zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Kỹ Thuật - Công Nghệ

» Kiến trúc - Xây dựng

Bài giảng Lập và thẩm định dự án đầu tư: Chương 3 - PGS.TS. Nguyễn Thống

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:13

Báo xấu

38
lượt xem 7
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng "Lập và thẩm định dự án đầu tư - Chương 3: Dự báo" trình bày các kỹ thuật dự báo trên cơ sở số liệu đã được quan sát trong quá khứ. Đây là một tài liệu hữu ích dành cho các bạn sinh viên ngành xây dựng và những ai quan tâm dùng làm tài liệu học tập và nghiên cứu.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Lập và thẩm định dự án đầu tư: Chương 3 - PGS.TS. Nguyễn Thống

LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ TRƯỜNG ðẠI HỌC BÁCH KHOA TP. HCM NỘI DUNG MÔN HỌC CHƯƠNG 1: Khái niệm về kinh tế ñầu tư. CHƯƠNG 2: Nội dung lập dự án ñầu tư. CHƯƠNG 3: Dự báo. CHƯƠNG 4: Hoạch ñịnh dự án. CHƯƠNG 5: Chỉ tiêu ñánh giá & lựa chọn dự án. CHƯƠNG 6: Phân tích Kinh tế, xã hội - Tài chính, Giảng viên: PGS. TS. NGUYỄN THỐNG CHƯƠNG 7: Phân tích rủi ro. E-mail: nguyenthong@hcmut.edu.vn or nthong56@yahoo.fr CHƯƠNG 8 : Phân tích lạm phát. Web: http://www4.hcmut.edu.vn/~nguyenthong CHƯƠNG 9: Thẩm ñịnh dự án. Tél. (08) 38 640 979 - 098 99 66 719 7/22/2010 1 Giới 7/22/2010 thiệu phần mềm CRYSTAL BALL 2 PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ3:BÁO Chương Dự báo DỰ3:BÁO Chương Dự báo MUÏC ÑÍCH KỸ THUẬT DỰ BÁO • Trong quaù trình phaân tích döï aùn (keùo daøi trong töông lai) caàn thieát phaûi öôùc Mô hình Mô hình Mô hình löôïng moät soá tham soá döï aùn: saûn löïông tieâu thuï, giaù baùn saûn phaåm, chi phí naêng ñịnh tính Chuỗi thời gian hồi quy löôïng,… P/p chuyên gia Làm trơn Hồi quy ñơn. NOÄI DUNG hàm mu2 Ý kiến Ban ñiều bôi, phi tuyến • Trình baøy caùc kyõ thuaät döï baùo treân cô sôû Holt Winters hành, người bán soá lieäu ñã ñươ
c quan saùt trong quaù khöù. Neural Network Ý kiến người Phân ra2 7/22/2010 3 tiêu dùng 7/22/2010 Box Renkins 4 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ3:BÁO Chương Dự báo DỰ3:BÁO Chương Dự báo MÔ HÌNH LẤY Ý KIẾN BAN ðIỀU HÀNH MÔ HÌNH LẤY Ý KIẾN NGƯỜI Sư8 dụng kha: rộng rãi ở Doanh nghiệp: BÁN HÀNG Lấy ý kiến của nhaA quản trị cấp cao, phuD trách Do tiếp xúc thường xuyên khách hàng các bôD phận quan trọng. hiểu ro2 nhu cầu, thiD hiếu khách hàng Ý kiến các chuyên gia vêA Marketing, tài chính,… Có thê8 dưD ñoán hàng tiêu thuD tại khu vực NHƯỢC ðIỂM: mình kinh doanh. - Tính chu8 quan Tập hợp nhiều người bán khác khu vực dưD báo. - Ý kiến người cấp cao chi phối. NHƯỢC ðIỂM: - Tính chu8 quan người bán hàng 7/22/2010 5 7/22/2010 6 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ3:BÁO Chương Dự báo DỰ3:BÁO Chương Dự báo MÔ HÌNH CHUYÊN GIA (DELPHI) MÔ HÌNH LẤY Ý KIẾN NGƯỜI Thu thập ý kiến chuyên gia bằng bảng các câu hỏi sẵn: TIÊU DÙNG - Mỗi chuyên gia ñược yêu cầu tra8 lời 1 bảng câu hỏi. Lập Phiếu ñiều tra. - Nhân viên dưD báo tổng hợp & sắp xếp các tra8 lời phục Thu thập dư2 liệu tưA người tiêu dùng vêA nhu cầu vụ dưD báo. hiện tại cũng như tương lai. - Dựa vào tóm tắt, thiết lập bảng câu hỏi khác ñê8 phục vụ Phỏng vấn trực tiếp, gián tiếp. nội dung dưD báo. NHƯỢC ðIỂM: - Tập hợp sô: liệu, nếu ñạt yêu cầu STOP, nếu không tiếp tục lập bảng câu hỏi. - Mất nhiều thời gian ƯU ðIỂM: - Chuẩn bị phức tạp, kho: khăn vaA tốn kém - Tránh ñược các liên hêD cá nhân, không xãy ra va chạm - Câu tra8 lời ñôi khi không chính xác. giữa các chuyên gia vaA họ không bị ảnh hưởng bởi 7 7/22/2010 7/22/2010 8 một PGS. ý kiếnThống Dr. Nguyễn của người nào ño: có ưu thê:. PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ3:BÁO Chương Dự báo Chương DỰ3:BÁO Dự báo MOÂ HÌNH CHUOÃI THÔØI GIAN MOÂ HÌNH LAØM TRÔN HAØM MUÕ Ñaây laø phöông phaùp laøm trôn tuyeán tính, ñöôïc ñònh nghóa bôûi • Moâ hình laøm trôn haøm muõ. bieåu thöùc hoài quy nhö sau: • Moâ hình Holt-Winter. • Moâ hình chuỗi thời gian (moâ hình vôùi F1 = x1 & Ft = Ft −1 + α [ xt − Ft −1 ] phương pháp phân rã, mô hình Box Renskin). Hay Ft = α .xt + (1 − α ) Ft −1 Vôùi α ∈]0;1[ ñöôïc goïi laø haèng soá laøm trôn. xt : giaù trò quan saùt taïi thôøi ñieåm t (ñaõ bieát). Ft : giaù trò döï baùo taïi thôøi ñieåm t (hieän taïi). 7/22/2010 9 7/22/2010 10 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ BÁO Chương 3: Dự báo DỰ BÁO Chương 3: Dự báo Vieát döôùi daïng töôøng minh nhö sau : DÖÏ BAÙO VÔÙI P/P LAØM TRÔN HAØM MUÕ Töø caùc giaù trò döï baùo Ft vaø quan saùt xt, caùc giaù trò döï baùo F1 = x1 cho caùc thôøi ñieåm trong töông lai: F2 = α x 2 + (1 − α )F1 Ft+1 = Ft + α(xt – Ft) F3 = α x 3 + (1 − α )F2 = α x 3 + α (1 − α )x 2 + (1 − α ) 2 F1 Theo p/p naøy Ft+n=…= Ft+3 = Ft+2 = Ft+1 (baèng nhau) F4 = α x 4 + (1 − α )F3 x1 PHÖÔNG PHAÙP XAÙC ÑÒNH GIAÙ TRÒ α P/p MAD Giaû söû ta coù N soá lieäu ñaõ quan saùt ñöôïc trong quaù khöù. = α x 4 + α (1 − α )x 3 + α (1 − α ) 2 x 2 + (1 − α )3 F1 Choïn (N-k) soáâ lieäu vaø laøm trôn vôùi giaù trò α xaùc ñònh. Ft laø toå hôïp tuyeán tính caùc quan traéc trong quaù khöù. Sau ñoù döï baùo cho k soá coøn laïi (giaù trò baèng nhau). Giaù trò phuï thuoäc giaûm daàn theo caùc giaù trò xt, xt-1, xt-2 , xt- Tính ñoä leäch tuyeät ñoái bình quaân AD vaø töø ñoù choïn α: 3... 