Luận văn Thạc sĩ: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:120

Thêm vào BST

Báo xấu

1
lượt xem 0
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Mục đích nghiên cứu của đề tài ''Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI'' là nghiên cứu tình hình thực hiện sản xuất và quản lý vốn của công ty, từ đó sẽ đề xuất một số giải pháp hiệu quả và khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NÔNG NGHIỆP VÀ PTNT TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦY LỢI ––––––––––––––––––––– ẠC H I B C HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QU N LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI ĂNG LA HIÊN VV I LUẬN VĂN THẠC SĨ HÀ NỘI - 2018
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NÔNG NGHIỆP VÀ PTNT TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦY LỢI ––––––––––––––––––––– ẠC H I B C HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QU N LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI ĂNG LA HIÊN VV I Chuyên ngành: Quản lý kinh tế ã số: 8.34.04.10 Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. B i Duy Ph HÀ NỘI - 2018
LỜI CA ĐOAN Tôi xin cam đoan: Bản luận văn này là công trình nghiên cứu của bản thân tôi, các số liệu nêu trong luận văn là trung thực, được thực hiện trên cơ sở nghiên cứu lý thuyết, tiếp thu kiến thức khoa học, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tiễn và dưới sự hướng dẫn tận tình của Thầy PGS.TS. B i uy h . Tất cả các số liệu, bảng biểu trong luận văn là kết quả của quá trình thu thập tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau, phân tích và đánh giá dựa trên cơ sở kiến thức tôi đã tiếp thu được trong quá trình học tập, không phải là sản phẩm sao chép của các đề tài nghiên cứu trước đây. Một lần nữa tôi xin khẳng định về sự trung thực của lời cam kết trên. Nếu sai tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm. Tác giả c Hải B c i
LỜI C ƠN Trong quá trình thực hiện Luận văn với đề tài: “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI”, tôi đã nhận được sự hướng dẫn, gi p đỡ, động viên của nhiều cá nhân và tập thể. Tôi xin được bày tỏ sự cảm ơn sâu sắc nhất tới tất cả các cá nhân và tập thể đã tạo điều kiện gi p đỡ tôi trong quá trình học tập và hoàn thành đề tài. Tôi xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu Nhà trường, các phòng, ban, khoa, phòng Đào tạo - Bộ phận sau đại học, c ng các thầy, cô giáo trong trường Đại học Thủy Lợi đã tận tình gi p đỡ, tạo mọi điều kiện cho tôi trong quá trình học tập và thực hiện đề tài. Tôi xin được bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới GS.TS Bùi Duy Phú - Giáo viên trực tiếp hướng dẫn đã tận tình gi p đỡ và đóng góp nhiều ý kiến quý báu để tác giả hoàn thành luận văn. Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Ban Giám đốc, các phòng, ban, cán bộ nhân viên Công ty Cổ phần Xi măng La Hiên đã tạo điều kiện cung cấp số liệu, đóng góp ý kiến và gi p đỡ tác giả hoàn thành luận văn này. Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 201 Tác giả c Hải B c ii
ỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .............................................................................................................i LỜI CẢM ƠN ................................................................................................................. ii MỤC LỤC ..................................................................................................................... iii ANH MỤC BẢNG BIỂU ............................................................................................. v ANH MỤC CÁC HÌNH VẼ ........................................................................................vi ANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .............................................................................. vii LỜI MỞ ĐẦU .................................................................................................................1 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH OANH NGHIỆ ..............5 1.1 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp ..................................................... 