QUỸ ĐÂÙ TƯ CÂN BẰNG PRUDENTIAL

Chia sẻ: 951847623 951847623 | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:89

Thêm vào BST

Báo xấu

133
lượt xem 43
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Công ty Quản lý Đầu tư Chứng khoán Prundential Việt Nam chịu hoàn toàn trách nhiệm về tính chính xác của tất cả các thông tin bao hàm trong bản Cáo Bạch này, và đảm bảo rằng trong phạm vi kiến thức vè hiểu biết vủa mình, khong bỏ sót những thông tin hay thực tế nào có thể làm cho các tuyên bố trình bày trong bản Cáo Bạch này bị sai lệch

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: QUỸ ĐÂÙ TƯ CÂN BẰNG PRUDENTIAL

Prudential- PRUBF1 Qu u t ch ng khoán c mô t trong B n cáo b ch này là Qu c thành l p theo Ngh nh s 144/2003/N -CP ngày 28/11/2003 c a Chính ph v ch ng khoán và th tr ng ch ng khoán và các v n b n h ng d n thi hành. B n cáo b ch này ã c ng ký v i y ban Ch ng khoán Nhà n c ngày 19 tháng 07 n m 2006. y ban Ch ng khoán Nhà n c c p gi y phép phát hành ch ng ch qu ra công chúng ch có ngh a là vi c xin phép l p Qu và phát hành ch ng ch qu u t ã th c hi n theo các quy nh c a pháp lu t liên quan, không hàm ý m b o v n i dung c a B n cáo b ch c ng nh m c tiêu, chi!n l c u t c a Qu . B N CÁO B CH QU UT CÂN B NG PRUDENTIAL QU PRUBF1 c ng ký v i y ban Ch ng khoán Nhà n c ngày 19/07/2006 B n cáo b ch này c cung c p b i: Công ty TNHH Qu n lý Qu u T Ch ng Khoán Prudential Vi t Nam Tr s chính t i Thành ph H Chí Minh L u 25, tòa nhà Trung tâm Th ng m i Sài Gòn 37 Tôn c Th ng, Qu n 1, Thành ph H Chí Minh i n tho i: 08-9102330 Fax: 08-9103850 Email: PRUfund@prudential.com.vn Website: www.pru-fund.com.vn ( Ph trách công b thông tin: Ông: Alex Hambly – Quy n T ng Giám c H T An (Andy Ho) – Ng i i u hành Qu a ch : Công Ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam L u 25, 37 Tôn c Th ng, Qu n 1, Thành ph H Chí Minh
Prudential- PRUBF1 NH NG THÔNG TIN QUAN TR NG Công Ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam ch u hoàn toàn trách nhi m v tính chính xác c a t t c các thông tin bao hàm trong b n Cáo B ch này, và m b o r"ng trong ph m vi ki!n th c và hi#u bi!t c a mình, không b$ sót nh%ng thông tin hay th c t! nào có th# làm cho các tuyên b trình bày trong b n Cáo B ch này b sai l ch. Vi c y Ban Ch ng Khoán Nhà N c cho phép phát hành Ch ng Ch Qu u T Ch n g Khoán Prudential (Qu u t Cân b"ng Prudential - PRUBF1) theo b n Cáo B ch này không hàm ý r"ng y Ban Ch ng Khoán Nhà N c xu t v i Nhà u T nên mua Ch ng Ch Qu . B n Cáo B ch, cùng v i i u l Qu và các v n b n ính kèm là h s pháp lý xin thành l p Qu PRUBF1 và phát hành Ch ng Ch Qu c a Qu PRUBF1 ra công chúng trên lãnh th Vi t Nam th c hi n b i Công ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam. B n Cáo B ch này ch c s& d ng cho Qu PRUBF1 và không có giá tr trong vi c chào bán ch ng ch qu c a các qu khác, dù c thành l p b i Công ty Qu n lý Qu ut Ch ng khoán Prudential Vi t Nam hay b t k' t ch c, cá nhân nào khác, phát hành Vi t Nam hay n c ngoài. Nhà u T , k# c Nhà u T n c ngoài, c n tham kh o ý ki!n chuyên môn # bi!t thêm (a) v n thu! (b) các qui nh pháp lu t và (c) các giao d ch ngo i t và bi n pháp ki#m soát h i oái liên quan !n vi c mua, bán và n m gi% Ch ng Ch Qu s( b i u ch nh b i pháp lu t c a n c mình nh th! nào. Nhà u T c n l u ý r"ng, k!t qu ho t ng trong quá kh c a Công ty Qu n lý Qu không nh t thi!t hàm ý r"ng hi u qu ho t ng trong t ng lai c a h) c ng s( nh v y. Nhà u T c n ph i d a vào chính mình # ánh giá các giá tr c ng nh các r i ro c a vi c u t vào Ch ng Ch Qu . N!u có nh%ng b n kho n ho*c không ch c ch n khi cân nh c u t , Nhà u T c n ngay l p t c tham kh o ý ki!n t+ nh%ng nhà t v n chuyên nghi p c a mình. Nhà u T c n )c k b n Cáo B ch này, i u l Qu PRUBF1 và các tài li u khác có liên quan !n Qu PRUBF1 do Công ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam và các T Ch c Phân Ph i c Công ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam ch nh làm nhà phân ph i Ch ng Ch Qu tr c khi quy!t nh u t vào Ch ng Ch Qu c a Qu PRUBF1. Nhà u T c ng c n xem xét k các r i ro trong vi c u t vào Ch ng Ch Qu c nêu trong Ph n IV c a b n Cáo B ch. Công ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t nam là m t công ty tr c thu c Công ty TNHH B o hi#m Nhân th) Prudential Vi t Nam thu c s h%u c a t p oàn Prudential Anh Qu c. Công ty Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam và t p oàn Prudential Anh Qu c không có m i quan h gì v i công ty Prudential Financial Inc c aM .