7/22/2010 11 7/22/2010 12 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ3:BÁO Chương Dự báo DỰ3:BÁO Chương Dự báo Tieâu chuaån MAD Ví duï: Doanh thu trung bình naêm (Minimum Absolute Deviation) (xt) ghi nhaän trong chu kyø töø naêm ∑F i =1,k t +i − x t +i 1998 ñeán 2005 ñöôïc trình baøy MAD = → min trong baûng sau. Giaû söû chuùng ta k muoán döï baùo soá lieäu baèng phöông X phaùp haøm muõ vôùi heä soá α=0.3. Gia: trị quan sát Tính F2006, F2007. F 7/22/2010 Gia: trị dưD báo 13 7/22/2010 14 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo DỰ BÁO Chương 3: Dự báo Goïi F laø chuoãi giaù trò döï baùo. Trình töï tính toaùn nhö α= 0.3 α= 0.5 sau : F1998 = x1998 = 180 T x F Abs. Devi. F Abs. Devi. (giá tri gốc) 1998 180 ? ? ? 1999 168 ? ? F1999 = F1998 + α ( x1999 − F1998 ) 2000 159 ? ? = 180 + 0.3(168 − 180) = 176.4 2001 175 ? ? F2000 = F1999 + α ( x2000 − F1999 ) 2002 190 ? ? = 176.4 + 0.3(159 − 176.4) = 171.2 2003 205 ? ? Tổng hôïp keát quaû tính nhö sau: 2004 180 ? ? 2005 7/22/2010 182 ? ? 15 7/22/2010 16 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo T x α=0.3) F(α Abs. Dev. T x α=0.5) F(α Abs. Dev. 1998 180 180.0 0.0 1998 180 180.0 0.0 1999 169 176.7 7.7 1999 169 174.5 5.5 2000 158 171.1 13.1 2000 158 166.3 8.3 2001 175 170.6 4.4 2001 175 172.3 2.7 2002 190 180.3 9.7 2002 190 177.6 12.4 2003 205 192.7 12.3 2003 205 185.8 19.2 2004 180 186.3 6.3 2004 180 184.1 4.1 2005 182 184.2 2.2 2005 182 183.4 1.4 7/22/2010 17 7/22/2010 18 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo DỰ3:BÁO Chương Dự báo Keát quaû döôùi daïng ñoà thò Giá trị dự báo với trường hợp α=0.3: F,x 210 • F2006 = F2005 +0.3*(x2005-F2005) 200 =183.5+0.3(182-183.5)=183.05 190 180 • F2009 = F2008 = F2007 =F2006 =183.05 170 x α w=0.3 160 α w=0.5 150 T 1998 2000 2002 2004 2006 7/22/2010 19 7/22/2010 20 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo XAÙC ÑÒNH α THEO TIEÂU CHÍ MAD Min Baøi taäp: Doanh soá (CA) cuûa moät Coâng ty Z Baøi taäp: Laáy soá lieäu baøi taäp treân. Ñeå xaùc trong voøng 5 naêm 6 thaùng gaàn ñaây ñöôïc ñònh α, laøm trôn soá lieäu CA baèng phöông ghi laïi trong baûng soá lieäu sau. phaùp soá muõ cho 2 tröôøng hôïp α1=0,3 vaø Haõy laøm trôn soá lieäu CA baèng phöông phaùp α2=0,5 vôùi taäp soá lieäu töø 1998 ñeán 2002. soá muõ vôùi 2 tröôøng hôïp heä soá laøm trôn Xaùc ñònh gía trò döï baùo töø 2003 ñeán 2005, khaùc nhau α1=0,3 vaø α2=0,6. tính AD cho moãi tröôøng hôïp vaø töø ñoù xaùc ñònh α theo tieâu chí MAD. 7/22/2010 21 7/22/2010 22 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Quùy 1 2 3 4 5 6 7 Quùy 1 2 3 4 5 6 7 α=0.3 F 20.0 23.0 26.6 33.6 30.4 32.1 34.5 AD 0.0 7.0 8.4 16.4 7.4 3.9 5.5 x 20 30 35 50 23 36 40 α=0.6 F 20.0 26.0 31.4 42.6 30.8 33.9 37.6 AD 0.0 4.0 3.6 7.4 7.8 2.1 2.4 8 9 10 11 12 13 14 15 8 9 10 11 12 13 14 15 45.1 40.6 40.4 43.3 52.8 46.6 44.6 47.7 24.9 10.6 0.4 6.7 22.2 14.6 4.6 7.3 70 30 40 50 75 32 40 55 57.0 40.8 40.3 46.1 63.5 44.6 41.8 49.7 13.0 10.8 0.3 3.9 11.5 12.6 1.8 5.3 16 17 18 19 20 21 22 16 17 18 19 20 21 22 56.8 50.3 