Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích biến động tỷ giá USD/VND giai đoạn 2007-2015 và ứng dụng mô hình ARIMA dự báo tỷ giá trong ngắn hạn

Lời Cảm Ơn<br /> <br /> Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này, bên cạnh sự cố gắng nỗ lực<br /> của chính bản thân, em còn nhận được rất nhiều sự quan tâm và hướng dẫn<br /> tận tình của thầy cô giáo hướng dẫn cũng như đơn vị thực tập cùng tất cả bạn<br /> bè, người thân.<br /> Qua đây, em xin gửi lời cảm ơn đến tất cả những người đã quan tâm,<br /> giúp đỡ em trong thời gian qua. Trước hết, em xin gửi lời cảm ơn đến quý<br /> <br /> tế<br /> H<br /> uế<br /> <br /> thầy cô trường Đại học Kinh tế Huế đã dạy dỗ, trang bị kiến thức cho em<br /> trong suốt thời gian học tập tại giảng đường. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn<br /> chân thành và sâu sắc nhất đến cô giáo PGS.TS Phan Thị Minh Lý, người đã<br /> <br /> ại<br /> họ<br /> cK<br /> in<br /> h<br /> <br /> tận tình hướng dẫn em hoàn thành khóa luận này.<br /> <br /> Bên cạnh đó, em cũng xin cảm ơn đến ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP<br /> Công Thương Việt Nam-chi nhánh Huế đặc biệt là các anh chị trong phòng<br /> Tổng hợp đã tạo điều kiện thuận lợi và giúp đỡ em trong suốt thời gian em<br /> thực tập tại đơn vị.<br /> <br /> Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn tất cả bạn bè, người thân đã luôn<br /> <br /> Đ<br /> <br /> bên cạnh quan tâm, ủng hộ em trong suốt thời gian qua.<br /> <br /> Huế, tháng 05 năm 2015<br /> Sinh viên thực hiện<br /> <br /> Nguyễn Hoàng Bảo Ngọc<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> Trang<br /> MỞ ĐẦU ....................................................................................................................1<br /> 1. Tính cấp thiết của đề tài.......................................................................................1<br /> 2. Mục tiêu nghiên cứu ............................................................................................2<br /> 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .......................................................................2<br /> 4. Phương pháp nghiên cứu .....................................................................................2<br /> 5. Kết cấu đề tài .......................................................................................................3<br /> NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...........................................................4<br /> <br /> tế<br /> H<br /> uế<br /> <br /> CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶ GIÁ VÀ LÝ THUYẾT MÔ HÌNH<br /> DỰ BÁO TỶ GIÁ ......................................................................................................4<br /> 1.1. Khái niệm, chức năng và vai trò của tỷ giá ......................................................4<br /> 1.1.1. Khái niệm ...................................................................................................4<br /> <br /> ại<br /> họ<br /> cK<br /> in<br /> h<br /> <br /> 1.1.2. Chức năng của tỷ giá .................................................................................5<br /> 1.1.3. Vai trò của tỷ giá trong nền kinh tế mở .....................................................6<br /> 1.2. Phương pháp dự báo tỷ giá ...............................................................................7<br /> 1.2.1. Tính dừng ...................................................................................................7<br /> 1.2.1.1. Khái niệm ............................................................................................7<br /> 1.2.1.2. Hậu quả của chuỗi không dừng...........................................................8<br /> 1.2.1.3. Cách kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian ...................................8<br /> <br /> Đ<br /> <br /> 1.2.2. Quá trình tự hồi quy (AR), trung bình trượt (MA) và mô hình ARIMA 11<br /> 1.2.2.1. Mô hình tự hồi quy (Autoregressive) AR (p) ...................................11<br /> 1.2.2.2. Mô hình trung bình trượt ( Moving Average) MA (q) .....................11<br /> 1.2.2.3. Quá trình trung bình trượt kết hợp tự hồi quy ARMA (p,q) .............11<br /> 1.2.2.4. Quá trình trung bình trượt, đồng liên kết, tự hồi quy ARIMA (p,d,q) ..11<br /> 1.2.3. Phương pháp Box-Jenkins (BJ) ...............................................................12<br /> CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH DIỄN BIẾN TỶ GIÁ USD/VND TỪ THÁNG 1<br /> NĂM 2007 ĐẾN THÁNG 3 NĂM 2015 ................................................................14<br /> 2.1. Bối cảnh nền kinh tế Việt Nam từ năm 2007 đến nay ...................................14<br /> <br /> 2.2. Diễn biến tỷ giá USD/VND trên thị trường chính thức và phi chính thức từ<br /> năm tháng 01 năm 2007 đến tháng 03 năm 2015 ..................................................16<br /> 2.3. Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND từ tháng 01 năm 2007 đến tháng 03<br /> năm 2015 ...............................................................................................................39<br /> 2.4. Nhận xét..........................................................................................................48<br /> CHƢƠNG 3. DỰ BÁO TỶ GIÁ BQLNH USD/VND ..........................................50<br /> 3.1 Dữ liệu .............................................................................................................50<br /> 3.1.1. Thống kê mô tả số liệu.............................................................................50<br /> 3.1.2. Kiểm định tính dừng ................................................................................51<br /> <br /> tế<br /> H<br /> uế<br /> <br /> 3.2. Lựa chọn mô hình ARIMA (p,d,q) phù hợp ..................................................52<br /> 3.3. Kết quả dự báo ................................................................................................56<br /> 3.4. Nhận xét..........................................................................................................57<br /> KẾT LUẬN, HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG PHÁT TRIỂN ĐỀ TÀI ..........................59<br /> <br /> ại<br /> họ<br /> cK<br /> in<br /> h<br /> <br /> 1. Kết luận .............................................................................................................59<br /> 2. Hạn chế của đề tài..............................................................................................59<br /> <br /> Đ<br /> <br /> 3. Hướng phát triển đề tài ......................................................................................60<br /> <br /> DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT<br /> <br /> Ngân hàng nhà nước<br /> <br /> NHTM<br /> <br /> Ngân hàng thương mại<br /> <br /> BQLNH<br /> <br /> Bình quân liên ngân hàng<br /> <br /> TTTD<br /> <br /> Thị trường tự do<br /> <br /> TTCT<br /> <br /> Thị trường chính thức<br /> <br /> Đ<br /> <br /> ại<br /> họ<br /> cK<br /> in<br /> h<br /> <br /> tế<br /> H<br /> uế<br /> <br /> NHNN<br /> <br /> DANH MỤC HÌNH<br /> Hình 2.1: Tăng trưởng kinh tế Việt Nam 2004-2014................................................14<br /> Hình 2.2: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2008 .....................................................17<br /> Hình 2.3: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2009 .....................................................19<br /> Hình 2.4: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2010 .....................................................21<br /> Hình 2.5: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2011 .....................................................27<br /> Hình 2.6: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2012 .....................................................30<br /> Hình 2.7: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2013 .....................................................34<br /> <br /> tế<br /> H<br /> uế<br /> <br /> Hình 2.8: Diễn biến tỷ giá USD/VND năm 2014 .....................................................35<br /> Hình 2.9: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2007 .....................................39<br /> Hình 2.10: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2008 ....................................40<br /> Hình 2.11: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2009 ....................................41<br /> <br /> ại<br /> họ<br /> cK<br /> in<br /> h<br /> <br /> Hình 2.12: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2010 ....................................42<br /> Hình 2.13: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2011 ....................................43<br /> Hình 2.14: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2012 ....................................44<br /> Hình 2.15: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2013 ....................................45<br /> Hình 2.16: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2014 ....................................46<br /> Hình 2.17: Diễn biến tỷ giá BQLNH USD/VND năm 2015 ....................................47<br /> <br /> Đ<br /> <br /> Hình 3.1: Đồ thị chuỗi tỷ giá BQLNH USD/VND (Đơn vị: VND/1USD) ..............51<br /> Hình 3.2: Kết quả kiểm định tính dừng chuỗi tỷ giá BQLNH ..................................52<br /> Hình 3.3: Kết quả kiểm định tính dừng chuỗi sai phân bậc 1 của chuỗi tỷ giá<br /> BQLNH .....................................................................................................................52<br /> Hình 3.4: Kết quả kiểm định hệ số chặn c ................................................................53<br /> Hình 3.5 : Kết quả ước lượng mô hình ARIMA(11,1,25) không có hệ số chặn ......54<br /> Hình 3.6: Kết quả dự báo tỷ giá theo mô hình ARIMA(11,1,25) .............................56<br /> Hình 3.7: Biểu đồ phần dư, giá trị thực và giá trị ước lượng ....................................56<br /> <br />