Prudential- PRUBF1 M CL C I. CÁC THU T NG ........................................................................................................ 1 II. CÁC THÔNG TIN C B N V QU U T ........................................................ 4 1. Tên Qu và a ch Liên h ............................................................................................. 4 2. Gi y phép Phát hành và Quy mô Qu .............................................................................. 4 3. Tính ch t và Th i gian Ho t ng c a Qu ..................................................................... 4 4. Niêm y!t Ch ng ch Qu và Gi i h n n m gi% c a Nhà u T N c ngoài trong Qu 4 III. QUY NH V U T ............................................................................................... 5 1. M c tiêu u t ................................................................................................................ 5 2. Chi!n l c u t ............................................................................................................ 5 3. Tài s n c Phép u t ................................................................................................ 5 4. C c u u t ................................................................................................................... 5 5. Các H n ch! u t .......................................................................................................... 6 6. Ph ng pháp L a ch)n u t ......................................................................................... 7 IV. NH NG R I RO KHI U T VÀO QU ............................................................... 7 1. R i Ro Th Tr ng ........................................................................................................... 8 2. R i ro Lãi su t .................................................................................................................. 8 3. R i ro L m phát................................................................................................................ 8 4. R i ro Thi!u Tính Thanh kho n ....................................................................................... 8 5. R i ro Pháp lý................................................................................................................... 9 6. R i ro Tín nhi m .............................................................................................................. 9 7. R i ro Xung t L i ích ................................................................................................... 9 V. P H NG PHÁP XÁC NH GIÁ TR TÀI S N RÒNG....................................... 10 1. Th i i#m xác nh giá tr tài s n ròng........................................................................... 10 2. Ph ng pháp xác nh Giá tr Tài s n Ròng................................................................... 10 VI. PHÍ VÀ L PHÍ............................................................................................................ 11 1. Phí Phát hành.................................................................................................................. 11 2. Phí Qu n lý ..................................................................................................................... 11 3. Phí Giám sát, Phí L u ký và Phí khác c a Ngân hàng Giám sát.................................... 11 4. Các lo i Phí và Chi phí khác .......................................................................................... 12 5. Th ng Ho t ng.......................................................................................................... 12 VII.THU NH P VÀ PHÂN PH I THU NH P .............................................................. 15 1. Thu nh p ......................................................................................................................... 15 2. Phân ph i Thu nh p ........................................................................................................ 15 3. Th t c Thanh toán C t c Qu ..................................................................................... 15 VIII.PH NG ÁN PHÁT HÀNH CH NG CH QU ................................................. 15 1. Phát hành L n u .......................................................................................................... 15 1.1 Nguyên t c chung ............................................................................................ 15 1.2 Th i gian phát hành......................................................................................... 16 1.3 Nguyên t c phân ph i ...................................................................................... 16 2. Xác nh n s h%u Ch ng Ch Qu ................................................................................... 17 3. Gia h n Th i h n Phát hành Ch ng Ch Qu : ................................................................ 18
