Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 1 - Trần Văn Trung

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:31

Thêm vào BST

Báo xấu

19
lượt xem 5
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng "Thị trường chứng khoán: Chương 1 - Tổng quan về thị trường chứng khoán" trình bày những nội dung chính sau đây: Khái niệm và chức năng và chủ thể của thị trường tài chính; Phân loại thị trường tài chính; Khái niệm chứng khoán và thị trường chứng khoán; Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán; Giới thiệu thị trường chứng khoán các nước; Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán;... Mời các bạn cùng tham khảo!

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 1 - Trần Văn Trung

2-1 MBA. TRẦN VĂN TRUNG THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (Securities Markets) Tp. HCM, Tháng 01 năm 2021
2-1 2-2 GiỚI THIỆU • TRẦN VĂN TRUNG, Ths. Toán; MBA. Tài chính – Ngân hàng • SĐT: 0866.074.727 • Email trao đổi: trungtran.ufm@gmail.com • Email gửi bài thuyết trình: thuyettrinhthaytrung@gmail.com • https://www.facebook.com/hoaithanh.trantrung • https://www.facebook.com/groups/thaytrungufm 1 2 2-3 2-4 TÀI LIỆU BẮT BUỘC CÁC WEB VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN • Slide Bài giảng Thị trường chứng khoán, GV cung • http://cafef.vn cấp • http://vietstock.vn • Bài giảng Thị trường chứng khoán, tài liệu dành cho chương trình CLC, ĐH Tài chính - Marketing • http://ndh.vn • TS.Nguyễn Thị Mỹ Dung, Bùi Nguyên Hoàn, Ths. Trần • https://www.fireant.vn Văn Trung, Giáo trình Thị trường chứng khoán, NXB Giáo dục, 2012. • TS. Nguyễn Thị Mỹ Dung, Ths. Trần Văn Trung, Giáo trình thị trường tài chính, NXB Lao động, 2014. 3 4 1
2-5 2-6 GD CK ẢO CẤU TRÚC MÔN HỌC: GỒM 9 CHƯƠNG • http://estock.duytan.edu.vn 1. Tổng quan về thị trường chứng khoán • http://www.vnstockgame.com/ 2. Hàng hóa của thị trường chứng khoán • http://dautruong.vietstock.vn/ 3. Sở giao dịch chứng khoán 4. Lưu ký chứng khoán và thanh toán bù trừ 5. Công ty chứng khoán 6. Quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ 7. Phát hành và niêm yết chứng khoán 8. Giao dịch chứng khoán 9. Định giá chứng khoán 5 6 2-7 2-8 PHƯƠNG PHÁP HỌC ĐiỂM QUÁ TRÌNH • YÊU CẦU: PHẢI CÓ BÀI GIẢNG • Nhóm 40% • Nghe giảng, ghi chép tóm tắt, bổ sung chi tiết • Điểm kiểm tra: 40% phân tích • Thực hành chứng khoán ảo: 10% • Làm bài tập nhóm ở nhà • Hoạt động cá nhân tại lớp: 10% • Thảo luận nhóm tại lớp • Xung phong làm bài tập hoặc trả lời câu hỏi • Trao đổi trực tiếp với giảng viên • Thực hành giao dịch chứng khoán ảo 7 8 2
2-9 2 - 10 THI KẾT THÚC HỌC PHẦN Thi trắc nghiệm, 40 câu, không tài liệu, 60 phút Nội dung Số câu •Thi trắc nghiệm Tổng quan TTCK Hàng hóa TTCK:CP 4 6 •40 câu, mỗi câu 4 phương Hàng hóa TTCK: TP Hàng hóa TTCK: CCQ + CKPS 6 4 Cty CK + Cty quản lý quỹ , Sở GD 4 án (chỉ chọn 1) Phát hành, niêm yết 6 Giao dịch ck 6 •60 phút Định giá TỔNG CỘNG 4 40 Nội dung xê dịch chứ không chính xác như trên •Không dùng tài liệu 9 10 3
