intTypePromotion=1
zunia.vn Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z zunia.vn zunia.vn
ADSENSE
 » 
 » 

Tài Chính Doanh Nghiệp - Chương 3: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Chia sẻ: Lan Lan | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:0

Thêm vào BST
Báo xấu
75
lượt xem 6
download
 
  Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Quản trị tài chính là một bộ phận cấu thành quan trọng trong khoa học quản trị kinh doanh. Việc truyền bá rộng rãi những kiến thức về quản trị tài chính càng trở nên cần thiết hơn đối với nước ta hiện nay khi mà nền kinh tế nước nhà đang trong thời kỳ mở cửa, hội nhập, thị trường chứng khoán đang hình thành và phát triển.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Tài Chính Doanh Nghiệp - Chương 3: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

  1. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 1 CHƯƠNG 3 VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 2 Tài liệu tham khảo Chương 16, Quản trị Tài chính, Brigham & Houston 3 1
  2. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Nội dung chương 3 I. Vốn cố định  Tài sản cố định  Các phương pháp khấu hao TSCĐ II. Vốn lưu động  Tài sản lưu động, vốn lưu động – các khái niệm  Các chính sách tài trợ tài sản lưu động  Chu kỳ kinh doanh – Chu kỳ tiền mặt  Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động  Lập kế hoạch tiền mặt III. Các quyết định quản trị tài chính trong môi trường thuế 4 Tài sản cố định Tài sản cố định trong doanh nghiệp là những tư liệu lao động:  Có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên  Có giá trị lớn (tại VN: từ 10 triệu đồng trở lên) 5 Tài sản cố định bao gồm:  Tài sản cố định hữu hình: • Máy móc thiết bị • Nhà xưởng • Vật kiến trúc • Phương tiện vận tải • Súc vật làm việc • Vườn cây lâu năm, …  Tài sản cố định vô hình: • Chi phí thành lập doanh nghiệp • Chi phí về sử dụng đất • Bằng phát minh, sáng chế … 6 2
  3. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Đặc điểm  Tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất  Không thay đổi hình thái vật chất ban đầu cho tới khi hư hỏng. TSCĐ cần được quản lý cả về mặt giá trị lẫn hiện vật.  Giá trị của TSCĐ giảm dần do TSCĐ bị hao mòn và chuyển dịch từng phần vào đối tượng chịu chi phí.  Tính thanh khoản thấp. TSCĐ phải được tài trợ bằng các nguồn tài trợ dài hạn. 7 Phân loại  Tài sản cố định ở mỗi doanh nghiệp thường gồm nhiều loại, nhiều thứ. Mỗi loại có đặc điểm riêng về công dụng, kiểu dáng, tính năng kỹ thuật, thời gian sử dụng …  Để thuận lợi cho công tác quản lý, người ta thường phân loại TSCĐ theo những tiêu chuẩn nhất định nào đó. 8 Hiện nay ở nước ta TSCĐ được phân loại theo các tiêu chẩn sau:  Căn cứ vào hình thái biểu hiện của TSCĐ: - TSCĐ hữu hình: là những TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải… - TSCĐ vô hình: là những TSCĐ không có hình thái vật chất cụ thể: chi phí thành lập doanh nghiệp, quyền khai thác, bằng phát minh sáng chế, nhãn hiệu thương mại, chi phí sử dụng đất… 9 3
