Bài giảng Thị trường tài chính và các định chế tài chính - Nguyễn Anh Vũ

Đại học Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> NỘI DUNG<br /> <br /> THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH.<br /> FINANCIAL MARKETS AND INSTITUTIONS<br /> Người hướng dẫn : Nguyễn Anh Vũ Khoa TTCK – ĐHNH TP.HCM<br /> <br /> PHẦN I : NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHẦN II : CÁC THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHẦN III : CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 1<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 2<br /> <br /> PHẦN I : NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN<br /> Chương 1: Hệ thống tài chính. Chương 2 : Lãi suất và thị trường tài chính<br /> <br /> PHẦN II : CÁC THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Chương Chương Chương Chương Chương 3 4 5 6 7 : Thị trường tiền tệ : Thị trường ngoại hối : Thị trường trái phiếu : Thị trường cổ phiếu : Thị trường các công cụ phái sinh<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 3<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 4<br /> <br /> Financial Markets and Institutions - Overview<br /> <br /> 1<br /> <br /> Đại học Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> PHẦN III : CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH<br /> Chương 8 : Ngân hàng trung gian Chương 9 : Công ty bảo hiểm Chương 10 : Quỹ đầu tư Chương 11 : Công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính<br /> <br /> Phương pháp đánh giá<br />  Đánh giá quá trình :<br /> <br /> Gồm bài tập nhóm - thuyết trình - sự tham gia : 25%. Bài kiểm tra : 15%  Bài kiểm tra cuối kỳ : 60%<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 5<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 6<br /> <br /> OUR PHILOSOPHIES<br />  ENHANCING YOUR PRESENTATION<br /> <br /> TÀI LIỆU THAM KHẢO<br /> Văn bản pháp quy<br />  Luật các tổ chức tín dụng  Luật các công cụ chuyển nhượng  Luật chứng khoán và Nghị định 14 Hướng dẫn chi<br /> <br /> SKILL, LEADERSHIP AND TEAMWORKING  SUCCESS IS THE JOURNEY NOT THE DESTINATION<br /> <br /> tiết thi hành luật chứng khoán  Luật kinh doanh bảo hiểm và nghị định 48 hướng dẫn thi hành luật kinh doanh BH  Nghị định hướng dẫn về công ty tài chính  Nghị định hướng dẫn về công ty cho thuê tài chính<br />  Quy chế Bảo hiểm tiền gửi<br /> 7 Nguyễn Anh Vũ 8<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> Financial Markets and Institutions - Overview<br /> <br /> 2<br /> <br /> Đại học Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> TÀI LIỆU THAM KHẢO<br /> <br />      <br /> <br /> CHƯƠNG I : HỆ THỐNG TÀI CHÍNH<br /> HỆ THỐNG TÀI CHÍNH. II. THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH. III. CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH<br /> I.<br /> <br /> Sách và giáo trình<br /> Thị trường tài chính – TS. Nguyễn Minh Kiều PGS.TS Bùi Kim Yến TS. Hồ Diệu và tập thể tác giả biên dịch - Các định chế tài chính – NXB Thống Kê 2000. Học viện ngân hàng - Giáo trình Đại cương thị trường tài chính – NXB Thống Kê Hà Nội – 2002. Frederic S.Mishkin - Tiền tệ ngân hàng và thị trường tài chính – NXB Khoa học và kỹ thuật Hà Nội năm 1994. Frank J. Fabozzi, Franco Modigliani, Frank J. Jones Michael G. Ferri – Foundation of Financial Markets and Institutions – Prentice Hall. Handout bài giảng<br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 9<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 10<br /> <br /> Voán - Capital<br /> “ Chuùng ta… ñaõ khaùm phaù nguoàn goác cuûa ta… voán töø hoøn ñaù ñaàu tieân maø con ngöôøi neùm thuù hoang bò hoï saên ñuoåi, töø chieác gaäy ñaàu tieân maø con ngöôøi duøng ñeå choïc hoa traùi treân caây ”<br /> Robert Torrens Tích lũy vốn và sử dụng vốn hiệu qủa là khởi nguồn cho sự giàu có và thịnh vượng của mỗi gia đình, doanh nghiệp và quốc gia.<br /> Nguyễn Anh Vũ 11<br /> <br /> Neáu chuùng ta khoâng taïo ñöôïc lôïi nhuaän coù nghóa laø chuùng ta ñang trôû thaønh nhöõng keû phaïm toäi choáng laïi xaõ hoäi. Chuùng ta ñaõ laáy ñi nguoàn voán cuûa xaõ hoäi, chuùng ta laáy ñi nguoàn nhaân löïc, chuùng ta laáy ñi nguyeân lieäu, aáy vaäy maø chuùng ta khoâng taïo ñöôïc lôïi nhuaän thì roõ raøng chuùng ta ñang laïm duïng caùc nguoàn cung caáp quùy giaù maø ñaùng lyù ñaõ ñöôïc söû duïng toát hôn ôû nôi khaùc.