48.1 51.7 60.2 55.6 53.9 21.2 15.3 5.1 8.3 19.8 10.6 3.9 66.7 47.7 44.9 53.9 69.6 54.8 51.9 78 35 43 60 80 45 50 11.3 12.7 1.9 6.1 10.4 9.8 1.9 7/22/2010 23 7/22/2010 24 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ DỰ BÁO Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Moâ hình HOLT-WINTERS F,x 80 • Trong moâ hình Holt-Winters, phương pháp làm 70 trơn hàm mũ ñược áp dụng cho cả thành phần 60 mùa và thành phaàn xu thế của số liệu. Mô hình ñược biểu thị bởi hệ phương trình sau ñây: 50 Ft= αxt + (1-α)(Ft-1+Tt-1) 40 x αw=0.3 trong ñoù: Tt = (1 − β )Tt −1 + β [ Ft − Ft −1 ] 30 αw=0.6 vôùi β ∈]0;1[ haèng soá laøm trôn xu theá (choïn). 20 T Tt : xu theá ñöôïc laøm trôn taïi thôøi ñieåm t. 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 Ft : döï baùo vôùi haøm muõ taïi thôøi ñieåm t. 7/22/2010 25 7/22/2010 26 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương DỰ3:BÁO Dự báo Các bước thực hiện trong mô hình Holt-Winters như Giá trị dự báo trong mô hình Holt-Winters ñược sau. Tính toán các giá trị E và T ñược thực hiện từ thời ñiểm t=2: xác ñịnh bởi: F2 = x 2 T2 = x 2 − x1 Ft +1 = Ft + Tt F3 = αx 3 + (1 − α )(F2 + T2 ) Ft + 2 = Ft + 2Tt T3 = β (F3 − F2 ) + (1 − β )T2 Ft: giá trị ñã làm trơn theo p/p Holt-Winters. • Toång quaùt giaù trò döï baùo cho chu kyø thöù k: Ft = αx t + (1 − α )(Ft −1 + Tt −1 ) Tt = β (Ft − Ft −1 ) + (1 − β )Tt −1 Ft + k = Ft + kTt 7/22/2010 27 7/22/2010 28 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Choïn (α,β β) cuøng nguyeân lyù nhö ñaõ noùi trong moâ hình haøm muõ TIÊU CHÍ MAD. Thaùng 7 8 9 10 11 12 Naêm 1 31.4 46 46.1 41.9 45.5 53.5 Ví dụ: Doanh thu của một Công ty theo tháng của Naêm 2 94.2 85.4 86.2 89.9 89.2 99.1 những năm gần ñây ñược ghi nhận như sau: Naêm 3 136.3 146.8 146.1 151.4 150.9 ??? Thaùng 1 2 3 4 5 6 Duøng moâ hình Holt-Winters, döï baùo Naêm 1 4.8 4 5.5 15.6 23.1 23.3 cho caùc thaùng 12/naêm 3, thaùng 1,2,3/naêm 4. Naêm 2 48.4 61.6 65.6 71.4 83.4 93.6 vôùi α=0.7 vaø β=0.5 Naêm 3 100.3 111.7 108.2 115.5 119.2 125.2 7/22/2010 29 7/22/2010 30 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Keát quaû: E2 = x 2 = 4 Với α=0.7; β=0.5 T2 = x 2 − x1 = 4 − 4.8 = −0.8 N x 1 4.8 2 4 3 5.5 4 15.6 5 23.1 6 23.3 F3 = 0.7 x 3 + (1 − 0.7)(F2 + T2 ) F - 4 4.8 12.4 21 24.5 T - -0.8 0 3.8 6.2 4.8 = 0.7 * 5.5 + 0.3(4 − 0.8) = 4.8 7 8 9 10 11 12 T3 = 0.5(F3 − F2 ) + (1 − 0.5)T2 31.4 46 46.1 41.9 45.5 53.5 = 0.5(4.8 − 4) + 0.5(−0.8) = 0 30.8 43.1 47.9 45.8 46.3 51.8 5.6 8.9 6.9 2.4 1.4 3.5 Tiếp tục cho ñến 7/22/2010 E 35 , T35 31 7/22/2010 32 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo N 13 14 15 16 17 18 N 25 26 27 28 29 30 x 48.4 61.6 65.6 71.4 83.4 93.6 x 100.3 111.7 108.2 115.5 119.2 125.2 F 50.5 58.6 64.9 71.1 81.5 92.4 F 