zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Luận Văn - Báo Cáo

» Quản trị kinh doanh

Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Jadeluck

Chia sẻ: Lộ Lung | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:115

Báo xấu

40
lượt xem 7
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Mục tiêu của đề tài là nghiên cứu những vấn đề lý thuyết cơ bản về quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp; nghiên cứu và phân tích hiệu quả quản lý VLĐ tại công ty TNHH Jadeluck trong giai đoạn 2011-2013; đánh giá tình trạng quản lý VLĐ của công ty để từ đó chỉ ra điểm mạnh cũng như bất ổn trong quá trình lưu chuyển và sử dụng VLĐ.... Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Khóa luận tốt nghiệp: Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Jadeluck

Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM KHOA KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN JADELUCK Ngành: KẾ TOÁN Chuyên ngành: KẾ TOÁN-TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Phan Đình Nguyên Sinh viên thực tập: Phạm Thị Thu Hương MSSV: 1054030845. Lớp 10DKTC4 TP. Hồ Chí Minh, năm 2014 i SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là đề tài nghiên cứu của tôi. Những kết quả và các số liệu trong luận văn tốt nghiệp được thực hiện tại công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Jadeluck, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này. TP. Hồ Chí Minh, Ngày 20 tháng 07 năm 2014 Tác giả Phạm Thị Thu Hương ii SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên LỜI CẢM ƠN Trên thực tế không có sự thành công nào mà không gắn liền với những sự hỗ trợ giúp đỡ dù trực tiếp hay gián tiếp từ người khác. Trong suốt quá trình học trên giảng đường đại học em đã nhận được sự quan tâm và giúp đỡ của quý thầy cô, gia đình và bạn bè. Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin cảm ơn các thầy giáo, cô giáo trong trường Đại Học Công Nghệ nói chung, cũng như cảm ơn các thầy giáo, cô giáo trong khoa Kế Toán- Tài Chính- Ngân Hàng nói riêng đã trang bị kiến thức cho em trong suốt thời gian qua để em hoàn thành luận văn tốt nghiệp. Đặc biệt, trong học kỳ này, Khoa đã tổ chức cho chúng em tiếp cận với thực tế qua việc đi thực tập, làm báo cáo và sau đó là phát triển thành luận văn tốt nghiệp, giúp chúng em phát triển chuyên môn và vận dụng kiến thức ra thực tế. Em xin chân thành cảm ơn giáo viên hướng dẫn PGS.TS Phan Đình Nguyên đã hướng dẫn và giúp em hoàn thành khóa luận. Nếu không có những hướng dẫn, chỉ bảo của thầy thì em nghĩ bài luận văn của em sẽ không thể hoàn thành. Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn thầy. Bước đầu đi vào thực tế, tìm hiểu và nghiên cứu về lĩnh vực sáng tạo trong nghiên cứu khoa học, kiến thức của em còn hạn chế và nhiều bỡ ngỡ. Do vậy, không tránh khỏi những thiếu sót là điều chắc chắn, em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của thầy cô để kiến thức của em được hoàn thiện hơn. Xin chân thành cảm ơn! Hồ Chí Minh, Ngày 20 tháng 07 năm 2014 (SV Ký và ghi rõ họ tên) Phạm Thị Thu Hương iii SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự do – Hạnh phúc --------- NHẬN XÉT THỰC TẬP Họ và tên sinh viên : Phạm Thị Thu Hương. MSSV : 1054030845. Khoá : 2010-2014. 1. Thời gian thực tập. ………………………………………………………………………………… 2. Bộ phận thực tập. ………………………………………………………………………………… 3. Tinh thần trách nhiệm với công việc và ý thức chấp hành kỷ luật. ………………………………………………………………………………… 4. Kết quả thực tập theo đề tài. ………………………………………………………………………………… 5. Nhận xét chung. ………………………………………………………………………………… ……………………………………………………………………………….. Tp. Hồ Chí Minh, Ngày …tháng …năm 2014 Đơn vị thực tập (ký tên và đóng dấu) YANG CHING YUAN iv SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Họ và tên : Phạm Thị Thu Hương. Lớp : 10DKTC4 MSSV : 1054030845 Đề tài: Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Jadeluck. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. ………………………………………..…………………………………………… …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………….. Tp.Hồ Chí Minh, Ngày 20 Tháng 07 năm 2014 Giảng viên hướng dẫn PGS.TS Phan Đình Nguyên v SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU ................................................................................................................. 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP. ................................................................................ 4 1.1. Khái quát chung. .................................................................................................... 4 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động. ................................................................................. 4 1.1.2. Kết cấu vốn lưu động. ...................................................................................... 