Prudential- PRUBF1 IX. GIAO D CH CH NG CH QU ............................................................................... 18 1. Chuy#n nh ng và Th+a k! Ch ng Ch Qu ................................................................. 18 2. Chuy#n i sang các Qu khác c a Công ty Qu n lý Qu Prudential Vi t Nam .......... 19 3. Th i h n n m gi% t i thi#u Ch ng Ch Qu ................................................................... 19 X. K TOÁN, KI M TOÁN VÀ CH BÁO CÁO ................................................. 19 1. K! toán............................................................................................................................ 19 2. Ki#m Toán ...................................................................................................................... 19 3. Ch! Báo cáo............................................................................................................... 19 XI. CÔNG TY QU N LÝ QU ..................................................................................... 20 XII. NGÂN HÀNG GIÁM SÁT ....................................................................................... 20 XIII. CÔNG TY KI M TOÁN ......................................................................................... 21 XIV. A CH LIÊN H ................................................................................................... 21 XV. CÁC PH L C .......................................................................................................... 21
Prudential- PRUBF1 I. CÁC THU T NG Tr+ khi ng% c nh có quy nh khác i, nh%ng t+ và c m t+ d i ây s( mang ngh a nh sau: Qu Là Qu ut Prudential, g)i t t là Qu PRUBF1, c Công ty TNHH Qu n lý Qu u t Ch ng khoán Prudential Vi t Nam và t t c Nhà u T thành l p theo gi y phép c a y ban Ch ng khoán Nhà n c (UBCKNN) phù h p v i pháp lu t Vi t Nam và các quy nh c a b n i u L Qu . Công ty Qu n lý Qu Là công ty c Nhà uT y thác qu n lý Qu , có quy n và ngh a v quy nh t i Ch ng VI b n i u L Qu . Ngân hàng Giám sát Là ngân hàng do Công ty Qu n lý Qu l a ch)n và c i H i Nhà u T thông qua có ch c n ng và nhi m v quy nh t i Ch ng VII b n i u L Qu B n Cáo B ch Là v n b n này và các ph l c i kèm cùng các s&a i, b sung h p pháp (n!u có) do Công ty Qu n lý Qu phát hành, công b toàn b thông tin v tình hình tài chính, ho t ng kinh doanh và ph ng án s& d ng s ti n thu c t+ vi c phát hành Ch ng Ch Qu PRUBF1 nh"m cung c p thông tin cho công chúng ánh giá và quy!t nh u t vào Qu . i u L Qu Là v n b n quy nh v t ch c và c ch! ho t ng c a Qu PRUBF1 c l p phù h p v i quy nh c a pháp lu t Vi t Nam và c i H i Nhà u T thông qua. Nhà u T Là cá nhân, t ch c trong n c và n c ngoài u t vào Qu PRUBF1. i H i Nhà u T Là phiên h)p toàn th# c a Nhà u T c tri u t p theo quy nh t i i u 24, i uL Qu và có quy n và nhi m v quy nh t i Ch ng IV b n i u L Qu . Ban i Di n Qu Là c quan do i H i Nhà u T b u ra, i di n cho quy n l i c a Nhà u T , có quy n và ngh a v quy nh t i Ch ng V b n i u L Qu . V n i u L Qu Là s v n b"ng ti n do t t c Nhà u T th c góp và c ghi trong i u L Qu . n V Qu Là V n i u L c a Qu c chia thành nhi u ph n b"ng nhau, có m nh giá th ng nh t là 10.000 (m i nghìn) ng (M nh Giá n V Qu ) theo qui nh c a pháp lu t hi n hành 1
Prudential- PRUBF1 Ch ng Ch Qu Là m t lo i ch ng khoán d i hình th c bút toán ghi s do Công ty Qu n lý Qu thay m*t Qu phát hành, xác nh n quy n s h%u h p pháp c a Nhà u T i v i m t ho* c m t s n V Qu c a Qu . Giá Tr Tài S n Ròng C a Qu (NAV) Là t ng giá tr các tài s n c a Qu tr+ i t ng n ph i tr c a Qu t i th i i#m tính toán và c xác nh theo quy nh t i Ph n V B n Cáo B ch này. Th i i m Xác nh Giá Tr Tài S n Ròng C a Qu Là th i i#m quy nh t i Ph n V M c 1 B n Cáo B ch này. Phí Phát Hành Là phí mà Nhà u T tr cho Công ty Qu n lý Qu # trang tr i nh%ng chi phí liên quan !n vi c phát hành Ch ng Ch Qu PRUBF1 ra công chúng. Phí này c thu m t l n ngay khi phát hành và c xác nh theo qui nh t i Ph n VI M c 1 B n Cáo B ch này. Giá Phát Hành B"ng M nh Giá n V Qu c ng Phí Phát Hành Phí Qu n Lý Là phí mà Qu PRUBF1 ph i tr cho Công ty Qu n lý Qu cho vi c cung c p d ch v qu n lý Qu . Phí này c thu hàng tháng và c xác nh theo qui nh t i ph n VI M c 2 B n Cáo B ch này Phí Giám sát và L u ký Là phí mà Qu PRUBF1 ph i tr cho Ngân Hàng Giám Sát cho d ch v giám sát và b o qu n tài s n Qu . Phí Giám Sát c tính theo công th c quy nh t i Ph n VI M c 3 B n Cáo B ch này. C T c Qu Là m t ph n hay toàn b s l i nhu n th c hi n còn l i c a Qu sau khi tr+ i các chi phí h p lý, c i H i Nhà u T quy!t nh chia cho Nhà u T theo t, l s h%u V n i u L c a h) trong Qu . Th i H n T i Thi u Phân Ph i Ch ng Ch Qu Là kho ng th i gian 15 ng k# t+ ngày gi y phép phát hành Ch ng Ch Qu ra công chúng c a Công ty Qu n lý Qu c y Ban Ch ng Khoán Nhà N c c p có hi u l c. Th i H n T Phân Ph i Ch ng Ch Qu Là kho ng th i gian 90 ngày k# t+ ngày gi y phép phát hành Ch ng Ch Qu ra công chúng cu Công ty Qu n lý Qu c y Ban Ch ng Khoán Nhà N c c p có hi u l c. 2