  4. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011  Căn cứ vào mục đích sử dụng TSCĐ: - Dùng cho hoạt động kinh doanh: nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị, dụng cụ quản lý, vườn cây lâu năm súc vật làm việc hoặc cho sản phẩm… - TSCĐ dùng cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp, an ninh quốc phòng: nhà trẻ, câu lạc bộ, nhà nghỉ mát sân vận động… - TSCĐ bảo quản hộ, cất giữ hộ Nhà nước và các tổ chức kinh tế khác 10  Căn cứ vào quyền sở hữu: - TSCĐ tự có - TSCĐ đi thuê 11 Đánh giá  TSCĐ được đánh giá theo nguyên giá và giá trị còn lại.  Việc đánh giá này giúp xác định đúng năng lực sản xuất và hiện trạng của máy móc thiết bị tại doanh nghiệp. 12 4
  5. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Nguyên giá Nguyên giá Giá mua Tất cả TSCĐ = TSCĐ + chi phí Giá trị còn lại Giá trị còn lại Nguyên Giá trị hao của TSCĐ = giá - mòn lũy kế 13 Hao mòn TSCĐ  Hao mòn hữu hình: Là sự giảm dần giá trị sử dụng và giá trị TSCĐ do tác động lý hóa trong quá trình sử dụng hay do tác động của thời tiết. Mức độ hao mòn tùy thuộc vào thời gian, cường độ sử dụng máy, môi trường, điều kiện sủ dụng máy.  Là sự giảm giá trị của TSCĐ do tiến bộ của khoa học kỹ thuật.  Máy cùng tính năng, công dụng được bán vời giá rẻ hơn  Máy thế hệ mới có tính năng công suất cao hơn được bán với giá bằng hoặc thấp hơn máy cũ. 14 CÁC PHƯƠNG PHÁP KHẤU HAO TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 1) Khấu hao đều 2) Khấu hao theo tổng số 3) Khấu hao theo sản lượng 4) Khấu hao theo số dư giảm dần 15 5
  6. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Yeâu caàu löïa choïn phöông phaùp khaáu hao: 1) Thích hôïp vôùi nhu caàu quaûn lyù TSCÑ vaø ñaëc ñieåm hoaït ñoäng saûn xuaát kinh doanh cuûa doanh nghieäp 2) Ñaùp öùng yeâu caàu baûo toaøn voán ñaàu tö 3) Phöông phaùp tính khoâng quaù phöùc taïp, vaø thò tröôøng chaáp nhaän ñöôïc giaù baùn saûn phaåm cuûa doanh nghieäp. 16 PHÖÔNG PHAÙP KHAÁU HAO ÑEÀU (SL - Straight Line depreciation) P  Sv  Soá tieàn khaáu hao D (naêm) n D  Tæ leä khaáu hao d  (naêm) P k Giaù trò coøn laïi cuoái BVk  P   Di naêm thöù k i 1 P (present cost): Nguyeân giaù cuûa TSCÑ Sv (salvage): Giaù trò thanh lyù (neáu coù) TSCÑ n (n0 life): Thôøi gian khaáu hao TSCÑ BVk (book value):giaù trò coøn laïi cuûa TSCÑ cuoái naêm k 17 PHÖÔNG PHAÙP KHAÁU HAO ÑEÀU (SL - Straight Line depreciation) VD: Moät TSCÑ nguyeân giaù 50 trieäu ñoàng, giaù trò thanh lyù 10 trieäu ñoàng sau 4 naêm söû duïng. Tính soá tieàn khaáu hao haøng naêm. 18 6
  7. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 PHÖÔNG PHAÙP KHAÁU HAO ÑEÀU (SL - Straight Line depreciation) – Cho giaù trò caùc khoaûn trích khaáu hao baèng nhau ôû taát caû caùc thôøi kyø trong suoát thôøi gian khaáu hao. – Vì vaäy, giaù trò coøn laïi cuûa TSCÑ seõ giaûm ñi moät caùch tuyeán tính qua caùc thôøi kyø TSCÑ ñöôïc söû duïng vaø trích khaáu hao. 19 PHÖÔNG PHAÙP KHAÁU HAO ÑEÀU (SL - Straight Line depreciation)  Öu ñieåm: a) Ñôn giaûn b) Deã thöïc hieän  Nhöôïc ñieåm: a. Khoâng tính ñeán tình hình thöïc teá söû duïng vaø keát quaû söû duïng TSCÑ b. Khoâng tính ñeán thôøi giaù cuûa doøng tieàn teä 20 2. KHAÁU HAO THEO TOÅNG SỐ NĂM (SYD– Sum of Year Digits depreciation)  Tyû leä khaáu hao naêm i: n di  n  i 1 , vôùi SYD  i i 1 SYD  Soá tieàn khaáu hao naêm i: Di  ( P  Sv)di  Giaù trò coøn laïi cuûa taøi saûn ôû cuoái naêm k: k BVk  P   Di i 1 21 7