4 1.1.2.1. Vốn bằng tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn. ............................................ 6 1.1.2.2. Các khoản phải thu.................................................................................... 6 1.1.2.3. Hàng tồn kho............................................................................................. 7 1.1.2.4. Các loại tài sản lưu động khác. .................................................................. 7 1.1.3. Đặc điểm của vốn lưu động. ............................................................................ 7 1.2. Vai trò và các nhân tố ảnh hưởng tới phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động và sử dụng vốn lưu động. .......................................................................................................... 8 1.2.1. Vai trò của VLĐ trong doanh nghiệp. .............................................................. 8 1.2.2. Các nhân tố ảnh hưởng. ................................................................................... 9 1.3. Phương pháp phân tích. ........................................................................................ 10 1.3.1. Phương pháp so sánh. .................................................................................... 10 1.3.2. Phương pháp loại trừ. .................................................................................... 11 1.4. Nội dung phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp. ............... 12 1.4.1. Phân tích tình hình phân bổ vốn lưu động. ..................................................... 12 1.4.2. Phân tích vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng. . 13 1.4.3. Phân tích biến động từng khoản mục. ............................................................ 15 1.4.3.1. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn bằng tiền. ............................. 15 1.4.3.2. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng khoản phải thu. ........................... 15 1.4.3.3. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho. .............................. 16 1.4.3.4. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản lưu động khác. ................. 16 1.4.4. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động. ..................... 17 1.4.4.1. Phân tích chung hiệu quả sử dụng vốn lưu động. ..................................... 17 1.4.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng khoản phải thu. ............................................. 19 1.4.4.3. Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho. ............................................... 20 vi SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH JADELUCK. ...................................................................................................... 21 2.1. Giới thiệu khái quát chung về công ty TNHH JADELUCK. .................................... 21 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển. ....................................................................... 21 2.1.1.1. Quy mô hoạt động, ..................................................................................... 22 2.1.1.2. Chức năng, nhiệm vụ. ................................................................................. 22 2.1.2. Bộ máy tổ chức của công ty. ............................................................................. 23 2.1.3. Tổ chức bộ máy kế toán công ty. ....................................................................... 26 2.1.4. Các hình thức kế toán tại công ty. ..................................................................... 27 2.1.5. Nhận xét về tổ chức quản lý và phòng kế toán................................................... 29 2.1.6. Tình hình nhân sự tại công ty. ........................................................................... 30 2.1.7. Tình hình kinh doanh của công ty. .................................................................... 32 2.1.8. Địa bàn hoạt động và đặc điểm sản xuất kinh doanh của công ty....................... 35 2.1.8.1. Địa bàn hoạt động. ...................................................................................... 35 2.1.8.2. Đặc điểm sản xuất kinh doanh. ................................................................... 35 2.1.9. Khả năng cạnh tranh trong và ngoài nước. ........................................................ 35 2.1.10. Phướng hướng phát triển tại công ty................................................................ 36 2.2. Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tai công ty TNHH Jadeluck...................... 37 2.2.1. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn tại công ty. ..................................... 