Tiểu luận: Lãi suất và vấn đề quản trị rủi ro lãi suất

Chia sẻ: Hgnvh Hgnvh | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:38

Thêm vào BST

Báo xấu

243
lượt xem 31
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tiểu luận: Lãi suất và vấn đề quản trị rủi ro lãi suất trình bày về lãi suất - khái niệm và phân loại, rủi ro lãi suất. Quản trị rủi ro lãi suất và giải pháp quản trị rủi ro lãi suất. Lãi suất hiểu theo nghĩa chung nhất là giá cả của tín dụng, vì nó là giá của quyền được sử dụng vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định, mà người sử dụng phải trả cho người cho vay; là tỷ lệ của tổng số tiền phải trả so với tổng số tiền vay trong một khoảng thời gian nhất định.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Tiểu luận: Lãi suất và vấn đề quản trị rủi ro lãi suất

Tháng 10, 2012 Thực hiện: NH Đêm 1 - Nhóm 10 hiện: Giảng viên: PGS. TS Hoàng Đức viên:
1. Dương Ngọc Kiều Diễm 2. Văn Phú Duẫn 3. Vũ Văn Cường 4. Lê Kim Quang 5. Phạm Thị Thu Thủy 6. Ngô Đức Phương
Lãi suất - khái niệm và phân loại Rủi ro lãi suất Quản trị rủi ro lãi suất Giải pháp quản trị rủi ro lãi suất
 Khái niệm  Các loại lãi suất  Các lãi suất tham chiếu tại Việt Nam  Chính sách lãi suất  Các nhân tố tác động đến lãi suất.  Vai trò quan trọng của lãi suất trong nền kinh tế thị trường.
Lãi suất hiểu theo nghĩa chung nhất là giá cả của tín dụng, vì nó là giá của quyền được sử dụng vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định, mà người sử dụng phải trả cho người cho vay; là tỷ lệ của tổng số tiền phải trả so với tổng số tiền vay trong một khoảng thời gian nhất định.
Phân loại Phân loại Phân loại Ngoài ra, còn theo nghiệp theo tính sinh theo phương có các loại vụ ngân lợi của cộng thức tính lãi: lãi suất như: hàng: đồng vốn: Lãi suất cố Lãi suất cơ định. bản Lãi suất huy động Lãi đơn LS sàn và Lãi suất thả LS trần nổi Lãi suất tái cấp vốn Lãi suất danh nghĩa Lãi suất Lãi suất cho chiết khấu Lãi kép vay Lãi suất LS ttr liên thực NH
• Là loại lãi suất mà các ngân hàng có thể vay mượn lẫn LIBOR nhau trên thị trường liên ngân hàng Anh Quốc. • Là lãi suất liên ngân hàng Singapore. SIBOR là mức SIBOR lãi suất mà các ngân hàng ở châu Á có thể vay mượn lẫn nhau. EURIBOR • Là lãi suất liên ngân hàng châu Âu. VNIBOR • Là lãi suất liên ngân hàng Việt Nam
Chính sách lãi suất là một trong những công cụ của chính sách tiền tệ. Ngân hàng trung ương các nước điều hành chính sách lãi suất chủ yếu tập trung theo hai hướng là chính sách can thiệp trực tiếp và chính sách tự do hóa lãi suất.
 Cung cầu vốn trên thị trường.  Lạm phát.  Các chính sách của nhà nước  Chính sách tài khóa  Chính sách tiền tệ  Rủi ro và kỳ hạn tín dụng.  Các nhân tố khác
 Lãi suất là đòn bẩy kích thích sự tăng trưởng kinh tế  Lãi suất là công cụ thúc đẩy sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại:  Lãi suất là công cụ dùng để điều chỉnh các hoạt động đầu tư trong nềnkinh tế.  Lãi suất là công cụ để kiềm chế lạm phát
Khái niệm Phân loại rủi ro lãi suất Nguồn gốc của rủi ro lãi suất Nguyên nhân rủi ro lãi suất Sự tác động của rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Rủi ro lãi suất là loại rủi ro xuất hiện khi có sự thay đổi của lãi suất thị trường hoặc của những yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến nguy cơ biến động thu nhập và giá trị ròng của ngân hàng.