ĐỂ CƯƠNG BÀI GIẢNG MÔN: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Tên chương Nội dung chính Ghi chú Chương 1 TỔNG QUAN VỀ THỊ 1. Khái niệm và chức năng và chủ thể của TTTC TRƯỜNG CHỨNG 2. Phân loại thị trường tài chính KHOÁN 3. Khái niệm chứng khoán và thị trường chứng khoán 4. Lịch sử hình thành và phát triển của TTCK 5. Giới thiệu TTCK các nước 6. Các chủ thể tham gia TTCK 7. Nguyên tắc hoạt động của TTCK 8. Cơ cấu của TTCK 9. Vai trò của TTCK đối với nền kinh tế 10. Chỉ số giá cổ phiếu Chương 2 HÀNG HOÁ CỦA THỊ 1. Tổng quan về hàng hóa của thị trường chứng khoán TRƯỜNG CHỨNG 2. Cổ phiếu KHOÁN 3. Trái phiếu 4. Chứng chỉ quỹ 5. Chứng khoán phái sinh Chương 3 SỞ GIAO DỊCH 1. Khái niệm về Sở giao dịch chứng khoán CHỨNG KHOÁN 2. Chức năng và nhiệm vụ của sở giao dịch chứng khoán 3. Hình thức sở hữu sở giao dịch chứng khoán 4. Cơ chế hoạt động của sở giao dịch chứng khoán 5. Thành viên của sở giao dịch chứng khoán 6. Hệ thống giao dịch của sở giao dịch chứng khoán Chương 4 LƯU KÝ, ĐĂNG KÝ 1. Những vấn đề cơ bản về lưu ký, đăng ký và thanh toán bù trừ Thuyết trình, VÀ THANH TOÁN BÙ chứng khoán. sinh viên tự đọc TRỪ CHỨNG KHOÁN 2. Hoạt động lưu ký chứng khoán. thêm 3. Hoạt động đăng ký chứng khoán. 4. Hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán Chương 5 CÔNG TY CHỨNG 1. Người môi giới chứng khoán Thuyết trình, KHOÁN 2. Hành động đầu cơ lũng đoạn phổ biến sinh viên tự đọc 3. Đạo đức nghề nghiệp của người môi giới thêm 4. Những hành vi thường bị cấm đối với người môi giới 5. Hiệp hội những người môi giới chứng khoán 6. Khái niệm về công ty chứng khoán 1
7. Vai trò và chức năng của công ty chứng khoán 8. Các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán 9. Nghiệp vụ của các công ty chứng khoán Chương 6 QUỸ ĐẦU TƯ 1. Khái niệm về quỹ đầu tư và chứng chỉ quỹ đầu tư? Thuyết trình, CHỨNG KHOÁN VÀ 2. Các lợi ích khi đầu tư qua quỹ? Vai trò của quỹ đầu tư ? sinh viên tự đọc CÔNG TY QUẢN LÝ 3. Cơ chế tổ chức về hoạt động của quỹ đầu tư? Các hình thức pháp thêm QUỸ lý về tổ chức hoạt động của quỹ đầu tư? 4. Căn cứ vào lĩnh vực đầu tư có những loại quỹ đầu tư nào? 5. Phân biệt quỹ thành viên và quỹ đại chúng? 6. Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở? 7. Khái niệm và phân loại công ty quản lý quỹ 8. Mối quan hệ giữa quỹ đầu tư và công ty quản lý quỹ? 9. Nêu các nghiệp vụ kinh doanh của công ty quản lý quỹ? 10. Thành lập và cơ cấu lãnh đạo – điều hành công ty quản lý quỹ? 11. Hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và hoạt động quản lý danh mục đầu tư? 12. Ngân hàng giám sát: khái niệm, điều kiện pháp lý, quyền và nghĩa vụ? Chương 7 PHÁT HÀNH VÀ 1. Khái niệm và phát hành chứng khoán NIÊM YẾT CHỨNG 2. Phân loại phát hành chứng khoán KHOÁN 3. Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng 4. Thủ tục phát hành chứng khoán ra công chúng 5. Bảo lãnh phát hành chứng khoán 6. Đấu giá chứng khoán 7. Niêm yết chứng khoán Chương 8 GIAO DỊCH CHỨNG 1. Giao dịch chứng khoán trên thị trường tự do KHOÁN 2. Giao dịch chứng khoán trên thị trường OTC 3. Các giao dịch chứng khoán trên thị trường tập trung 4. Các giao dịch đặc biệt Chương 9 ĐỊNH GIÁ CHỨNG 1. Định giá cổ phiếu Chỉ dành cho KHOÁN 2. Định giá trái phiếu lớp 45 tiết, không phải tại chức 2
TÀI LIỆU THAM KHẢO CHÍNH 1. Ths. Trần Văn Trung, Slide bài giảng Thị trường chứng khoán. 2. Bài giảng Thị trường chứng khoán (dành cho sinh viên hệ đào tạo Chất lượng cao) 3. TS. Nguyễn Thị Mỹ Dung, Bùi Nguyên Hoàn, Ths. Trần Văn Trung (2012), Giáo trình Thị trường chứng khoán, Nhà xuất bản Giáo dục. 4. TS. Nguyễn Thị Mỹ Dung, Ths. Trần Văn Trung (2014), Giáo trình Thị trường tài chính. TÀI LIỆU ĐỌC THÊM 5. PGS, TS. Bùi Kim Yến (2009), Giáo trình Thị trường chứng khoán, Nhà xuất bản Giao thông vận tải. 6. PGS, TS. Lê Hoàn Nga (2009), Thị trường chứng khoán, Nhà xuất bản Tài chính. 3
