Chuyên đề về Các tổ chức liên quan đến sự hoạt động của thị trường chứng khoán

Chia sẻ: Vo Thuy Nguyen | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:58

Thêm vào BST

Báo xấu

546
lượt xem 16
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tồ tại dưới 2 hình thức: công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữa hạng...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Chuyên đề về Các tổ chức liên quan đến sự hoạt động của thị trường chứng khoán

CHUYÊN ĐỀ: CÁC TỔ CHỨC LIÊN QUAN ĐẾN SỰ HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN l Công ty chứng khoán l Trung tâm lưu ký chứng khoán và thanh toán bù trừ l Quỹ đầu tư chứng khoán và Cty quản lý quỹ l Công ty đầu tư chứng khoán
SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NUỚC TRUNG TÂM LƯU KÝ SỞ GIAO DỊCH TRUNG TÂM CHỨNG KHOÁN & CHỨNG KHOÁN PHÂN TÍCH THANH TOÁN BÙ TRỪ CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG VÀ CÔNG TY CÔNG TY CHỨNG KHOÁN KIỂM TOÁN CÔNG TY TÀI CHÍNH CÔNG NHÀ ĐẦU QUỸ QUỸ QUỸ XÃ CHÍNH PHỦ DOANH CHÚNG TƯ ĐẦU TƯ BẢO HỘI NGHIỆP & CHÍNH NƯỚC HIỂM QUYỀN ĐỊA PHƯƠNG NGOÀI
1. CÁC CHỦ THỂ PHÁT HÀNH CK - Chính phủ, chính quyền địa phương. - Doanh nghiệp: + DN Nhà nước + Cty TNHH + Cty cổ phần: • Cty CP nội bộ (Private Company) • Cty CP đại chúng (Public Company) • Cty CP niêm yết (Listed Company)
2. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Khái niệm về công ty chứng khoán - Công ty chuyên hoạt động trong lĩnh vực CK - Do UBCK Nhà nước cấp giấy phép hoạt động - Tồn tại dưới 2 hình thức: công ty cổ phần hoặc công ty TNHH
Điều kiện để được cấp giấy phép hoạt động của công ty chứng khoán - Có phương án hoạt động khả thi - Có mức vốn pháp định theo qui định (tương ứng với từng nghiệp vụ) - Có đủ cơ sở vật chất kỹ thuật (trừ nghiệp vụ bảo lênh phât hănh vă tư vấn) - GĐ, nhân viên kinh doanh phải có chứng chỉ hănh nghề kinh doanh CK. Có ít nhất 3 người hành nghề CK cho mỗi nghiệp vụ
CÁC NGHIỆP VỤ CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN  Môi giới chứng khoán  Tự doanh chứng khoân  Tư vấn đầu tư chứng khoán  Bảo lãnh phát hành chứng khoán (chỉ thực hiện khi đã được phĩp t/hiện NV tự doanh) Ngòai ra công ty còn có thể cung cấp các dịch vụ tư vấn và dịch vụ tài chính khác
Nghiệp vụ: MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN Mức vốn pháp định là 25 tỷ đồng ♦ Cty chứng khoán đứng ra thực hiện lệnh mua lệnh bán CK cho nhà đầu tư để hưởng hoa hồng ♦ Mức hoa hồng phí: không quá 0,5% tổng giá trị hợp đồng mua - bán (BTC qui định)
Nghiệp vụ: TỰ DOANH Công ty thực hiện mua bán chứng khoán cho chính cty của mình để kiếm lời Mức vốn pháp định là 100 tỷ đồng Cty chứng khoán thực hiện nghiệp vụ này bằng chính nguồn vốn tự có của cty Cty phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước lệnh của chính mình
Nghiệp vụ: TỰ DOANH l Nếu cty là đối tác trực tiếp với khách hàng thì phải công bố công khai cho KH biết và không được tính phí. l Không mua bán trước KH khi biết KH có lệnh mua/bán làm ảnh hưởng lớn đến giá CK. l Không được đặt mua/bán cùng loại CK mà KH đã đặt lệnh trước với mức giá bằng hoặc tốt hơn mức giá của KH.