 Rủi ro về giá:  Phát sinh khi lãi suất thị trường tăng, giá trị thị trường của các trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suât cố định ngân hàng đang nắm giữ sẽ bị giảm giá.  Trái phiếu và các khoản cho vay có thời hạn đáo hạn càng dài thì mức giảm giá càng lớn,  Khi lãi suất thị trường giảm, giá trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định mà ngân hàng đang nắm giữ sẽ tăng  Trái phiếu và các khoản cho vay có thời gian đáo hạn càng dài thì mức độ tăng giá càng cao  Rủi ro tái đầu tư:  Rủi ro tái đầu tư xuất hiện khi lãi suất thị trường hạ, khiến ngân hàng phải chấp nhận đầu tư các nguồn vốn của mình vào những tài sản có mức sinh lợi thấp hơn, hạ thấp thu nhập kỳ vọng trong tương lai của ngân hàng.
 Rủi ro định giá lại: Rủi ro định giá lại là rủi ro do chênh lệch thời điểm ấn định mức lãi suất mới. Rủi ro định giá lại thường xuất hiện khi có sự khác biệt về kỳ hạn hoặc thời gian điều chỉnh lãi suất của tài sản nợ và tài sản có. Lãi suất biến động sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị tài sản ròng của Ngân hàng.  Rủi ro đường lợi tức : Rủi ro đường cong lợi tức là rủi ro do thay đổi mối quan hệ lãi suất ở các kỳ hạn khác nhau. Rủi ro đường cong lợi tức xuất hiện khi có sự thay đổi về hình dạng hoặc độ dốc của đường cong lợi tức. Sự thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận và giá trị của tài sản ròng của Ngân hàng.  Rủi ro cơ sở : Rủi ro cơ sở là rủi ro do thay đổi mối quan hệ giữa các mức lãi suất thị trường khác nhau. Rủi ro cơ bản thường xuất hiện khi sự biến động lãi suất giữa các loại tài sản khác nhau là khác nhau.
Rủi ro do các sản phẩm có quyền chọn (tính tùy chọn)  Quyền chọn của người phát hành:  Quyền mua lại  Quyền thanh toán trước hạn  Quy định trần lãi suất  Quyền chọn của người nắm giữ  Quyền chuyển đổi  Quyền bán  Quy định sàn lãi suất
Có 3 nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất: - Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa Tài sản và Nợ - Kỳ hạn của Tài sản lớn hơn kỳ hạn của Nợ - Kỳ hạn của Tài sản nhỏ hơn kỳ hạn của Nợ - Ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong huy động vốn và cho vay - Tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế
 Rủi ro lãi suất làm tăng chi phí nguồn vốn của ngân hàng.  Rủi ro lãi suất làm giảm thu nhập từ tài sản của ngân hàng.  Rủi ro lãi suất làm giảm giá trị thị trường của tài sản và vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức một bộ phận nhằm nhận biết, định lượng những tổn thất đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc lập nên những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất từ các hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục
Mục tiêu của quản lý rủi ro lãi suất là hạn chế tới mức tối đa những thiệt hại từ ảnh hưởng xấu của biến động lãi suất đến thu nhập của ngân hàng Để đạt được mục tiêu NH cần phải:  Tập trung phân tích những tài sản và nợ nhạy cảm nhất với sự biến động của lãi suất  Duy trì cố định tỷ lệ thu nhập lãi ròng cận biên (NIM), đảm bảo NIM phải đạt được mức độ nhất định để bảo vệ thu nhập của ngân hàng trước rủi ro lãi suất
Thu nhập lãi: lãi cho vay, đầu tư, lãi tiền gửi tại ngân hàng khác, lãi đầu tư chứng khoán Chi phí lãi: chi phí huy động vốn, đi vay .... Tổng tài sản có sinh lời = Tổng tài sản – Tiền mặt & tài sản cố định.