5 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp ...........5 1.1.2 Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp ..................................................11 1.1.3 Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp ..................................................12 1.1.4 Nội dung quản lý tài chính doanh nghiệp ..................................................... 14 1.1. Bộ máy quản lý tài chính của doanh nghiệp .................................................28 1.1.6 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính doanh nghiệp .................................29 1.1.7 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài chính doanh nghiệp ........................ 32 1.1. Những đ c điểm cơ bản, lợi thế và hạn chế của công ty cổ phần .................36 1.1.9. Những công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài .................................40 1.2 Kinh nghiệm quản lý tài chính của một số doanh nghiệp – bài học đối với doanh nghiệp Việt Nam ..................................................................................................................... 41 1.2.1 Kinh nghiệm về quản lý tài chính của một số doanh nghiệp ........................ 41 1.2.2 Những bài học kinh nghiệm r t ra cho Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI ..................................................................................................................... 42 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ HẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI .......................................................................44 2.1 Quá trình hình thành, phát triển và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI .................................................................44 2.1.1 Quá trình hình thành và quá trình phát triển của Công ty ............................. 44 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty ................................................................ 45 2.1.3 Cơ cấu bộ máy và tổ chức bộ máy của Công ty............................................46 2.1.4 Kết quả kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014 - 2017 ............................... 56 2.2 Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty ...............................................60 2.2.1 Công tác hoạch định tài chính .......................................................................60 2.2.2 Công tác kiểm tra tài chính ...........................................................................62 2.2.3 Công tác quản lý vốn ....................................................................................64 2.2.4 Công tác phân tích tài chính Công ty ............................................................ 70 2.3 Đánh giá chung về công tác quản lý tài chính của Công ty .................................82 2.3.1 Những kết quả đạt được ................................................................................84 2.3.2 Những vấn đề còn tồn tại và nguyên nhân ....................................................85 iii
CHƯƠNG 3 GIẢI HÁ TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ HẦN XI MĂNG LA HIÊN VVMI .................................................... 88 3.1 Chiến lược phát triển của Công ty ....................................................................... 88 3.1.1 Định hướng phát triển chung ........................................................................ 88 3.1.2 Định hướng trong công tác quản lý tài chính ............................................... 90 3.1.3 Khó khăn và thách thức ................................................................................ 90 3.2 Một số giải pháp tăng cường công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI ................................................................................................. 91 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý vốn ................................................... 91 3.2.2 Giải pháp tăng cường công tác quản lý tài sản ............................................. 91 3.2.3 Giải pháp cải thiện khả năng thanh toán ngắn hạn ....................................... 93 3.2.4 Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính ........................................ 94 3.2. Một số giải pháp khác ................................................................................... 96 3.3 Một số kiến nghị .................................................................................................. 