Luận văn Thạc sĩ Kỹ thuật: Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty CP Chứng khoán Dầu khí

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI<br /> ------------------------------------------Nguyễn Thị Bích Hạnh<br /> <br /> NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG<br /> MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY<br /> CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ<br /> <br /> Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh<br /> <br /> LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT<br /> Chuyên ngành Quản trị kinh doanh<br /> NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:<br /> <br /> TS. Trần Việt Hà<br /> <br /> Hà Nội - Năm 2012<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> <br /> Trang<br /> Trang phụ bìa<br /> Lời cam đoan<br /> Danh mục các ký hiệu và chữ viết tắt<br /> Danh mục các Bảng, Biểu và sơ đồ<br /> MỞ ĐẦU. ........................................................................................................................ 1<br /> 1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu. ........................................................................... 1<br /> 2 Mục đích nghiên cứu của đề tài. ................................................................................. 3<br /> 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. .............................................................................. 3<br /> 4 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài. ................................................................... 4<br /> 5 Kết cấu của Luận văn. ................................................................................................. 4<br /> CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ MÔI<br /> GIỚI CHỨNG KHOÁN ............................................................................................... 4<br /> 1.1 Khái niệm về thị trường tài chính. .......................................................................... ..4<br /> 1.2 Lý luận chung về thị trường chứng khoán. ............................................................... 6<br /> 1.2.1 Khái niệm về thị trường chứng khoán. .............................................................. 6<br /> 1.2.2 Cơ cấu thị trường chứng khoán. ........................................................................ 8<br /> 1.2.3 Các nguyên tắc hoạt động của TTCK. ............................................................... 8<br /> 1.2.4 Các thành phần tham gia TTCK. ....................................................................... 9<br /> 1.2.5 Chức năng của thị trường chứng khoán. .......................................................... 10<br /> 1.3 Lý luận chung về môi giới chứng khoán..................................................................11<br /> 1.3.1 Khái niệm môi giới chứng khoán. ....................................................................11<br /> 1.3.2 Phân loại môi giới chứng khoán. ..................................................................... 12<br /> 1.3.3 Vai trò của hoạt động môi giới chứng khoán. .................................................. 15<br /> 1.4 Hiệu quả của hoạt động môi giới chứng khoán. ..................................................... 16<br /> 1.4.1 Quan điểm về hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ MGCK. .............................. 16<br /> <br /> 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của nghiệp vụ môi giới chứng<br /> khoán . ....................................................................................................................... 17<br /> 1.5 Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán. ........................................................... 22<br /> 1.5.1 Quy trình đóng mở tài khoản cho khách hàng. ................................................ 22<br /> 1.5.2 Quy trình giao dịch lệnh. ................................................................................. 23<br /> CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG<br /> KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ. ..................... 25<br /> 2.1 Giới thiệu về công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. ............................................. 25<br /> 2.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển. .................................................................. 25<br /> 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh. .................................................................................. 26<br /> 2.1.3 Môi trường hoạt động của công ty chứng khoán. ............................................ 28<br /> 2.1.4 Những thuận lợi, khó khăn của hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng<br /> khoán Dầu khí. .............................................................................................................. 32<br /> 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán. ......................................................... 35<br /> 2.2.1 Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán của công ty. ................................ 35<br /> 2.2.1.1 Quy trình đóng/ mở tài khoản cho khách hàng. ....................................... 35<br /> 2.2.1.2 Quy trình giao dịch lệnh. .......................................................................... 36<br /> 2.2.2 Kết quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty...................................... 44<br /> 2.2.2.1 Số lượng tài khoản mở. ............................................................................ 45<br /> 2.2.2.2 Khối lượng và giá trị giao dịch................................................................. 48<br /> 2.2.2.3 Doanh thu môi giới chứng khoán. ............................................................ 