;( ' * 6= % !, ! !8 < + ! M ! 0 * & ) ; D % ( ' ! ' ) ' % ;(' ( M * = % !8 ! = % ! , 08 = 6 " #, ! 08 !! =6 ! , " # =+ = 6 ! , % ( % *! ! , ! # ) ! ! .= \=; ! ! , 1 1 08 ! , ! * ! C C * *# ! != * 0.5 = !8 3 6 =+ )%)( =%! D * Z+' Th.s Tr n Quang Trung 4 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro = > ? >@= A2@B A2 C: D :2@C > : ) ;) ) : ;) ) : ;4 * G * G # E ;) ) ; ) H F ) GH / - ) ) ) ) F6 F 6 F > G 4 5 H 4 5 . . @ @ @ . . @ 6 . . @ . . 6 6 6 . . @6 . . 6 . . 6 . @. 6 . @. @ @ . @. @ A F# ,H ) ; ) ) ) ;) ) ; 4 I J 5H - ) --- @ --- --- @ --- 6 6 A F# ,- 5 3 ; ) ) ) : ;) ) ; 4 I J 5H ) - --- . . . --- 6. . 6. --- . . . --- . @ . @ Th.s Tr n Quang Trung 5 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro $ : *H ) ; J 5 K 5 3; ) J 5 ) ) H ) ) ) ;4 I H ) - --- @ --- @ --- 6 @ 1 C *!& !&! ! ! ( C * . =K : ;4) ; ) ) J 5H ) 6 6 6 @ 6 1 C *!& !&! ! ! ( C * . =K : ;4) ; ) ) J 5H ) @ @ 6 6 @ 6 Th.s Tr n Quang Trung 6 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro & J 5H ) : *H ) ;) )L / - @ :: 9' 1 C 1 ;; *!K; !&! !! . ; = 6 @ A @ 6 @ 6 6 % 7 &! ! 7 K; .6 .6 . . . 7# ! +E ,M > F2Z4 / 1 Z F2Z4 / .6 5 .6 5 . 5 . 5 . / 7# % = &> σ 2Z4 / 1 R S F2Z4T Z Z 1 R S F2Z4T Z 1 R S F2Z4T Z .6 @ .6 @ @ 6 . @ . @ @ . @ @ @ @ @ Y +σ 2Z4 / @ @ % % = &>σ ( L) = σ 2 ( L) = 4594600 = 2143,5 ≈ 2144 Th.s Tr n Quang Trung 7 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro 6 7# ; = > Pi [ Li − M ( L)]3 α 3 ( L) = [σ ( L)]3 Z 1 R S F2Z4T6 Z 1 R S F2Z4T6 Z .6 @ @ M @ 6 .6 6 @@6 M @6 . M @6 @ . @ . 6 @@ 6 @ & 7%7& %999 0 0 6 @ 6 @ 6 2Z4 = =6 @ @ 2 @6 46 Th.s Tr n Quang Trung 8 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro N 2 O @ 2 P@ :@ >2Q 2 2 R 9S T 1 R 9S T & R '9S T U : @ @ @ I ) 5)+ 5) 6@ : R %9S T 6 ) 5) * @ 6 : ;4) H , H ) )+ F P>A 9 '0 9 %' 9 '1 $R F4)VOU > U K @ JT $ ; ! 6 ]^_ 7 @ Z < Z) ! ! ) ! ( ,( @ 7 2@ Q4 Z) ! ! K ( @ ) 7 & ! ; * @ @ @ Z) ; !, CY"1 ! 6 H ) )+ 4( )+ F P>A W 9 91 33 X ; 9 91% 2 3 ( ) F H 911 Th.s Tr n Quang Trung 9 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro $ ; ! 6 ]^_7 @ Z < Q4 2 Z) ! ! ) ! ( ,( @ @ @ @ 7 2@ Q4 Z) ! ! K ( @@@@ @@ 6@@@ )2 Q4 @ @ @ 7 & ! ; * @ @ @ Z) ; !, CY"1 ! @ 6666 66 H ) )+ 4( )+ F P>A W 9 33 X ; 9 9171 2 3 ( ) F H 91' & $ ; ! 6 ]^_7 @ Z < Q4 2 Z) ! ! ) ! ( ,( 6 @6 6 - 7 2@ Q4 6 - Z) ! ! K ( - @ )2 Q4 7 & ! ; * @ @ @ Z) ; !, CY"1 ! @ @ - H ) )+ 4( )+ F P>A W 9 %% 33 X ; 9 90 2 3 ( ) F H 9
Qu n tr R i ro 7 & !, ! 0 * ; :G 3 L XY : ;4) H , 9S 9S 19S '9S H ) )+ 4( )+ F P>A 9 91 9 W 9 %% 9 & < 33 X ; 9 91% 9 9171 9 90 9 & 1 2 3 ( ) F H 911 91' & 9< 1 9 70& &R F4)VZ U > :U T : )+ ( [4 > ; # - 5 $ ; ! 6 @ 6 6 @ 6 ! 6 6 ]^_ 7 6 6 Z < * ) L Z < * )' @ @ @ 6 6 6 Z) ! ! ) ! ( ,( @ 6 7 2@ Q4 @ @ @ Z) ! ! K ( @ 6 ) 7 & ! ; * UA R OT % %$0 1< 0 < < $0 % %90 11 9 '' $ UA )+ 4( W 1< 0 < 11 9 33 X ; 9%' 90%1 :G 3 X 9