97 3.3.1 Đối với Nhà nước, các Bộ, ngành ................................................................. 97 3.3.2 Đối với UBN tỉnh Thái Nguyên ............................................................... 104 3.3.3 Đối với Tập đoàn Công nghiệp Than khoáng sản Việt Nam – TKV ......... 104 3.3.4 Đối với Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI ..................................... 105 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ............................................................................................ 105 KẾT LUẬN ................................................................................................................. 106 ANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................... 107 iv
DANH ỤC B NG BIỂU Bảng 2.1: Tổng hợp kết quả hoạt động SXK giai đoạn 2014-2017 ........................... 57 Bảng 2.2: Hệ số doanh thu vốn lưu động ......................................................................65 ĐVT: Triệu đồng ...........................................................................................................65 Bảng 2.3: Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động ....................................................................66 Bảng 2.4: Nguyên giá tài sản cố định và khấu hao ....................................................... 69 Bảng 2. : Hiệu quả kinh tế của vốn cố định .................................................................69 Bảng 2.6: Bảng Cân đối kế toán ....................................................................................72 Bảng 2.7: Các chỉ số chỉ tiêu tài chính của Công ty ...................................................... 79 v
DANH ỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 2.1. Bộ máy tổ chức Công ty Cô phần Xi măng La Hiên .................................... 48 Hình 2.2. ây chuyền công nghệ sản xuất xi măng ...................................................... 49 Hình 2.3: Tiến trình thực hiện kế hoạch tài chính của công ty cổ phân xi măng La Hiên ....................................................................................................................................... 61 Hình 2.4: Hệ thống lọc bụi của công nghệ lò đứng cũ .................................................. 67 vi
DANH ỤC CÁC TỪ VIẾT T T Chữ viết t t Chữ viết đầu đủ CTCP : Công ty cổ phần DN : oanh nghiệp DNNN : oanh nghiệp nhà nước HĐQT :Hội đồng Quản trị ROA :Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản ROE :Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROS :Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu SXKD : Sản xuất kinh doanh TSCĐ : Tài sản cố định TSLĐ :Tài sản lưu động VCĐ : Vốn cố định VLĐ : Vốn lưu động vii
LỜI Ở ĐẦU 1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp thực hiện kinh doanh theo các nguyên tắc thị trường. Sự thành công của các doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào công tác quản lý tài chính, đó là việc sử dụng các thông tin phản ánh chính xác tình trạng tài chính của một doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu của nó và lập các kế hoạch kinh doanh ph hợp. Việc quản lý tài chính bao gồm việc lập các kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu quả vốn hoạt động thực của công ty. Đây là công việc rất quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp bởi vì nó ảnh hưởng đến cách thức và phương thức mà nhà quản lý thu h t vốn đầu tư để thành lập, duy trì và mở rộng công việc kinh doanh. Quản lý tài chính tốt sẽ gi p doanh nghiệp huy động đảm bảo đầy đủ và kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh. Thông qua các chỉ tiêu tài chính, các nhà quản lý doanh nghiệp có thể đánh giá khái quát và kiểm soát được các m t hoạt động của doanh nghiệp, phát hiện được kịp thời những tồn tại vướng mắc trong kinh doanh, từ đó có thể đưa ra các quyết định điều chỉnh các hoạt động ph hợp với diễn biến thực tế kinh doanh. Quản lý tài chính là một hoạt động có mối liên hệ ch t chẽ với các hoạt động khác của doanh nghiệp. Quản lý tài chính tốt có thể khắc phục những khiếm khuyết trong lĩnh vực khác. Một quyết định tài chính không được cân nhắc, hoạch định kỹ lưỡng có thể gây nên những tổn thất lớn cho doanh nghiệp. Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI đã ra đời hơn 20 năm, tiền thân là Nhà máy xi măng La Hiên được thành lập theo Quyết định số 92 /NL-TCCB ngày 31/12/1994 của Bộ Năng lượng (nay là Bộ Công thương), là đơn vị hạch toán phụ thuộc (Công ty Than Nội Địa) tiền thân của Công ty TNHH một thành viên Công nghiệp mỏ Việt Bắc-TKV thuộc Tập đoàn Công nghiệp Than và Khoáng sản Việt Nam. Trên cơ sở chuyển đổi từ một doanh nghiệp nhà nước chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần hóa, ngày 01 tháng 1 năm 200 Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI chính thức đi vào hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần, tổ chức quản lý và hoạt đông theo Luật oanh Nghiệp số: 60/200 /QH11 ngày 29 tháng 11 năm 200 và điều 1
lệ của Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI nhằm thực hiện chủ trương của Nhà nước về cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước. Công ty hoạt động theo mô hình doanh nghiệp, do vậy công tác quản lý tài chính được Công ty thường xuyên quan tâm, ch trọng. M c d vậy, hoạt động quản lý tài chính tại Công ty hiện vẫn còn nhiều tồn tại, bất cập; công tác phân tích tài chính vẫn chưa đáp ứng được yêu cầu. hân tích tài chính chưa gi p nhà quản lý đánh giá được toàn diện, sát thực tình hình tài chính Công ty, chưa trợ gi p hữu hiệu cho việc ra quyết định tài chính; việc lập kế hoạch tài chính chưa được quan tâm, ch trọng đ ng với tầm quan trọng của nó. Vì vậy việc xây dựng một cơ chế quản lý tài chính hoàn chỉnh tại Công ty là vô c ng quan trọng và cần thiết, nhằm đảm bảo công tác quản lý tài chính ngày càng hiệu quả hơn, góp phần vào sự phát triển bền vững của Công ty. Nhận thức được vấn đề này, tác giả lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI” 2 ỤC ĐÍCH CỦA ĐỀ TÀI Mục đích nghiên cứu của đề tài là nghiên cứu tình hình thực hiện sản xuất và quản lý vốn của công ty …, từ đó sẽ đề xuất một số giải pháp hiệu quả và khả thi nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI. 3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠ VI NGHIÊN CỨU 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đề tài sẽ tập trung nghiên cứu quá trình xây dựng kế hoạch tài chính, quá trình quản lý vốn, quá trình kiểm tra giám sát hoạt động tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI; phân tích những khó khăn, bất cập, các nhân tố ảnh hưởng trong công tác quản lý tài chính để đưa ra những giải pháp nhằm khắc phục, hoàn thiện công tác quản lý tài chính của Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI 3.2 Ph m vi nghiên cứu - Phạm vi về mặt nội dung và không gian: Công tác quản lý tài chính Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI. - Phạm vi về thời gian nghiên cứu: Luận văn sẽ sử dụng các số liệu về sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI từ năm 2014 đến năm 2017 để phân 2
tích đánh giá công tác quản lý tài chính. Các giải pháp đề xuất được đề xuất cho giai đoạn 2018-2022. 4 CÁCH TIẾP CẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 4.1 Cách tiếp cận Để thực hiện nghiên cứu đề tài, tác giả sử dụng các lý thuyết trong quản lý tài chính doanh nghiệp như các lý thuyết về lập kế hoạch tài chính, phân tích tài chính, các lý thuyết về vốn,… đồng thời tác giả cũng nghiên cứu các kinh nghiệm thực tế về quản lý tài chính tại các doanh nghiệp. 4.2 Phương pháp nghiên cứu Để giải quyết các nội dung nghiên cứu nhằm đạt được mục tiêu nêu ra, luận văn sử dụng các phương pháp như thống kê, tổng hợp; sử dụng các phương pháp so sánh, chỉ số trong phân tích để chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu của công tác quản lý tài chính; phương pháp chuyên gia để đề ra các giải pháp tăng cường quản lý tài chính. 5. Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI 5.1. Ý nghĩa khoa học Nghiên cứu một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý tài chính góp phần làm sáng tỏ tính hệ thống, tính ph hợp của hệ thống các chỉ tiêu đánh giá tài chính doanh nghiệp vào từng loại hình doanh nghiệp cụ thể. Gi p cho các nhà quản lý đánh giá một cách đ ng đắn việc quyết định phương án tài chính đảm bảo hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh được rủi ro ở mức cao nhất có thể gi p cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển. 5.2. Ý nghĩa thực tiễn Đề tài là tài liệu tham khảo cho những người làm công tác tài chính và những người quan tâm đến vấn đề quản lý tài chính doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp cổ phần nói riêng. 6. CẤU TRÚC CỦA LUẬN VĂN Ngoài những nội dung quy định của một bản luận văn thạc sĩ như: hần mở đầu, kết luận, kiến nghị, danh mục tài liệu tham khảo,… luận văn được kết cấu bởi 3 chương nội dung chính sau: 3