MỘT SỐ QUY ĐỊNH CẦN CHÚ Ý Quy định Cụ thể Ghi chú Tham gia các buổi học − Tham gia ít nhất 70% Bất kỳ lý do gì, nếu sinh viên vắng quá 30% trên lớp − Sinh viên vắng trên 30% sẽ bị điểm 0 quá đều bị đánh giá như nhau trình − Vắng từ 30% trở xuống, mỗi buổi trừ 1 điểm quá trình Hình thức lấy điểm quá − Làm bài kiểm tra tại lớp Tuỳ theo điều kiện lớp học, giảng viên sẽ quy trình − Làm bài tập nhóm , thuyết trình nhóm định cụ thể − Thực hành giao dịch chứng khoán ảo Thi kết thúc học phần − Hình thức: trắc nghiệm − Thời gian: 60 phút − Không sử dụng tài liệu − Gồm 40 câu − Đánh dấu chéo vào phương án chọn trên phiếu trả lời HƯỚNG DẪN THUYẾT TRÌNH NHÓM Nộp bài • Gửi slide trước khi thuyết trình Gửi đúng sẽ nhận mail trả lời tự động • Địa chỉ mail: thuyettrinhthaytrung@gmail.com Trình bày slide • Nội dung soạn trên slide Chú ý cỡ chữ từ 28 đến 32, nền slide nên màu • Thời gian khoản 45 phút trắng • Sinh viên gửi câu hỏi cho nhóm, không quá 10 câu. • Dành 15 phút trả lời câu hỏi. Tiêu chí chấm bài • Gửi bài và hình thức slide Mỗi tiêu chí 2 điểm • Kiến thức căn bản đảm bảo cho đề tài • Kiến thức thực tế liên quan đề tài • Kỹ năng trình bày • Trả lời câu hỏi 4
GỢI Ý NỘI DUNG CÁC TOPIC 1. Cổ phiếu • Khái niệm và đặc điểm cổ phiếu ty quản lý • Lợi ích khi đầu tư qua chứng chỉ quỹ thường • Phân loại cổ phiếu quỹ • Phân loại các quỹ đầu tư (nêu đặc điểm từng • Số cổ phiếu thường quỹ) • Mệnh giá và vốn điều lệ • Công ty quản lý quỹ • Giá phát hành và thặng dư 5. Lưu ký và • • Thị giá và vốn hóa thị trường thanh • Một số hệ số liên quan giá cổ phiếu: EPS, P/E, toán bù BVPS, P/B trừ • Hình thức trả cổ tức 6. Phát hành • Khái niệm phát hành chứng khoán • Ngày giao dịch không hưởng quyền và điều và niêm • Phân loại phát hành chỉnh giá tham chiếu yết chứng • Điều kiện phát hành chứng khoán ra công 2. Cổ phiếu • Khái niệm và đặc điểm cp ưu đãi khoán chúng ưu đãi và • Cổ tứ cổ phiếu ưu đãi • Đấu giá chứng khoán trái phiếu • Phân loại cp ưu đãi • Bảo lãnh phát hành chứng khoán • Khái niệm và đặc điểm trái phiếu • Niêm yết chứng khoán: khái niệm, ưu nhược • Các đặc trưng của trái phiếu điểm, phân loại, điều kiện niêm yết • Phân loại trái phiếu 7. Hướng • Giao dịch trên thị trường tự do • Trái phiếu chuyển đổi dẫn giao • Giao dịch trên thị trường OTC • Trái phiếu kèm chứng quyền dịch • Giao dịch chứng khoán niêm yết • Trái phiếu mua lại chứng • Đọc hiểu bảng giá khoán • 3. Chứng • Quyền mua cổ phần: khái niệm, mục đích, tính Tiếng lóng trên TTCK khoán giá trị lý thuyết phái sinh • Khái niệm và đặc điểm của chứng quyền có bảo đảm • Hợp đồng kỳ hạn: khái niệm và đặc điểm • Hợp đồng tương lai: khái niệm và đặc điểm • Giới thiệu đặc điểm của của hợp đồng tương lai VN30 • Khái niệm và đặc điểm quyền chọn 4. Quỹ đầu • Khái niệm quỹ đầu tư và chứng chỉ quỹ tư và công • Cơ chế hoạt động của quỹ 5