Qu n tr R i ro A2@\ ]= :2 ]UC O@ 2 K ? @ 2 UD R : > K A :^ T P@ _ @ : ` " , * =% = E %K , !E) > Z = 2 i = 2@ 4 • 5a )+ )+ 4(W ,) ; ) )( b F W L1 + L 2 + ... + L n M (L1 ) + M (L 2 ) + ... + M (L n ) M = / n n • 33 X ; ,) ; ) )( b F W L1 + L 2 + ... + L n D(L1 ) + D(L 2 ) + ... + D(L n ) D = n n2 / / Z +Z + +Z =@ • J 5H )# 5 ,Y H " #( ' 0 K ( ! ) !`G^` / 5 / Z9 − Z9 − 1 Z =1 [ =1 [ = 1 ([ . ) @ 7, 0 * CEM &! . 12[ 3 . 4 / . Q Y + ! & C ! % + ; *= > . Q Th.s Tr n Quang Trung 12 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro $ 7 C !( ! # ( ; ) *' 0 * & (; + I + rij i I Z + +Z ≠I ≠I = = !& ! ! * ) %K 0 * & C E ; !) ( D =; ') .!%) ( ( 2 + rij 2 n+ rij Z + +Z ≠I i≠ j = = 2 7 ! +!* ! (; , a= !& * ; !) D . ' % ( C; + + \= ; !) ( D ! , 08 !! * ; !) ( D % K' ) ( !8 ! ! ,M, 08 C ! & ! ! ) ! , E C( & ]2Z4 / σZ / σ .I / @ " , * = , ! =& M(L i ) Z + +Z F = / /µ + I Z + +Z ≠I = Y) / 9 + 9@ = = Th.s Tr n Quang Trung 13 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro = . 7( ! ) ( !) ,( ) .! ! * D ; J 5" ) # 5 ,Y H Z9 − Z9 1 Z =1 [ ≤ Z9 − Y) ! ,M * ! ( =) ) ( !C * , ; ! ; *0 U 0 ! % b !( " 0+; E (; σ# 6 6 6 6 6 @ 6 J A c @@ @ @ @ P ;( '* 0 ! b !( " 0+ E % & ) =) % ; ( ( ) !C * , ; ! ; * ! !() %) ( !,M = . ) != *7 C 0 ! # ; ! ; *= 0 C J ! . 0 = C !0 * & + K !8 ; ! + C E( ! )D @ Q 7, !) ,( ) , *, C % = E) .! C ! & * ;( ' J &E8 C ! * < % K *% = ) M + ! , !C ; ! D * * ; ! ; * ' J & E) !C , 0) 0 !% b * !( " 0+ E. ! ! + ;( C = , !) ; = σ# 6 6 6 6 6 @ 6 Th.s Tr n Quang Trung 14 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro σ# 6 6 6 6 6 @ 6 J A c Q @@Q @ Q @ Q @ Q JJ> ; 6Q Q Q Q Q % • `) % K 0 * & * µc / 6 σc / ,c. I / c / . 7 ! # () ; * !& ! !08 D C ! C , ! ) %K 0 * & * ! C !( ; ( + I + rF,ij i I Z + +Z ≠I ≠I = = σ F = 158.2 • 7() !!! % = ( # & !& ! !08 D C ! C , ! ) %K 0 * & ! (; σ A = 223.6 G = & * !& ! !08 D C ! C ! ) % K 0 * & * d , %) ! ' E % = ( # ( & !& ! !08 D C ! C ! ) % K 0 * , & * E ! (; > c + d c d = @ ( c + d) 0 G = & * !& ! !08 D C! C , !) %K 0 * &! , =%) ! + ( # (; µZ / Th.s Tr n Quang Trung 15 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro σZ / 6 ,Z. I / Z / . 7 ! # () ; * !& ! !08 D C ! C , ! ) %K 0 * &! , = ! C !( ; +( + I + rL,ij i I Z + +Z ≠I ≠I = = σ L = 67.11 E dd ) !E) !!# () ; * !& ! !08 D C ! C !) %K 0 * &0 U , C !( E) * ! &! ! * ! ! % = E) !