Bài giảng Sở giao dịch chứng khoán - GV. Bùi Ngọc Toàn

Chia sẻ: Bfvhgfff Bfvhgfff | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:100

Thêm vào BST

Báo xấu

314
lượt xem 28
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Sở giao dịch chứng khoán trình bày khái niệm sở giao dịch chứng khoán, đặc điểm của sở giao dịch chứng khoán, vai trò của sở giao dịch chứng khoán, các hình thức tổ chức sở giao dịch chứng khoán, thành viên của sở giao dịch chứng khoán, quản lý và điều hành của sở giao dịch chứng khoán.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Sở giao dịch chứng khoán - GV. Bùi Ngọc Toàn

Khoa Tài chính – Ngân hàng, Trường ĐH CN Tp.HCM Email: buitoan.hui@gmail.com DĐ: 0986785984 Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
Định nghĩa Sở giao dịch chứng khoán là nơi gặp gỡ của những nhà môi giới chứng khoán để thương lượng đấu giá mua bán chứng khoán. Là cơ quan phục vụ cho hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán. Là nơi tập trung các giao dịch chứng khoán có tổ chức tuân theo những luật nhất định. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 2 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
SỞ GIAO DỊCH CK & CÁC TỔ CHỨC LIÊN HỆ BỘ TÀI CHÍNH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN TRUNG TÂM LƯU KÝ TRUNG TÂM PHÂN TÍCH VÀ THANH TOÁN CK SỞ GIAO DỊCH CHÖÙNG KHOAÙN NGÂN HÀNG TH.MAI C TY CHỨNG KHOÁN KIỂM TOÁN ĐỘC LẬP NGƯỜI CÁC CÁC CHÍNH CÔNG QUỸ PHỦ & ĐẦU TỔ TỔ CÁC CHÚNG ĐẦU CHÍNH TƯ CHỨC CHỨC DOANH QUYỀN ĐẦU TƯ NƯỚC TÀI XÃ NGHIỆP ĐỊA TƯ NGOÀI CHÍNH HỘI PHƯƠNG Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 3 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
ĐẶC ĐiỂM CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  SGDCK không tham gia mua bán chứng khoán  SGDCK chỉ cho thuê địa điểm để người môi giới mua và bán chứng khoán và đưa ra danh sách các loại chứng khoán được mua bán trên thị trường  SGDCK chỉ có những nhà môi giới  SGDCK không kiểm soát việc mua bán chứng khoán  SGDCK không ấn định giá cổ phiếu, không can thiệp vào quá trình hình thành thị giá của cổ phiếu,  SGDCK thiết lập các thể lệ, chính sách phù hợp với luật chứng khoán và thị trường Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 4 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
VAI TRÒ CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN  SGDCK là nơi giao dịch mua bán chứng khoán được thuận tiện, dễ dàng hợp pháp.  SGDCK được tổ chức tốt sẽ thúc đẩy việc thu hút và tập trung các nguồn vốn lớn phục vụ cho việc đầu tư  Thị trường chứng khoán quốc gia hoạt động có hiệu quả thì phải đảm bảo được tính an toàn, công bằng cho các nhà đầu tư  SGDCK là nơi cung cấp thông tin kịp thời về chỉ số giá chứng khoán, diễn biến cung cầu chứng khoán, các chính sách tín dụng, lãi suất của nhà nước, ….  Sự xuất hiện và phát triển của SGDCK là một tất yếu khách quan Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 5 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần Sở giao dịch chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần nhưng có sự tham gia quản lý và điều hành của nhà nước Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 6 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên:  Đây là hình thức có tính tự phát và phổ biến ở thời kỳ đầu mới xuất hiện thị trường chứng khoán tập trung  Các công ty môi giới chứng khoán là các thành viên của SGDCK tự tổ chức và quản lý theo luật pháp không có sự can thiệp của Nhà nước và không nộp thuế cho Nhà nước. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 7 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một “Câu lạc bộ nhỏ” hay được tổ chức theo chế độ hội viên:  Các thành viên của SGDCK bầu ra một hội đồng quản trị để quản lý SGDCK và hội đồng quản trị bầu ra ban điều hành Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 8 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần:  Đây là hình thức phổ biến nhất hiện nay,  Cổ đông là các công ty thành viên, hoạt động theo luật công ty cổ phần, có nghĩa vụ nộp thuế cho Nhà nước và chịu sự giám sát của Uỷ Ban Chứng Khoán quốc gia - là cơ quan quản lý của Nhà nước về chứng khoán và thị trường chứng khoán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 9 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần:  Các công ty thành viên bầu ra hội đồng quản trị, hội đồng quản trị bầu ra ban điều hành SGDCK Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 10 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần: Theo hình thức này thì SGDCK cũng là một tổ chức kinh doanh.  Nguồn thu của SGDCK gồm: o Phí thành viên thu hàng năm o Phí mua chỗ ngồi tại sàn giao dịch o Phí giao dịch thu theo trị giá chứng khoán mua, bán o Phí thuê mướn trang thiết bị  Nguồn chi gồm: o Chi cho bộ máy quản lý o Chi trang thiết bị kỹ thuật o Nộp thuế Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 11 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