  8. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011  VD: TSCÑ nguyeân giaù 100 trieäu ñoàng, giaù trò thu hoài öôùc tính sau 5 naêm söû duïng laø 10 trieäu ñoàng. Tính soá tieàn khaáu hao haøng naêm. 22 KHAÁU HAO THEO TOÅNG SỐ NĂM (SYD– Sum of Year Digits depreciation)  Laø phöông phaùp khaáu hao nhanh  Tæ leä khaáu hao giaûm daàn theo thôøi gian söû duïng cuûa TSCÑ  Chi phí khaáu hao ñöôïc tính nhieàu nhöõng naêm ñaàu, giaûm daàn ôû nhöõng naêm sau. 23 KHAÁU HAO THEO SAÛN LÖÔÏNG (UP– Units of Production depreciation) Chi phí khaáu hao cho moät saûn phaåm : Nguyeân giaù - giaù trò thanh lyù D Toång saûn löôïng suoát thôøi kyø khaáu hao  Chi phí khaáu hao tính cho i saûn phaåm: Di = D x i  Giaù trò coøn laïi cuûa taøi saûn ôû cuoái naêm k: k BVk  P   Di i 1 24 8
  9. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 KHAÁU HAO THEO SAÛN LÖÔÏNG (UP– Units of Production depreciation)  VD: Maùùy Deät coù nguyeân giaù 820 trieäu ñoàng. Sau khi saûn xuaát 2.000.000 m vaûi, seõ thanh lyù maùy thu hoài ñöôïc 20 trieäu ñoàng. Tính soá tieàn khaáu hao cho 50.000m vaûi, vaø giaù trò coøn laïi sau khi maùy khaáu hao heát 1.000.000m 25 KHAÁU HAO THEO SAÛN LÖÔÏNG (UP– Units of Production depreciation)  Theo möùc ñoä söû duïng taøi saûn coá ñònh  Vôùi quan ñieåm möùc ñoä hao moøn TSCÑ tính cho moãi saûn phaåm laø nhö nhau 26 KHAÁU HAO THEO SOÁ DÖ GIAÛM DAÀN (DB - Declining Balance depreciation) Trong thöïc teá, kháu hao theo số dư giảm dần coù hai caùch tính:  Tính theo thôøi gian khaáu hao cuûa TSCÑ vaø moät heä soá ñieàu chænh choïn tröôùc  Khoâng choïn heä soá ñieàu chænh 27 9
  10. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 KHAÁU HAO THEO SOÁ DÖ GIAÛM DAÀN * Tính theo thôøi gian khaáu hao vaø heä soá ñieàu chænh F, luoân coi Sv =0:   Heä soá F thöôøng töø 1,5 ñeán 3. Khi 1 ≤ n ≤ 4 => F = 1,5 4 < n ≤ 6 => F= 2 6 < n => F = 2,5  Khung heä soá naøy laø baét buoäc ñoái vôùi DN nhaø nöôùc Vôùi caùc doanh nghieäp khaùc, heä soá treân chæ gôïi yù ñeå tham khaûo cho phuø hôïp 28 KHAÁU HAO THEO SOÁ DÖ GIAÛM DAÀN  Tyû leä khaáu hao taøi saûn haøng naêm: 1 d F n  Soá tieàn khaáu hao taøi saûn naêm i: Di  d .BVi 1  Giaù trò coøn laïi cuûa taøi saûn ôû cuoái naêm k: k BVk  P   Di i 1 29  VD: TSCÑ coù nguyeân giaù 100 trieäu ñoàng. Gía trị thanh ly Sv = 0. Tính soá tieàn khaáu hao qua caùc naêm theo soá dö giaûm daàn. (choïn heä soá ñieàu chænh = 2) 30 10
  11. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 QUI ÑÒNH veà keát hôïp phöông phaùp khaáu hao theo soá dö giaûm daàn vôùi phöông phaùp khaáu hao ñeàu  Do khaáu hao nhieàu ôû nhöõng naêm ñaàu vaø giaûm quaù nhanh ôû nhöõng naêm sau. Toång soá tieàn khaáu hao theo soá dö giaûm daàn thöôøng khoâng thu hoài ñöôïc heát voán ñaàu tö .  