RỦI RO
Nhóm 09:
1. Lê ThịVân Anh
2. Lê ThịHồng Minh
3. Đinh ThịTrang
4. Ngô ThịThùy Trang
5. PhạmThịCẩmTú
2
NỘI DUNG TRÌNH BÀY
•Định nghĩa
•Các phương pháp đolường rủiro
•Cách tính rủirodanhmục
•Phân tích chứng khoán riêng lẻtác
động thếnào đếnrủirodanhmục
3
ĐỊNH NGHĨA
•Định nghĩatỷsuấtsinhlợi:
Là tổng các khoản thu nhậpcủachủsởhữu
trong mộtthờikỳ.
Pt–P
o+ Ct
r = --------------------
Po
-r : tỷsuấtsinhlợimongđợi trong suốtkỳt
-P
t : Giá củachứng khoán trong kỳt
-P
o: Giá củachứng khoán trong kỳ0
-C
t: Lưulượng tiềnmặtnhậnđượctừchứng khoán từ0-t
4
Xác suất
7 15 23
Xác suất
13 15 23
5
•Tỷsuấtsinhlợicủadanhmục(gồm2 chứng khoán
A&B)
rp=xArA+xBrB
–Trong đó: rA, rBlà tỷsuấtsinhlợi mong đợicủachứng khoán A
và chứng khoán B
–xA, xBlà tỷtrọng đầutưvào chứng khoán A, B.
–xA+xB=1
•Tỷsuấtsinhlợicủadanhmụcgồmn chứng khoán
rp=∑xiri
–Trong đó∑xi = 1 và 0<=x<=1
TÍNH TOÁN RỦI RO DANH MỤC