Prudential- PRUBF1 Th i i m óng Qu c xác nh trong kho ng th i gian sau Th i H n T i Thi#u phân ph i Ch ng ch Qu (15 ngày làm vi c) !n Th i H n T i a phân ph i Ch ng ch Qu (90 ngày) khi tài kho n phong t$a ta Ngân hàng Giám sát nh n s V n i u L d ki!n huy ng. N!u k!t thúc Th i H n T i Thi#u phân ph i Ch ng ch Qu tài kho n phong t$a ta Ngân hàng Giám sát nh n c s ti n ng ký nhi u h n s V n i u L d ki!n huy ng thì công ty Qu n lý Qu s( th c hi n phân ph i Ch ng ch Qu cho Nhà u t theo ph ng án phát hành t i m c VIII cu B n cáo B ch. N!u k!t thúc Th i H n T i a phân ph i Ch ng ch Qu mà tài kho n phong t$a ta Ngân hàng Giám sát ch a nh n s V n i u L d ki!n huy ng thì th i i#m óng qu s( là ngày k!t thúc th i h n T i a Phân Ph i Ch ng ch Qu . N m Tài Chính Là m i hai tháng tính t+ ngày 1 tháng 1 !n h!t ngày 31 tháng 12 n m d ng l ch hàng n m. N m Tài Chính u tiên c a Qu PRUBF1 c tính t+ ngày Qu c y Ban Ch ng Khoán Nhà N c chính th c c p gi y phép ho t ng cho !n h!t ngày 31 tháng 12 c a n m ó. Ngày ch m d t ho t ng c a Qu Là ngày Qu hoàn t t thanh lý tài s n cu Qu và hoàn tr v n cho Nhà u T sau khi thanh toán các kho n ph i tr . Ngày ch m d t ho t ng c a Qu PRUBF1 d ki!n là 7 n m k# t+ ngày Qu c UBCKNN c p gi p phép thành l p và niêm y!t nh qui nh trong b n i u l Qu Phi u ng Ký Mua Ch ng Ch Qu Là m u do Công ty Qu n lý Qu phát hành và c T Ch c Phân Ph i phát cho khách hàng i n vào khi mu n mua Ch ng Ch Qu . T Ch c Phân Ph i Là m t n v ho t ng trong l nh v c ch ng khoán, tài chính ngân hàng có n ng l c , và c Công ty Qu n lý Qu ch nh làm nhà phân ph i không c quy n Ch ng Ch Qu c a Qu PRUBF1 theo h p ng phân ph i Ch ng Ch Qu . C Quan Qu n Lý Nhà N c có th m quy n Là y Ban Ch ng Khoán Nhà N c (vi!t t t là UBCKNN) ho*c c quan qu n lý nhà n c v qu u t và Công ty Qu n lý Qu có th-m quy n t ng ng theo quy nh c a pháp lu t t i t+ng th i i#m. Ngoài các thu t ng%, khái ni m c nh ngh a t i i u này, các thu t ng%, khái ni m khác c dùng trong b n Cáo B ch này s( có cùng ngh a và c gi i thích nh ã c nh ngh a và gi i thích cho cùng các thu t ng%, khái ni m ó trong i u L Qu , các v n b n pháp lu t v ch ng khoán và th tr ng ch ng khoán hi n hành c ng nh các v n b n s&a i, b sung, thay th! các v n b n pháp lu t ó. 3
Prudential- PRUBF1 II. CÁC THÔNG TIN C B N V QU UT 1. Tên Qu và a ch Liên h! Tên ti!ng Vi t Nam: Qu u t Cân b"ng Prudential Tên ti!ng Anh: Prudential Balanced Fund Tên vi!t t t: PRUBF1 a ch liên h : Qu u t Cân b"ng Prudential L u 25, tòa nhà Trung tâm Th ng m i Sài Gòn 37 Tôn c Th ng, Qu n 1, TP H Chí Minh i n tho i: 08 – 9102330 Fax: 08 –9103850 Email: PRUfund@prudential.com.vn Website: www.pru-fund.com.vn ( 2. Gi y phép Phát hành và Quy mô Qu Qu PRUBF1 là m t qu u t ch ng khoán có phát hành Ch ng Ch Qu ra công chúng c y Ban Ch ng Khoán Nhà N c c p gi y phép phát hành ch ng ch qu s 02/UBCK-GPQDT ngày 19/07/2006, c n c theo Ngh nh 144/2003/N - CP ban hành ngày 28/11/2003 và các v n b n pháp lu t có liên quan c a n c C ng hòa Xã h i ch ngh a Vi t Nam. Qu PRUBF1 có quy mô V n i u L d ki!n huy ng là 500.000.000.000 ng (N . 3. Tính ch t và Th"i gian Ho t #ng c$a Qu Qu PRUBF1 là m t qu óng, có ngh a là Qu không có ngh a v mua l i Ch ng Ch Qu do Qu phát hành theo yêu c u c a Nhà u T trong su t th i gian ho t ng c a Q u . Th i gian ho t ng c a Qu PRUBF1 là 07 n m, tính t+ ngày c C Quan Qu n Lý Nhà N c có th-m quy n c p gi y phép ng ký thành l p và niêm y!t Qu . Trong tr ng h p tính thanh kho n c a th tr ng ch ng khoán có khó kh n làm nh h ng !n vi c thanh lý tài s n Qu khi h!t h n ho t ng, Ban i Di n Qu có th# xu t xin gia h n th i gian ho t ng c a Qu n!u c iH iC ông ch p thu n và C Quan Qu n Lý Nhà N c có th-m quy n cho phép. 4. Niêm y%t Ch&ng ch Qu và Gi'i h n n(m gi) c$a Nhà *u T N 'c ngoài trong Qu Sau khi c UBCKNN c p phép thành l p Qu và niêm y!t Ch ng Ch Qu , Ch ng Ch Qu PRUBF1 s( c niêm y!t t i Trung tâm Giao d ch Ch ng khoán Thành ph H Chí Minh # Nhà u T giao d ch thu n ti n. 4
Prudential- PRUBF1 Gi i h n m c n m gi% t i a c a t t c Nhà u T N c ngoài i v i Ch ng Ch Qu PRUBF1 là 49% s Ch ng Ch Qu niêm y!t, ng ký giao d ch, c n c theo quy nh c a pháp lu t hi n hành. III. QUY NH V UT 1. M+c tiêu *u t M c tiêu u t c a Qu PRUBF1 là nh"m t o ra m t ngu n thu nh p nh k', ng th i nâng cao giá tr v n cho Nhà u T . 2. Chi%n l c *u t Chi!n l c u t c a Qu PRUBF1 là u t vào m t danh m c u t cân b"ng, bao g m các công c n và c phi!u các công ty ho t ng t i Vi t Nam có ti m n ng t ng tr ng trong các l nh v c, ngành ngh không h n ch! và phù h p v i các qui nh pháp lu t nh : tài chính, ngân hàng, ch! bi!n nông lâm th y h i s n, giao thông v n t i, công ngh thông tin, giáo d c, y t!, s n xu t công nghi p, hàng tiêu dùng, d ch v và các ngành khác. 3. Tài s n c Phép *u t Nh%ng tài s n c phép u t c a Qu PRUBF1 bao g m: • Trái phi!u Chính ph • Trái phi!u Chính quy n a ph ng • Trái phi!u Công ty • Ti n g&i ngân hàng • C phi!u niêm y!t • C phi!u ch a niêm y!t. 4. C, c u *u t C cu u t c a Qu PRUBF1 c xác nh nh sau: • 30-100% Giá tr Tài s n Ròng c a Qu vào các công c n , bao g m trái phi!u Chính ph , trái phi!u Chính quy n a ph ng, trái phi!u Công ty và ti n g&i ngân hàng. • 0-70% Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu vào c phi!u niêm y!t và c phi!u ch a niêm y!t. 5