<br /> Konosuke Matsushita - Nhaø saùng laäp National vaø Panasonic<br /> Nguyễn Anh Vũ 12<br /> <br /> Financial Markets and Institutions - Overview<br /> <br /> 3<br /> <br /> Đại học Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> Tài chính gián tiếp<br /> <br /> HỆ THỐNG TÀI CHÍNH<br />  Khái niệm hệ thống tài chính và sơ đồ luân<br /> Vốn<br /> <br /> Các trung gian tài chính<br /> <br /> chuyển vốn trong hệ thống tài chính  Chức năng của hệ thống tài chính  Giới thiệu các thành phần của hệ thống tài chính<br /> <br /> Vốn Các chủ thể cho vay. Doanh nghiệp Gia đình. Chính phủ Các chủ thể nước ngoài Vốn<br /> <br /> Các chủ thể đi vay.<br /> Doanh nghiệp Gia đình. Chính phủ Các chủ thể nước ngoài<br /> <br /> Vốn<br /> <br /> Các thị trường tài chính<br /> <br /> Vốn<br /> <br /> Tài chính trực tiếp<br /> Nguyễn Anh Vũ 13<br /> <br /> Sơ đồ luân chuyển vốn trong hệ thống tài chính<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 14<br /> <br /> CHƯƠNG I : TỔNG QUAN<br /> <br /> Khái niệm …..<br /> Financial System is composed of a network of financial markets, institutions, businesses, households, and governments that participate in that system and regulate its operation.<br /> <br /> I. HỆ THỐNG TÀI CHÍNH : 2. Caùc chöùc naêng cuûa heä thoáng taøi chính :  Huy ñoäng voán vaø cung caáp tín duïng :  Heä thoáng taøi chính coù chöùc naêng quan troïng nhaát laø huy ñoäng, taäp trung nguoàn voán töø nhöõng chuû theå thaëng dö voán vaø duøng nguoàn voán naøy taøi trôï cho caùc hoaït ñoäng ñaàu tö saûn xuaát,xaây döïng cô côû haï taàng tieâu duøng… cuûa neàn kinh teá.  Heä thoáng taøi chính luaân chuyeån voán töø nôi coù hieäu quûa söû duïng thaáp sang nôi coù hieäu quûa söû duïng cao, goùp phaàn naâng cao hieäu quûa söû duïng caùc nguoàn löïc cuûa neàn kinh teá .<br /> Nguyễn Anh Vũ 16<br /> <br /> Heä thoáng taøi chính bao goàm moät maïng löôùi caùc thò tröôøng taøi chính, caùc ñònh cheá taøi chính caùc doanh nghieäp, caùc caù nhaân hoä gia ñình vaø chính quyeàn tham gia trong heä thoáng ñoù vaø ñieàu tieát caùc hoaït ñoäng cuûa noù.<br /> ( Peter S. Rose và James W. Kolari )<br /> Nguyễn Anh Vũ 15<br /> <br /> Financial Markets and Institutions - Overview<br /> <br /> 4<br /> <br /> Đại học Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 2. Caùc chöùc naêng cuûa heä thoáng taøi chính.<br />  Chöùc naêng thanh toaùn : Heä thoáng taøi chính cung caáp moät<br /> <br /> Giới thiệu Thành phần của hệ thống tài chính<br /> <br /> cô cheá cho vieäc thöïc hieän thanh toaùn döôùi hình thöùc tieàn teä, taøi khoaûn seùc vaø caùc phöông tieän giao dòch khaùc.  Chöùc naêng taïo tieàn : Thoâng qua caùc dòch vuï caáp phaùt tín duïng vaø cung caáp cô cheá thanh toaùn, heä thoáng taøi chính coù theå taïo ra tieàn ( vaø caùc phöông tieän thanh toaùn) goùp phaàn thuùc ñaåy löu thoâng haøng hoaù dòch vuï vaø ñaàu tö cuûa neàn kinh teá.  Chöùc naêng tieát kieäm : Heä thoáng taøi chính cung caáp cô hoäi taïo ra lôïi nhuaän treân nhöõng khoaûn tieàn tieát kieäm. Noù khuyeán khích vaø taïo ñoäng löïc cho caùc chuû theå tieán haønh tieát kieäm. Hoaït ñoäng cuûa caùc ñònh cheá taøi chính vôùi caùc dòch vuï taøi chính ña daïng taïo nhöõng cô hoäi thuaän tieän cho caùc chuû theå thöïc hieän tieát kieäm.<br /> Nguyễn Anh Vũ 17<br /> <br />  Các thị trường tài chính  Các công cụ tài chính  Các định chế tài chính  Hệ thống cơ sở hạ tầng tài chính.<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 18<br /> <br /> Thị trường tài chính<br />  Khái niệm thị trường tài chính  Phân loại thị trường tài chính  Vai trò của thị trường tài chính  Thị trường tài chính hiệu quả  Thông tin bất cân xứng trên thị trường tài chính<br /> <br /> KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH<br /> Financial market – A physical or conceptual market in which a financial assets can be purchased and sold. Financial markets facilitate the flow of money and/ or capital from the surplus entities ( investors ) to deficit entities ( issuers )<br /> <br /> Thò tröôøng taøi chính laø thò tröôøng toàn taïi vaät chaát hoaëc khaùi nieäm, ôû ñoù caùc taøi saûn taøi chính ñöôïc giao dòch mua baùn. Muïc ñích cuûa thò tröôøng taøi chính nhaèm thuùc ñaåy doøng chaûy cuûa tieàn teä hoaëc nguoàn voán töø thöïc theå thöøa voán ( nhaø ñaàu tö ) sang thöïc theå thieáu voán ( nhaø phaùt haønh chöùng khoaùn )<br /> ( Giaùo trình International Financial Market – ATTF Luxembourg )<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 19<br /> <br /> Nguyễn Anh Vũ<br /> <br /> 20<br /> <br /> Financial Markets and Institutions - Overview<br /> <br /> 5<br /> <br />