Khóa luận tốt nghiệp: Ứng dụng mô hình VAR trong phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá USD/VND và dự báo tỷ giá USD/VND

i<br /> Đạ<br /> ng<br /> ườ<br /> Tr<br /> <br /> ĐẠI HỌC HUẾ<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ<br /> <br /> KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG<br /> <br /> ––––––––––<br /> <br /> cK<br /> <br /> họ<br /> inh<br /> <br /> KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP<br /> ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VAR TRONG PHÂN TÍCH<br /> <br /> tế<br /> <br /> NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ GIÁ USD/VND<br /> <br /> ih<br /> Đạ<br /> <br /> VÀ DỰ BÁO TỶ GIÁ USD/VND<br /> <br /> ế<br /> <br /> Hu<br /> <br /> Khóa học 2012 – 2016<br /> <br /> ọc<br /> <br /> HÀ THỊ NGỌC LAN<br /> <br /> i<br /> Đạ<br /> ng<br /> ườ<br /> Tr<br /> <br /> ĐẠI HỌC HUẾ<br /> TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ<br /> <br /> KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG<br /> <br /> ––––––––––<br /> <br /> cK<br /> <br /> họ<br /> inh<br /> <br /> KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP<br /> ỨNG DỤNG MÔ HÌNH VAR TRONG PHÂN TÍCH<br /> <br /> tế<br /> <br /> NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ GIÁ USD/VND<br /> <br /> Sinh viên thực hiện: Hà Thị Ngọc Lan<br /> Lớp: K.46A Tài Chính<br /> <br /> ih<br /> Đạ<br /> <br /> VÀ DỰ BÁO TỶ GIÁ USD/VND<br /> Giáo viên hướng dẫn<br /> <br /> Thạc sĩ Phạm Quốc Khang<br /> <br /> ọc<br /> <br /> Khóa: 2012 – 2016<br /> <br /> ế<br /> <br /> Hu<br /> <br /> Huế, tháng 05 năm 2016<br /> <br /> i<br /> Đạ<br /> ng<br /> ườ<br /> Tr<br /> <br /> Lời Cảm Ơn<br /> <br /> Để thực hiện tốt khóa luận này, tôi xin gửi lời cám ơn chân thành tới Thầy Cô giáo trường<br /> <br /> Đại học Kinh tế Huế nói chung và toàn thể Thầy Cô giáo khoa Tài Chính – Ngân Hàng nói<br /> riêng, đã tận tâm giảng dạy tôi trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại trường. Vốn tri<br /> thức lý thuyết và thực tế mà tôi đã được truyền đạt trong quá trình học tập là nền tảng cho quá<br /> <br /> họ<br /> <br /> trình nghiên cứu đề tài vừa là hành trang quý giá cho tôi trên những chặng đường tiếp theo.<br /> <br /> cK<br /> <br /> Đặc biệt, tôi xin gửi lời cám ơn chân thành nhất đến Thạc sĩ Phạm Quốc Khang đã trực<br /> tiếp hướng dẫn và đưa ra những lời khuyên giúp tôi thực hiện tốt đề tài khóa luận này.<br /> <br /> inh<br /> <br /> Nhờ sự hướng dẫn và giảng giải tận tình của Thầy, tôi đã có những kiến thức và kinh<br /> nghiệm quý giá trong suốt quá trình thực hiện để hoàn thành tốt đề tài khóa luận tốt nghiệp của<br /> mình.<br /> <br /> tế<br /> <br /> Cuối cùng, tôi xin chân thành cám ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè đã luôn bên cạnh hỗ<br /> <br /> Tôi xin chân thành cám ơn!<br /> <br /> ih<br /> Đạ<br /> <br /> trợ và động viên tôi để có thể hoàn thành tốt bài khóa luận của mình.<br /> <br /> Huế, tháng 5 năm 2016<br /> Sinh viên thực hiện<br /> <br /> ọc<br /> ế<br /> <br /> Hu<br /> <br /> Hà Thị Ngọc Lan<br /> <br /> i<br /> Đạ<br /> ng<br /> ườ<br /> Tr<br /> <br /> TÓM TẮT KHÓA LUẬN<br /> <br /> Toàn bộ chương 1, bài nghiên cứu đã đưa ra những cơ sở lý thuyết cho đề tài nghiên<br /> <br /> cứu. Đầu tiên là cơ sở lý thuyết về tỷ giá, một số lý thuyết kinh tế về mối quan hệ giữa<br /> tỷ giá và các nhân tố vĩ mô. Tiếp theo là trình bày lý thuyết về các nhân tố ảnh hưởng<br /> đến tỷ giá. Cuối cùng là, giới thiệu lý thuyết mô hình VAR.<br /> Ở chương 2 bài nghiên cứu đã tập trung làm rõ các vấn đề:<br /> Thứ nhất phân tích tình hình diễn biến tỷ giá giai đoạn 2005 – 2015. Sau đó dựa<br /> <br /> họ<br /> <br /> trên các phân tích lý thuyết ở chương I, tiến hành xây dựng mô hình đinh lượng VAR<br /> gồm 6 biến: tỷ giá, chênh lệch lạm phát, chênh lệch lãi suất, tốc độ tăng trưởng GDP,<br /> <br /> cK<br /> <br /> cán cân thanh toán thương mại và dự trữ ngoại hối.