Chương 1: Tổng quan về quản lý tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần xi măng La Hiên VVMI 4
CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận về quản lý tài chính trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp và quản lý tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1 h i ni m tài ch nh d anh nghi Tài chính doanh nghiệp là một phân môn của ngành Tài chính, nghiên cứu về quá trình hình thành và sử dụng các của cải trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu tối đa hóa lợi ích chủ sở hữu. Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của hệ thống tài chính. Tài chính doanh nghiệp là một hệ thống các quan hệ kinh tế dưới hình thái giá trị phát sinh trong quá trình tạo lập và phân phối nguồn tài chính và quỹ tiền tệ, quá trình tạo lập và chu chuyển nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm phục vụ mục đích sản xuất để đạt được mục tiêu chung của doanh nghiệp đó. Để hiểu rõ được quan điểm về tài chính doanh nghiệp nói ở trên, ch ng ta cần làm rõ một số thuật ngữ sau: “Nguồn tài chính”, “Quỹ tiền tệ” và “Quan hệ tài chính”. Nguồn tài chính là khả năng về tài chính mà các chủ thể trong xã hội có thể khai thác, sử dụng nhằm thực hiện các mục đích của mình. Nguồn tài chính có thể tồn tại dưới dạng tiền, tài sản vật chất ho c phi vật chất. Sự vận động của các nguồn tài chính phản ánh sự vận động của những bộ phận của cải xã hội dưới hình thức giá trị. Nguồn tài chính luôn thể hiện một khả năng về sức mua nhất định. Kết quả của quá trình phân phối các nguồn tài chính là sự hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ nhất định. Quỹ tiền tệ là một lượng nhất định các nguồn tài chính đã huy động được để sử dụng cho một mục đích nhất định. Các quỹ tiền tệ, sự hình thành và sử dụng của ch ng có các đ c điểm sau: Thứ nhất, các quỹ tiền tệ luôn luôn biểu hiện các quan hệ sở hữu. Khi kết th c một giai đoạn vận động nào đó của quỹ thì mỗi chủ thể của hình thức sở hữu này hay hình thức sở hữu khác sẽ nhận được cho mình một phần nguồn lực tài chính. Việc sử dụng các quỹ tiền tệ cũng phụ thuộc quyền sở hữu cũng như t y thuộc vào quy ước, nguyên tắc sử dụng 5
quỹ, ý chí chủ quan của người sở hữu trong quá trình phân phối. Thứ hai, các quỹ tiền tệ bao giờ cũng thể hiện tính mục đích. Đây là đ c điểm chủ yếu của quỹ tiền tệ. hần lớn các quỹ tiền tệ đều có mục đích sử dụng cuối c ng là tích lũy ho c tiêu dùng. Thứ ba, tất cả các quỹ tiền tệ đều vận động thường xuyên, tức là ch ng luôn luôn được sử dụng và bổ sung. Quan hệ tài chính là các quan hệ kinh tế giữa các chủ thể trong xã hội trong phân phối các nguồn tài chính, quá trình phân phối của cải xã hội dưới hình thức giá trị. Tài chính doanh nghiệp còn được hiểu là những quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp với các chủ thể trong nền kinh tế. Các quan hệ tài chính doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: +Mối quan h tài ch nh giữa d anh nghi với ngân s ch Nhà nước Mối quan hệ này thể hiện ở chỗ Nhà nước cấp phát, hỗ trợ vốn và góp vốn cổ phần theo những nguyên tắc và phương thức nhất định để tiến hành sản xuất kinh doanh và phân chia lợi nhuận. Đồng thời, mối quan hệ tài chính này cũng phản ánh những quan hệ kinh tế dưới hình thức giá trị phát sinh trong quá trình phân phối và phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân giữa ngân sách Nhà nước với các doanh nghiệp được thể hiện thông qua các khoản thuế mà doanh nghiệp phải nộp vào ngân sách Nhà nước theo luật định. +Mối quan h tài ch nh giữa c c d anh nghi với thị trường tài ch nh Các quan hệ này được thể hiện thông qua việc tài trợ các nhu cầu vốn của doanh nghiệp. Với thị trường tiền tệ thông qua hệ thống ngân hàng, các doanh nghiệp nhận được các khoản tiền vay để tài trợ cho các nhu cầu vốn ngắn hạn và ngược lại, các doanh nghiệp phải hoàn trả vốn vay và tiền lãi trong thời hạn nhất định. Với thị trường vốn, thông qua hệ thống các tổ chức tài chính trung gian khác, doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ khác để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn bằng cách phát hành các chứng khoán. Ngược lại, các doanh nghiệp phải hoàn trả mọi khoản lãi cho các chủ thể tham gia đầu tư vào doanh nghiệp bằng một khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả năng kinh doanh của doanh 6