37 2.2.1.1. Phân tích tình hình phân bổ vốn lưu động. .................................................. 37 2.2.1.2. Phân tích vốn lưu động ròng, nhu cầu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng. ................................................................................................................................ 45 2.2.1.3. Phân tích tình hình quản lý vốn bằng tiền.................................................... 49 2.1.1.4. Phân tích tình hình quản lý khoản phải thu.................................................. 55 2.1.1.5. Phân tích tình hình quản lý hàng tồn kho. ................................................... 62 2.1.1.6. Phân tích tình hình quản lý tài sản lưu động khác........................................ 67 2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty. ........................................ 71 2.2.2.1. Phân tích chung hiệu quả sử dụng vốn lưu động. ........................................ 71 2.2.2.2. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động. ..................................................................... 75 2.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng khoản phải thu. ................................................ 78 2.2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho. ................................................... 81 vii SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên CHƯƠNG 3: MỘT SỐ NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH JADELUCK. ........................... 85 3.1. Nhận xét và đánh giá về tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động........................ 85 3.1.1. Những mặt tích cực. ............................................................................................. 85 3.1.2. Những mặt hạn chế. ............................................................................................. 85 3.2. Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động. ........................... 86 KẾT LUẬN. .................................................................................................................. 91 TÀI LIỆU THAM KHẢO .............................................................................................. 93 viii SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TT ................................................................................................................. Tổ trưởng VLĐ........................................................................................................ Vốn lưu động TSLĐ .................................................................................................. Tài sản lưu động GTGT ................................................................................................... Giá trị gia tăng TS ..................................................................................................................... Tài sản TSDH ................................................................................................... Tài sản dài hạn TNHH .......................................................................................... Trách nhiệm hữu hạn ix SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1. Tình hình kinh doanh của công ty. ................................................................. 32 Bảng 2.2. Bảng tổng hợp tình hình kinh doanh............................................................... 32 Bảng 2.3. Cơ cấu tài sản lưu động. ................................................................................. 38 Bảng 2.4. Biến động tài sản lưu động. ............................................................................ 39 Bảng 2.5. Phân tích vốn lưu động ròng. ......................................................................... 46 Bảng 2.6. Phân tích vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng............................................... 48 Bảng 2.7. Cơ cấu vốn bằng tiền...................................................................................... 50 Bảng 2.8. Biến động vốn bằng tiền................................................................................. 51 Bảng 2.9: Cơ cấu các khoản mục của các khoản phải thu ngắn hạn. ............................... 56 Bảng 2.10: Biến động các khoản mục của các khoản phải thu ngắn hạn. ........................ 57 Bảng 2.11: Cơ cấu các khoản mục hàng tồn kho. ........................................................... 63 Bảng 2.12: Biến động các khoản mục hàng tồn kho. ...................................................... 64 Bảng 2.13: Cơ cấu các khoản mục TSLĐ khác............................................................... 67 Bảng 2.14: Biến động các khoản mục TSLĐ khác. ........................................................ 