TOPIC TIỂU LUẬN THEO NHÓM TOPIC 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN (XEM CÂU HỎI Ở BÊN DƯỚI) Câu 1. Thị trường tài chính là gì? Chức năng của thị trường tài chính? STT Tên topic Tự luận Câu hỏi trả lời (trang 9) ngắn (trang Câu 2. Phân loại thị trường tài chính và các bộ phận của thị 168) trường tài chính tương ứng với cách phân loại đó? 1 Tổng quan về thị trường Câu 1 → Câu 1 → Câu 21 chứng khoán Câu 12 Câu 3. Phân biệt thị trường tiền tệ và thị trường vốn? Liệt 2 Hàng hoá của TTCK: Câu 23 → Câu 22 → Câu kê các bộ phận và hàng hóa của hai thị trường này? Cổ phiếu Câu 24 43 3 Hàng hoá của TTCK: Câu 25 → Câu 44 → Câu Câu 4. Thị trường chứng khoán là gì? Những đặc điểm của Trái phiếu, chứng khoán Câu 36 51 và 58, 59, 60 thị trường chứng khoán? phái sinh 4 Sở giao dịch chứng Câu 37 → Câu 61 → Câu Câu 5. Nêu các chủ thể của thị trường chứng khoán? Tại khoán – Công ty chứng Câu 48 69 Việt Nam, cơ quan nào quản lý thị trường chứng khoán khoán ? Nhiệm vụ của cơ quan này? 5 Đăng ký, lưu ký, bù trừ Câu 49 → Tự soạn 15 câu và thanh toán chứng Câu 60 ngắn Câu 6. Phân biệt thị trường chứng khoán sơ cấp và thị khoán trường chứng khoán thứ cấp. Cho biết mối liên hệ giữa 6 Quỹ đầu tư và công ty Câu 61 → Câu 52- Câu 57, quản lý quỹ Câu 72 soạn thêm 9 câu hai thị trường này. 7 Phát hành và niêm yết Câu 73 → Câu 70 → Câu Câu 7. Thị trường OTC là gì? Đặc điểm của thị trường chứng khoán Câu 84 51 8 Giao dịch chứng khoán Câu 85 → Câu 82 → Câu OTC? Phân biệt thị trường chứng khoán tập trung Câu 96 92 (chứng khoán niêm yết), thị trường chứng khoán OTC, 9 Quy định về quản trị các Câu 97 → Tự soạn 15 câu công ty đại chúng và Câu 108 ngắn thị trường trao tay (thị trường tự do)? công ty niêm yết Câu 8. Nguyên tắc tổ chức và hoạt động của thị trường chứng khoán tập trung? Câu 9. Các mốc lịch sử tiêu biểu của thị trường chứng khoán thế giới? 6
Câu 10. Lịch sử về thị trường chứng khoán tập trung ở Việt cổ tức cổ phiếu, chia cổ phiếu thưởng, mua cổ phiếu Nam? với giá ưu đãi. Câu 11. Khái niệm về chỉ số giá chứng khoán? Các phương Câu 20. Khi công ty trả cổ tức bằng cổ phiếu, cổ tức bằng pháp tính chỉ số giá? tiền thì các hình thức giá trị của cổ phần và cấu trúc Câu 12. Những đặc điểm của chỉ số VN30 – Index và vốn chủ sở hữu thay đổi như thế nào? HNX30 – Index? Câu 21. Nêu khái niệm các loại cổ phiếu: Cổ phiếu thượng hạng, Cổ phiếu tăng trưởng, Cổ phiếu phòng vệ, Cổ TOPIC 2: HÀNG HÓA CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: CỔ PHIẾU phiếu thu nhập, Cổ phiếu chu kỳ, Cổ phiếu thời vụ. Câu 13. Cổ phiếu: khái niệm và đặc điểm? Câu 22. Cổ phiếu ưu đãi là gì? Những đặc điểm của cổ Câu 14. Cổ phiếu thường là gì? Các đặc điểm của cổ phiếu phiếu ưu đãi? Sự khác nhau giữa cổ phiếu thường và thường? cổ phiếu ưu đãi? Câu 15. Phân biệt các hình thức giá trị của một cổ phần Câu 23. Nêu các loại cổ phiếu ưu đãi? thường? Câu 24. Nêu cách tính và ý nghĩa của các chỉ tiêu: lợi nhuận Câu 16. Khi sở hữu cổ phiếu thường, cổ đông thường có trên mỗi cổ phần (EPS), chỉ số giá trên thu nhập (P/E), những quyền gì? giá trị sổ sách (BV)? Câu 17. Cổ phiếu được phép phát hành, cổ phiếu phát hành, TOPIC 3: HÀNG HÓA CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG cổ phiếu lưu hành, cổ phiếu quỹ là gì? Mục đích của KHOÁN: TRÁI PHIẾU, CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH việc công ty phát hành cổ phiếu quỹ? Câu 25. Trái phiếu: khái niệm và đặc điểm. Các đặc trưng Câu 18. Ngày giao dịch không hưởng quyền là gì? Có của trái phiếu? những trường hợp nào? Câu 26. Những yếu tố tác động đến giá của trái phiếu? Câu 19. Trình bày việc điều chỉnh giá tham chiếu vào ngày Câu 27. Trình bày mối quan hệ giữa lãi suất thị trường, thời giao dịch không hưởng quyền: nhận cổ tức bằng tiền, gian đến khi đáo hạn và thị giá trái phiếu. 7