49<br /> 2.3 Đánh giá hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại PSI. ................................. 57<br /> 2.3.1 Những kết quả đạt được. .................................................................................. 57<br /> 2.3.2 Những tồn tại và nguyên nhân. ........................................................................ 60<br /> 2.3.2.1 Những tồn tại. ........................................................................................... 60<br /> 2.3.2.2 Nguyên nhân của thực trạng trên. ............................................................ 65<br /> CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI<br /> GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN DẦU KHÍ. ........ 68<br /> <br /> 3.1 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2011-2020. .............................. 68<br /> 3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ<br /> phần chứng khoán Dầu khí. .......................................................................................... 71<br /> 3.3 Yêu cầu nâng cao hiệu quả hoạt động MGCK tại công ty cổ phần chứng khoán<br /> Dầu khí. ......................................................................................................................... 72<br /> 3.4 Định hướng phát triển của Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí........................ 73<br /> 3.5 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ<br /> phần chứng khoán Dầu khí. .......................................................................................... 74<br /> 3.5.1 Các giải pháp trước mắt. .................................................................................. 74<br />     3.5.1.1 Tăng<br /> <br /> số lượng tài khoản active. ................................................................. 74<br /> <br /> 3.5.1.2 Thu hẹp phạm vị hoạt động, tái cơ cấu mảng môi giới chứng khoán. ...... 75<br /> 3.5.1.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ. .................................................... 76<br />     3.5.1.4<br /> <br /> Kiểm soát chặt chẽ rủi ro hoạt động môi giới chứng khoán. ..................... 77<br /> <br /> 3.5.2 Các giải pháp lâu dài........................................................................................ 78<br /> 3.5.2.1 Giải pháp về phát triển thị trường . ............................................................... 78<br /> 3.5.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý . .................................... 78<br /> 3.5.2.3 Kế hoạch hoá hoạt động Marketing - Tiếp thị. ............................................ 84<br /> 3.5.2.4 Đào tạo nguồn nhân lực. .............................................................................. 85<br /> 3.5.2.5 Tiếp tục nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật. .................................................... 90<br /> 3.5.2.6 Nâng cao chất lượng của hoạt động phân tích. ............................................. 91<br /> 3.5.2.7 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn. ......................................................................... 92<br /> 3.5.2.8 Các giải pháp khác. ....................................................................................... 93<br /> 3.6 Một số kiến nghị...................................................................................................... 93<br /> 3.6.1 Kiến nghị đối với cơ quan quản lý Nhà nước. ................................................. 93<br /> 3.6.2 Kiến nghị đối với Công ty cổ phần chứng khoán Dầu khí. ............................. 95<br /> KẾT LUẬN. ................................................................................................................. 97<br /> TÀI LIỆU THAM KHẢO<br /> PHỤ LỤC<br /> <br />  <br /> <br /> DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU VÀ SƠ ĐỒ <br /> Bảng 2.1<br /> <br /> Số lượng tài khoản mở tại PSI qua các năm<br /> <br /> Bảng 2.2<br /> <br /> Số lượng tài khoản mở và thị phần môi giới tại một số CTCK<br /> <br /> Bảng 2.3<br /> <br /> Khối lượng và giá trị giao dịch của PSI qua các năm<br /> <br /> Bảng 2.4<br /> <br /> Doanh thu môi giới chứng khoán của PSI qua các năm<br /> <br /> Bảng 2.5<br /> <br /> Mức phí giao dịch của PSI<br /> <br /> Bảng 2.6<br /> <br /> Doanh thu môi giới năm 2010 của một số CTCK trên thị trường<br /> chứng khoán<br /> <br /> Bảng 2.7<br /> <br /> Cơ cấu doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán của PSI<br /> <br /> Bảng 2.8<br /> <br /> Chỉ số VN-Index qua các năm từ 2000 đến 2010<br /> <br /> Bảng 2.9<br /> <br /> Tỷ trọng giá trị giao dịch qua các kênh<br /> <br /> Bảng 2.10<br /> <br /> Số lượng tài khoản mở tại của PSI qua các tháng trong năm 2010<br /> <br /> Bảng 2.11<br /> <br /> Số lượng tài khoản mở năm 2010của một số công ty chứng khoán<br /> <br /> Bảng 2.12<br /> <br /> Thị phần môi giới chứng khoán năm 2010 của một số công ty<br /> <br /> Bảng 2.13<br /> <br /> chứng khoán<br /> <br /> Biểu đồ 2.1<br /> Biểu đồ 2.2<br /> <br /> Khối lượng và giá trị giao của PSI qua các tháng trong năm 2010<br /> Doanh thu môi giới chứng khoán của PSI qua các năm<br /> <br /> Biểu đồ 2.3<br /> <br /> Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu môi giới<br /> <br /> Biểu đồ 2.4<br /> <br /> Doanh thu môi giới của các công ty chứng khoán năm 2010<br /> <br /> Biểu đồ 2.5<br /> <br /> Cơ cấu doanh thu của PSI qua các năm<br /> Tỷ lệ doanh thu năm 2007<br /> <br /> Biểu đồ 2.6<br /> <br /> Tỷ lệ doanh thu năm 2008<br /> <br /> Biểu đồ 2.7<br /> <br /> Tỷ lệ doanh thu năm 2009<br /> <br /> Biểu đồ 2.8<br /> <br /> Tỷ lệ doanh thu năm 2010<br /> <br /> Biểu đồ 2.9<br /> <br /> Mô hình tổ chức bộ máy PSI<br /> <br /> Biểu đồ 2.10<br /> Biểu đồ 2.11<br /> Biểu đồ 2.12<br /> Biểu đồ 2.13         <br /> Biểu đồ 2.14<br /> Sơ đồ 2.1<br /> <br />