Keát hôïp phöông phaùp DB vaø SL: Chuyeån töø khaáu hao theo DB sang SL trong nhöõng naêm cuoái. Vieäc ñieàu chænh naøy khoâng quan taâm ñeán giaù trò thanh lyù cuûa taøi saûn (Sv)  Cuï theå caùch chuyeån töø DB sang SL 31  Thôøi ñieåm chuyeån töø khaáu hao theo soá dö giaûm daàn sang khaáu hao ñeàu Taïi naêm i naøo, neáu coù Di  BVi 1 n  (i  1)  Töø naêm ñoù, ñeán naêm cuoái cuøng. Soá tieàn khaáu hao seõ baèng nhau vaø baèng ñuùng: BVi 1 Di  Di 1  ....Dn  n  (i  1) 32  Soá tieàn khaáu hao qua caùc naêm: (Di) 1) D1 = dBVo= 40% 100 = 40 trñ 40 trñ 2) D2 = dBV1 = 40% 60 = 24 trñ 24 trñ 3) D3 = dBV2 = 40% 36 = 14,4 trñ 14,4 trñ 4) D4 = dBV3 = 40% 21,6 = 8,64 trñ 10,8 trñ 5) D5 = dBV4 = 40% 12,86 = 5,184 trñ 10,8 trñ TC = 92,224 trñ 100 trñ BV3 100  (40  24  14,4) 21,6 D4     10,8 n3 53 2 33 11
  12. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 KHAÁU HAO THEO SOÁ DÖ GIAÛM DAÀN (DB - Declining Balance depreciation)  Tæ leä khaáu hao khoâng ñoåi qua caùc naêm  Soá tieàn khaáu hao ñöôïc trích treân giaù trò coøn laïi thöïc teá cuûa TSCÑ.  Soá tieàn khaáu hao raát lôùn trong nhöõng naêm ñaàu vaø giaûm nhanh ôû nhöõng naêm sau  Laø phöông phaùp khaáu hao nhanh (gia toác) giuùp doanh nghieäp thöïc hieän muïc tieâu thu hoài nhanh voán ñaàu tö 34 Các quyết định quản trị tài chính trong môi trường thuế 1. Quyết định sử dụng vốn kinh doanh 2. Quản lý vốn đầu tư vào TSCĐ bằng chính sách khấu hao thích hợp 3. Quyết định cơ cấu vốn kinh doanh 35 Các quyết định quản trị tài chính trong môi trường thuế  Quản lý vốn đầu tư vào TSCĐ bằng chính sách khấu hao thích hợp  Chính sách khấu hao ảnh hưởng đến tiết kiệm tiền thuế phải nộp Thực hiện phương pháp khấu hao nhanh (nếu có thể) để giảm lợi nhuận trước thuế trong những năm đầu của dự án. Nhờ đó số thuế phải nộp chậm phát sinh. 36 12
  13. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011  Thời gian khấu hao thường dài. Chậm nộp tiền thuế, đồng nghĩa với việc doanh nghiệp được sử dụng vốn (tiền thuế lẽ ra đã nộp) miễn phí  Ngoài có lợi trong nộp thuế, khấu hao nhanh còn giúp doanh nghiệp sớm thu hồi vốn đầu tư, tiếp tục đưa vốn vào luân chuyển, đồng nghĩa với việc tăng hiệu suất sử dụng vốn, tăng lợi nhuận cho nhà đầu tư. 37 Các quyết định quản trị tài chính trong môi trường thuế  Quản lý vốn đầu tư vào TSCĐ bằng chính sách khấu hao thích hợp  Chính sách khấu hao ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp Nhờ tiết kiệm tiền thuế phải nộp, lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp sẽ tăng, hiệu quả sử dụng vốn tăng và tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp. 38 VỐN LƯU ĐỘNG 1) Tài sản lưu động, vốn lưu động – một số khái niệm 2) Các chính sách tài trợ tài sản lưu động. 3) Chu kỳ kinh doanh – Chu kỳ tiền mặt 4) Các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 5) Lập kế hoạch tiền mặt 39 13
  14. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 1. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG  Tài sản lưu động (Current assets) của doanh nghiệp là những tài sản ngắn hạn bao gồm tiền mặt , chứng khoán khả mại, hàng tồn kho, các khoản phải thu.  Vốn lưu động (Working capital) là vốn đầu tư của doanh nghiệp vào tài sản lưu động.  