Hạn chế về đầu tư của Cty CK Cty CK không được: Đầu tư vào CP của cty sở hữu trên 50% vốn điều lệ của cty CK  Cùng với người có liên quan đầu tư ≥ 5% vốn điều lệ của cty CK khác.  Đầu tư ≥ 20% tổng số CP đang lưu hành của 1 cty niêm yết, ≥ 15% CP của cty ko niêm yết  Góp vốn ≥ 15% tổng số vốn góp của 1 cty TNHH  Sử dụng > 20% tổng tài sản để đầu tư, mua CP,
Nghiệp vụ: TƯ VẤN ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN ♦ Mức vốn pháp định là 10 tỷ đồng ♦ Cty chứng khoán sẽ: - Thu thập cập nhật thông tin một cách chính xác và nhanh nhất - Xử lý, phân tích thông tin - Đưa ra nhận xét, đánh giá về giá trị, chất lượng của từng loại chứng khoán - Tư vấn về chiến lược và kỹ thuật đầu tư cho khách hàng.
Nghiệp vụ: BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CK Mức vốn pháp định là 165 tỷ Cty thực hiện một số công việc để giúp đơn vị phát hành tổ chức phát hành chứng khoán: - Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành CK. - Lập bản cáo bạch cty chuẩn bị phát hành. - Định giá CK.
Nghiệp vụ: BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CK Các hình thức bảo lãnh:  Nhận mua toàn bộ hoặc một phần chứng khoán của các tổ chức phát hành để bán lại.  Mua chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết.  Đại lý phát hành chứng khoán.
Nghiệp vụ: LƯU KÝ CK lLưu ký: nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao CK, giúp thực hiện các quyền liên quan đến CK cho KH. lCác dịch vụ cung cấp: - Lưu ký và thanh toán các giao dịch CK. - Đăng ký CK đối với các CK phát hành riêng lẻ. - Làm đại lý chuyển nhượng CK cho tổ chức phát hành riêng lẻ.
3. CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ * Khái niệm: - Là loại hình công ty kinh doanh chứng khoán về quản lý quỹ đầu tư CK, quản lý theo danh mục đầu tư chứng khoán. - Do UBCK Nhà nước cấp phép hoạt động - Là công ty cổ phần hoặc công ty TNHH * Nghiệp vụ của cty: - Quản lý quỹ đầu tư và cty đầu tư CK.
Điều kiện thành lập công ty quản lý quỹ - Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu 25 tỷ đồng - Có đội ngũ nhân viên được đào tạo về CK (tối thiểu 5 nhân viên có CC hành nghề quản lý quỹ tại trụ sở chính) - Có đủ cơ sở vật chất đảm bảo cho hoạt động của quỹ
4. CÁC TỔ CHỨC ĐẦU TƯ TRÊN TTCK 4.1. QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN - Quỹ được hình thành từ vốn góp của các nhà đầu tư muốn kiếm lời từ việc đầu tư vào CK. - Đa phần giá trị tài sản của quỹ đầu tư vào chứng khoán - Muốn “gia nhập” hoặc “rút khỏi” quỹ đầu tư chứng khoán thì phải mua- bán chứng chỉ của quỹ.
4. CÁC TỔ CHỨC ĐẦU TƯ TRÊN TTCK 4.1. QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN  Công ty quản lý quỹ: thực hiện việc lập hồ sơ xin phép thành lập & quản lý quỹ Ngân hàng giám sát: bảo quản, lưu ký tài sản của quỹ; giám sát cty quản lý quỹ bảo vệ lợi ích cho nhà đầu tư Người đầu tư: góp vốn hình thành quỹ; hưởng lợi từ hoạt động của quỹ; không trực tiếp thực hiện quyền, nghĩa vụ đối với danh mục đ ầ u t ư
4. CÁC TỔ CHỨC ĐẦU TƯ TRÊN TTCK 4.1. QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN l Quỹ đại chúng: là quỹ thực hiện chào bán chứng chỉ ra công chúng q Quỹ mở: chứng chỉ của quỹ được chào bán ra công chúng phải được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư Quỹ đóng: chứng chỉ quỹ không được mua lại theo yêu q cầu của nhà đầu tư l Quỹ thành viên: có số thành viên tham gia góp vốn không vượt quá 30 và thành viên phải là pháp nhân (vốn tối thiểu là 50 tỷ, thời gian đăng ký thành lập là 30 ngày)