&! ! ! E ! , = + n F σ F + n Aσ A + n Lσ L + 2 2 2 2 2 2 2 rAi L j σ Aσ L F1 + ... + FnF + A1 + ... + An A + L1 + ... + LnL i j D = nF + n A + nL (n F + n A + n L ) 2 / 6 G = &= 6 Th.s Tr n Quang Trung 16 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro ]= :2 ]UC :2`: : P C @ > 5 3# # 4H ) 4 54Y ♦ " E 2d.^4 / ,d^9 σd9σ ^ / . 9 .@9 . / . ♦ " E 2d."4 / ,d"9σ d9σ " / .@9 .@9 . / . 6 ♦ " E 2^."4 / ,^"9σ ^9σ " /- . 9 . 9 . /- . ( H )- 4 ,! - *) Y P1 / ed Pd 5 e^ P^ 5 e" P" / . 9 .6 5 . 9 . 5 2- .649 . / . 2 Q4 33 X ; ,X H )- 4 ,! - *) Y 1 = e + 2 * [e d e ^ E2d. ^4 + e d e " E2d. "4 + e ^ e " E2^. "4T / @ 5 52- 64 5 9R . . . 5 . 2- .64 . 6 5 . 2- .64 2- . 4T / .6 ! :+ 4H F , - 54 5> 5 G - * 4d W 7, ; ') ( \= % K ! 0 * KE ( ! ( . C= % K! ( E +! KE) =< ! Q +0 ; ( " = ; ! Q ) @ $ 4::>N R K TY P / Vc 5 2 F - Vc 4 β P > 7+; ! * Z) %) *" ( P Vc >Z < ! C , * ; , F > ; ! Z) % ) *' !M,( !) β > ; 0 C * ( ! Th.s Tr n Quang Trung 17 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro B * * ;( 7, 0 7+; ! * Z) Vc / Q 7+; ! * Z) !M,( !) F / 6Q β/ . / Q β/ I / 6Q β/ d/ Q G() !M! ) ,( ( ! % = ; M ) ! * ! ( 0 ! ; , * 0 ! , * ( % 7 Z +C K SML : ki = kRF + (kM - kRF).βi KA = 17 1 K0 % L KA = KM = 13 , *, *"P ^ % L, *, KL = 11 !M,( !) KRF = 9 kRF 0 0,5 1 2 ` ; βi Th.s Tr n Quang Trung 18 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn
Qu n tr R i ro 4: a:+ 4P R >K T Y +E) =
Qu n tr R i ro :@= @\ : P@ : @ : D :2@C : 7 > G() D * K! ! ) % ( ,( * *, > 2 _ / 6 _. + " 4 G() D * K! ; % ( * *, > 2_ 4 / 6 _. + " f 7 ! !0M,M > O/ ! , " # E * C !> / Q / +, 9 F( % K! ! ( ! ) ( ,( !&! ! * , 2 _ 4 = + !! * ,M F R 2_ ? 5,4 S_ / F R _ ? " 4 2 T 6 - _T Z +% ! _ * R 2_ ? 5,4 S_ E " 4 2 T 0 U .!%)( - 6 ?. 9 . 9 _ - / 9 9 _= *% ! _ +_ /6. ! . , 7(% ! ! % ) "2_ / @. ! # ( 4 , B ! % K! ,M ( = ; !&! ! > _/ 6 - f / ! , "2_4 / 6 _ / 6 2 4 f /6 Z) * # 0M * >@. S 6. / . @ + . @ ? / 6 Q. !) ( E) @. ( K% K ! ( * S2 . ? 4/ 6. . Q _VV *% K! 0 % KE ! % K! ( ( _ / 2@. S 6. 4 ? / Q VV 6. _ / R S6. 4 S . T ? . / 6 . Q VVf 2@. $ )% K ( E ! % K! ! & ! ! C ( = ! )> ,M • 1 KD C ! % % ( D C K! ! ) !&! ! ! ,( B * * + C ) !&! ! D + C ;(D !,( = = ( % ! *' ,M Z +!8% ) ( D * K! 0 % K= d^ B * * + % ( ;(! D * 9 9 9 % K ! = % K = A 2_4 . E) _ = ( % K ! ! ( 2_/ d"4 YM ,# ( ( ! ! !+ ( 9 E) ( % K! ! ( _ ! % _ ( VV/ , P !&! ! d] *, > + K= ( C C 0 !!8; !& ! !% ) ( D * K ! = ]c % ( % ) * JM ' + &E K C! 0 , !% d] E C 0M 0 ' . K % K! ( * ! d" ( ]". D * K! % ( *! "2 4 ( "2 4 E ! ! ) + => * 9 9 " 2 4 S " 2 4 / A 2_4 - A 2_ - d]4 G & C K = D + C !% % D + C K ! ! ) !& ! !!8' ! ,( 9 *% K ! ! C ( !% `" % & ! ( % K ! ! ( _ 2]`/d"4 F( % ( % K ! +; < C ( = ( ! C' "2 4) + * (! ) ,( !& ! ! *+ , 7+; ! * 0 C! = > Th.s Tr n Quang Trung 20 Sưu t m b i: www.daihoc.com.vn