100.1 109.4 110.5 115.1 119.3 124.7 T 1.1 4.6 5.4 5.8 8.1 9.5 T 3.8 6.5 3.8 4.2 4.2 4.8 19 20 21 22 23 24 31 32 33 34 35 94.2 85.4 86.2 89.9 89.2 99.1 136.3 146.8 146.1 151.4 150.9 96.5 90.8 87.7 88.9 89.1 96.1 134.2 145.2 148.5 152.4 152.9 6.8 0.5 -1.2 -0.1 0.1 3.6 7.2 9.1 6.2 5 2.7 7/22/2010 33 7/22/2010 34 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Giaù trò döï baùo cho caùc thaùng keá tieáp: Baøi taäp: Doanh thu 7 naêm gaàn nhaát cuûa Coâng ty Z • F36=F35+T35=152.9+2.7=155.6 (thaùng 12/III) nhö sau. Xaùc ñònh döï baùo F8, F9 vôùi moâ hình Holt-Winters coù α=0,7 vaø β=0,2. • F37 =F35+2T35=152.9+2*2.7=158.3 (thaùng 1/IV) • F38 =F35+3T35=152.9+3*2.7=161.0 Năm 1 2 3 4 5 6 7 • F39 =F35+4T35=152.9+4*2.7=163.7 x 280 282 278 284 280 285 286 • F40 =F35+5T35=152.9+5*2.7=166.4 F ? ? ? ? ? ? ? T ? ? ? ? ? ? ? 7/22/2010 35 7/22/2010 36 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Hướng dẫn: KẾT QUẢ DADNG ðỒ THỊ E,x Năm 1 2 3 4 5 6 7 286 284 x 280 282 278 284 280 285 286 282 F 280 282 279.2 282.99 281.47 284.31 285.96 280 F T 0 2 1.44 1.91 1.22 1.55 1.57 278 x F8 =F7+T7 =285.96+1.57 =287.53 276 F9 =F7+2T7 =285.96+2*1.57 =289.10 1 3 5 T 7 7/22/2010 37 7/22/2010 38 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo XAÙC ÑÒNH α & β PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN Baøi taäp: Laáy soá lieäu treân, döï baùo vôùi Phương pháp phân rã moâ hình Holt-Winters caùc vôùi caëp (α α;ββ ) laø (0,7;0,2) & (0.5;0,3) vaø duøng Phương pháp Box-Renkins soá lieäu 5 naêm ñaàu (döï baùo cho 2 naêm (AR Auto Regressive cuoái). MA Mobile Average Töø ñoù choïn caëp tham soá (α α;ββ ) theo ARMA, ARIMA, SARIMA) tieâu chí MAD. 7/22/2010 39 7/22/2010 40 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN PHƯƠNG PHÁP PHÂN RÃ (PHƯƠNG PHÁP PHÂN RÃ) Y ??? Chuỗi số liệu ñược nghiên cứu tách biệt theo 2 yếu tố: Y5 Xu thế số liệu (vĩ mô) Biến ñổi mùa (vi mô) Y0 0 t1 t2 t3 t4 t5 t. tn tn+1 t 7/22/2010 41 7/22/2010 42 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo 1. PHÂN TÍCH XU THẾ: ðây là một phân tích liên quan ðể ñánh giá yếu tố xu thế, phương pháp ñến chuỗi nhiều năm, do ñó ta sẽ sử dụng số liệu hàng năm ñể phân tích. Một cách tổng quát ta cần sử dụng phổ biến là phương pháp bình 15 năm. phải có một chuỗi dài ít ra là 10 phương tối thiểu (BPTT). ðây là phương pháp cho phép xác ñịnh Y Xu theá tuyeán tính ñược ñường cong (thẳng) hoặc mặt phẳng ??? Y=a+bt (siêu mặt phẳng) biểu thiD xu thê: sô: liệu, ∆Y6 giới thiệu "tốt nhất" số liệu trong quá khứ ∆Y3 (“gaàn vôùi soá lieäu quan saùt”). Y0 t 0 7/22/2010 t t t3 t4 t5 t6 t7 t8 43 7/22/2010 44 PGS. Dr. Nguyễn1 Thống 2 PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Trong trường hợp cá biệt khi nhận thấy xu Xu theá tuyeán tính thế của