<br /> Thứ hai sau khi tiến hành chạy mô hình, thu được kết quả như sau: trong ngắn<br /> hạn biến động tỷ giá trong quá khứ tác động mạnh nhất, dự trữ ngoại hối và mức tăng<br /> <br /> inh<br /> <br /> trưởng kinh tế giải thích được một phần biến động của tỷ giá ở hiện tại, còn các nhân tố<br /> như chênh lệch lạm phát, chênh lệch lãi suất và cán cân thương mại chưa giải thích tốt<br /> sự biến động của tỷ giá. Trong dài hạn, mức độ ảnh hưởng của tỷ giá trong quá khứ giảm<br /> <br /> tế<br /> <br /> nhanh nhưng vẫn giải thích tốt biến động của tỷ giá ở hiện tại, còn các nhân tố còn lại<br /> đều ảnh hưởng đến tỷ giá USD/VND trên thị trường ngoại hối Việt Nam.<br /> <br /> năm 2016.<br /> <br /> ih<br /> Đạ<br /> <br /> Thứ ba từ mô hình ước lượng được, tiến hành dự báo tỷ giá từ quý I đến quý IV<br /> <br /> Chương 3, dựa trên kết quả ước lượng của mô hình, bài nghiên cứu đề xuất một số<br /> giải pháp trong việc điều hành chính sách tỷ giá.<br /> <br /> ọc<br /> ế<br /> <br /> Hu<br /> i<br /> <br /> i<br /> Đạ<br /> ng<br /> ườ<br /> Tr<br /> <br /> MỤC LỤC<br /> <br /> TÓM TẮT KHÓA LUẬN ..........................................................................................i<br /> MỤC LỤC ................................................................................................................ ii<br /> DANH MỤC KÍ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT .........................................................vi<br /> DANH MỤC HÌNH ............................................................................................... vii<br /> <br /> họ<br /> <br /> DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ......................................................................... viii<br /> PHẦN I: PHẦN MỞ ĐẦU ........................................................................................ 1<br /> Lý do chọn đề tài........................................................................................ 1<br /> <br /> cK<br /> <br /> 1.1.<br /> <br /> Mục tiêu nghiên cứu của đề tài .................................................................. 2<br /> <br /> 1.2.<br /> <br /> 1.2.1. Mục tiêu chung ........................................................................................ 2<br /> <br /> inh<br /> <br /> 1.2.2. Mục tiêu cụ thể ........................................................................................ 2<br /> Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ............................................................. 2<br /> <br /> 1.4.<br /> <br /> Phương pháp nghiên cứu ........................................................................... 2<br /> <br /> 1.5.<br /> <br /> Kết cấu khóa luận....................................................................................... 3<br /> <br /> tế<br /> <br /> 1.3.<br /> <br /> ih<br /> Đạ<br /> <br /> PHẦN II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ........................................... 4<br /> CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ MÔ<br /> HÌNH VAR………. ..................................................................................................... 4<br /> 1.1.<br /> <br /> Cơ sở lý thuyết về tỷ giá hối đoái ........................................................... 4<br /> <br /> ọc<br /> <br /> 1.1.1. Khái niệm tỷ giá ................................................................................ 4<br /> 1.1.2. Phương pháp yết tỷ giá ..................................................................... 4<br /> <br /> Hu<br /> <br /> 1.1.3. Phân loại tỷ giá .................................................................................. 5<br /> <br /> ế<br /> ii<br /> <br />