Prudential- PRUBF1 Qu s( duy trì t, l t i thi#u 60% Giá Tr Tài S n Ròng (NAV) c a Qu cu t vào ch ng khoán (g m có trái phi!u và c phi!u) trong su t th i gian ho t ng c a Qu . Q u s ( n. l c t c c c u u t và m c u t t i thi#u 60% NAV vào ch ng khoán nêu trên trong th i gian s m nh t có th# c n c vào tính thanh kho n c a th tr ng ch ng khoán. 5. Các H n ch% *u t 5.1 Qu PRUBF1 s( tuân theo các h n ch! u t sau ây: 5.1.1 Không u t vào chính Ch ng Ch Qu c a Qu ho*c ch ng ch qu c a m t qu u t ch ng khoán khác; 5.1.2 Không u t vào quá 10% t ng giá tr ch ng khoán ang l u hành c a m t t ch c phát hành; 5.1.3 Không u t quá 20% Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu vào ch ng khoán ang l u hành c a m t t ch c phát hành; 5.1.4 Không u t quá 30% Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu vào các công ty trong cùng m t t p oàn ho*c m t nhóm công ty có quan h s h%u l n nhau; 5.1.5 Không u t tr c ti!p vào b t ng s n; 5.1.6 Không c dùng v n và tài s n c a Qu # cho vay ho*c b o lãnh b t k' kho n vay nào; 5.1.7 Không i vay # tài tr cho ho t ng c a Qu , tr+ tr ng h p vay ng n h n # trang tr i các chi phí c n thi!t c a Qu . T ng giá tr các kho n vay c a Qu không c v t quá 1% Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu t i m)i th i i#m. Th i h n vay t i a không c v t quá 30 ngày; 5.1.8 Qu không b h n ch! u t vào trái phi!u Chính ph ; 5.2 T i t+ng th i i#m nh t nh, m c h n ch! u t c a Qu có th# chênh l ch nh ng không c v t quá 10% so v i các h n ch! u t quy nh t i i u 5.1 nêu trên và các chênh l ch này (n!u có) ph i là k!t qu c a vi c t ng ho*c gi m tr giá c a tài s n u t và các kho n thanh toán h p pháp c a Qu . Công ty Qu n lý Qu không c ti!n hành u t v n và tài s n c a Qu vào các tài s n u t ang có t, l chênh l ch nêu trên và trong vòng ba tháng k# t+ ngày chênh l ch phát sinh ph i có bi n pháp kh c ph c. Công ty Qu n lý Qu có trách nhi m báo cáo C quan Qu n lý Nhà N c có th-m quy n và công b cho Nhà u T bi!t v nguyên nhân c a các chênh l ch trên, bi n pháp kh c ph c và k!t qu c a vi c kh c ph c. 6
Prudential- PRUBF1 6. Ph ,ng pháp L-a ch.n *u t 6.1. Ph ng pháp L a ch n ut i v i các Công c N (fixed income instruments) Công ty Qu n lý Qu áp d ng chính sách qu n lý tích c c, trong ó t p trung vào vi c xác nh và khai thác nh%ng tình hu ng giá th tr ng khác bi t so v i giá tr c b n. ng th i, Công ty Qu n lý Qu c ng xác nh nh%ng r i ro i v i danh m c u t và có bi n pháp ki#m soát i v i nh%ng r i ro này. Quy trình u t do Công ty Qu n lý Qu áp d ng c xây d ng nh"m khai thác c h i t ng giá tr c b n c a các kho n u t , ng th i chú tr)ng !n lãi su t trái phi!u sau khi ã i u ch nh t, l l m phát. M c lãi su t chu-n do Công ty Qu n lý Qu áp d ng # nh giá các công c n là lãi su t th c hi n hành trên th tr ng ho*c lãi su t trái phi!u s p phát hành, k!t h p v i vi c phân tích tín nhi m c b n. Quy trình u t này òi h$i áp d ng ph ng pháp xây d ng c u trúc danh m c u t bao hàm các y!u t sau ây: • Quy trình xây d ng danh m c u t – t p trung vào phân tích c b n kinh t! v mô. • Phát tri#n m t mô hình phân b tài s n. • Gia t ng giá tr thông qua qu n lý tích c c. • T p trung vào nh%ng tài s n u t có ch t l ng cao. 6.2. Ph ng pháp L a ch n ut i v i C phi u # qu n lý danh m c c phi!u, Công ty Qu n lý Qu áp d ng k!t h p c hai k thu t u t “t+ trên xu ng (phân tích chung n n kinh t!)” và “t+ d i lên (phân tích riêng t+ng công ty)”. Hai k thu t này không có tính lo i tr+ l n nhau mà còn b sung cho nhau. Công ty Qu n lý Qu m t m*t xem xét b c tranh kinh t! v mô t ng th#, m*c khác nh n m nh vào u t theo giá tr c b n. Công ty Qu n lý Qu ti!p c n u t m t cách có h th ng, b t u b"ng vi c xây d ng m t mô hình kinh t! h%u c k!t h p các d% ki n u vào t+ c các tài li u nghiên c u n i b và bên ngoài. Quá trình xác nh c c u u t ch y!u d a trên nh%ng thay i c b n v tri#n v)ng kinh t! và chính sách c a Chính ph . Công ty Qu n lý Qu c ng tính !n các y!u t nh tính và nh l ng, trên c s ó xây d ng quy trình l a ch)n c phi!u. IV. NH NG R I RO KHI UT VÀO QU u t vào Ch ng Ch Qu không gi ng nh ti n g&i ngân hàng và không cb o m b i b t k' c quan hay t ch c nào. Giá Ch ng Ch Qu c ng nh các kho n thu nh p t+ u t vào Ch ng Ch Qu có th# t ng ho*c gi m, do v y Nhà u T có th# b thua l. và 7
Prudential- PRUBF1 không thu h i cy v n u t c a mình. Ngoài ra, kh n ng thua l. s( cao h n n!u Nhà u T ch nh u t vào Ch ng Ch Qu trong m t th i gian ng n. Nh%ng r i ro trình bày sau ây là nh%ng r i ro ch y!u tuy không ph i là r i ro duy nh t Nhà u T c n chú ý khi u t vào Qu PRUBF1. 1. R$i Ro Th Tr "ng u t vào th tr ng ch ng khoán có ngh a là ph i ch p nh n r i ro. Giá ch ng khoán trên th tr ng nói chung ho*c c a m t s ngành ngh nh t nh s( bi!n ng i lên hay i xu ng do tác ng c a r t nhi u y!u t và di/n bi!n khác nhau, trong ó có các thay i trong quy nh pháp lu t, tình hình chính tr và kinh t!. Tuy nhiên, b n ch t và c c u u t c a Qu s( giúp gi m b t r i ro này, do Qu ut a d ng vào các tài s n khác nhau thu c nhi u ngành ngh khác nhau. Do v y, vi c m t ch ng khoán hay m t ngành ngh b s t giá s( không nh h ng quá l n !n t ng giá tr tài s n c a Qu . 