biến khảo sát trong thời gian dài là Y=a+bt tuyến tính, phương trình sẽ xác ñịnh bởi: Y = a + bt Y Sai biệt giữa trong ñó t biểu thị thời gian (năm) và a, b chỉ quan sát & các thông số ñược xác ñịnh ñường thẳng gia: trị tính tính ñược từ phương pháp BPTT. Gia: trị (a+bti) tưA xu thê: ∆Y6 Y0 Gia: trị quan sát t 7/22/2010 45 0 7/22/2010 t t t3 t4 t5 t6 t7 t8 46 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn1 Thống 2 LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo • Gọi ∆yi là khoảng cách thẳng ñứng từ ñiểm quan sát (ti,Yi) ñến ñường thẳng cần xác ñịnh. Ta ñịnh nghĩa Töø ñoù: ∑ 2[ y i i − (a + bt i ) ] = 0 [1] haøm muïc tieâu: ∑ 2[ y − (a + bt i ) ].t i = 0 Quan sát N N 2 [2] D = ∑ ∆Yi2 = ∑ [Yi − (a + bt i )] ⇒ min i i i =1 i =1 Xu thế Giải hệ phương trình trên ta có: • ðây là một hàm 2 biến a và b, ñể cho D cực trị (với ý nghĩa vật lý của bài toán ta biết ñó là cực tiểu) ta phải ∑t y i i − N.t i y i có:  ∂D b= i = 0    ∂a  ∑ t i2  − N.t i2   i   ∂D = 0 a = y i − bt i 7/22/2010  ∂b 47 7/22/2010 48 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo HAØM TÍNH a, b TRONG EXCEL t + ... + t n Intercept(Y,X) tính tung ñoä ti = 1 n goác a cuûa quan heä tuyeán tính. Linest(Y,X) tính heä soá b (ñoä n số quan trắc doác cuûa quan heä tuyeán tính giöõa Yi & Xi). 7/22/2010 49 7/22/2010 50 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Chuù yù: Trong trường hợp xu thế không phải là tuyến tính, ta có thể xét ñến dạng ñường cong hàm mũ y = abt hoặc dạng parabol y = a + bt + ct2. Các thông số a, b, c vẫn xác ñịnh dựa vào khái niệm bình phương tối thiểu mà ta vừa nghiên cứu trên. 7/22/2010 51 7/22/2010 52 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo ðể nhận biết ảnh hưởng của thành phần mùa lên chuỗi thời gian khảo ðÁNH GIÁ sát ta dùng thông số gọi là chỉ số SỰ BIẾN ðỔI mùa. - Nếu số liệu theo tháng, ta có 12 giá trị THEO MÙA is. - Nếu số liệu theo qúy, ta có 4 giá trị is. - Nếu giá trị tính theo 6 tháng, ta có 2 7/22/2010 PGS. Dr. Nguyễn Thống 53 giá trị is. 7/22/2010 PGS. Dr. Nguyễn Thống 54
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo TÍNH CHỈ SỐ MÙA Chuù yù: Giaù trò is,t thay ñoåi chung quanh giaù trò 1 is , k is,t3=AB/AC >1 Xu theá tuyeán tính is,t4
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Ví dụ: Soá lieäu kinh doanh theo quyù (CA, tyû ñoàng) cuûa DỰ BÁO ðƯỜNG XU THẾ y =a+bt moät Coâng ty cho 6 naêm gaàn nhaát nhö sau: Y Qúy 1 2 3 4 Y5 Năm 1 21 30 35 55 2 24 36 40 75 3 31 40 50 80 Y0 4 33 40 55 83 5 36 43 60 85 0 t1 t2 t3 t4 t5 t6 t7 t8 t 6 46 50 ? ? 7/22/2010 61 7/22/2010 62 PGS. Dr. Nguyễn PGS. Dr. Nguyễn Thống Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo SỐ LIỆU DƯỚI DẠNG ðỒ THỊ a. Xác ñịnh xu thế biểu diễn bởi ñường thẳng 90 bằng phương pháp bình phương tối thiểu. 