Câu 28. Sự giống nhau và khác nhau giữa cổ phần ưu đãi và TOPIC 4: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VÀ CÔNG trái phiếu? TY CHỨNG KHOÁN Câu 37. Khái niệm về sở giao dịch chứng khoán? Các hình Câu 29. Trái phiếu chuyển đổi là gì? Trình bày những ưu thức sở hữu động của sở giao dịch chứng khoán? điểm và nhược điểm của trái phiếu chuyển đổi ở góc Câu 38. Trình bày các chức năng của sở giao dịch chứng độ nhà đầu tư và nhà phát hành. Cách tính giá chuyển khoán? đổi? Câu 39. Phân loại thành viên của sở giao dịch chứng khoán? Câu 30. Chứng khoán phái sinh là gì? Phân loại chứng Câu 40. Hành động đầu cơ lũng đoạn phổ biến trên thị khoán phái sinh? trường chứng khoán? Câu 31. Quyền mua cổ phần là gì? Đặc điểm của quyền Câu 41. Những hành vi thường bị cấm đối với người môi mua cổ phần? Mục đích của việc phát hành quyền mua giới? cổ phần? Câu 42. Những giao dịch vi phạm đạo đức nghề nghiệp Câu 32. Hãy xây dựng công thức tính giá trị lý thuyết của Câu 43. Công ty chứng khoán là gì? quyền mua cổ phần Câu 44. Kinh doanh chứng khoán là gì? Các hình tổ chức Câu 33. Chứng quyền là gì? Đặc điểm của chứng quyền? việc kinh doanh của công ty chứng khoán? Mục đích của chứng quyền? Câu 45. Các hình thức sở hữu pháp lỹ của CTCK? Câu 34. So sánh quyền mua cổ phần và chứng quyền. Câu 46. Phân biệt môi giới chứng khoán và tự doanh chứng Câu 35. Phân biệt hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai. khoán? Câu 36. Hợp đồng quyền chọn là gì? Nêu các trường hợp Câu 47. Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán là gì? lời, lỗ của người mua hợp đồng quyền chọn khi giá thị Câu 48. Trình bày cơ cấu tổ chức của một công ty chứng trường của tài sản cơ sở thay đổi? khoán? 8
TOPIC 5: LƯU KÝ, ĐĂNG KÝ VÀ THANH TOÁN BÙ TRỪ TOPIC 6: QUỸ ĐẦU TƯ VÀ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ CHỨNG KHOÁN Câu 61. Khái niệm về quỹ đầu tư và chứng chỉ quỹ đầu tư? Câu 49. Lưu ký, đăng ký và thanh toán bù trừ chứng khoán Câu 62. Các lợi ích khi đầu tư qua quỹ? Vai trò của quỹ đầu là gì? tư ? Câu 50. Vai trò và chức năng của hệ thống lưu ký, đăng ký Câu 63. Cơ chế tổ chức về hoạt động của quỹ đầu tư? Các và thanh toán bù trừ chứng khoán? hình thức pháp lý về tổ chức hoạt động của quỹ đầu Câu 51. Các nguyên tắc của hoạt động lưu ký chứng khoán? tư? Câu 52. Các hình thức lưu ký chứng khoán? Câu 64. Căn cứ vào lĩnh vực đầu tư có những loại quỹ đầu Câu 53. Những khâu của nghiệp vụ lưu ký chứng khoán? tư nào? Câu 54. Quy trình ký gửi chứng khoán? Câu 65. Phân biệt quỹ thành viên và quỹ đại chúng? Câu 55. Nguyên tắc của hoạt động đăng ký chứng khoán và Câu 66. Phân biệt quỹ đóng và quỹ mở? các công việc của hoạt động đăng ký chứng khoán? Câu 67. Khái niệm và phân loại công ty quản lý quỹ Câu 56. Nguyên tắc thanh toán bù trừ chứng khoán và quy Câu 68. Mối quan hệ giữa quỹ đầu tư và công ty quản lý trình của hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán? quỹ? Câu 57. Nêu bộ máy quản lý, điều hành cuat Trung tâm lưu Câu 69. Nêu các nghiệp vụ kinh doanh của công ty quản lý ký chứng khoán ở Việt Nam? quỹ? Câu 58. Trung tâm lưu ký chứng khoán ở Việt Nam có Câu 70. Thành lập và cơ cấu lãnh đạo – điều hành công ty những quyền hạn gì? quản lý quỹ? Câu 59. Đối tượng nào là thành viên lưu ký chứng khoán? Câu 71. Hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán và hoạt Thành viên lưu ký chứng khoán có những quyền hạn động quản lý danh mục đầu tư? gì? Câu 72. Ngân hàng giám sát: khái niệm, điều kiện pháp lý, Câu 60. Điều kiện về đăng ký hoạt động lưu ký chứng quyền và nghĩa vụ? khoán đối với ngân hàng thương mại và đối với công ty chứng khoán? 9