68 Bảng 2.15. Tình hình luân chuyển VLĐ. ........................................................................ 72 Bảng 2.16: Khả năng sinh lời VLĐ ................................................................................ 76 Bảng 2.17: Hiệu quả quản lý khoản phải thu. ................................................................. 79 Bảng 2.18: Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho .................................................................... 82 x SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 2.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý công ty. .......................................................... 24 Sơ đồ 2.2. Sơ đồ bộ máy kế toán công ty........................................................................ 26 Sơ đồ 2.3. Sơ đồ hình thức nhật ký chung. ..................................................................... 28 Biểu đồ 2.1. Tình hình phân bổ trình độ nhân sự. ........................................................... 31 Biểu đồ 2.2. Tình hình thu- chi của công ty. ................................................................... 34 Sơ đồ 2.4. Sơ đồ quy trình sản xuất của công ty. ............................................................ 35 Biểu đồ 2.3. Cơ cấu TSLĐ và TSDH. ........................................................................... 40 Biểu đồ 2.4. Biến động TSLĐ, TSDH và Tổng TS. ........................................................ 41 Biểu đồ 2.5. Cơ cấu các khoản mục của TSLĐ............................................................... 42 Biểu đồ 2.6: Biến động các khoản mục của TSLĐ ......................................................... 42 Biểu đồ 2.7. Cơ cấu các khoản mục vốn bằng tiền. ........................................................ 52 Biểu đồ 2.8. Biến động các khoản mục vốn bằng tiền. ................................................... 53 Biểu đồ 2.9. Cơ cấu các khoản mục của các khoản phải thu ngắn hạn. ........................... 58 Biểu đồ 2.10: Biến động các khoản mục của các khoản phải thu ngắn hạn. .................... 59 Biểu đồ 2.11: Cơ cấu các khoản mục hàng tồn kho. ....................................................... 65 Biểu đồ 2.12: Biến động các khoản mục hàng tồn kho. .................................................. 66 Biểu đồ 2.13: Cơ cấu các khoản mục TSLĐ khác........................................................... 69 Biểu đồ 2.14: Biến động các khoản mục TSLĐ khác...................................................... 70 Biểu đồ 2.15: Biến động doanh thu thuần và TSLĐ bình quân. ...................................... 73 Biểu đồ 2.16: Số vòng quay VLĐ bình quân. ................................................................. 73 Biểu đồ 2.17: Sức sinh lời VLĐ. .................................................................................... 77 Biểu đồ 2.18: Biến động doanh thu thuần và giá trị khoản phải thu bình quân................ 80 Biểu đồ 2.19: Số vòng quay khoản phải thu bình quân. .................................................. 80 Biểu đồ 2.20: Số ngày một vòng quay khoản phải thu. ................................................... 80 Biểu đồ 2.21: Biến động giá vốn hàng bán và hàng tồn kho bình quân. .......................... 83 Biểu đồ 2.22: Số vòng quay hàng tồn kho bình quân( vòng)........................................... 84 Biểu đồ 2.23: Số ngày bình quân một vòng quay hàng tồn kho( ngày). .......................... 84 xi SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chon đề tài. Ngày nay với sự hội nhập toàn cầu, Việt Nam đang dần khẳng định vị trí của mình trên các lĩnh vực từ chính trị, kinh tế, đến văn hóa xã hội. Khi tham gia váo các tổ chức ASEAN, APEC, WTO, đặc biệt là hội nhập AFTA thì các hoạt động của Việt Nam trên các lĩnh vực ngày càng thiết thực, nhất là lĩnh vực kinh tế. Sự phát triển và tồn tại của các doanh nghiệp cũng góp một phần vào xây dựng và khẳng định vị thế của Việt Nam. Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp, VLĐ thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản doanh nghiệp. Kết quả sản xuất kinh doanh ra sao là do công tác quản lý và sử dụng vốn quyết định. Việc phận tích hiệu quả quản lý vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp kịp thời phát hiện và sửa chữa thiếu sót trong kế hoạch đưa ra. Trong nền kinh tế thị trường, sự vận động của tài sản lưu động diễn ra ngày càng nhanh và phức tạp, tình trạng mất cân đối về cung cầu vật tư, hàng hóa trên thị trường có thể ảnh hưởng tới quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Chính vì thế việc phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động là cần thiết đối với các doanh nghiệp, là cơ sở đưa ra quyết định và cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư. Công