80 Từ ñó xác ñịnh hệ số biến ñổi mùa ñaị biểu 70 60 cho 4 qúy. 50 b. Xác ñịnh doanh thu tính từ mô hình (quý 40 1/năm 1 ñến quý 2/năm 6). 30 20 c. Hãy dự báo doanh thu cho quý 3 và 4 của 10 Giá trị cột (4) xem năm cuối cùng vaA quy: 1, 2 năm kê: tiếp. 0 trong bảng sau 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 7/22/2010 63 7/22/2010 64 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo Quùy t CA Xu theá is,t Chæ soá Döï baùo muøa (1) (2) (3) (4)=bt+a (5)=(3)/(4) (6) (7)=(4)*(6) HƯỚNG DẪN 1 0 21 33.49 0.627 0.656 21.97 2 1 30 34.84 0.861 0.813 28.33 3 2 35 36.18 0.967 0.994 35.99 4 3 55 37.53 1.465 1.536 57.66 1 4 24 38.88 0.617 0.656 25.51 2 5 36 40.23 0.895 0.813 32.72 3 6 40 41.57 0.962 0.994 41.34 7/22/2010 65 4 7/22/2010 7 75 42.92 1.747 1.536 65.93 66 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo 1 16 36 55.05 0.654 0.656 36.11 1 8 31 44.27 0.7 0.656 29.04 2 17 43 56.39 0.762 0.813 45.86 2 9 40 3 18 60 57.74 1.039 0.994 57.42 45.62 0.877 0.813 37.1 4 19 85 59.09 1.439 1.536 90.77 3 10 50 46.96 1.065 0.994 46.7 1 20 46 60.44 0.761 0.656 39.65 4 11 80 2 21 50 61.78 0.809 0.813 50.25 48.31 1.656 1.536 74.21 3 22 ? 63.13 0.994 62.78 1 12 33 49.66 0.665 0.656 32.58 4 23 ? 64.48 1.536 99.05 2 13 40 51 0.784 0.813 41.48 a= 33.49 Quùy 1 0.671 0.656 3 14 55 52.35 1.051 0.994 52.06 b= 1.347 Quùy 2 0.832 0.813 4 15 83 Quùy 3 1.017 0.994 53.7 1.546 1.536 82.49 Quùy 4 1.571 1.536 7/22/2010 67 7/22/2010 Total Sum=4,09 Sum=4,00 68 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo DỰ BÁO Bài tập: Soá lieäu kinh doanh theo quyù (CA, tyû ñoàng) Qúy 3 năm 6: t=22 : cuûa moät Coâng ty cho 5 naêm gaàn nhaát nhö sau: W22=[33.49+1.347*22]*0.994 = 62.78 Năm Qúy 4 năm 6: t=23 : Quy: 1 2 3 4 5 W23=[33.49+1.347*23]*1.536 = 99.05 I 12 20 25 30 50 Qúy 1 năm 7: t=24 : II 15 40 45 50 60 W24=[33.49+1.347*24]*0.656 = 65.82 III 40 50 60 70 80 IV 60 75 90 95 110 7/22/2010 69 7/22/2010 70 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo Chương 3: Dự báo SỐ LIỆU DẠNG ðỒ THỊ a. Xác ñịnh hệ số biến ñổi mùa ñại biểu cho 4 qúy. b. Xác dưD báo doanh thu tính từ mô hình (quý 120 1/năm 6 ñến quý 4/năm 6). 100 80 HƯỚNG DẪN: Xem BAITAP-Chuoi thoi gian.xls 60 is,t is,t hiệu chỉnh 40 a= 23.73 0.544 0.547 20 0 b= 3.171 0.794 0.798 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 1.120 1.125 1.523 1.530 Sum=3.982 Sum=4.00 7/22/2010 71 7/22/2010 72 PGS. Dr. Nguyễn Thống PGS. Dr. Nguyễn Thống
LẬP & THẨM ðỊNH DỰ ÁN ðẦU TƯ Chương 3: Dự báo HẾT CHƯƠNG 3 7/22/2010 73 PGS. Dr. Nguyễn Thống

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

LV.15: Bộ Đồ Án Tốt Nghiệp Chuyên Ngành Cơ Khí

65 tài liệu

2431 lượt tải

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.