CÁC HÌNH THỨC TỔ CHỨC SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN SGDCK được tổ chức dưới hình thức một công ty cổ phần nhưng có sự tham gia quản lý và điều hành của nhà nước:  Đây là hình thức phổ biến ở phần lớn các nước Châu Á.  Cơ cấu tổ chức quản lý và điều hành cũng tương tự như hình thức trên, nhưng trong thành phần hội đồng quản trị có một số thành viên do UBCK quốc gia đưa vào, giám đốc điều hành SGDCK do UBCK quốc gia bổ nhiệm.  Hình thức này phù hợp với những nước mà SGDCK mới thành lập. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 12 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Thành viên của SGDCK là các công ty môi giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để trở thành thành viên của SGDCK, các công ty phải đảm bảo những điều kiện sau:  Được cơ quan có thẩm quyền của nhà nước cấp giấy phép hoạt động và được SGDCK chấp nhận.  Có vốn tối thiểu theo qui định Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 13 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Thành viên của SGDCK là các công ty môi giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để trở thành thành viên của SGDCK, các công ty phải đảm bảo những điều kiện sau: Có những chuyên gia kinh tế, pháp lý đã được đào tạo về phân tích và kinh doanh chứng khoán Cơ sở vật chất kỹ thuật: công ty xin làm thành viên phải có địa điểm và trang thiết bị điện tử cần thiết cho quá trình nhận lệnh, xác nhận kết quả giao dịch và hệ thống bảng điện tử. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 14 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
THÀNH VIÊN CỦA SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Thành viên của SGDCK là các công ty môi giới hay còn gọi là công ty chứng khoán. Để trở thành thành viên của SGDCK, các công ty phải đảm bảo những điều kiện sau: Một công ty có thể là thành viên của hai hay nhiều SGDCK, nhưng khi đã là thành viên của một SGDCK thì không được là thành viên của thị trường chứng khoán phi tập trung và ngược lại Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 15 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
QUẢN LÝ VÀ ĐIỀU HÀNH SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN Hội đồng quản trị và ban điều hành của SGDCK quản lý và điều hành SGDCK. Hội đồng quản trị có quyền quyết định những thành viên nào được phép tham gia buôn bán tại SGDCK, những loại chứng khoán nào đạt tiêu chuẩn niêm yết tại phòng giao dịch, có quyền đình chỉ niêm yết hoặc hủy bỏ một loại chứng khoán, có quyền kiểm tra và xử phạt các thành viên SGDCK các thành viên có hành vi vi phạm Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 16 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
GIÁM SÁT CHỨNG KHOÁN SGDCK có một bộ phận chuyên theo dõi, giám sát các hoạt động giao dịch mua bán chứng khoán để ngăn chặn kịp thời các vi phạm trong SGDCK, đảm bảo cho các giao dịch công bằng, đảm bảo lợi ích của các nhà đầu tư. Nhiệm vụ chủ yếu của bộ phận giám sát: kiểm tra, theo dõi và ngăn chặn các hành vi vi phạm như gây nhiễu giá, giao dịch có dàn xếp trước. Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 17 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
NHỮNG NGUYÊN TẮC CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA SGDCK Nguyên tắc trung gian Nguyên tắc đấu giá Nguyên tắc công khai thông tin Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 18 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Lệnh cơ bản (3 loại)  Các định lệnh chuẩn đi kèm Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 19 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản
PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA SỞ SGDCK CÁC LỆNH MUA VÀ BÁN CHỨNG KHOÁN  Lệnh cơ bản (3 loại): o Lệnh thị trường o Lệnh giới hạn o Lệnh dừng để mua hoặc để bán Bài giảng môn: Thị trường chứng khoán 20 Giảng viên: Bùi Ngọc Toản