2. R$i ro Lãi su t R i ro này r t quan tr)ng vì m t ph n áng k# Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu PRUBF1 c u t vào trái phi!u và ti n g&i ngân hàng. Giá tr nh%ng tài s n này có xu h ng bi!n ng ng c chi u v i lãi su t th tr ng. Khi lãi su t th tr ng i lên, giá tr các tài s n là trái phi!u và ti n g&i ngân hàng c a Qu s( gi m và ng c l i. 3. R$i ro L m phát L m phát làm gi m giá tr ng ti n. N!u t, l l m phát cao h n t, su t l i nhu n c a các kho n u t , lãi su t th c s( là m t s âm. R i ro này c gi m b t ph n nào b i vi c u t a d ng hóa vào c phi!u. So v i trái phi!u, c phi!u có xu h ng ch u tác ng b i l m phát ít h n. 4. R$i ro Thi%u Tính Thanh kho n Tính thanh kho n th p nh h ng !n Qu PRUBF1 theo hai khía c nh: ho t ng u t và giao d ch Ch ng Ch Qu PRUBF1. V ho t ng u t , th tr ng u t thi!u tính thanh kho n s( làm ch m ti!n tri#n khai u t c a Công Ty Qu n Lý Qu , *c bi t trong giai o n u khi Qu PRUBF1 m i thành l p và có m t l ng ti n l n ph i u t . Do ó Qu có th# ch a th c hi n c c c u u t nh d ki!n trong th i gian này. Ngoài ra, Qu PRUBF1 có th# s( ph i tr giá cao h n khi mu n mua và chào giá th p h n khi mu n bán so v i giá tr n i t i c a tài s n do thi!u tính thanh kho n. Tuy nhiên, r i ro này c gi m b t b i th i gian ho t ng dài c a Qu PRUBF1. B n ch t ho t ng dài h n cho phép Qu PRUBF1 n m gi% lâu dài nh%ng tài s n thi!u tính thanh kho n # có th i gian tìm ki!m nh%ng Nhà mua ch p nh n tr m c giá h p lý cho tài s n ó. Vào th i i#m h!t h n ho t ng c a Qu nh d ki!n, n!u th tr ng thi!u tính thanh kho n làm nh h ng l n !n vi c thanh lý tài s n c a Qu , i 8
Prudential- PRUBF1 H i Nhà u t s( xem xét xin gia h n th i h n ho t n g c a Q u n! u cC quan Qu n lý Nhà n c có th-m quy n ch p thu n. i v i Ch ng Ch Qu , thi!u tính thanh kho n có ngh a là Nhà u T s( khó tìm c ng i mua khi mu n bán Ch ng Ch Qu . Các nhà u t th ng xem xét Giá Tr Tài S n Ròng khi nh giá m t qu u t , nh ng giá c Ch ng Ch Qu có th# bi!n ng c l p v i Giá Tr Tài S n Ròng và ch u tác ng b i các y!u t khác nhau. i v i m t qu óng, th tr ng thi!u tính thanh kho n có th# làm cho ch ng ch qu c giao d ch v i m c giá th p h n h0n so v i giá tr tài s n ròng c a nó. Tuy nhiên, i v i Qu PRUBF1, r i ro này c gi m b t m t ph n thông qua vi c niêm y!t Ch ng Ch Qu # giao d ch trên Trung tâm Giao d ch Ch ng khoán. Nhà u T c n bi!t là Qu PRUBF1 là qu óng nên Qu không có ngh a v mua l i Ch ng Ch Qu do Qu phát hành trong su t th i gian ho t ng c a Qu . 5. R$i ro Pháp lý Th tr ng ch ng khoán Vi t Nam m i c thành l p và khung pháp lý v ch ng khoán và th tr ng ch ng khoán v n ch a ng b , còn ang trong quá trình hoàn thi n. Do ó, khi có s thay i các quy nh pháp lu t, ho t ng và hi u qu c a Qu có th# b nh h ng. Ví d , chính sách u ãi thu! thu nh p cá nhân i v i thu nh p t+ ch ng khoán ch mang tính t m th i, và có th# thay i theo h ng b t l i cho Nhà u T trong t ng lai. Tuy nhiên các r i ro v m*t pháp lý này s( s m c gi i quy!t v i vi c Lu t Ch ng Khoán ã c Qu c h i thông qua và s( có hi u l c t+ ngày 01 tháng 01 n m 2007. Sau khi có hi u l c, Lu t Ch ng Khoán s( em l i m t khung pháp lý toàn di n h n và n nh cho l nh v c th tr ng ch ng khoán và qu n lý qu . 6. R$i ro Tín nhi!m Qu PRUBF1 s( u t m t ph n tài s n Qu , m*c d u không l n, vào trái phi!u Công ty và trái phi!u Chính quy n a ph ng. Vi c u t này s( hàm ch a r i ro là t ch c phát hành các trái phi!u này có th# s( không có kh n ng hoàn tr ti n g c ho*c lãi cho Nhà u T . R i ro tín nhi m s( c gi m thi#u thông qua chi!n l c u t a d ng hóa c a Qu và h th ng theo dõi tín nhi m ch*t ch( c a Công ty Qu n lý Qu . 7. R$i ro Xung #t L i ích Là r i ro mà Công ty Qu n lý Qu có th# s( g*p ph i phát sinh t+ nh%ng xung t l i ích gi%a các qu mà công ty qu n lý ho*c gi%a Qu v i các s n ph-m tài chính khác c a công ty. Các xung t này có th# d n !n s i x& có l i hay b t l i i v i m.i qu . # gi m thi#u nh%ng xung t này, m.i qu u t và s n ph-m tài chính c a Công ty Qu n lý Qu s( có nhân s ph trách và ch! theo dõi, h ch toán riêng, c giám sát ch*t ch( b i ban i di n qu và ngân hàng giám sát c a t+ng qu . Ngoài ra, Công ty Qu n lý Qu c ng có m t chính sách phân b c c u u t công b"ng gi%a các qu , c giám sát b i m t b ph n chuyên theo dõi vi c tuân th lu t l và quy nh trong Công ty Qu n lý Qu và b i Ngân hàng Giám sát. 9
Prudential- PRUBF1 V. PH NG PHÁP XÁC NH GIÁ TR TÀI S N RÒNG 1. Th"i i/m xác nh giá tr tài s n ròng Vi c xác nh Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu PRUBF1 c ti!n hành hàng tu n, tr+ khi pháp lu t có quy nh khác, và Giá Tr Tài S n Ròng c a n V Qu c thông báo công khai trên trang Web c a Công ty Qu n lý Qu và trang Web c a Trung tâm Giao d ch Giao d ch Ch ng khoán Thành ph H Chí Minh cho Nhà u T vào ngày làm vi c ti!p theo ngày Ngân Hàng Giám Sát xác nh n và có giá tr !n khi có thông báo m i. Vi c xác nh Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu do Công ty Qu n lý Qu th c hi n và ph i có xác nh n c a Ngân Hàng Giám Sát v vi c tuân th quy nh c a pháp lu t và i u L Qu 2. Ph ,ng pháp xác nh Giá tr Tài s n Ròng Giá Tr Tài S n Ròng (NAV) c a Qu PRUBF1 là t ng giá tr các tài s n và kho n u t do Qu s h%u tr+ i các ngh a v n ph i tr (bao g m phí môi gi i, phí l u ký, v.v) t i th i i#m nh giá. Giá tr t+ng lo i tài s n c a Qu PRUBF1 c xác nh nh sau: i v i c phi u niêm y t: a. Giá tr c a c phi!u niêm y!t c xác nh b"ng giá óng c&a c a ngày giao d ch g n nh t tr c ngày nh giá theo quy nh c a pháp lu t hi n hành. 0i v'i c1 phi%u ch a niêm y%t: b. Vi c xác nh giá tr c ti!n hành theo m t trong hai ph ng pháp sau ây, theo th t u tiên. • Giá bình quân do ít nh t 3 (ba) công ty ch ng khoán cung c p. Vi c l a ch)n công ty ch ng khoán cung c p giá do Công ty Qu n lý Qu ngh và c Ban i Di n Qu ch p thu n, trên c s các tiêu chí sau: (i) c l p v i Công Ty Qu n Lý Qu , (ii) có giao d ch i v i lo i ch ng khoán liên quan; • nh giá theo giá tr s sách. 0i v'i trái phi%u (trái phi%u Chính ph$, trái phi%u chính quy2n a c. ph ,ng, trái phi%u công ty): Giá trái phi!u c xác nh theo 2 ph ng pháp sau ây theo th t u tiên: + Giá do m t công ty nh giá c l p có uy tín cung c p. Công ty này s( do Công ty Qu n lý Qu ngh và c Ban i Di n Qu ch p thu n. 10