ty TNHH Jadeluck là công ty chuyên sản xuất và gia công hàng may mặc, nên việc quản lý vốn lưu động sao cho hiệu quả là rất cần thiết. Trong quá trình thực tập tại công ty, em thấy tình hình tài chính của công ty đang rơi vào tình trạng xấu thông qua việc tìm hiểu quá trình quản lý cũng như sử dụng vốn lưu động. Lượng tiền tồn quỹ quá lớn, chưa tạo tính an toàn cho việc nắm giữ, nợ của khách hàng ở mức cao và chưa được chú trọng, dự trữ hàng tồn kho tăng cao tạo ra chi phí không đáng có là tình trạng hiện tại của công ty. Xuất phát từ sự quan trọng của việc quản lý vốn lưu động, kiến thức trang bị ở trường và nhất là tình trạng quản lý vốn lưu động hiện tại của công ty TNHH Jadeluck chưa tốt. Em đã chọn đề tài: “ Phân tích hiệu quả sử quản lý lưu động tại công ty TNHH Jadeluck”, để làm đề tài nghiên cứu. 1 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên 2. Mục đích nghiên cứu. Nghiên cứu những vấn đề lý thuyết cơ bản về quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp. Nghiên cứu và phân tích hiệu quả quản lý VLĐ tại công ty TNHH Jadeluck trong giai đoạn 2011-2013. Đánh giá tình trạng quản lý VLĐ của công ty để từ đó chỉ ra điểm mạnh cũng như bất ổn trong quá trình lưu chuyển và sử dụng VLĐ. Ngoài ra, phân tích hiệu quả quản lý VLĐ cho thấy được biến động tài chính hiện tại của công ty, từ đó đưa ra đánh giá và các hướng giải quyết thích hợp để cải thiện tình hình tài chính cũng như đưa ra các quyết định đầu tư vốn. Bao gồm những nội dung sau:  Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động.  Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động.  Đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. 3. Phương pháp nghiên cứu.  Thu thập thông tin thứ cấp từ các báo cáo, tài liệu có sẵn.  Xử lý, phân tích thông tin bằng các phương pháp sau:  Phương pháp thống kê.  Phương pháp tỷ trọng.  Phương pháp so sánh. 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. 4.1. Đối tượng nghiên cứu. Xuất phát từ mục đích của đề tài, đối tượng nghiên cứu của đề tài là phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động trong công ty, trong đó đi sâu nghiên cứu về tình hình sử dụng và hiệu quả quản trị vốn bằng tiền, hàng tồn kho, các khoản phải thu và tài sản ngắn hạn khác. 2 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên 4.2. Phạm vi nghiên cứu. Tập trung nghiên cứu tình hình thực tế công tác sử dụng vốn lưu động và tình hình tài chính của công ty TNHH Jadeluck trong giai đoạn 2011-2013, đưa ra các giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản lý vốn lưu động, cải thiện tình hình tài chính công ty. 5. Cấu trúc đề tài. Nội dung của luận văn gồm ba chương:  Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp.  Chương 2: Phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Jadeluck.  Chương 3: Một số nhận xét và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty TNHH Jadeluck. 3 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP. 1.1. Khái quát chung. 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động. Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục. Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lưu thông và từ trong lưu thông toàn bộ giá trị của chúng được hoàn lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh. Vốn lưu động là một thước đo tài chính đại diện cho thanh khoản vận hành có sẵn cho một doanh nghiệp. Cùng với các tài sản cố định như nhà máy và thiết bị, VLĐ được coi là một phần của vốn hoạt động. 1.1.2. Kết cấu vốn lưu động. Dựa theo tiêu thức khác nhau có thể chia vốn lưu động thành các loại khác nhau. Thông thường có các phân loại sau:  Dựa theo hình thái biểu hiện của vốn ta chia vốn lưu động thành:  Vốn bằng tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn. Vốn bằng tiền bao gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển.  Các khoản phải thu, bao gồm: khoản phải thu khách hàng, khoản trả trước cho người bán, khoản phải thu nội bộ, các khoản phải thu khác và dự phòng phải thu khó đòi.  Vốn vật tư hàng hóa. Bao gồm 3 loại gọi chung là hàng tồn kho: Nguyên liệu, vật liệu, công cụ và dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm.  Vốn lưu động khác hình thành từ các tài sản ngắn hạn khác bao gồm: Chi phí trả trước ngắn hạn, thuế GTGT được khấu trừ, thuế và các khoản phải thu nhà nước và các tài sản ngắn hạn khác. 4 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên  Dựa theo vai trò của vốn lưu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh ta chia vốn lưu động thành các loại sau:  Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất, gồm các khoản:  Vốn nguyên liệu, vật liệu chính cộng vốn phụ tùng thay thế.  Vốn công cụ, dụng cụ cộng vốn nhiên liệu.  Vốn vật liệu phụ.  Vốn lưu động trong khâu sản xuất:  Vốn sản phẩm dở dang.  