Do quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra thường xuyên, liên tục. Doanh nghiệp nào cũng phải có một số vốn lưu động ứng trước để mua sắm TSLĐ. 40 Bảng cân đối (balance sheet) TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITIES & EQUITY 1. Current assets: 1. Current liabilities Cash & equivalents Accrued wages & taxes Accounts receivable Account payable Inventories Notes payable 2. Long – term (fixed) 2. Long - term debt. assets 3. Stockholders’ equity Net plant & equipment Common stock Other long term assets Retained earning 41 Balance sheet - Example ASSETS LIABILITIES & EQUITY  Cash & sec. $ 20 Accts. pay. & accruals $ 100  Accounts rec. 240 Notes payable 100  Inventories 240 Total CL $ 200  Total CA $ 500 L-T debt 100  Common stock 500  Net fixed Retained assets 500 earnings 200  Total assets $1,000 Total claims $1,000 42 14
  15. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, TSLĐ tồn tại dưới nhiều hình thái: vật tư, sản phẩm dở dang, thành phẩm, các khoản phải thu...  Các thành phần của vốn lưu động luôn thay đổi, dù tổng vốn lưu động của doanh nghiệp tương đối ổn định. 43 Đặc điểm luân chuyển của vốn lưu động  Luân chuyển hết ngay trong một lần vào đối tượng chịu chi phí.  Hoàn thành 1 vòng tuần hoàn tương ứng với 1 chu kỳ SXKD của doanh nghiệp  Chu kỳ luân chuyển vốn lưu động là khoảng thời gian để VLĐ hoàn thành một lần lưu chuyển từ T – H – T’. Vì vậy 1 Chu kỳ luân chuyển vốn lưu động tương ứng với thời gian một vòng quay của VLĐ 44 Một số khái niệm khác  Vốn lưu động thuần (Net working capital): Là hiệu số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. NWC = Current account – Current liability  Vốn lưu động thuần cho biết phần tài sản lưu động được tài trợ bằng nợ dài hạn. 45 15
  16. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Một số khái niệm khác  Vốn lưu động hoạt động thuần (Net operating working capital): Là hiệu số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn không phải trả lãi. NOWC = Current account – non interest bearing current liability  Vốn lưu động hoạt động thuần cho biết nhu cầu vốn lưu động cần thêm từ những nguồn ngoài nguồn nợ ngắn hạn không phải trả lãi. 46 Một số khái niệm khác  Chu kỳ luân chuyển tiền (Cash conversion cycle - CCC): Là khoảng thời gian các nguồn vốn được đầu tư vào vốn lưu động hay khoảng thời gian giữa thời điểm thanh toán tiền mua nguyên vật liệu (vốn lưu động) và thời điểm thu tiền bán hàng (vốn lưu động). 47 2. Các chính sách tài trợ tài sản lưu động  Tài sản lưu động thường xuyên (permanent current assets): Là TSLĐ mà doanh nghiệp phải duy trì ngay cả khi doanh nghiệp đang ở điểm thấp nhất trong chu kỳ kinh doanh của nó.  Tài sản lưu động tạm thời (Temporary current assets): Là TSLĐ biến động theo mùa vụ hay chu kỳ doanh thu. 48 16
  17. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Các chính sách tài trợ tài sản lưu động 1. Chính sách tài trợ tương xứng kỳ hạn thanh toán (Maturity matching): Hay còn được gọi là chính sách tài trợ vừa phải (moderate policy). Trong chính sách này, có sự tương xứng về kỳ hạn giữa TSLĐ và các khoản nợ. Ví dụ: kỳ luân chuyển hàng tồn kho là 45 ngày sẽ được tài trợ bằng các khoản vay ngân hàng có kỳ hạn 45 ngày. khó thực hiện bởi sự không chắc chắn về kỳ hạn của TSLĐ. 49 Các chính sách tài trợ tài sản lưu động 2. Chính sách năng động (aggressive policy): trong tình huống này, tất cả TSLĐ (ổn định hay tạm