nghiệp. (Thị trường chứng khoán) Thông qua thị trường tài chính, các doanh nghiệp cũng có thể đầu tư vốn nhàn rỗi của mình bằng cách ký gửi vào hệ thống ngân hàng ho c đầu tư vào chứng khoán của các doanh nghiệp khác. +Mối quan h tài ch nh giữa d anh nghi với c c thị trường kh c Các thị trường khác như thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động,...Là chủ thể hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp phải sử dụng vốn để mua sắm các yếu tố sản xuất như vật tư, máy móc thiết bị, trả công lao động, chi trả các dịch vụ...Đồng thời, thông qua các thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu sản phẩm và dịch vụ mà doanh nghiệp cung ứng, để làm cơ sở hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị...nhằm làm cho sản phẩm, dịch vụ của doanh nghiệp luôn thỏa mãn nhu cầu của thị trường. +Mối quan h tài ch nh tr ng nội bộ d anh nghi Đây là mối quan hệ tài chính khá phức tạp, phản ánh quan hệ tài chính giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh, giữa các bộ phận quản lý, giữa các thành viên trong doanh nghiệp, giữa quyền sở hữu vốn và quyền sử dụng vốn. Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách của doanh nghiệp như: chính sách tổ chức ( phân phối thu nhập), chính sách đầu tư , chính sách cơ cấu về vốn, chi phí v.v.. Nhìn chung, các quan hệ kinh tế nêu trên đã khái quát hoá toàn bộ những khía cạnh về sự vận động của vốn trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Đ c trưng sự vận động của vốn luôn luôn gắn liền với quá trình phân phối các nguồn tài chính của doanh nghiệp và xã hội nhằm tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp phục vụ cho quá trình kinh doanh. Từ những vấn đề nêu trên có thể hiểu: Tài chính doanh nghiệp là quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ phát sinh trong quá trình hoạt động của N nhằm góp phần đạt tới các mục tiêu của N. Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ thuộc các hoạt động tài chính của N. 7
Các mối quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của N hợp thành các quan hệ tài chính N. Tổ chức tốt các mối quan hệ tài chính cũng nhằm đạt tới các mục tiêu hoạt động của N [14] 1.1.1.2 h i ni m quản tài ch nh d anh nghi Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp, có nhiều vấn đề tài chính nảy sinh đòi hỏi các nhà quản lý phải đưa ra những quyết định tài chính đ ng đắn và tổ chức thực hiện những quyết định đó một cách kịp thời và khoa học. Quản lý tài chính được hình thành để nghiên cứu, phân tích và xử lý các mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp, hình thành những công cụ quản lý tài chính và đưa ra những quyết định tài chính đ ng đắn. Quản lý tài chính giữ vị trí quan trọng hàng đầu trong quản trị doanh nghiệp. Quản lý tài chính quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, kiểm soát trực tiếp mọi hoạt động SXK của doanh nghiệp. Các thuyết về quản tài ch nh d anh nghi Theo Great Britain (2011) nhấn mạnh mục tiêu của quản lý tài chính bao gồm cả thanh khoản, lợi nhuận và tăng trưởng. o đó, các lĩnh vực cụ thể mà quản lý tài chính cần phải được quan tâm tới là quản lý thanh khoản (dòng tiền, quản lý vốn lưu động), quản lý lợi nhuận (phân tích lợi nhuận, kế hoạch lợi nhuận) , và quản lý phát triển (lập kế hoạch và quyết định nguồn vốn). Còn với Sudhindra Bhat (2008) xem xét các khu vực cụ thể của quản lý tài chính bao gồm tất cả các lĩnh vực có liên quan đến các mục trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp. Các lĩnh vực cụ thể quản lý tài chính bao gồm quản lý vốn lưu động , quản lý tài sản dài hạn ,quản lý nguồn tài chính, lập kế hoạch tài chính, lập kế hoạch và đánh giá khả năng sinh lời. Eugene F. Brigham and Michael C. Ehrhardt (2008) định nghĩa quản lý tài chính dựa trên huy động và sử dụng nguồn vốn: Quản lý tài chính là quan tâm đến việc nâng cao các quỹ cần thiết để tài trợ cho tài sản và hoạt động của doanh nghiệp , việc phân bổ đề tài sợ tiền giữa các ứng dụng cạnh tranh , và với việc đảm bảo rằng các khoản tiền được sử dụng hiệu quả và hiệu quả trong việc đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. 8