Vốn về chi phí trả trước.  Vốn lưu động trong khâu lưu thông:  Vốn thành phẩm.  Vốn bằng tiền.  Vốn đầu tư ngắn hạn về chứng khoán và các loại khác.  Vốn trong thanh toán: gồm khoản phải thu và tạm ứng.  Theo nguồn hình thành:  Nguồn vốn pháp định.  Nguồn vốn tự bổ xung.  Nguồn vốn liên doanh, liên kết.  Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu.  Nguồn vốn đi vay. Mỗi cách phân loại khác nhau đều cho thấy cái nhìn khác nhau về tình trạng vốn lưu động trong doanh nghiệp. Tuy nhiên để xem xét và đánh giá khả năng tài chính cũng như khả năng quản trị vốn lưu động trong doanh nghiệp, VLĐ sẽ được phân loại dựa vào hình thái biểu hiện của vốn. Chúng ta sẽ tìm hiểu rõ hơn các thành phần của vốn lưu động theo cách phân loại này. 5 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên 1.1.2.1. Vốn bằng tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn. Vốn bằng tiền tồn tại dưới hình thái tiền tệ, có tính thanh khoản cao nhất, bao gồm tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp, tiền gửi ở các ngân hàng, kho bạc nhà nước và các khoản tiền đang chuyển. Với tính linh hoạt cao, vốn bằng tiền được dùng để đáp ứng nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp, thực hiện việc mua sắm hoặc chi phí. Đơn vị tiền tệ của vốn bằng tiền được sử dụng thống nhất là Đồng Việt Nam. Ở các doanh nghiệp có sử dụng đồng ngoại tệ trong các hoạt động sản xuất kinh doanh phải quy đổi ngoại tệ ra đồng Việt Nam theo tỷ giá thực tế do liên ngân hàng công bố. Bên cạnh ưu điểm có thể sử dụng ngay để thanh toán và có tính luân chuyển cao nhất, vốn bằng tiền cũng có những nhược điểm. Trong khâu dự trữ, vốn bằng tiền tuy đáp ứng được nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp nhưng cũng thể hiện doanh nghiệp bị ứ đọng vốn, không đưa vào sản xuất kinh doanh, làm mất khả năng sinh lời của vốn. Ngược lại, nếu dự trữ vốn bằng tiền quá ít cũng ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi có nợ tới hạn. Vì vậy, đòi hỏi phải có công tác quản lý và sử dụng vốn bằng tiền một cách chặt chẽ nhất định để tránh thất thoát, lãng phí và gian lận. Các khoản đầu tư ngắn hạn: là khoản vốn mà doanh nghiệp bỏ ra đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản có tính thanh khoản nhanh, dưới một năm. Hầu hết các công ty, doanh nghiệp có vị thế đều có tài khoản các khoản đầu tư ngắn hạn trên bảng cân đối. Điều này có nghĩa doanh nghiệp có thể đủ sức đầu tư thặng dư tiền mặt vào cổ phiếu và trái phiếu để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn so với việc đem tiền mặt thặng dư đi gửi tiết kiệm. Đối với các nhà quản trị, khoản đầu tư ngắn hạn được coi là lớp đệm nhằm đảm bảo cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp khi thiếu vốn kinh doanh bằng tiền. 1.1.2.2. Các khoản phải thu. Các khoản phải thu phản ánh toàn bộ giá trị phải thu đối với các cá nhân tổ chức bao gồm: phải thu khách hàng, phải thu nội bộ, phải thu khác, … Các khoản phải thu thể hiện vốn kinh doanh của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng tạm thời do sử dụng các chính sách bán hàng, dịch vụ ưu đãi, quan hệ tài chính nội bộ. Khả năng thanh toán của khách hàng và việc quản lý nợ là nhân tố tác động đến chỉ tiêu này. 6 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên Nếu doanh nghiệp thu hồi được các khoản phải thu thì doanh nghiệp sẽ bổ sung được một lượng vốn cho sản xuất kinh doanh. Khi còn thời hạn thanh toán, các khoản phải thu được coi là khoản nợ hợp pháp của khách hàng. Nếu khoản phải thu quá thời hạn thanh toán, doanh nghiệp cần tìm hiểu nguyên nhân và tìm các biện pháp điều chỉnh, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn. 1.1.2.3. Hàng tồn kho. Hàng tồn kho hay còn gọi là hàng lưu kho là khoản vốn mà doanh nghiệp đầu tư vào nguyên vật liệu và sản phẩm, hàng hóa đang được doanh nghiệp giữ trong kho. Bất kỳ doanh nghiệp nào đều có nhu cầu về hàng tồn kho. Vì vậy, việc kiểm soát hàng tồn kho sao cho vừa đủ tại mỗi thời điểm là rất quan trọng. Nếu lượng hàng tồn kho không đủ thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc cung ứng. Nhưng nếu lượng hàng tồn kho quá lớn thì doanh nghiệp sẽ tốn chi phí để lưu trữ hàng và chậm thu hồi vốn. 1.1.2.4. Các loại tài sản lưu động khác. Ngoài các khoản trên, vốn lưu động của doanh nghiệp còn tồn tại dưới dạng như: tạm ứng, chi phí trả trước ngắn hạn, tài sản thiếu chờ sử lý, các khoản thế chấp, ký cược ký quỹ ngắn hạn. Mỗi loại tài sản đều có đặc điểm riêng biệt, doanh nghiệp cần có các biện pháp quản lý phù hợp. 1.1.3. Đặc điểm của vốn lưu động. Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Trong quá trình đó, VLĐ chuyển toàn bộ, một lần giá trị vào sản phẩm, khi kết thúc quá trình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và VLĐ được thu hồi. Trong quá trình sản xuất, vốn lưu động được chuyển qua nhiều hình thái khác nhau qua từng giai đoạn. Các giai đoạn của vòng tuần hoàn đó luôn đan xen với nhau mà không tách biệt riêng rẽ. Vì vậy trong quá trình sản xuất kinh doanh, đòi hỏi thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục những ách tắc trong sản xuất, đảm bảo đồng vốn được lưu chuyển liên tục và nhịp nhàng. 7 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên Trong cơ chế tự chủ và chịu trách nhiệm về tài chính, sự vận động của vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp và người lao động. Vòng quay vốn càng nhanh thì doanh thu càng cao và tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn làm tăng thu nhập cho doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện mở rộng sản xuất. 1.2. Vai trò và các nhân tố ảnh hưởng tới phân tích hiệu quả quản lý vốn lưu động và sử dụng vốn lưu động. 1.2.1. Vai trò của VLĐ trong doanh nghiệp. Vốn lưu động là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động. Hay nói cách khác, VLĐ là điều kiên tiên quyết cho quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động còn đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên và liên tục, là công cụ phản ánh, đánh giá quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp. Vốn lưu động còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp. Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ về việc sử dụng vốn nên khi mở rộng doanh nghiệp cần huy động một lượng vốn để đầu tư sao cho đủ để dự trữ vật tư hàng hóa. Vì thế, VLĐ còn giúp doanh nghiệp nắm bắt được thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp. Vốn lưu động còn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm do đặc điểm luân chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm. Giá trị của hàng hóa bán ra được tính toán trên cơ sở bù đắp được giá thành sản phẩm cộng thêm một phần lợi nhuận. Do đó, VLĐ đóng vai trò quyết định tính giá cả hàng hóa bán ra. Có thể nói, vốn lưu động quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp, hiệu quả kinh doanh cao hay thấp đều phụ thuộc vào khả năng khai thác, chính sách dự trữ của doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần xác định quy mô, phân bổ hợp lý các giai đoạn luân chuyển, tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn thì mới có thể đạt hiệu quả kinh tế cao. Tuy nhiên, vốn quá cao sẽ gây dư thừa, lãng phí. Ngược lại, vốn lưu động quá ít sẽ gây lên 8 SVTT: Phạm Thị Thu Hương
Luận văn tốt nghiệp PGS.TS Phan Đình Nguyên tình trạng thiếu vốn làm quá trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn. Vì vậy, doanh nghiệp cần xác định quy mô, cơ cấu VLĐ hợp lý. 1.2.2. Các nhân tố ảnh hưởng. Quá trình quản lý và sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp rất cần thiết, nhưng cũng rất khó khăn và phức tạp. Sự khó khăn và phức tạp đó tùy thuộc vào mức ảnh hưởng của các nhâc tố, bao gồm: Quy mô doanh nghiệp, lĩnh vực hạt động, hoạt động tiêu thụ, phương thức thanh toán và tín dụng, tình hình kinh tế và xã hội…. Quy mô doanh nghiệp: Mỗi doanh nghiệp có quy mô sản xuất, tính chất sản xuất, quy trình công nghệ, mẫu mã và độ phức tạp của sản phẩm khác nhau đều có tỷ trọng vốn lưu động ở mỗi khâu dự trữ đều khác nhau. Lĩnh vực hoạt động: Tùy theo mỗi doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất, dịch vụ hay thương mại, đặc điểm của ngành, hàng hóa mà điều kiện dự trữ nguyên vật liệu, số lượng, quy cách, kỳ hạn cho mỗi hoạt động kinh doanh là khác nhau. Các công ty, doanh nghiệp có quy trình sản xuất dài thường có lượng tồn kho lớn, vốn lưu động chiếm nhiều hơn so với các công ty, doanh nghiệp trong lĩnh vực dịch vụ như du lịch, bảo hiểm…. Hoạt động tiêu thụ: Lượng hàng hóa tiêu thụ nhiều hay ít, thời gian bán hàng dài hay ngắn có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn lưu động doanh nghiệp. Phương thức thanh toán và tín dụng: Phương thức thanh toán khác nhau thì khả năng chiếm dụng vốn khác nhau. Vì vậy, mỗi doanh nghiệp cần lựa chọn phương thức thanh toán và chính sánh tín dụng hợp lý, theo dõi, giải quyết kịp thời những thủ tục thanh toán có ảnh hưởng tới vốn lưu động, tránh bị chiếm dụng vốn. Tình hình kinh té và xã hội: Ở mỗi thời kỳ khác nhau, tình hình kinh tế và xã hội luôn có sự biến động khác nhau và phức tạp và sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp là không thể tránh khỏi. Trong một giai đoạn phát triển thì doanh nghiệp rất dễ dàng tìm nguồn tài trợ cho mình và ngược lại, trong nền kinh tế khủng hoảng, doanh nghiệp cũng khó đứng vững. 9 SVTT: Phạm Thị Thu Hương

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

TL.01: Bộ Tiểu Luận Triết Học

207 tài liệu

1474 lượt tải

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.