thời) và một phần của TSCĐ được tài trợ bởi nguồn vốn vay ngắn hạn. Chính sách này gặp nhiều rủi ro: khả năng gia hạn lại các khoản nợ và rủi ro thay đổi lãi suất. Ưu diểm: Lãi suất nguồn vốn ngắn hạn thấp hơn dài hạn. 50 Các chính sách tài trợ tài sản lưu động 3. Chính sách thận trọng (conservative policy): Trong chính sách này, vốn dài hạn sẽ được sử dụng để tài trợ cho tài sản cố định, tài sản lưu động thường xuyên và một phần tài sản lưu động tạm thời. Đây là một chính sách an toàn và thận trọng. 51 17
  18. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Lựa chọn chính sách tài trợ nào?  Việc lựa chọn sẽ phụ thuộc vào các yếu tố sau: - Điều kiện cụ thể của doanh nghiệp - Sở thích của ban giám đốc 52 3. Chu kỳ kinh doanh – Chu kỳ tiền mặt (CCC)  Mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp gồm ba gia đoạn: ‫ﻬ‬ Bắt đầu bằng tiền để cung ứng các yếu tố đầu vào: T – H (mua vật tư dự trữ, thuê mướn nhân công phục vụ cho quá trình sản xuất) ‫ﻬ‬ Giai đoạn sản suất: kết hợp các yếu tố để làm ra sản phẩm/dịch vụ. ‫ﻬ‬ Tiêu thụ sản phẩm hàng hoá: H – T’: vốn trở lại hình thái tiền tệ ban đầu 53 CHU KYØ KINH DOANH – CHU KYØ TIEÀN MAËT T – H – T’ Trong moãi chu kyø ñoù, voán cuûa doanh nghieäp sẽ luaân chuyeån töø hình thaùi tieàn maët, qua nhieàu hình thaùi khaùc nhau, roài trôû veà tieàn maët. Tương ứng với một chu kỳ sản xuất kinh doanh sẽ là một chu kỳ luân chuyển tiền mặt 54 18
  19. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Chu kỳ tiền mặt – chu kỳ luân chuyển của vốn lưu động Chu kỳ Thời Kỳ Thời hạn luân hạn thu thanh chuyển = luân + tiền - toán các VLĐ chuyển bình khoản hàng quân phải trả tồn kho 55 3. CAÙC PHÖÔNG PHAÙP HOAÏCH ÑÒNH NHU CAÀU VOÁN LÖU ÑOÄNG 1. Theo chu kyø tieàn maët 2. Theo tyû leä vôùi doanh thu thuaàn 56 Phöông phaùp hoaïch ñònh nhu caàu voán löu ñoäng theo chu kyø tieàn maët Nhu caàu VLÑ Doanh thu x Kyø luaân chuyeån = kyø keá hoaïch bq ngaøy cuûa voán löu ñoäng Toång doanh thu trong kyø Doanh thu bình quaân ngaøy  Soá ngaøy trong kyø 57 19
  20. Tài Chính Doanh Nghiệp 3/10/2011 Phöông phaùp hoaïch ñònh nhu caàu voán löu ñoäng theo chu kyø tieàn maët Nhu caàu VLÑ Doanh thu x Kyø luaân chuyeån = kyø keá hoaïch bq ngaøy cuûa voán löu ñoäng Kyø luaân chuyeån cuûa VLÑ lieân quan ñeán :  Thôøi gian toàn kho  Thôøi gian thu caùc khoaûn phaûi thu  Thôøi gian thanh toaùn caùc khoaûn phaûi traû 58 Thôøi gian toàn kho Laø thôøi gian trung bình caàn thieát ñeå hoaùn chuyeån thaønh phaåm, haøng hoùa thaønh tieàn (caùc khoaûn phaûi thu) hoaëc vaät tö thaønh saûn phaåm. Giaù trò toàn kho trung bình Thôøi gian toàn kho  giaù voán haøng baùn bình quaân ngaøy Toång giaù voán haøng baùn trong kyø Giaù voán haøng baùn bq ngaøy  Soá ngaøy trong kyø 59 Tính giaù trò toàn kho trung bình Coù 2 caùch laáy soá lieäu: 1. Soá dö baûng TKTS, beân TS, loaïi TSLÑ, caùc TK toàn kho (vaät tö, thaønh phaåm, haøng hoùa) 2. (Soá löôïng toàn kho) x (giaù trò toàn kho ñôn vò) 60 20
ADSENSE

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN
TRỢ GIÚP
HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG
Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.

 

Đồng bộ tài khoản
2=>2