Bài giảng Thị trường ngoại hối dự báo tỷ giá hối đoái - Vũ Đức Hải

Chia sẻ: Hồng Nguyễn | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:78

Thêm vào BST

Báo xấu

140
lượt xem 25
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Thị trường ngoại hối dự báo tỷ giá hối đoái với nội dung được chia làm 3 phần: Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới. Phần II: Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) giúp mô tả các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá, ý nghĩa của các chỉ số kinh tế. Phần III: Phân tích kỹ thuật(Technical Analysis) nhằm trình bày các dạng đồ thị, một số mô hình và công cụ phân tích kỹ thuật.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Thị trường ngoại hối dự báo tỷ giá hối đoái - Vũ Đức Hải

Eximbank Vietnam Foreign Exchange Workshop Thị Trường Ngoại Hối Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái Vũ Đức Hải FX Dealer and Analyst Treasury Dept. – Eximbank Vietnam hai.vd@eximbank.com.vn Foreign Exchange Module I 4/2/2014
Nội Dung Trình Bày Phần I: Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới + Thị trường toàn cầu + Nguyên tắc vận hành của thị trường ngoại hối + Một số thông lệ trên trên thị trường ngoại hối + Hoạt động tại Dealing Room (Treasury Department) Phần II: Phân tích cơ bản (Fundamental Analysis) + Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá + Ý nghĩa của các chỉ số kinh tế (Economic Indicators) + Một số tình huống (Case Study) Phần III: Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) + Các dạng đồ thị và một số mô hình + Phân tích Fabonacci & Sóng Elliott + Một số công cụ phân tích kỹ thuật (Technical Indicators) Foreign Exchange Module I 2 4/2/2014
Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Foreign Exchange Equities & Money Market Market Commodities Fixed Income Market Market Foreign Exchange Module I 3 4/2/2014
Global Foreign Exchange Markets London New York Tokyo VietNam Hong Kong 24H Market Singapore Thị trường hiệu quả 2,000 tỷ USD/ngày USD, EUR, JPY, GBP, CHF AUD, CAD, NZD, SEK, NOK Spot, Forward, Swap, Option, Structure... Foreign Exchange Module I 4 4/2/2014
Foreign Exchange Module I 5 4/2/2014
Global Foreign Exchange Markets GMT Sydney Tokyo Frankfurt London NewYork Foreign Exchange Module I 6 4/2/2014
Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Thị trường ngoại hối tồn tại là do: + Thương mại và đầu tư (Trade and Investment) + Phòng hộ rủi ro (Hedging) + Nhu cầu đầu cơ (Speculation) Foreign Exchange Module I 7 4/2/2014
Khái quát về thị trường ngoại hối thế giới Lịch sử 1880 – International Gold Standard 1944 – Bretton Woods Agreement 1973 – Floating Rates 1880 Bretton Woods Agreement 1973 International Gold Standard 1944 Floating Rates Foreign Exchange Module I 8 4/2/2014
Ai sử dụng thị trường FX ? Ngân hàng Thương mại Quỹ Đầu Tư Ngân hàng TW Doanh nghiệp Nhà môi giới Định chế tài chính khác Market–Maker & Market–Taker Foreign Exchange Module I 9 4/2/2014
Foreign Exchange Module I 10 4/2/2014
Foreign Exchange Module I 11 4/2/2014
Foreign Exchange Market (FX) Biểu đồ biểu hiện tỷ lệ dòng chu chuyển vốn trên thị trường FX thế giới Foreign Exchange Module I 12 4/2/2014
Quy trình giao dịch trên thị trường ngoại hối Hơn 500 ngân hàng yết giá trên hệ thống (EBS) Foreign Exchange Module I 13 4/2/2014
Một số thông lệ trên thị trường Forex Foreign Exchange Module I 14 4/2/2014
Một số thông lệ trên thị trường Forex SWIFT Code Currency USD US Dollar (Greenback) EUR Euro JPY Japan Yen (Yen) GBP UK Sterling (Cable) AUD Australia Dollar (Aussie) CAD Canadian Dollar (Loonie) VND Vietnam Dong SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) Foreign Exchange Module I 15 4/2/2014
Một số thông lệ trên thị trường Forex Quy tắc yết giá các đồng tiền Kiểu Mỹ (Gián tiếp) Kiểu Châu Âu (Trực tiếp) EUR/USD = 1.3615 USD/JPY = 121.12 EUR: Đồng tiền yết giá USD: Đồng tiền yết giá USD: Đồng tiền định giá JPY : Đồng tiền định giá Một số quy tắc khác Khối lượng giao dịch ISDA USD 100K => USD 100,000 (International Swap and Derivative Association) USD 1 Mio => USD 1,000,000 USD 1 Bio => USD 1,000,000 Foreign Exchange Module I 16 4/2/2014
Mẫu một giao dịch FX tại Eximbank Vietnam 28May07: (SPOT) EUR/USD = 1.3616/20 EBVI> EUR 1. HSBC> 16*18 EBVI> I BUY CFM WE BUY EUR 1 MIO VS USD AT 1.3618 VAL 30MAY07 MY EUR TO DRESNER BANK FRANKFURT AC 010101 TK VM FOR DEALING HSBC> ALL AGREED FRD CFM AT 1.3617 EUR 1 MIO VS USD WE SELL VAL 30MAY07 MY USD TO HSBC NEWYORK AC 123456 TK N HAVE A PROFITABLE DAY AHEAD #END CONTACT AT 02:45 GMT# Foreign Exchange Module I 17 4/2/2014
Hoạt động của một Dealing Room Front Office Middle Office Back Office (FO) (MO) (BO) Foreign Exchange Module I 18 4/2/2014
Foreign Exchange Module I 19 4/2/2014
Khoa Học Dự Báo Tỷ Giá Hối Đoái “No one know what will exactly happen in the future” Tương lai bất định => phát sinh “dự báo” Dự báo tỷ giá hối đoái trả lời cho câu hỏi: “Move up or move down?” Có 2 phương pháp để dự báo: + Phân tích cơ bản (Fundementals Analysis) + Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) Foreign Exchange Module I 20 4/2/2014