Prudential- PRUBF1 + Giá tr phân b c ng lãi tích lu (Amortized cost plus accrual interest). 0i v'i các công c+ n khác và ti2n g3i ngân hàng d. nh giá theo giá tr s sách g m ti n g c c ng lãi tích lu . 0i v'i c1 t&c, lãi ti2n g3i, lãi su t trái phi%u c nh4n e. Tính theo giá tr s sách g m ti n g c c ng lãi tích lu . Công th c tính Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu PRUBF1: NAV = T ng Tài s n Có – T ng Ngh a v N Giá Tr Tài S n Ròng trên m.i n V Qu = NAV / T ng s n V Qu L u hành. VI. PHÍ VÀ L PHÍ 1. Phí Phát hành Phí Phát hành c quy nh là 3% trên M nh Giá n V Qu . Giá Phát hành c a m t n V Qu PRUBF1 là 10.300 ng. 2. Phí Qu n lý Phí Qu n Lý Qu m.i n m b"ng 2% Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu . Phí này c thanh toán hàng tháng cho Công ty Qu n lý Qu # th c hi n d ch v qu n lý Qu . Công th c tính Phí Qu n lý hàng tháng c xác nh b"ng: 2% x NAV ngày cu i tháng / 12 tháng 3. Phí Giám sát, Phí L u ký và Phí khác c$a Ngân hàng Giám sát 3.1 Phí Giám sát và L u ký: Phí Giám sát và L u ký c quy nh b"ng 0.065% t ng Giá Tr Tài S n Ròng c a Qu . Phí Giám sát và L u ký c tr hàng tháng cho Ngân hàng Giám sát # th c hi n d ch v giám sát và l u ký tài s n Qu . Công th c tính Phí Giám sát và L u ký hàng tháng c tính nh sau: 0.065% x NAV ngày cu i tháng / 12 tháng 3.2 Các phí khác c a Ngân hàng Giám sát Ngân hàng Giám sát s( thu phí cung c p d ch v ng ký và thanh toán quy n l i c a Nhà u T , bao g m: 11
Prudential- PRUBF1 M t kho n ti n t ng ng 1.000 USD tr m t l n cho vi c giám sát thu ti n ng ký mua Ch ng Ch Qu khi phát hành; M t kho n ti n t ng ng 2.500 USD tr m.i l n khi Qu chia C T c Qu và thanh toán cho các Nhà u T . 4. Các lo i Phí và Chi phí khác Các chi phí khác c a Qu bao g m: • Phí môi gi i, giao d ch h p lý, h p l liên quan !n các giao d ch tài s n Qu ; • Chi phí nh giá tài s n Qu ; • Các chi phí liên quan !n vi c ki#m toán Qu ; • Các chi phí liên quan !n d ch v pháp lý ph c v ho t ng c a Qu ; • Chi phí s&a i i u L Qu ; • Chi phí liên quan !n vi c t ch c, tri u t p h)p i H i Nhà u T và Ban i Di n Qu ; • Các chi phí liên quan !n vi c in n, b cáo, thông tin các ho t ng c a Qu , phát hành b n cáo b ch trong tr ng h p phát hành thêm Ch ng Ch Qu ; • Chi phí ho t ng c a Ban i Di n Qu ; • Các chi phí h p lý và h p l c Ban i Di n Qu quy!t nh. 5. Th ng Ho t #ng Công ty Qu n lý Qu Prudential Vietnam c nh n th ng ho t ng vào cu i m.i n m tài chính khi t c các i u ki n sau: A. Giá tr tài s n ròng c a m t n v Qu cao h n m nh giá c a n v Qu (10,000 ng), và B. K!t q a ho t ng c a Qu cao h n m c t, su t l i nhu n chu-n (Hurdle Rate) c a n m ó. T, su t l i nhu n chu-n (Hurdle Rate “Rh”) c qui nh là T, su t l i nhu n so sánh ( Benchmark Return “Rb”) c ng 1.00% M c ích c a th ng ho t ng là g n k!t quy n l i c a Công Ty qu n Lý Qu và Nhà u T , và khuy!n khích t i a hóa l i nhu n cho Qu PRUBF1. Công th c tính m c th ng ho t ng nh sau: T5 su t l i nhu4n so sánh (Rb): T, su t l i nhu n so sánh c a qu PRUBF1 là • X % c a t, l ph n tr m thay i c a giá tr Trái phi!u Chính ph k' h n 5 n m bao g m trái t c (coupon) c a n m; c ng • Y % c a t l ph n tr m thay i c a ch s th tr ng ch ng khoán Vi t Nam c a n m. 12
Prudential- PRUBF1 Rb = (X % c a t, l ph n tr m thay i c a giá tr trái phi!u Chính ph k' h n 5 n m bao g m trái t c [coupon]) c a n m + (Y% c a t l ph n tr m thay i c a ch s th tr ng ch ng khoán Vi t Nam c a n m) T, l X% và Y% nêu trên s( do Công ty Qu n lý Qu xu t, Ban i di n Qu và i H i Nhà u t quy!t nh h"ng n m vào u n m tài chánh # tính th ng cho n m ó c n c trên t l th c t! t c c a c c u danh m c u t vào th i i#m cu i n m tr c. Trái phi!u chính ph 5 n m c ch)n làm c s vì (i) c phát hành và giao d ch th ng xuyên, (ii) có thanh kho n cao và (iii) phù h p nh t v i th i gian ho t ng c a Qu là 7 n m. Vi c xác nh giá th tr ng (marked to market) c a trái phi!u chính ph nêu trên s( c th c hi n b i m t công ty nh giá c l p do Công ty Qu n lý Qu l a ch)n và c Ban i Di n qu và a h i Nhà u t ch p thu n. Giá th tr ng c a các trái phi!u nêu trên s( do công ty nh giá c l p cung c p và c Ngân hàng Giám sát xác nh n. Vi c thay i ho*c b sung công th c tính t, su t l i nhu n so sánh (Rb) nh trên s( do ban i di n Qu xu t và i H i Nhà u t ch p thu n theo qui trình s&a i i u l qu qui nh trong b n i u l qu . T5 su t l i nhu4n *u t trong n6m (Rt): # tính th ng ho t ng, t, su t l i nhu n u t trong n m (Rt) là t l ph n tr m thay i c a Giá Tr Tài S n Ròng (NAV) cu n m: Rt = (NAV cu i n m1 / NAV u n m2) – 1 Th ng ho t #ng (PLB) Công ty Qu n lý Qu Prudential Vi t Nam s( c h ng th ng ho t ng vào cu i m.i n m tài chánh n!u t, su t l i nhu n u t trong n m c a qu t cao h n m c t, su t l i nhu n chu-n trong n m ó. T, su t l i nhu n chu-n c a n m (Rh) là t, su t l i nhu n so sánh (Rb) c ng 1%. Công ty qu n lý Qu c h ng 20% c a chênh l ch gi%a t, su t l i nhuân u t c a qu (Rt) và t, su t l i nhu n chu-n (Rh), 1 NAV cu i n m là NAV vào ngày 31/12 c a n m c ng c t c ã tr trong n m 2 NAV u n m là NAV vào ngày 31/12 c a 1 n m tr c 13