TOPIC 7: PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN Câu 85. Trình bày quy trình giao dịch chứng khoán và Câu 73. Khái niệm về phát hành chứng khoán? Phương thức những rủi ro giao dịch chứng khoán trên thị trường tự phát hành chứng khoán? do và những ro? Câu 74. Điều kiện phát hành chứng khoán ra công chúng? Câu 86. Nêu các phương thức giao dịch trên thị trường Câu 75. Ở Việt Nam, điều kiện phát hành cổ phiếu, trái OTC? phiếu, chứng chỉ quỹ ra công chúng được quy định Câu 87. Các bước giao dịch mua bán chứng khoán trên sở như thế nào? giao giao dịch? Câu 76. Bảo lãnh phát hành chứng khoán là gì? Các phương Câu 88. Trình bày các mô hình hệ thống giao dịch tại các sở thức bảo lãnh phát hành chứng khoán? giao dịch chứng khoán? Câu 77. Những nội dung của bản cáo bạch? Câu 89. Nêu các phương thức giao dịch trên thị trường tập Câu 78. Thủ tục phát hành chứng khoán ra công chúng? trung? Câu 79. Đấu giá chứng khoán là gì? Các loại đấu giá chứng Câu 90. Trình bày về lệnh giới hạn? lệnh thị trường? khoán? Câu 91. Trình bày về lệnh mở cửa, đóng cửa? Câu 80. Niêm yết chứng khoán là gì? Mục tiêu của niêm yết Câu 92. Trình bày về lệnh dừng? chứng khoán? Câu 93. Các định chuẩn lệnh ở các thị trường chứng khoán Câu 81. Những thuận lợi và hạn chế của công ty niêm yết thế giới thường áp dụng? chứng khoán Câu 94. Đơn vị giao dịch, đơn vị yết giá, biên độ giao động Câu 82. Các loại niêm yết chứng khoán? giá và giá tham chiếu là gì? Câu 83. Quy định về niêm yết chứng khoán ở Việt nam hiện Câu 95. Quy định về mức vốn góp, mua cổ phần của nhà nay? đầu tư nước ngoài trong các doanh nghiệp Việt nam? Câu 84. Trình bày các bước của thủ tục niêm yết chứng Câu 96. Quy định về việc mua lại cổ phiếu của tổ chức phát khoán? hành, tổ chức niêm yêt? TOPIC 8: GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 10
TOPIC 9: QUY ĐỊNH VỀ PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ Câu 106. Việc công bổ thông tin của tổ chức phát hành? Tổ QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẠI CHÚNG VÀ VIỆC CÔNG BỐ chức niêm yết? THÔNG TIN TRONG HOẠT ĐỘNG CHỨNG KHOÁN Câu 107. Việc công bổ thông tin của công ty chứng khoán, Câu 97. Cơ cấu tổ chức quản lý công ty cổ phần được pháp công ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán? luật quy định như thế nào? Câu 108. Việc công bổ thông tin của sở giao dịch/trung tâm Câu 98. Đại hội đồng cổ đông: quyền và nghĩa vụ, danh giao dịch chứng khoán sách cổ đông có quyền dự họp Đại hội đồng cổ đông, chương trình và nội dung đại hội gồm những thông tin gì? Câu 99. Những quy định về hội đồng quản trị: quyền hạn, nhiệm vụ, nhiệm kỳ, số lượng thành viên, tiêu chuẩn và điều kiện trở thành thành viên Hội đồng quản trị? Câu 100. Chủ tịch hội đồng quản trị: quyền hạn, nhiệm vụ? Câu 101. Ban kiểm soát: nhiệm vụ, quyền hạn? Câu 102. Những đối tượng nào được coi là người biết thông tin nội bộ? và những đối tượng nào được coi là người có liên quan? Câu 103. Công ty đại chúng: khái niệm, hồ sơ, quyền, nghĩa vụ, nguyên tắc quản trị? Câu 104. Cổ đông lớn: khái niệm, quy định về việc báo cáo sở hữu của cổ đông lớn? Câu 105. Đối tượng và phương thức công bố thông tin trong hoạt động chứng khoán? 11
Chương 1 Tổng quan về thị trường chứng khoán Tổng quan về thị trường 1. Khái niệm và chức năng và chủ thể của TTTC chứng khoán 2. Phân loại thị trường tài chính 3. Khái niệm chứng khoán và thị trường chứng Trình bày: MBA.Trần Văn Trung khoán 4. Lịch sử hình thành và phát triển của TTCK 5. Giới thiệu TTCK các nước 6. Các chủ thể tham gia TTCK 7. Nguyên tắc hoạt động của TTCK 8. Cơ cấu của TTCK 9. Vai trò của TTCK đối với nền kinh tế 10.Chỉ số giá cổ phiếu 1-2 1 2 1. Khái niệm thị trường tài chính Khái niệm thị trường tài chính Là thị trường trong đó các loại vốn ngắn hạn, trung hạn, TÀI TRỢ GIÁN TIẾP  Ngân hàng TM dài hạn, được chuyển từ nơi “thừa” sang nơi “thiếu” để đáp ứng nhu cầu phát triển nền kinh tế xã hội. CÁC TRUNG Vốn GIAN TÀI CHÍNH Vốn Vốn Là nơi gặp gỡ giữa những bên có nguồn vốn dư thừa với những bên Người thừa vốn: THỊ Người cầnvốn: •Hộ gia đình TRƯỜNG •Hộ gia đình có nhu cầu sử dụng •Doanh Nghiệp vốn TÀI vốn •Doanh nghiệp chúng. •Chính phủ CHÍNH •Chính phủ •Nước ngoài •Nước ngoài TÀI TRỢ TRỰC TIẾP  TTCK 1-3 1-4 3 4 Chương 1: Tổng quan về TTCK 1
Chức năng của TTTC Chức năng của TTTC 1) Chức năng quan trọng nhất của TTTC: dẫn 3) Chức năng hình thành giá các tài sản tài chính nguồn tài chính từ những chủ thể có khả năng 4) Chức năng tạo tính thanh khoản (khả năng cung ứng nguồn tài chính đến những chủ thể cần chuyển đổi thành tiền) cho tài sản tài chính. nguồn tài chính. - Khả năng chuyển hoá thành tiền cao 2) Chức năng kích thích tiết kiệm và đầu tư - Giúp chủ sở hữu các tài sản tài chính dễ dàng - Tích luỹ tiền tệ: Thói quen của mọi tầng lớp dân cư chuyển đổi danh mục đầu tư theo yêu cầu. trong xã hội dẫn đến việc tích luỹ tiền tệ một cách - Tạo thuận lợi cho các công cụ tài chính lưu thông thường xuyên. thông suốt - Đầu tư: Làm cho đồng tiền tích lũy được bảo toàn và sinh lời - Thúc đẩy kinh tế xã hội phát triển 1-5 1-6 5 6 Các chủ thể tham gia trên TTTC (Dựa vào mục đích tham gia thị trường) • Các nhà phát hành (cty, Chính phủ) • Các nhà đầu tư (hộ gđ, cty bảo hiểm, các doanh 2. Phân loại thị trường tài chính nghiệp nói chung, Chính phủ,…) • Các nhà cung cấp dịch vụ hỗ trợ (Sở GD; các cty • Căn cứ vào thời hạn chuyển giao vốn lưu ký và thanh toán bù trừ CK; các cty cung cấp • Căn cứ vào tính chất của quyền truy đòi thông tin, đánh giá hệ số tín nhiệm,… • Căn cứ vào tính chất luân chuyển vốn • Các nhà quản lý (NHTW, Bộ Tài chính,UBCK Quốc • Căn cứ vào phương thức giao dịch Gia, tổ chức bảo hiểm tiền gửi,…) • Căn cứ vào hình thức tổ chức thị trường • Các chủ thể có liên quan khác 1-7 1-8 7 8 Chương 1: Tổng quan về TTCK 2
2.1. Căn cứ vào thời hạn các công cụ tài chính 2.1. Căn cứ vào thời hạn các công cụ tài chính a/Thị trường tiền tệ; • Thị trường tiền tệ (money market): Là một bộ b/Thị trường vốn phận của thị trường tài chính, trong thị trường này chỉ có người mua bán các loại giấy nợ ngắn hạn có thời hạn dưới một năm. • Các công cụ của thị trường tiền tệ: tín phiếu kho bạc, các loại thương phiếu, kỳ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu ngân hàng, các khế ước cho vay (bao gồm cả thị trường ngoại hối và thị trường nội tệ). 1-9 1-10 9 10 2.1. Căn cứ vào thời hạn các công cụ tài chính 2.1. Căn cứ vào thời hạn các công cụ tài chính 1) Thị trường mở Thị trường vốn (capital market): Thị trường vốn là 2) Thị trường liên ngân hàng tổng thể các giao dịch về vốn trung và dài hạn. Đối tượng 3) Thị trường tín dụng ngắn hạn giao dịch trên thị trường này là những công cụ tài chính 4) Thị trường tiền gửi đáo hạn sau một năm 5) Thị trường ngoại hối - Thị trường tín dụng trung hạn và dài hạn - Thị trường chứng khoán - Thị trường cho thuê tài chính - Thị trường vốn FDI 1-11 1-12 11 12 Chương 1: Tổng quan về TTCK 3