Prudential- PRUBF1 Công th c tính nh sau Th ng ho t #ng (PLB) = 20%* [NAV cu0i n6m - (1+ T5 Su t L i Nhu4n chu7n)* NAV *u n6m] Trong ó T5 su t L i nhu4n chu7n (Rh) = Rb + 1% Ví d+ minh h.a: Gi s& c c u danh m c u t vào cu i n m tr c có có t, l là 70% u t vào trái phi!u & công c n (X%) và 30% u t vào c phi!u (Y%), t, l này c i hôi Nhà u t phê duy t cho tính th ng ho t ng. Giá Tr Tài S n Ròng NAV u n m c a Qu b"ng 500 t, ng. Trong n m, Qu ã tr C T c Qu là 15 t, ng. T, l ph n tr m thay i cu giá tr trái phi!u Chính ph k' h n 5 n m bình quân trong n m là 8, 9%. Ch s th tr ng ch ng khoán Vi t Nam t ng trong n m là 23% T, Su t L i Nhu n chu-n (Rh) = Rb+ 1% Tr ng h p 1: NAV cu i n m (sau khi ã tr+ các chi phí ph i tr ) là 545 t, ng (= 530t, + 15t, tr c t c). Rt = (545/500) – 1 = 9% Rb = (30*23%) + (70*8.9%) = 13.13% Rh = 13.13% + 1% =14.13% Rt = 9% th p h n m c l i nhu n chu-n Rh = 14.13%, Công ty Qu n lý Qu không có th ng ho t ng. Tr ng h p 2: Gi s& do ho t ng u t hi u qu , NAV cu i n m (sau khi ã tr+ các chi phí ph i tr ) t m c 600 t, ng (= 585 t, + 15 t, tr c t c) Rt = (600/500) – 1 = 20% Rb = (30*23%) + (70*8.9%) = 13.13% Rh = 13.13% + 1% =14. 13% Trong n m, Rt = 20% v t qua m c l i nhu n chu-n Rh = 14.13%, do v y Công ty Qu n lý Qu c nh n th ng ho t ng. M c th ng ho t ng b"ng: RLB = 20% [600- (1+14.13%) * 500] = 5.87 t, ng 14
Prudential- PRUBF1 VII. THU NH P VÀ PHÂN PH I THU NH P 1. Thu nh4p Thu nh p c a Qu PRUBF1 bao g m nh%ng ngu n sau: • C tc • Lãi Trái phi!u • Lãi ti n g&i • Chênh l ch giá mua giá bán t+ các ho t ng u t c a Qu • Các kho n thu nh p khác phát sinh t+ ho t ng u t tài s n c a Qu . 2. Phân ph0i Thu nh4p 2.1 K' C t c và quy!t nh C t c hàng n m 2.1.1. Qu tr C t c Qu m t n m l n cho Nhà uT . 2.1.2 Vi c xác nh m c tr C T c Qu hàng n m do i H i Nhà u T quy!t inh d trên thu nh p th c t! và ph i tuân theo nguyên t c sau khi tr C T c Qu , Qu v n m b o thanh toán các ngh a v n !n h n khác. 3. Th$ t+c Thanh toán C1 t&c Qu Ch m nh t 30 ngày tr c th i i#m tr C T c Qu , Ngân Hàng Giám Sát có trách nhi m l p danh sách Nhà u T có quy n nh n C T c Qu , xác nh m c C T c tr cho t+ng Nhà u T t ng n g v i s n V Qu mà h) n m gi%, th i h n và hình th c tr C T c Qu . Thông báo v tr C T c Qu s( c g&i t i t t c Nhà u T ch m nh t 15 ngày làm vi c tr c khi th c hi n tr C T c. Thông báo s( ghi rõ tên Qu , tên, a ch c a Nhà u T , s n V Qu mà Nhà u T s h%u, m c thu nh p C T c Qu và t ng giá tr C T c Qu mà Nhà u T ó c nh n, th i i#m và ph ng th c tr C T c. Thu! thu nh p và các lo i thu! khác (n!u có) ph i trã trên m c thu nh p c t c Qu s( do Nhà u t t kê khai và thanh toán. VIII. PH NG ÁN PHÁT HÀNH CH NG CH QU 1. Phát hành L*n *u 1.1 Nguyên t(c chung • M nh Giá n V Qu PRUBF1 là 10.000 ng/ nv. 15
Prudential- PRUBF1 • Giá Phát Hành c a PRUBF1 là 10.300 ng/ n v , c xác nh b"ng M nh Giá c ng Phí Phát Hành; • Nhà u T có th# mua t i thi#u 1.000 n V Qu PRUBF1 t ng ng v i 10.000.000 ng, t i a là 2.500.000 n V Qu t ng ng v i 25.000.000.000 ng . S n V Qu ng ký mua là b i s c a 10; • Vi c ng ký mua Ch ng Ch ch c xem là hoàn t t khi: a) Nhà u T i n y Phi!u ng Ký Mua Ch ng Ch Qu ; b) N p y các h s theo yêu c u; và c) N p y ti n mua Ch ng Ch Qu (khi ng ký mua) vào tài kho n c a Qu thông qua nhà phân ph i ã c ch nh; • Nhà u T thanh toán ti n mua Ch ng Ch Qu b"ng Vi t Nam ng, d i hình th c chuy#n kho n ho*c chuy#n ti n vào tài kho n c a Qu thông qua nhà phân ph i ch ng ch Qu PRUBF1 c ch nh; • Tuân th chính sách ch ng r&a ti n theo qui nh pháp lu t, Công ty Qu n lý Qu Prudential Vi t Nam và các nhà phân ph i Ch ng Ch Qu PRUBF1 c phép yêu c u Nhà u T cung c p các thông tin # xác minh nhân thân cu ng i ng ký mua Ch ng Ch Qu PRUBF1; • Vi c ch p nh n ho*c không ch p nh n m t ph n hay toàn b s Ch ng Ch Qu PRUBF1 ã ng ký mua hoàn toàn do Công ty Qu n lý Qu Prudential Vi t Nam quy!t nh n!u vi c ng ký mua Ch ng Ch Qu vi ph m nguyên t c phát hành qui nh t i B n Cáo B ch này ho*c các qui nh pháp lu t hi n hành. 1.2 Th"i gian phát hành Th i gian phát hành l n u Ch ng Ch Qu PRUBF1 b t u t+ ngày 24 tháng 07 n m 2006 và ch m d t t i Th i i#m óng Qu c xác nh theo quy nh t i Ph n I- nh Ngh a c a B n Cáo B ch này. Vi c phát hành c coi là t n!u có ít nh t 50 Nhà u T ng ký mua toàn b Ch ng Ch Qu ho*c s l ng Ch ng Ch Qu th c t! phát hành t ít nh t 80% s l ng Ch ng Ch Qu c phép phát hành. 1.3 Nguyên t(c phân ph0i Vi c phân ph i Ch ng Ch Qu PRUBF1 c th c hi n theo các nguyên t c sau: T ng s ch ng ch qu phân ph i ra công chúng (100%) bao g m o t i a 49% d ki!n phân ph i cho Nhà u t n c ngoài o s còn l i cho dành Nhà u t trong n c 1.3.1 Trong tr ng h p t i Th i i#m óng Qu , t ng s l ng Ch ng Ch Qu ng ký mua b"ng ho*c th p h n s l ng chào bán, các Nhà u T s( c phân ph i y s Ch ng Ch Qu mà h) ã ng ký mua. 16