2.2.Căn cứ vào tính chất của quyền truy đòi 2.3.Căn cứ vào tính chất luân chuyển vốn Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp (primary market) (secondary market) • Thị trường công cụ nợ (debt market) - Thị trường sơ cấp là - Thị trường mua đi • Thị trường công cụ vốn (Equity market) thị trường phát hành bán lại các GTCG đã • Thị trường các công cụ phái sinh (Derivative GTCG lần đầu tiên. được phát hành trên market) - Nơi duy nhất đem lại thị trường sơ cấp. vốn cho nhà phát - Làm thay đổi quyền hành sở hữu GTCG - Giá GTCG do nhà - Giá cả GTCG do phát hành quy định quan hệ cung cầu - Hình thức bán buôn quyết định - Hoạt động không liên - Thị trường bán lẻ 1-13 tục - Hoạt động liên tục 1-14 13 14 2.4.Căn cứ vào phương thức giao dịch 2.5.Căn cứ vào hình thức tổ chức thị trường • Thị trường giao • Thị trường giao sau (thị ngay (spot market): trường tương lai, thị Thị trường chính thức trường có kỳ hạn): Là thị (Formal sector of Financial Là thị trường áp dụng trường mà ngày giao market): theo phương thức  Đây là thị trường hình thành giao dịch mà ngày dịch (T) không diễn ra một cách có tổ chức, được thanh toán và cùng ngày thanh toán pháp luật qui định chặt chẽ, giao hàng diễn ra mà ngày thanh toán giao hoạt động giao dịch tập trung hàng (T+n) diễn ra khá lâu tại những địa điểm cố định, ngay tại ngày giao thông qua những tổ chức tài sau ngày giao dịch từ 1 dịch (T), (T+1), tuần, 1 tháng, 1 năm, thậm chính được thành lập hợp (T+2) hoặc (T+3) tùy pháp, có đăng ký kinh doanh. chí 5 hay 10 năm nhưng theo qui định của vẫn áp dụng theo giá đã từng quốc gia chốt tại ngày giao dịch. 1-15 1-16 15 16 Chương 1: Tổng quan về TTCK 4
2.5.Căn cứ vào hình thức tổ chức thị trường Thị trường không chính thức 3.Khái niệm chứng khoán và (Informal sector of Financial market): thị trường chứng khoán  Chính là phần còn lại bên ngoài thị trường tài chính chính thức.  Đây là loại thị trường hình thành một cách tự phát, tự nhiên trong nền kinh tế một khi có hàng hóa là vốn tài chính, có cung cầu về vốn.  Hoạt động của thị trường này diễn ra ở mọi nơi, mọi lúc khi có phát sinh cung cầu về vốn. 1-17 1-18 17 18 Khái niệm chứng khoán Định nghĩa chứng khoán (Luật CK, Điều 6) • Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi • Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu với tài sản hoặc ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản phần vốn của tổ chức phát hành. hoặc phần vốn của tổ chức phát hành. Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng chỉ, bút • Chứng khoán được thể hiện dưới hình thức chứng toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử, bao gồm các loại chỉ, bút toán ghi sổ hoặc dữ liệu điện tử. sau đây: • Chứng khoán bao gồm các loại: cổ phiếu, a) Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ; b) Quyền mua cổ phần, chứng quyền, quyền chọn trái phiếu, chứng chỉ quỹ đầu mua, quyền chọn bán, hợp đồng tương lai, nhóm tư, chứng khoán phái sinh. chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán; c) Hợp đồng góp vốn đầu tư; d) Các loại chứng khoán khác do Bộ Tài chính quy 1-19 định.” 1-20 19 20 Chương 1: Tổng quan về TTCK 5